लंबी स्थिति अर्थ
लंबी स्थिति स्टॉक, मुद्रा या कमोडिटी को इस उम्मीद में खरीदती है कि भविष्य की कीमत वर्तमान मूल्य से अधिक हो जाएगी। सुरक्षा को नकद बाजार में या व्युत्पन्न बाजार में खरीदा जा सकता है। कार्रवाई के दौरान पता चलता है कि निवेशक या व्यापारी स्टॉक के ऊपर की ओर बढ़ने की उम्मीद कर रहा है।
अवयव
- एक ट्रेडिंग खाता , जहां से निवेशक स्टॉक, मुद्रा और वस्तुओं को खरीद और बेच सकते हैं।
- स्टॉक या किसी भी एसेट क्लास पर "बाय" कॉल लेने के लिए विशेष सुरक्षा या एसेट क्लास का चयन होना चाहिए ।
- सबसे महत्वपूर्ण कारक जो पूंजी या धन की आवश्यकता है । निवेशक को दीर्घकालिक आरओआई प्राप्त करने के लिए पूंजी निवेश करना पड़ता है।
लंबी स्थिति के उदाहरण हैं
नीचे कुछ उदाहरण दिए गए हैं।
उदाहरण 1
एक निवेशक ने एक विशेष कंपनी पर शोध किया है और कंपनी में अपनी हिस्सेदारी बनाना चाहता है। शेयर की कीमत $ 195 प्रति शेयर है और यह प्रति शेयर आय (ईपीएस) की बारह महीने (टीटीएम) की कमाई के 18.5x से अधिक कमाई (पी / ई) की कीमत पर उपलब्ध है।
जबकि स्टॉक का औसत उद्योग औसत 14.8 गुना है, इस प्रकार, निवेशक के लिए एक लंबा रुख चुनने की संभावना है जब मूल्यांकन औसत उद्योग औसत के अनुसार उपलब्ध हो। इसलिए, निवेशक लंबी अवधि के नजरिए के लिए स्टॉक को 'खरीदें' के लिए चुनते हैं।
इस प्रकार, शेयर खरीदने के कार्य को 'लंबी स्थिति' के रूप में जाना जाता है। मान लीजिए कि स्टॉक की कीमत ~ 21% तक सही है, और मूल्यांकन के मोर्चे पर, स्टॉक 15.2x के वर्तमान औसत उद्योग औसत की तुलना में 14.6x पर कारोबार कर रहा है।
उदाहरण # 2
$ 50 प्रति शेयर के मूल्य स्तर पर एक लंबी स्थिति लेने के बाद, शेयर की कीमत गिरकर $ 46.2 प्रति शेयर हो गई। गिरावट का कारण निवेशक की कम भावना है, जबकि स्टॉक का मूल बरकरार रहा। इस प्रकार, निवेशक अपनी हिस्सेदारी बढ़ा सकता है क्योंकि कीमत गिर गई है। फिर से, कुछ और हफ्तों के भीतर, स्टॉक ने एक और ~ 10% सुधार किया और $ 41.8 प्रति शेयर पर उद्धृत किया।
इस प्रकार, किसी भी आगे की स्थिति लेने से पहले, निवेशक को वर्तमान टीटीएम और मूल्यांकन पर ध्यान देना चाहिए। यदि वर्तमान टीटीएम बढ़ता है, तो वैल्यूएशन-वार, शेयर आकर्षक स्तर पर कारोबार करेगा और निवेशक अपनी हिस्सेदारी को और बढ़ाने का विकल्प चुन सकते हैं।
लाभ
- 'लॉन्ग-पोज़िशन' के पीछे प्रमुख कारणों में से एक निवेशक के पोर्टफोलियो में पूंजीगत प्रशंसा है। स्टॉक खरीदने का मुख्य कारण यह है कि निवेशक स्टॉक में तेजी ला रहा है और भविष्य में शेयर की कीमत में तेजी की उम्मीद कर रहा है।
- निवेशक स्टॉक के मालिक होने के सभी पदों का आनंद लेते हैं जैसे - कंपनी की वोटिंग में भागीदारी, लाभांश प्राप्त करना, आदि।
- अधिकांश निवेशक कंपनियों का विस्तृत अध्ययन करते हैं और इस उम्मीद में स्टॉक खरीदते हैं कि स्टॉक इसकी सराहना करेगा। इस प्रकार, कई गुना रिटर्न पाने के लिए, एक निवेशक को दीर्घकालिक आधार पर स्टॉक खरीदना पड़ता है।
- बुल मार्केट के परिदृश्य में, स्टॉक और कमोडिटीज आदि की कीमत बढ़ने से ट्रेडरों और निवेशकों दोनों को लंबी स्थिति का फायदा मिलता है।
- धीमे उत्पादकों, ग्रोथ स्टॉक्स, स्टालवार्ट श्रेणियों, चक्रीय इत्यादि जैसे शेयरों की कुछ श्रेणियां। ग्रोथ और साइक्लिकल स्टॉक भालू बाजार के दौरान मंदी की ओर अग्रसर होते हैं, जबकि धीमे उत्पादकों और स्टालवार्ट श्रेणियों में बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना वृद्धि होती है। इस प्रकार, यह मूल्य निवेशकों और दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न देता है।
नुकसान
- एक महत्वपूर्ण नुकसान डाउनट्रेंड के दौरान या भालू बाजार परिदृश्य के मामले में स्टॉक की कीमत का क्षरण है।
- स्टॉक प्राइस या कमोडिटी प्राइस के खिसकने पर निवेशकों को अपनी स्थिति और बुक लॉस में कटौती करनी पड़ती है।
- व्यापारियों के लिए व्युत्पन्न सेगमेंट में कोई छोटी स्थिति बनाने का कोई विकल्प नहीं है, और इसलिए वे गिरते बाजार से लाभ नहीं कमा सकते हैं।
- शेयर बाजार में ऐसे व्यापारी हैं जो आर्थिक स्थितियों के दौरान बेच देते हैं, जिसके परिणामस्वरूप भालू की स्थिति बन जाती है। लेकिन लंबे पदों की प्रकृति के लिए, व्यापारी के पास केवल एक विकल्प है।
महत्वपूर्ण बिंदु
- लंबी स्थिति केवल सुरक्षा की खरीद के दौरान लागू होती है और इसलिए केवल लंबी अवधि के निवेशकों या व्यापारियों के लिए लागू होती है, जिनके पास अल्पकालिक तेजी का दृष्टिकोण होता है।
- बाजार की अस्थिरता के दौरान, यह बाजार को हरा देने के लिए पर्याप्त नहीं है। फिर से, बाजार की स्थितियों के दौरान, स्टॉक की कीमतों में गिरावट से मुनाफा कमाने के लिए पर्याप्त नहीं है।
- लंबी स्थिति का उपयोग निवेशकों द्वारा बुल बाजार के दौरान या किसी भी विकास स्टॉक के मामले में किया जाता है जो कि पूंजी की सराहना की उम्मीद में खरीदा गया था।
- ज्यादातर मामलों में, निवेशक कंपनी की मौलिक विकास की कहानी के आधार पर एक विशेष लाभांश का अनुसंधान करते हैं और दीर्घकालिक दृष्टिकोण या कंपनी के वित्तीयों के बरकरार रहने तक लंबे समय तक बने रहते हैं।
- यह स्थिति व्यापक रूप से मुद्रा, स्टॉक और वस्तुओं में व्युत्पन्न खंड में उपयोग की जाती है।
निष्कर्ष
शेयर बाजार निवेशकों को लुभाता है, जहां वे अपने मौजूदा निवेश पदों पर एक सुंदर रिटर्न कमा सकते हैं और कमा सकते हैं। निवेश करने की कला स्टॉक को कम मूल्यांकन पर खरीदने और उस कीमत पर बेचने पर निर्भर है जो निवेशक को कई गुना रिटर्न देगा। यदि निवेशक के लिए निवेश का समय अनुकूल रहता है तो निवेश की वापसी अधिक होगी।
अंगूठे का नियम मूल्य स्तर पर एक बुनियादी रूप से अच्छा स्टॉक खरीदना है, जब कोई भी स्टॉक खरीदने और बेचने में दिलचस्पी नहीं रखता है, जहां हर कोई सकारात्मक और कंपनी में निवेश करने के लिए तैयार है। इस प्रकार निवेशकों को दीर्घकालिक क्षितिज में निवेश करने के लिए एक लंबी स्थिति लेनी होगी।
