रक्षात्मक स्टॉक (परिभाषा, सूची) - रक्षात्मक क्षेत्रों का उदाहरण

रक्षात्मक स्टॉक परिभाषा

एक रक्षात्मक स्टॉक एक ऐसा स्टॉक है जो निवेशकों को अर्थव्यवस्था की स्थिति के बावजूद लाभांश के रूप में स्थिर विकास और आय प्रदान करता है क्योंकि इसका समग्र शेयर बाजार / अर्थव्यवस्था के साथ कम संबंध है और इसलिए यह व्यापार चक्रों को बदलने से अछूता है। रक्षा क्षेत्र के शेयरों के उदाहरणों में उपयोगिताओं, उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुएं, फार्मास्यूटिकल्स और अचल संपत्ति शामिल हैं।

रक्षात्मक सेक्टर स्टॉक की सूची

ये शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था के व्यापार चक्रों में अनिश्चितता के कारकों से बचाव करते हैं। निम्नलिखित रक्षा क्षेत्र के शेयरों की सूची है।

# 1 - घरेलू उपयोगिताएँ

पावर, गैस और पानी रक्षात्मक शेयरों के सामान्य उदाहरण हैं क्योंकि यह किसी भी आर्थिक वर्ग या पृष्ठभूमि के लोगों के लिए एक बुनियादी आवश्यकता है क्योंकि वे किसी आर्थिक चक्र के किसी भी चरण के दौरान लोगों द्वारा आवश्यक हैं। यूटिलिटी कंपनियों को उधार दरों के रूप में धीमे व्यापार चक्रों से लाभ होता है, या आर्थिक मंदी के दौरान पूंजी की लागत कम हो जाती है।

# 2 - उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुएं

खाद्य और पेय, कपड़े, स्वास्थ्य उत्पादों जैसे तेज गति वाले उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं के निर्माण या वितरण में शामिल एक व्यवसाय जो उपभोक्ता आर्थिक चक्र के बावजूद आवश्यकता के बाहर खरीदारी करते हैं। ये कंपनियां मजबूत और धीमी आर्थिक साइकिल दोनों के दौरान स्थिर राजस्व उत्पन्न करती हैं।

# 3 - फार्मास्युटिकल या मेडिकल स्टॉक्स

दवा या जीवन विज्ञान कंपनियों के शेयर किसी भी आर्थिक चक्र में अच्छा प्रदर्शन करते हैं क्योंकि इन दवाओं या दवाओं की आवश्यकता वाले बीमार लोग जीवन के लिए खतरनाक बीमारियों से लड़ेंगे। लेकिन दवा और दवा निर्माण बाजार में प्रवेश करने वाली नई कंपनियों के कारण और दवा मूल्य नियंत्रण निकायों की अनुपस्थिति का मतलब है कि वे अब पहले की तरह रक्षात्मक नहीं हो सकते हैं।

# 4 - रियल एस्टेट या संपत्ति बाजार

खुदरा खपत के लिए घरों और अपार्टमेंट के निर्माण में शामिल कंपनियां एक बढ़ती हुई मांग दिखाती हैं, क्योंकि लोगों को आर्थिक चक्र के बावजूद एक बुनियादी आवश्यकता के रूप में आश्रय की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, रियल एस्टेट कंपनियों को सांविधिक आवश्यकता के रूप में अपने शेयरधारकों को कर योग्य लाभ से बाहर लाभांश के रूप में न्यूनतम राशि का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। हाई-एंड फ्लैट्स, ऑफिस बिल्डिंग, या टेक्नोलॉजी पार्कों में काम करने वाली कंपनियों को अलग रखने वाले इन शेयरों की तलाश करते समय, अर्थव्यवस्था या व्यवसाय के कम होने पर पट्टों का भुगतान न करने की स्थिति देखी जा सकती है।

रक्षात्मक स्टॉक का उदाहरण

बीटा 0.6 के साथ स्टॉक पर विचार करें। यदि बाजार में 20% की गिरावट की संभावना है और जोखिम-मुक्त दर 5% है, तो रक्षात्मक स्टॉक में गिरावट (0.6 * (- 20% -5%)) = 15% होगी। दूसरी तरफ, अगर बाजार में 5% की जोखिम-मुक्त दर के साथ 10% की वृद्धि होने की उम्मीद है, तो एक रक्षात्मक स्टॉक (0.6 * (10% -5%)) = 3% बढ़ जाएगा। निवेशक आमतौर पर कम बीटा शेयरों में निवेश करते हैं जब उन्हें उम्मीद होती है कि बाजार में गिरावट आएगी, जबकि ऐसे समय में जब बाजार उच्च होने की उम्मीद है, निवेशक अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उच्च बीटा शेयरों की तलाश करते हैं।

लाभ

रक्षात्मक शेयरों के माध्यम से एक निवेशक को सबसे बड़ा फायदा यह है कि कुछ गैर-रक्षात्मक उच्च बीटा शेयरों के साथ युग्मित कम बीटा शेयरों का एक संतुलित पोर्टफोलियो उसे समय की अवधि में स्थिर और सुरक्षित रिटर्न देने के लिए है क्योंकि ये स्टॉक शेयरों के पोर्टफोलियो के जोखिम को संतुलित करते हैं। उच्च और निम्न बीटा स्टॉक एक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो बनाते हैं।

रक्षात्मक शेयरों वाला पोर्टफोलियो धीमी-बढ़ती अर्थव्यवस्था में भी स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। मंदी के आर्थिक हालातों के बीच भी इन शेयरों से रिटर्न स्थिर रहेगा क्योंकि आर्थिक स्थितियों की परवाह किए बिना इन कंपनियों के सामान या सेवाओं की मांग अयोग्य रहेगी। इसका मतलब है कि जब अर्थव्यवस्था मंदी या सुस्त है, तब भी रक्षात्मक स्टॉक कंपनियों द्वारा प्रदान किए गए उत्पादों या सेवाओं के लिए स्थिर बाजार की मांग होगी। ऐसे शेयरों को खरीदने का आदर्श समय एक आर्थिक मंदी के दौरान होगा, और खरीदने का सबसे खराब समय आर्थिक उछाल या बैल बाजार के दौरान होगा क्योंकि इन शेयरों के लिए बीटा कारक एक से कम रिटर्न देता है, जब बाजार में गिरावट होती है। उच्च है।

नुकसान

• # 1 - रक्षात्मक स्टॉक कम स्लाइड कर सकते हैं - वे किसी भी अन्य स्टॉक की तरह ऊपर या नीचे स्लाइड कर सकते हैं। उनकी स्लाइड के पीछे के कारण भू राजनीतिक, आर्थिक या उद्योग कारक हैं। दिलचस्प बात यह है कि इन शेयरों में गिरावट के बाजार में कड़ी मेहनत नहीं की जाती है क्योंकि ऐसे समय में स्थिर लाभांश प्रवाह रक्षात्मक शेयरों के समर्थन के रूप में कार्य करता है। इसलिए, अन्य शेयरों की तुलना में, रक्षात्मक स्टॉक आर्थिक मंदी से कम प्रभावित होते हैं।
• # 2 - ब्याज दर कारक - रक्षात्मक स्टॉक बढ़ती ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील हो सकते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो कॉरपोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी सिक्योरिटीज, बैंक डिपॉजिट जैसी अन्य प्रतिभूतियां अधिक लाभदायक होती हैं। जब रक्षात्मक स्टॉक 4% उपजते हैं, और ब्याज दर 6% या 7% तक बढ़ जाती है, तो कोई रक्षात्मक स्टॉक बेचने पर विचार कर सकता है। जैसे-जैसे अधिक निवेशक अपने स्टॉक बेचना शुरू करते हैं, उनके लिए कीमतें गिरने लगती हैं। ब्याज दरें बढ़ाना कंपनी के संसाधनों को समाप्त कर सकता है और इसकी कमाई को प्रभावित करता है क्योंकि यह अधिक ब्याज का भुगतान करता है और कम लाभांश का भुगतान कर सकता है क्योंकि यह ब्याज और करों में गिरावट के बाद लाभ देता है।
• # 3 - इन्फ्लेशन फैक्टर - भले ही कंपनियां अपनी लाभांश दरों को बढ़ाती हैं, हालांकि कई नहीं करते हैं, वृद्धि छोटी हो सकती है। यदि आय प्रमुख चिंता का विषय है, तो निवेशक को जागरूक होने की जरूरत है। बढ़ती महंगाई चिंता का कारण बनती है जब निवेशक को साल पर लाभांश का समान स्तर प्राप्त हो रहा है क्योंकि बढ़ती हुई मुद्रास्फीति लाभांश के मूल्य को कम कर देती है क्योंकि निवेश पर नाममात्र रिटर्न गिरना शुरू हो जाता है।

दिलचस्प है, लाभांश निश्चित आय असर बांड और निवेश से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इसके अलावा, रक्षात्मक स्टॉक कंपनियां महंगाई की दर की तुलना में निवेश (आरओआई) पर अधिक रिटर्न प्रदान करती हैं क्योंकि रक्षात्मक स्टॉक कंपनियों के सामान और सेवाओं की मांग हमेशा स्थिर रहती है।

निष्कर्ष

हालांकि रक्षात्मक शेयरों के लिए तेजी से बाजार के दौरान निवेश पर रिटर्न कम हो सकता है, लेकिन वे मंदी के बाजारों में रिटर्न के लिए एक आवश्यक बचाव प्रदान करते हैं क्योंकि रक्षात्मक सामान और सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियों के शेयरों की मांग किसी भी बाजार की स्थिति में अपेक्षाकृत स्थिर रहती है। यह न केवल एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करता है, बल्कि विविध जोखिमों और रिटर्न के साथ शेयरों का एक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो भी प्रदान करता है।