लाभ लागत अनुपात - परिभाषा, सूत्र, गणना कैसे करें?

लाभ-लागत अनुपात परिभाषा

लाभ-लागत अनुपात विश्लेषण के लिए परियोजना या निवेश की लागत और लाभ के बीच के संबंध को इंगित करता है क्योंकि यह वर्तमान मूल्य द्वारा विभाजित लाभ के वर्तमान मूल्य से दिखाया गया है जो व्यवहार्यता और मूल्य निर्धारित करने में मदद करता है जो निवेश से प्राप्त किया जा सकता है या परियोजना।

सूत्र

लाभ-लागत अनुपात फॉर्मूला = परियोजना की लागत से लाभ की दर / परियोजना की लागत का पीवी

• अगर उस निवेश या परियोजना का बीसीआर मूल्य है जो एक से अधिक है, तो परियोजना से सकारात्मक एनपीवी यानी व्यापार या फर्म और उनके निवेशकों को शुद्ध वर्तमान मूल्य की वापसी या वितरण की उम्मीद की जा सकती है।
• यदि बीसीआर मान 1 से कम है, तो परियोजना की लागत रिटर्न से अधिक होने की उम्मीद की जा सकती है, और इसलिए, इसे छोड़ दिया जाना चाहिए।

लाभ-लागत अनुपात (BCR) की गणना के लिए कदम

BCR सूत्र की गणना करने के लिए, निम्नलिखित चरणों का उपयोग करें:

• चरण 1: परियोजना से अपेक्षित लाभ के वर्तमान मूल्य की गणना करें। वर्तमान मूल्य निर्धारित करने की प्रक्रिया है:

• • प्रत्येक वर्ष के लिए राशि = कैश इनफ्लो * पीवी फैक्टर
  • सभी वर्षों के लिए राशियों को अलग करें।

• चरण 2: लागतों के वर्तमान मूल्य की गणना करें। यदि लागतों को आगे बढ़ाया जाता है, तो खर्च की गई लागत वर्तमान मूल्य है क्योंकि कोई पीवी कारक नहीं है।
• चरण 3: सूत्र का उपयोग करके लाभ-लागत अनुपात की गणना करें:

• • BCR फॉर्मूला = प्रोजेक्ट की लागत से पीवी के लाभ की उम्मीद / परियोजना की लागत का पीवी
• चरण 4: कुछ उदाहरणों में, हमें लाभ-लागत अनुपात के आधार पर प्रस्तावित निवेश का मूल्यांकन करना होगा। परियोजना के चयन के नियम इस प्रकार हैं:
  • यदि लाभ-लागत अनुपात 1 से कम है, तो आपको प्रस्तावित परियोजना के साथ आगे नहीं बढ़ना चाहिए।
  • यदि लाभ-लागत अनुपात 1 से अधिक है, तो प्रस्तावित परियोजना के साथ आगे बढ़ें।

उदाहरण

उदाहरण 1

ईएफजी लि आगामी वर्ष में अपने कारखाने के नवीकरण पर काम कर रहा है, और उनके लिए तुरंत $ 50,000 के बहिर्वाह की उम्मीद है, और वे अगले तीन वर्षों के लिए $ 25,000 के लिए समान लाभ से बाहर होने की उम्मीद करते हैं। वर्तमान में प्रचलित मुद्रास्फीति दर 3% है। आपको यह आकलन करने की आवश्यकता है कि बीसीआर का उपयोग करके नवीकरण करने का निर्णय लाभदायक होगा या नहीं।

उपाय

लागत-लाभ विश्लेषण पहले करने के लिए, हमें लागत और लाभ दोनों आज के मूल्य में लाने की आवश्यकता है। चूंकि $ 50,000 का बहिर्वाह तत्काल है और इसलिए यह वही रहेगा।

चूंकि लाभ भविष्य के मूल्य में हैं, इसलिए हमें उन्हें 3% की छूट दर का उपयोग करके वापस करने की आवश्यकता है।

इसलिए, लाभ-लागत अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करते हुए की जा सकती है,

प्रोजेक्ट की लागत के प्रोजेक्ट / पीवी से अपेक्षित बीसीआर = पीवी ऑफ प्रॉफिट की गणना का सूत्र

= 70715.28 /-50,000.00

बीसीआर = 1.41

चूंकि लाभ-लागत अनुपात 1 से अधिक है, इसलिए नवीकरण का निर्णय लाभकारी प्रतीत होता है।

उदाहरण # 2

सनशाइन प्राइवेट लिमिटेड को हाल ही में एक आदेश मिला है जहां वे अनुबंध के पहले वर्ष में $ 200 के लिए 32 इंच के 50 टीवी सेट बेचेंगे, अनुबंध के दूसरे वर्ष में प्रत्येक $ 320 के लिए 1 टन की 100 एयर कंडीशन, और तीसरा वर्ष वे $ 500 प्रत्येक मूल्य पर 1,000 स्मार्टफोन बेचेंगे। लेकिन इस आवश्यकता को पूरा करने के लिए, उन्हें उत्पादन बढ़ाने की आवश्यकता है, और इसके लिए, वे अनुबंध पर लोगों को नियुक्त करने के लिए $ 35,000 के नकदी प्रवाह की तलाश कर रहे हैं। यह सब इस उद्देश्य के लिए स्पष्ट रूप से बनाए गए एक अलग एस्क्रो खाते में जमा किया जाएगा और किसी अन्य उद्देश्य के लिए वापस नहीं लिया जा सकता है। फिर भी, कंपनी अगले तीन वर्षों के लिए एक ही पर एक 2% दर अर्जित करेंगे के रूप में ही 3 के अंत में भुगतान किया जाएगा ^वां अनुबंध कर्मचारियों के लिए वर्ष।

इसके अलावा, उत्पादन की लागत कि 1 में खर्च की जाएगी ^सेंट साल $ 6,500 हो जाएगा। 2 ^एनडी वर्ष में, यह अर्जित राजस्व का 75% होगा, और अंतिम वर्ष में अनुमान के अनुसार सकल आय का 83% होगा। आपको लाभ-लागत अनुपात की गणना करने की आवश्यकता है और सलाह दें कि क्या आदेश सार्थक है? मान लें कि परियोजना की लागत 9.83% है।

उपाय

लागत-लाभ विश्लेषण पहले करने के लिए, हमें लागत और लाभ दोनों आज के मूल्य में लाने की आवश्यकता है। चूंकि यहां अलग-अलग वर्षों में लागत भी आती है, इसलिए हमें उन्हें छूट देने की भी आवश्यकता है।

छूट देने से पहले, हमें संपूर्ण परियोजना जीवन के लिए कुल नकदी प्रवाह की गणना करने की आवश्यकता है।

0 वर्षों में कोई नकदी बहिर्वाह या प्रवाह नहीं है क्योंकि कंपनी 3% की दर से जमा कर रही है और उसी पर उसकी कमाई का ब्याज बना रही है, और अंतिम वर्ष में, कंपनी $ 35,000 का भुगतान करेगी, जो किया गया है नकदी बहिर्वाह में शामिल।

साल	पैसे का बहिर्गमन	नकदी आना	अर्जित ब्याज	कुल नकदी प्रवाह
०	-	-	-	-
1 है	-6500.00	10000.00	700.00	4200.00 है
२	-24000.00	32000.00 है	700.00	8700.00 है
३	-450000.00	500000.00	700.00	50700.00 है

अब हम नकदी प्रवाह को 9.83% पर छूट दे सकते हैं और रियायती लाभ पर पहुंच सकते हैं और नीचे प्रति रियायती लागत प्राप्त कर सकते हैं:

इसलिए, लाभ-लागत अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करते हुए की जा सकती है,

प्रॉफिट-कॉस्ट रेशियो = प्रॉफिट के PV प्रोजेक्ट से / प्रोजेक्ट की लागत के PV से अपेक्षित

= 414783.70 / -365478.43

लाभ-लागत अनुपात = 1.13

चूंकि यह 1 से अधिक है, इसलिए मेगा ऑर्डर फायदेमंद प्रतीत होता है।

उदाहरण # 3

एक शहर का मेयर दो परिवहन परियोजनाओं - प्रोजेक्ट ए और प्रोजेक्ट बी प्रोजेक्ट ए का मूल्यांकन कर रहा है - परियोजना से मिलने वाले लाभों का वर्तमान मूल्य $ 40,00,000 है। लागत का वर्तमान मूल्य $ 20,00,000 है। प्रोजेक्ट बी - परियोजना से अपेक्षित लाभ का वर्तमान मूल्य $ 60,00,000 है। लागत का वर्तमान मूल्य $ 20,00,000 है। लाभ-लागत अनुपात की गणना करें और मूल्यांकन करें कि कौन सी परियोजना शुरू की जानी चाहिए।

उपाय

प्रोजेक्ट ए

लाभ-लागत अनुपात की गणना के लिए निम्नलिखित डेटा का उपयोग करें।

विशेष रूप से	रकम
परियोजना से लाभ के वर्तमान मूल्य की उम्मीद	4000000
परियोजना की लागत का वर्तमान मूल्य	2000000 रु

• = 4000000/2000000

प्रोजेक्ट बी

लाभ-लागत अनुपात की गणना के लिए निम्नलिखित डेटा का उपयोग करें।

• = 6000000/2000000

• बीसीआर = 3

चूंकि प्रोजेक्ट B का BCR अधिक है, इसलिए प्रोजेक्ट B को लिया जाना चाहिए।

उदाहरण # 4

नई मशीनरी खरीदने पर एक कंपनी को 1,00,000 डॉलर का खर्च उठाना होगा। यह निम्नलिखित वर्षों में निम्नलिखित अतिरिक्त लाभ को बढ़ावा देगा:

साल	फायदा
2016	$ 40,000
2017	$ 50,000
2018	$ 50,000

3% की छूट दर मानते हुए, प्रस्तावित निवेश के लाभ-लागत अनुपात की गणना करें।

उपाय:

चरण 1: वर्तमान मूल्य कारक की गणना करें। कक्ष C9 में सूत्र = 1 / (((1 + 0.03)) 1 डालें।

चरण 2: कोशिकाओं C10 और C11 में प्रासंगिक सूत्र डालें।

चरण 3: सेल D9 में सूत्र = B9 * C9 डालें।

चरण 4 : सेल D9 से D11 तक सूत्र खींचें।

चरण 5 : सेल D12 में सूत्र = SUM (D9: D11) डालें

चरण 6 : कक्ष D13 में सूत्र -D12 / B8 डालें।

चरण 7: परिणाम प्राप्त करने के लिए Enter दबाएं

लाभ

• लाभ-लागत अनुपात (बीसीआर) का उपयोग करने का लाभ यह है कि यह एक ही समय में विभिन्न परियोजनाओं की तुलना करने में मदद करता है और तेजी से तय करने में मदद करता है कि किन परियोजनाओं को प्राथमिकता दी जानी चाहिए और किन परियोजनाओं को अस्वीकार कर दिया जाना चाहिए।
• यह उसी स्तर पर लाभ और लागत की तुलना करता है, जब यह निरपेक्ष आंकड़ों के आधार पर किसी भी परिणाम देने से पहले पैसे के समय मूल्य पर विचार करता है क्योंकि ऐसा परिदृश्य हो सकता है कि परियोजना समय के मूल्य पर विचार किए बिना आकर्षक लगती है और जब हम समय के मूल्य पर विचार करते हैं, लाभ-लागत अनुपात 1 से कम हो जाता है।

नुकसान

• बीसीआर की प्रमुख सीमा यह है कि चूंकि यह विस्तार या निवेश आदि के प्रोजेक्टर की विफलता या सफलता विभिन्न वेरिएबल्स और अन्य कारकों पर निर्भर करती है, और वे उन घटनाओं से कमजोर हो जाती हैं, जो अप्रत्याशित होती हैं।

महत्वपूर्ण बिंदु

लाभ-लागत अनुपात के आधार पर निर्णय लेने से पहले निम्नलिखित बातों पर ध्यान दिया जाना चाहिए।

• बस एक नियम का पालन करते हुए कि सफलता का मतलब एक से ऊपर है और विफलता या अस्वीकार निर्णय का मतलब होगा कि एक के नीचे BCR भ्रामक हो सकता है और उस परियोजना के साथ एक मिसफिट हो सकता है जिसमें भारी निवेश किया जाता है।
• इसलिए, एनसीआर, आईआरआर, अन्य गुणात्मक कारकों के उपयोग के रूप में बीसीआर को विभिन्न प्रकार के विश्लेषण के साथ एक संयोजन उपकरण के रूप में इस्तेमाल किया जाना चाहिए और फिर एक अच्छा निर्णय लेना चाहिए।

निष्कर्ष

हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि यदि निवेश में BCR है जो एक से अधिक है, तो निवेश प्रस्ताव एक सकारात्मक NPV देगा और दूसरी ओर, इसमें IRR होगा जो छूट दर या परियोजना दर की लागत से ऊपर होगा, जो सुझाव देगा कि निवेश के नकदी प्रवाह का शुद्ध वर्तमान मूल्य निवेश के बहिर्वाह के शुद्ध वर्तमान मूल्य से आगे निकल जाएगा और परियोजना पर विचार किया जा सकता है।

• यदि लाभ-लागत अनुपात (BCR) एक के बराबर है, तो अनुपात इंगित करेगा कि निवेश प्रवाह का NPV निवेश के बहिर्वाह के बराबर होगा।
• अंत में, यदि निवेश का BCR एक से अधिक नहीं है, तो निवेश का बहिर्वाह अंतर्वाह या लाभ से बाहर हो जाएगा, और परियोजना को ध्यान में नहीं रखा जाना चाहिए।