ओमेगा अनुपात (परिभाषा, सूत्र) - कदम गणना और उदाहरण के लिए कदम

ओमेगा अनुपात परिभाषा;

ओमेगा अनुपात अपेक्षित रिटर्न के एक दिए गए स्तर के लिए एक भारित जोखिम-वापसी अनुपात है जो हमें हारने की तुलना में जीतने की संभावना को पहचानने में मदद करता है (उच्चतर बेहतर)। यह तीसरे और चौथे गति के प्रभाव को भी मानता है, तिरछापन और कुर्तोसिस, जो दूसरों की तुलना में यह एक बहुत ही उपयोगी उपयोगिता देता है।

ओमेगा अनुपात की गणना के लिए, हमें एसेट के संचयी अतिरिक्त रिटर्न की आवश्यकता होती है। मूल रूप से, हमें संचयी तरीके से सभी उच्च और निम्न की गणना करने की आवश्यकता है।

ओमेगा अनुपात का सूत्र

सरल रूप में, ओमेगा अनुपात सूत्र को निम्नानुसार समझा जा सकता है

ओमेगा अनुपात = inविनिंग - बेंचमार्किंग / chBenchmarking - ढीला

ओमेगा अनुपात का उदाहरण

मानक विचलन = 4%, मीन रिटर्न = 6%

पास्ट में कमाया गया रिटर्न

अवधि	वापसी (एक्स)	अतिरिक्त रिटर्न (X- x̄)
1 है	8%	2%
२	9%	3%
३	7%	1%
४	15%	9%
५	2%	-4%
६	3%	-3%
।	4%	-2%
।	5%	-1%
९	6%	0%
१०	1%	-5%

ओमेगा अनुपात सूत्र = ning जीतना - बेंचमार्किंग / mark बेंचमार्किंग - हारना

= ∑ 15 / ∑ 15

ओमेगा अनुपात = 1

ओमेगा अनुपात के प्रकार

ऐसे विभिन्न उपाय हैं जो संगठन द्वारा किए गए जोखिम जोखिम की तुलना में अपने जोखिम की जांच करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। निश्चित आय के शब्द संरचना सिद्धांत के अनुसार, यदि उच्चतर रिटर्न के रूप में उन्हें मुआवजा दिया जाता है, तो लोग जोखिम उठाने को तैयार हैं। उच्च रिटर्न को उच्च जोखिम का समर्थन करना चाहिए, लेकिन एक व्यापार-बंद होना चाहिए ताकि उच्च-रिटर्न को वास्तव में जोखिम-समायोजित आधार पर समायोजित करने के बाद देखा जा सके।

प्रदर्शन की जांच करने के लिए उपयोग किए जाने वाले किसी भी अनुपात को दूसरे अनुपात के साथ संयोजन में उपयोग किया जाना चाहिए, अलगाव में नहीं।

ओमेगा अनुपात के विभिन्न उपाय निम्नलिखित हैं।

• ट्रेनीर अनुपात - अतिरिक्त रिटर्न अर्जित / बीटा
• शार्प अनुपात - अतिरिक्त रिटर्न अर्जित / मानक विचलन
• Sortino अनुपात - अतिरिक्त वापसी / डाउनवर्ड मानक विचलन
• जेन्सेन अल्फा - एक पोर्टफोलियो पर लौटें - कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम) के अनुसार लौटें यानी प्रतिशत में अतिरिक्त रिटर्न।

लाभ

• इसमें सभी वितरण शामिल हैं, चाहे वह सामान्य हो या बाएँ या दाएँ-तिरछा।
• इसमें सभी जोखिम-रिटर्न विशेषताएँ शामिल हैं। मीन, मानक विचलन, कर्टोसिस, तिरछापन। यह इस अनुपात का उपयोग करने का मुख्य लाभ है, जो किसी अन्य समान अनुपात से नहीं निपटता है जो इसे दूसरों से बेहतर बनाता है।
• ओमेगा अनुपात हेज फंड के मामले में उपयोगी है जहां वे कुछ विदेशी वित्तीय उत्पादों में निवेश करते हैं जहां एसेट का वितरण नहीं होता है, जो सामान्य है।
• वे ज्यादातर एक हेज फंड द्वारा उपयोग किया जाता है जो एक मध्यस्थता अर्जित करने के लिए लंबी / छोटी रणनीतियों का उपयोग करता है।
• वास्तविक जीवन में, कोई भी संपत्ति वर्ग सामान्य वितरण में फिट नहीं हो सकता है; यह इस तस्वीर में एक बेहतर परिणाम प्रदान करता है।
• ओमेगा गणना उपयोगिता को देखा जा सकता है क्योंकि यह सामान्य वितरण के बजाय किथे वास्तविक रिटर्न वितरण का उपयोग करता है। इसलिए ओमेगा अनुपात निवेश के जोखिम-वापसी वितरण के पिछले विश्लेषण पर सटीक प्रतिक्रिया देता है।
• म्यूचुअल फंड एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करता है। यह आमतौर पर अनुमानों की संभावना के प्रदर्शन और संकेतक की जांच करने के लिए यहां पर उपयोग किया जाता है।
• यह उन विभागों को पुरस्कृत करता है जो नुकसान की तुलना में अतिरिक्त रिटर्न प्रदान करते हैं।
• ओमेगा अनुपात के माध्यम से पोर्टफोलियो या एसेट क्लास को रैंकिंग प्रदान करना आसान है

सीमाएं

• पिछले डेटा का उपयोग करने और लुकबैक डेटा का उपयोग करने में गैरबराबरी के कारण अनुपात पर भारी निर्भरता एक दोष हो सकती है।
• यह छोटे निवेशक के लिए परिणामस्वरूप जटिल बनाता है, केवल परिष्कृत निवेशकों के लिए उपयोगी है।
• दूसरे अनुपात पर निर्भरता। यह स्वतंत्र रूप से केवल खुद पर भरोसा नहीं कर सकता।
• यह बाहरी लोगों से काफी प्रभावित होता है जो परिणाम को भारी प्रभावित करता है।
• यदि एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) अधिक है, तो जोखिम (वीएआर), परिदृश्य विश्लेषण, तनाव आधारित परीक्षण की भी आवश्यकता है।
• हेज फंड फंड के प्रबंधन के लिए किए गए ब्याज और प्रबंधन शुल्क के रूप में शुल्क लेते हैं। ओमेगा रिटर्न घटक के साथ जोखिम के प्रभाव को देखते हुए रैंकिंग का पता लगाने में मदद करता है, लेकिन फंड की उच्च फीस पर विचार करने के बाद, परिणाम उस घटक के प्रभाव पर विचार करने से पहले थोड़ी अलग तस्वीर दिखा सकता है।

निष्कर्ष

निवेशक की इच्छित प्रोफ़ाइल के अनुसार पोर्टफोलियो चुनने में ओमेगा अनुपात उपयोगी है। कुछ निवेशक (जोखिम से ग्रस्त लोग) चाहते हैं कि उन्हें कम से कम रिटर्न की न्यूनतम दर अर्जित करनी चाहिए जो बैंक द्वारा प्रदान की गई बचत दर है, या इससे भी अधिक जोखिम वाले लोग चाहते हैं कि कम से कम उनकी पूंजी जोखिम में न हो। एक उनके जोखिम सहिष्णुता स्तर और जोखिम कम करने की क्षमता की जांच कर सकते हैं ताकि कम या उच्च ओमेगा अनुपात को संरेखित किया जा सके; उन्हें विशेष वर्ग के साथ जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल की आवश्यकता होती है।