वैधानिक रिजर्व क्या है?
वैधानिक रिजर्व धन, प्रतिभूतियों, या परिसंपत्तियों की राशि है जिसे बीमा कंपनियों और वित्तीय संस्थानों द्वारा अपने दावों या दायित्वों को कवर करने के लिए कानूनी आवश्यकता के रूप में निर्धारित करने की आवश्यकता है जो निकट भविष्य में होने वाली हैं। यह एक अनिवार्य आरक्षित है क्योंकि बीमा कंपनी बीमाकृत जोखिम के लिए भुगतान करने में विफल रहने पर सरकार को मौके नहीं देना चाहती है।
यह एक कानूनी आरक्षित है, जिसे क्षेत्र के लिए विनियमन निकाय द्वारा निर्धारित मानकों के अनुसार बनाए रखा जाना आवश्यक है, जो देश-देश में भिन्न हो सकते हैं। एक वैधानिक रिजर्व को बनाए रखने का प्राथमिक उद्देश्य संगठन के लिए अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए है, भले ही वह घाटे में चल रहा हो।
वैधानिक रिजर्व के प्रकार
वैधानिक आरक्षित राशि जिसे बनाए रखने की आवश्यकता है, उसकी गणना या तो नियम-आधारित दृष्टिकोण या सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण द्वारा की जाती है।
# 1 - नियम-आधारित दृष्टिकोण
- नियम-आधारित दृष्टिकोण मानकीकृत सूत्रों और मान्यताओं के आधार पर आरक्षित के रूप में बनाए रखने के लिए आवश्यक राशि पर केंद्रित है।
- वैधानिक रिजर्व की गणना स्थिर सूत्र में निर्धारित विभिन्न कारकों पर निर्भर करती है, जो आवश्यक रूप से शामिल जोखिम को पकड़ नहीं सकते हैं।
- नियम-आधारित दृष्टिकोण कठोर है और संगठन को किसी भी तरह की लेवी की अनुमति नहीं देता है। यह राशि संगठन द्वारा अनिवार्य रूप से बनाए रखी जाने वाली गणना के बाद निर्धारित की जाती है।
# 2 - सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण
- सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण, वैधानिक आरक्षित को बनाए रखने के मामले में संगठन के लिए प्रवेश की अनुमति देता है।
- सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण उस जोखिम पर केंद्रित है जो एक संगठन लेने में सक्षम है। यह संगठन के अनुभव और भविष्य में उत्पन्न होने वाले जोखिमों को दूर करने और नियंत्रित करने या प्रभावित करने की क्षमता को ध्यान में रखता है।
- ग्राहक के निवेश को सुरक्षा प्रदान करने और कंपनियों की सॉल्वेंसी को बढ़ावा देने के द्वारा एक वैधानिक रिजर्व बनाए रखने का प्राथमिक उद्देश्य पूरा होता है।
सांविधिक रिजर्व उदाहरण
- अमेरिका में, जहां वैधानिक भंडार की गणना के लिए नियम-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग किया जाता है, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर्स ( NAIC ) ने वैधानिक भंडार की गणना के लिए सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण को लागू करने की योजना बनाई है।
- जीवन बीमा उद्योग में वैधानिक भंडार की गणना करने के लिए कमिश्नर रिजर्व वैल्यूएशन मेथड ( CRVM ) सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली विधि है। यह वैधानिक रिजर्व की गणना के लिए कानून द्वारा निर्धारित विधि है जिसे हर बीमा कंपनी को पालन करना पड़ता है, यह विफल होता है कि बीमा कंपनी कानूनी कार्रवाई और दंड को आकर्षित कर सकती है।
- अधिकांश जीवन भंडार के साथ CRVM रिजर्व का आकार बीमाकृत व्यक्ति की आयु और लिंग से प्रभावित होता है, बीमा की गणना की गई वर्षों की संख्या, पॉलिसी द्वारा पेश की गई बीमा की योजना, ब्याज की दर जो उपयोग की गई है गणना और मृत्यु दर तालिका जिसमें बीमांकिक वर्तमान मानों की गणना की जाती है।
- कमिश्नर रिजर्व वैल्यूएशन मेथड स्टैंडर्ड वैल्यूएशन लॉ ( SVL ) द्वारा स्थापित किया गया था , जो NAIC द्वारा बनाया गया था और विश्व युद्ध 2 के तुरंत बाद विभिन्न राज्यों द्वारा अपनाया गया था। 1941 में SVL द्वारा निर्धारित पहली मृत्यु दर, आयुक्त मानक साधारण तालिका।
- अधिकतम ब्याज दर 3.50% थी। एसवीएल के बाद के संशोधनों ने अधिक आधुनिक मृत्यु दर तालिकाओं और ब्याज की उच्च दरों के उपयोग की अनुमति दी है। इन परिवर्तनों के प्रभाव, सामान्य रूप से, भंडार में बनाए गए राशि की कमी के परिणामस्वरूप होते हैं।
लाभ
- एक वैधानिक आरक्षित को बनाए रखने का प्राथमिक लाभ यह है कि यह उन दायित्वों या दावों के लिए भुगतान करने में सक्षम बनाता है जो निकट भविष्य में होने वाले हैं भले ही व्यवसाय कोई लाभ नहीं कमा रहा हो।
- यह निवेशकों के लिए एक उत्साहजनक संकेतक के रूप में कार्य करता है। एक अच्छी तरह से बनाए रखा वैधानिक रिजर्व के साथ एक संगठन दर्शाता है कि संगठन व्यवसाय और प्रक्रिया के मामले में अच्छा कर रहा है और यह विश्वास दिलाता है कि संगठन वही करना जारी रखेगा, जो अधिक से अधिक निवेशकों को लुभाता है।
- यह ग्राहकों को संगठन द्वारा पेश किए गए उत्पादों में निवेश करने का विश्वास दिलाता है क्योंकि वे आश्वस्त कर सकते हैं कि वे जो भुगतान करते हैं वह वैधानिक आरक्षित से वसूल किया जाएगा यदि कोई अप्रत्याशित घटना होती है।
नुकसान
- वैधानिक भंडार को बनाए रखने के लिए संगठन द्वारा सचेत प्रयासों की आवश्यकता होती है, जिसके परिणामस्वरूप कानूनी दंड और कार्यों से बचने के लिए लाभ को बनाए रखने से लेकर भंडार बनाए रखने तक ध्यान केंद्रित किया जाता है।
- यदि व्यवसाय अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, तो भी रिज़र्व में लाभ कम हो जाता है।
- इसके लिए संगठनों को अपनी संपत्ति के बीच द्विभाजन करना पड़ता है, जिसके लिए बहुत सारे दस्तावेज और संबंधित लागतों की आवश्यकता होती है।
महत्वपूर्ण बिंदु
- वैधानिक निकाय द्वारा अनुशंसित वैधानिक रिजर्व को बनाए रखने के लिए बीमा कंपनियों की आवश्यकता होती है।
- बैंकों सहित वित्तीय संस्थानों को भी संघीय स्तर पर निर्धारित किए गए भंडार को बनाए रखने की आवश्यकता हो सकती है।
- शासी निकाय या राज्य, धन या संपत्ति की मात्रा तय करते हैं जो एक संगठन को वैधानिक आरक्षित रखने के लिए आवश्यक है।
- वैधानिक रिजर्व में संपत्ति या प्रतिभूतियां उन लोगों के लिए होनी चाहिए जो आसानी से विपणन योग्य हैं, जिसका अर्थ है कि ये तात्कालिकता के समय में धन प्राप्त करना आसान होना चाहिए।
- वैधानिक रिजर्व में रखे गए फंड, संपत्ति, और प्रतिभूतियों का उपयोग एक दायित्व का भुगतान करने के अलावा किसी अन्य व्यवसाय संचालन के लिए नहीं किया जा सकता है। यह केवल तब ही समाप्त हो सकता है जब संगठन के पास अपने सामान्य दायित्वों और कार्यों को करने के लिए आवश्यक राशि न हो।
निष्कर्ष
- यह एक अनिवार्य रिज़र्व है जैसा कि क्षेत्र के लिए शासी निकाय द्वारा सलाह दी जाती है, जो संगठन के दायित्वों को पूरा करने या ग्राहकों के दावों के लिए आवश्यक है यदि संगठन नुकसान में है।
- एक शासी निकाय या नियमन निकाय तय करता है और वैधानिक रिजर्व की मात्रा को बताता है जिसे बनाए रखने के लिए एक संगठन की आवश्यकता होती है।
- यह राशि सेक्टर से सेक्टर में भिन्न होती है और आमतौर पर बकाया दायित्वों का एक प्रतिशत होती है।
- एक संगठन को राज्य द्वारा लाइसेंस प्राप्त करने की आवश्यकता होती है और जो नियम उसी द्वारा निर्धारित किए जाते हैं, जिसमें वैधानिक रिजर्व को बनाए रखना शामिल होता है।
- प्रॉपर्टी इंश्योरेंस, लाइफ इंश्योरेंस और हेल्थ इंश्योरेंस सहित कई तरह के उत्पादों के लिए कुछ नाम रखने की जरूरत है।
- सांविधिक रिजर्व को बनाए रखने के लिए बीमा उद्योग के सभी व्यवसायों की आवश्यकता होती है।
