अस्थिरता फॉर्मूला - एक्सेल में दैनिक और वार्षिक अस्थिरता की गणना कैसे करें?

अस्थिरता फॉर्मूला क्या है?

स्टॉक, सिक्योरिटी या मार्केट इंडेक्स के लिए निश्चित अवधि के दौरान रिटर्न के फैलाव के सांख्यिकीय माप को "अस्थिरता" शब्द कहते हैं। अस्थिरता की गणना या तो मानक विचलन या सुरक्षा या स्टॉक के विचरण का उपयोग करके की जा सकती है।

दैनिक अस्थिरता का सूत्र दैनिक स्टॉक मूल्य के भिन्नता के वर्गमूल का पता लगाकर गणना की जाती है।

दैनिक अस्थिरता फॉर्मूला का प्रतिनिधित्व किया जाता है,

दैनिक अस्थिरता का सूत्र = =Variance

इसके अलावा, वार्षिक अस्थिरता सूत्र की गणना दैनिक अस्थिरता को 252 के वर्गमूल से गुणा करके की जाती है।

वार्षिक अस्थिरता फॉर्मूला का प्रतिनिधित्व किया जाता है,

वार्षिक अस्थिरता फॉर्मूला = 2252 * .Variance

अस्थिरता फॉर्मूला की व्याख्या

किसी विशेष स्टॉक की अस्थिरता का सूत्र निम्न चरणों का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है:

चरण 1: सबसे पहले, दैनिक स्टॉक मूल्य इकट्ठा करें और फिर स्टॉक मूल्य का मतलब निर्धारित करें। आइए हम एक i ^th day पर P _{i के} रूप में दैनिक मूल्य और P _{av के} रूप में औसत मूल्य मान _{लेते हैं} ।

चरण 2: अगला, प्रत्येक दिन के स्टॉक मूल्य और औसत मूल्य के बीच अंतर की गणना करें, अर्थात, पी _i - पी।

चरण 3: अगला, सभी विचलन के वर्ग की गणना करें, अर्थात (P _av - P _i ) ² ।

चरण 4: अगला, सभी वर्ग विचलन का योग खोजें, अर्थात find (P _av - P _i ) ² ।

चरण 5 : अगला, दैनिक शेयर की कीमतों की संख्या से सभी वर्ग विचलन के योग को विभाजित करें, एन का कहना है। इसे स्टॉक प्राइस का विचरण कहा जाता है।

भिन्न = arian (पी _एवी - पी _आई ) ² / एन

चरण 6: अगला, स्टॉक के विचरण के वर्गमूल की गणना करके दैनिक अस्थिरता या मानक विचलन की गणना करें।

दैनिक अस्थिरता = √ (∑ (P _av - P _i ) ² / n)

चरण 7: अगला, वार्षिक अस्थिरता फॉर्मूला 252 के वर्गमूल से दैनिक अस्थिरता को गुणा करके गणना की जाती है। यहाँ, 252 एक वर्ष में व्यापारिक दिनों की संख्या है।

वार्षिक अस्थिरता = = √252 * ∑ (P (P _av - P _i ) ² / n)

अस्थिरता फॉर्मूला का उदाहरण (एक्सेल टेम्पलेट के साथ)

आइए हम पिछले एक महीने के दौरान, 14 जनवरी, 2019 से 13 फरवरी, 2019 तक Apple Inc. के शेयर मूल्य आंदोलन का उदाहरण लेते हैं। इस अवधि के दौरान Apple Inc. की दैनिक अस्थिरता और वार्षिक अस्थिरता की गणना करें।

नीचे Apple Inc की दैनिक अस्थिरता और वार्षिक अस्थिरता की गणना के लिए डेटा है

दिए गए स्टॉक की कीमतों के आधार पर, अवधि के दौरान औसत स्टॉक मूल्य की गणना $ 162.23 के रूप में की जाती है।

औसत स्टॉक मूल्य के साथ प्रत्येक दिन के स्टॉक मूल्य के विचलन की गणना तीसरे कॉलम में की जाती है, जबकि विचलन के वर्ग की गणना चौथे कॉलम में की जाती है। चुकता विचलन का योग 1454.7040 माना जाता है।

विचरण करनेवाला

अब, दैनिक स्टॉक की कीमतों की संख्या से चौकोर विचलन के योग को विभाजित करके गणना की जाती है, अर्थात, 24,

भिन्न = 1454.7040 / 24

भिन्न = 66.1229

दैनिक अस्थिरता

अब, दैनिक अस्थिरता की गणना विचरण के वर्गमूल को ज्ञात करके की जाती है,

इसलिए, दैनिक अस्थिरता की गणना होगी,

दैनिक अस्थिरता = .166.1229

दैनिक अस्थिरता = 8.1316

वार्षिक अस्थिरता

अब, वार्षिक अस्थिरता की गणना 252 के वर्गमूल को दैनिक अस्थिरता से गुणा करके की जाती है,

इसलिए, वार्षिक अस्थिरता की गणना होगी,

वार्षिक अस्थिरता = 2252 * 8.1316

वार्षिक अस्थिरता = 129.0851

इसलिए, Apple Inc. की स्टॉक कीमत की दैनिक अस्थिरता और वार्षिक अस्थिरता क्रमशः 8.1316 और 129.0851 होने की गणना की जाती है।

प्रासंगिकता और उपयोग

एक निवेशक के दृष्टिकोण से, अस्थिरता की अवधारणा को समझना आवश्यक है क्योंकि यह सुरक्षा या स्टॉक के मूल्य में परिवर्तन की मात्रा से संबंधित जोखिम या अनिश्चितता के माप को संदर्भित करता है। उच्च अस्थिरता इंगित करती है कि शेयर के मूल्य को मूल्यों की एक बड़ी श्रृंखला में फैलाया जा सकता है, जिसका अंततः अर्थ है कि स्टॉक का मूल्य संभवतः छोटी अवधि में या तो दिशा में काफी आगे बढ़ सकता है। दूसरी ओर, कम अस्थिरता इंगित करती है कि स्टॉक का मूल्य बहुत अधिक नहीं बढ़ेगा और अवधि के दौरान स्थिर रहेगा।

अस्थिरता के प्रमुख अनुप्रयोगों में से एक अस्थिरता सूचकांक या VIX है, जिसे शिकागो बोर्ड ऑफ ऑप्शंस एक्सचेंज द्वारा बनाया गया था। VIX S & P 500 कॉल और पुट ऑप्शन की वास्तविक समय की बोली की कीमतों के आधार पर गणना की गई अमेरिकी शेयर बाजार की 30-दिन की अपेक्षित अस्थिरता का एक उपाय है।