संवेदनशीलता विश्लेषण (परिभाषा, सूत्र) - कैसे करें गणना?

संवेदनशीलता विश्लेषण क्या है?

संवेदनशीलता विश्लेषण एक विश्लेषण तकनीक है जो कि क्या-अगर विश्लेषण के आधार पर काम करती है जैसे कि स्वतंत्र कारक निर्भर कारक को कैसे प्रभावित कर सकते हैं और इसका उपयोग परिणाम का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है जब विश्लेषण कुछ शर्तों के तहत किया जाता है। यह आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है जो परिणाम की जांच, भविष्यवाणी और मूल्यांकन करने के लिए अपने संभावित निवेश को प्रभावित करने वाली स्थितियों को ध्यान में रखते हैं।

संवेदनशीलता विश्लेषण सूत्र

संवेदनशीलता विश्लेषण का सूत्र मूल रूप से एक्सेल में एक वित्तीय मॉडल है जहां आउटपुट फॉर्मूला के लिए मुख्य चर की पहचान करने के लिए विश्लेषक की आवश्यकता होती है और फिर स्वतंत्र चर के विभिन्न संयोजनों के आधार पर आउटपुट का आकलन करते हैं।

गणितीय रूप से, निर्भर आउटपुट सूत्र का प्रतिनिधित्व किया जाता है,

जेड = एक्स ² + वाई ²

संवेदनशीलता विश्लेषण की गणना (चरण दर चरण)

• चरण 1: सबसे पहले, विश्लेषक को मूल सूत्र को डिजाइन करने की आवश्यकता होती है, जो आउटपुट सूत्र के रूप में कार्य करेगा। उदाहरण के लिए, एनपीवी फॉर्मूला को आउटपुट फॉर्मूला के रूप में लिया जा सकता है।
• चरण 2: अगला, विश्लेषक को यह पहचानने की आवश्यकता है कि वे कौन से चर हैं जिन्हें आवश्यक रूप से संवेदी बनाया जाना चाहिए क्योंकि वे आउटपुट सूत्र के लिए महत्वपूर्ण हैं। एक्सेल में एनपीवी सूत्र में, पूंजी की लागत और प्रारंभिक निवेश स्वतंत्र चर हो सकते हैं।
• चरण 3: अगला, स्वतंत्र चर की संभावित सीमा निर्धारित करें।
• चरण 4: अगला, एक एक्सेल शीट खोलें और फिर पंक्तियों के साथ एक स्वतंत्र चर की सीमा और दूसरे सेट को कॉलम के साथ रखें।

• • 1 ^सेंट स्वतंत्र चर की सीमा
  • 2 ^{एन डी} स्वतंत्र चर की सीमा
• चरण 5: अगला, "डेटा" टैब पर जाएं और "क्या-अगर विश्लेषण करें" बटन पर क्लिक करें। उसके तहत, "डेटा टेबल" का विकल्प चुनें।
• चरण 6: इसके बाद, 1 के संदर्भ में "पंक्ति इनपुट सेल" में भरने ^सेंट स्वतंत्र चर और 2 के संदर्भ में "कॉलम इनपुट सेल" ^nd स्वतंत्र चर।
• चरण 7: अंत में, प्रभावी होने के लिए तालिका के लिए प्रवेश पर क्लिक करें और संभावित परिणाम प्रस्तुत करें। इसलिए बनाई गई तालिका संवेदनशीलता तालिका है।

उदाहरण

उदाहरण 1

आइए हम एक सरल आउटपुट फॉर्मूला का उदाहरण लेते हैं, जिसे दो स्वतंत्र चर X और Y के वर्ग के योग के रूप में बताया गया है।

इस स्थिति में, X की सीमा को 2, 4, 6, 8 और 10 मान लेते हैं, जबकि Y की 1, 3, 5, 7, 9, 11, और 13. उपरोक्त तकनीक के आधार पर है। , आउटपुट की संवेदनशीलता का आकलन करने के लिए दो स्वतंत्र चर के सभी संयोजनों की गणना की जाएगी।

उदाहरण के लिए, यदि X = 3 (सेल B2) और Y = 7 (सेल B3), तो Z = 3 ² + 7 ² = 58 (सेल B4)

जेड = ५ Z

संवेदनशीलता विश्लेषण की गणना के लिए, एक्सेल में डेटा टैब पर जाएं और फिर विश्लेषण विकल्प का चयन करें। संवेदनशीलता विश्लेषण गणना की आगे की प्रक्रिया के लिए, यहां दिए गए लेख को देखें - एक्सेल में दो-चर डेटा टेबल

उदाहरण # 2

आइए बांड मूल्य निर्धारण का एक और उदाहरण लेते हैं जहां विश्लेषक ने कूपन दर और स्वतंत्र चर के रूप में परिपक्वता के लिए उपज की पहचान की है, और आश्रित आउटपुट सूत्र बांड मूल्य है। कूपन का भुगतान अर्ध-वार्षिक रूप से $ 1,000 के सममूल्य मूल्य के साथ किया जाता है, और बांड को पांच वर्षों में परिपक्व होने की उम्मीद है। कूपन दर और परिपक्वता के लिए उपज के विभिन्न मूल्यों के लिए बांड की कीमत की संवेदनशीलता को निर्धारित करें।

इस मामले में, विश्लेषक ने कूपन दर को 5.00%, 5.50%, 6.00%, 6.50% और 7.00% के रूप में लिया है, जबकि कूपन दर 5%, 6%, 7%, 8%, और 9 के रूप में लिया है %। उपर्युक्त तकनीक के आधार पर, बांड की कीमत की संवेदनशीलता की गणना करने के लिए उपज के सभी संयोजनों को परिपक्वता और कूपन दर पर ले जाया जाता है।

इसलिए, बॉन्ड मूल्य की गणना निम्नानुसार है।

बॉन्ड मूल्य = $ 102,160

संवेदनशीलता विश्लेषण की गणना के लिए, एक्सेल में डेटा टैब पर जाएं और फिर विश्लेषण विकल्प का चयन करें।

प्रासंगिकता और उपयोग

संवेदनशीलता विश्लेषण एक तकनीक है जो डेटा टेबल का उपयोग करती है और शक्तिशाली एक्सेल टूल में से एक है जो वित्तीय उपयोगकर्ता को विभिन्न परिस्थितियों में वित्तीय मॉडल के परिणाम को समझने देता है। इसे एक अन्य एक्सेल टूल के पूर्ण पूरक के रूप में भी देखा जा सकता है, जिसे परिदृश्य प्रबंधक के रूप में जाना जाता है, और इस तरह, यह विश्लेषण की प्रक्रिया के दौरान मूल्यांकन मॉडल में अधिक लचीलापन जोड़ता है और, आखिरकार, प्रस्तुति के मामले में।

जैसे, एक विश्लेषक के लिए डेटा तालिका के निर्माण की विधि की सराहना करना बहुत महत्वपूर्ण है और फिर यह सुनिश्चित करने के लिए उसके परिणामों की व्याख्या करें कि विश्लेषण वांछित दिशा में बढ़ रहा है। इसके अलावा, एक डेटा टेबल बॉस या क्लाइंट के सामने प्रस्तुति के लिए एक प्रभावी और कुशल तरीका हो सकता है जब विभिन्न परिस्थितियों में अपेक्षित वित्तीय प्रदर्शन की बात आती है।