फॉरवर्ड पीई - फॉरवर्ड प्राइस अर्निंग रेश्यो की गणना कैसे करें?

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फॉरवर्ड पीई अनुपात क्या है?

फॉरवर्ड पीई अनुपात अगले 12 महीनों की अवधि के लिए कंपनी के प्रति शेयर पूर्वानुमानित आय का उपयोग मूल्य-आय अनुपात की गणना के लिए करता है और अगले 12 महीनों की अवधि में कंपनी के प्रति शेयर पूर्वानुमानित आय द्वारा प्रति शेयर मूल्य को विभाजित करके गणना की जाती है।

फॉरवर्ड पीई अनुपात क्या है?

कंपनी के पीई अनुपात और उसी फर्म के फॉरवर्ड पीई अनुपात के बीच केवल एक अंतर है। अंतर केवल कमाई का है जिसे हम गणना करने के लिए उपयोग करते हैं। पीई अनुपात में, हम पिछले वर्ष की कमाई का उपयोग करते हैं। हालांकि, फॉरवर्ड पीई में, हम अगले वर्ष के लिए अनुमानित आय का उपयोग करते हैं।

पीई अनुपात की तरह, फॉरवर्ड पीई भी एक बड़ा उपाय है कि कोई कंपनी आर्थिक रूप से स्वस्थ है या नहीं। लेकिन हर निवेशक को इस अनुपात के साथ अन्य वित्तीय अनुपातों का एक गुच्छा देखने की जरूरत है ताकि यह निष्कर्ष निकाला जा सके कि उन्हें किसी कंपनी में निवेश करना चाहिए या नहीं।

सूत्र

जैसा कि ऊपर कहा गया है, फॉरवर्ड प्राइस अर्निंग अनुपात का फॉर्मूला पीई अनुपात के फॉर्मूला का विस्तार है।

आइए नीचे दिए गए सूत्र पर एक नज़र डालें -

यहां हमें दो घटकों पर विचार करने की आवश्यकता है।

पहला घटक प्रति शेयर बाजार मूल्य है। बाजार मूल्य के अनुसार (जिस समय संभावित शेयरधारक कंपनी के शेयरों को खरीदेगा) समय के साथ बदल सकता है, अलग-अलग समय पर, बाजार मूल्य अलग-अलग होगा। हमें बाजार मूल्य प्रति शेयर बाजार का पता लगाने के लिए कंपनी के बकाया शेयरों की संख्या से बाजार मूल्य को विभाजित करने की आवश्यकता है।
दूसरा घटक प्रति शेयर अनुमानित आय है। एक निवेशक के रूप में, आप अनुमानित कमाई के बारे में जानने के लिए विभिन्न प्रकाशनों को देख सकते हैं। या, आप एक वित्तीय विश्लेषक को काम पर रख सकते हैं और अनुमान लगाने में उसकी मदद ले सकते हैं।

हम निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके प्रति शेयर फॉरवर्ड आय की गणना कर सकते हैं -

इस फॉर्मूले का उपयोग करने से निवेशकों को यह जानने में मदद मिलेगी कि कंपनी प्रति शेयर कितना कमाएगी। फिर वे फॉरवर्ड पीई अनुपात के बारे में जानने के लिए उसी सूत्र का उपयोग कर सकते हैं।

उदाहरण

अब आगे बढ़ते मूल्य अनुपात के दो उदाहरण लेते हैं। पहले वाला सरल होगा, जहां सब कुछ दिया जाएगा। दूसरा उदाहरण थोड़ा जटिल होगा।

उदाहरण 1

स्टॉक निवेश में जिल नया है। वह जानना चाहती है कि क्या उसे बिस्किट बनाने वाली कंपनी Burban Ltd. में निवेश करना चाहिए। इसलिए वह अपने भाई से पूछती है, जो काफी समय से स्टॉक निवेश में है। उसका भाई, जैक सलाह देता है कि उसे वित्तीय अनुपात का एक गुच्छा देखना चाहिए। जिल ने आगे मूल्य कमाई अनुपात को छोड़कर सभी अनुपातों का पता लगाया। निम्नलिखित जानकारी का उपयोग करके जिल को अनुपात का पता लगाने में मदद करें -

स्टॉक का कुल बाजार मूल्य - $ 1 मिलियन
बकाया स्टॉक की संख्या - 100,000
अगले वर्ष के लिए अनुमानित आय - $ 500,000

उदाहरण को दो भागों में विभाजित करके हम आगे PE अनुपात की गणना करेंगे।

पहले, हम प्रति शेयर बाजार मूल्य की गणना करेंगे, और फिर हम आगे EPS का पता लगाएंगे।

बाजार मूल्य प्रति शेयर = स्टॉक की कुल बाजार कीमत / शेयरों की संख्या बकाया
या, प्रति शेयर बाजार मूल्य = $ 1,000,000 / 100,000 = $ 10 प्रति शेयर।

आगे ईपीएस का पता लगाने के लिए, हमें सूत्र का उपयोग करने की आवश्यकता है।

फॉरवर्ड ईपीएस = अगले साल के लिए अनुमानित आय / बकाया शेयरों की संख्या
या, फॉरवर्ड ईपीएस = $ 500,000 / 100,000 = $ 5 प्रति शेयर।

अब, अगर हम फारवर्ड प्राइस अर्निंग रेश्यो के फॉर्मूले का उपयोग करते हैं, तो हमें मिलेगा -

फॉरवर्ड पीई अनुपात = प्रति शेयर बाजार मूल्य / फॉरवर्ड ईपीएस
= $ 10 / $ 5 = 2।

उदाहरण # 2

श्री अमित बुद्ध जीन्स लिमिटेड के फॉरवर्ड प्राइस अर्निंग अनुपात की गणना करना चाहते हैं। मुद्दा यह है कि उनके पास सारी जानकारी नहीं है। वह केवल कंपनी का पीई अनुपात और ईपीएस भी जानता है। उनकी एक आम सहमति रिपोर्ट भी है जो कहती है कि बुद्ध जीन्स लिमिटेड की अनुमानित कमाई आने वाले वर्ष में $ 1 मिलियन होगी। श्री अमित निम्नलिखित जानकारी का उपयोग करके इस अनुपात का पता लगाने में मदद करें -

पीई अनुपात - 4।
ईपीएस - प्रति शेयर $ 15।
बकाया शेयरों की संख्या - 100,000।

हमें पीई अनुपात और ईपीएस दिया गया है। तो, चलो उन्हें तोड़ देते हैं।

पीई अनुपात = शेयर / ईपीएस प्रति बाजार मूल्य
हम जानते हैं कि पीई अनुपात 4 है, और ईपीएस $ 15 प्रति शेयर है।

तो, उसी जानकारी का उपयोग करते हुए, अब हम प्राप्त करते हैं -

4 = प्रति शेयर बाजार मूल्य / $ 15
या, प्रति शेयर बाजार मूल्य = 4 * $ 15 = $ 60 प्रति शेयर।

अब, इस अनुपात का पता लगाने के लिए, हमें जानकारी के अंतिम टुकड़े की गणना करने की आवश्यकता है, अर्थात, आगे ईपीएस।

आगे ईपीएस का पता लगाने के लिए, हम निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करेंगे -

फॉरवर्ड ईपीएस = अनुमानित आय / शेयरों की संख्या बकाया
या, फॉरवर्ड ईपीएस = $ 1 मिलियन / 100,000 = $ 10 प्रति शेयर।

अब, हमारे पास आवश्यक सभी जानकारी है-

फॉरवर्ड प्राइस अर्निंग अनुपात = $ 60 प्रति शेयर / $ १० प्रति शेयर = ६।

अमेज़ॅन के फॉरवर्ड पीई अनुपात

अमेज़न वर्तमान शेयर मूल्य = 1,586.51 (20 मार्च, 2018 के अनुसार)

अमेज़ॅन का फॉरवर्ड ईपीएस (2018) = $ 8.31

अमेज़ॅन का फॉरवर्ड ईपीएस (2019) = $ 15.39

अनुपात (2018) = वर्तमान मूल्य / ईपीएस (2018) = 1,586.51 / 8.31 = 190.91x
अनुपात (2019) = वर्तमान मूल्य / ईपीएस (2019) = 1,586.51 / 15.39 = 103.08x

फॉरवर्ड पीई कैलकुलेटर

आप निम्नलिखित फॉरवर्ड पीई कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

बाजार मूल्य प्रति शेयर
प्रति शेयर अनुमानित आय
फॉरवर्ड पीई अनुपात फॉर्मूला

फॉरवर्ड पीई अनुपात फॉर्मूला =

बाजार मूल्य प्रति शेयर
	= =
प्रति शेयर अनुमानित आय

०
	= =	०
०

Excel में PE अनुपात को अग्रेषित करें

अब एक्सेल में ऊपर उदाहरण देते हैं। यह बहुत सरल है। सबसे पहले, हमें बाजार मूल्य शेयर और ईपीएस को आगे की गणना करने की आवश्यकता है, और फिर हम अनुपात की गणना करेंगे। आप आसानी से प्रदान किए गए टेम्पलेट में अनुपात की गणना कर सकते हैं।

हम उदाहरण को दो भागों में विभाजित करके इसकी गणना करेंगे।