निवेश बैंकिंग प्रकरण अध्ययन
निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन एक अनुष्ठान है जिसके बाद लगभग हर उभार ब्रैकेट इन्वेस्टमेंट बैंक (आईबी) अपनी भर्ती प्रक्रिया में होता है। यह दरार करने के लिए एक कठिन अखरोट है? इसका उत्तर हां है, लेकिन केवल अगर आपने अच्छी तैयारी नहीं की है। मैं यहां आपको डराने के लिए नहीं हूं, लेकिन आइए तथ्य को स्पष्ट करते हैं, केस स्टडीज की तैयारी व्यक्तिगत साक्षात्कारों की तरह महत्वपूर्ण है। इस राउंड को क्लीयर करने से आपके निवेश बैंक में आने का सपना पूरा नहीं हो सकता।
लेकिन आपको चिंता करने की कोई बात नहीं है। निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन के इस लेख के साथ, हम देखेंगे कि वे क्या हैं और कैसे वे आपके जैसे आईबी उम्मीदवारों का न्याय करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। इसके अलावा, आप यह जानेंगे कि कैसे तैयारी करें और केस स्टडी का उत्तर आत्मविश्वास से दें और आपको अपना ड्रीम जॉब मिल जाए … वहाँ, मैं पहले से ही आपको उस चमकदार मुस्कान के साथ मुस्कराते हुए देख रहा हूँ, निवेश बैंकिंग में अपनी प्रविष्टि को खुश करते हुए :-)
मामले के अध्ययन को विशेष रूप से तब देखा जा सकता है जब आप आईबी में वरिष्ठ विश्लेषक या सहयोगी स्तर के पदों के लिए साक्षात्कार कर रहे हों। इसके अलावा, वे काफी सामान्य हैं जब आप किसी अन्य निवेश बैंक में जाते समय पार्श्व साक्षात्कार के लिए उपस्थित होते हैं।
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन के संबंध में आपके अवरोधों को देखते हुए, मैंने नीचे कुछ निवेश बैंकिंग प्रश्नों को सूचीबद्ध किया है। उम्मीद है, उनके जवाब मुझे आईबी के मूल्यांकन केंद्र में इस दिलचस्प दौर के बारे में जानने में मदद करेंगे।
- निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन क्या हैं?
- निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन क्यों?
- केस स्टडी के प्रकार क्या हैं?
- निवेश बैंकिंग मामले की पढ़ाई की तैयारी कैसे करें?
- निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए टिप्स
- निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन- नमूना
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन क्या हैं?
मुझे यकीन है कि आपने केस स्टडी को हल कर लिया होगा, खासकर यदि आप एक बिजनेस स्कूल में गए हैं। निवेश बैंकों के मामले के अध्ययन समान हैं जिनमें आपको विस्तृत सिफारिशों का विश्लेषण करने और प्रदान करने के लिए एक व्यावसायिक स्थिति दी जाएगी।
जैसा कि यह सामान्य मामले के अध्ययन में है, आपको सभी आवश्यक जानकारी दी जाएगी और अध्ययन के लिए पर्याप्त समय भी। यह आमतौर पर एक व्यावसायिक समस्या होगी जो आपकी राय के लिए पूछती है। आपका काम है;
- आवश्यक धारणाएँ करें
- दी गई स्थिति का विश्लेषण करें जो आमतौर पर एक ग्राहक का व्यवसाय हो सकता है
- वर्तमान समस्या पर सहायक कारणों से समाधान की सलाह दें
जबकि अधिकांश समय केस स्टडी राउंड आपके साक्षात्कार के दिन होता है, कुछ भर्तियां पहले से ही सामग्री प्रदान करती हैं, उम्मीदवारों को घर पर अच्छी तैयारी करने के लिए। फिर आपसे अपेक्षा की जाती है कि आप अपने साक्षात्कार के समय केस स्टडी पर चर्चा करें।
एक विशिष्ट मामले के अध्ययन में निम्नलिखित विशेषताएं होंगी;
- यह एक काल्पनिक स्थिति होगी, हालांकि यह एक कॉर्पोरेट की मौजूदा स्थिति जैसा हो सकता है
- यह उन रणनीतिक निर्णयों को फिर से बनाने का प्रयास करता है जो कंपनी और उसके सलाहकारों को सामना करना पड़ा था
- विश्लेषण की प्रासंगिकता के आधार पर वित्तीय जानकारी प्रदान की जा सकती है या नहीं भी दी जा सकती है
- आपके द्वारा प्रदान की गई सुझाव आपके या आपकी आवंटित टीम के मूल कार्य होने की आवश्यकता है
अनुशंसित पाठ्यक्रम
- वित्तीय विश्लेषक प्रमाणन पाठ्यक्रम
- एम एंड ए प्रेप कोर्स
निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन क्यों?
- उत्तर सीधा है। बैंकर वास्तविक दुनिया की स्थितियों में एक उम्मीदवार का न्याय करना चाहते हैं। वे एक बैंकर अर्थात में आवश्यक तीन सबसे महत्वपूर्ण कौशल का परीक्षण करना चाहते हैं। विश्लेषणात्मक, संचार और लोगों के कौशल। इन कारणों के कारण मामला अध्ययन निवेश बैंकिंग भर्ती प्रक्रिया में उम्मीदवारों को पहचानने के अन्य तरीकों की तुलना में बहुत अधिक है।
- निवेश बैंकिंग नौकरी की आवश्यकता सामान्य वित्त नौकरियों की तुलना में अलग है। इसलिए बैंकर आईबी क्षमता की पहचान करने के लिए उम्मीदवारों के साक्षात्कार के गैर-पारंपरिक तरीके का उपयोग करना चाहते हैं।
- केस स्टडी बैंकिंग रिक्रूटर्स को यह संकेत देती है कि आप नौकरी पर कैसा प्रदर्शन करेंगे और इसलिए उम्मीदवारों को जज करना बेहतर उपाय माना जाता है।
- यदि आपका उत्तर सही है या नहीं, तो आपको चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। साक्षात्कारकर्ता मूल रूप से एक रचनात्मक तरीके से दी गई समस्या का हल खोजने के लिए उम्मीदवार की विचार प्रक्रिया और उनके विश्लेषणात्मक कौशल पर नजर गड़ाए हुए हैं ।
- निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन को इस तरह से डिज़ाइन किया गया है कि यह उम्मीदवारों को अपने स्वयं के विचार और विचार मंथन में सक्षम बनाता है ।
- ऐसी नौकरियों के लिए उम्मीदवारों में आवश्यक एक मुख्य कौशल समस्याओं को हल करने की उनकी क्षमता है । रिक्रूटर चाहते हैं कि आप चुनौतीपूर्ण स्थितियों से कैसे निपटें और अपनी बुद्धिमत्ता, शिक्षा और कार्य अनुभव को सफलतापूर्वक उन्हें संभालने में एक बुनियादी जानकारी प्राप्त करें।
- केस स्टडी का उद्देश्य है कि आप किस तरह से सूचनाओं को प्रोसेस करते हैं , नई और आश्चर्यजनक स्थितियों पर प्रतिक्रिया करते हैं।
- कई बार केस स्टडी को एक समूह के साथ हल करना होता है। इसलिए यहां साक्षात्कारकर्ता को यह परखना है कि आप एक टीम के भीतर कैसे काम करते हैं ।
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन के प्रकार क्या हैं?
मोटे तौर पर दो तरह के केस स्टडी हैं जिनकी आईबी मूल्यांकन केंद्र से उम्मीद की जा सकती है। निर्णय लेने की स्थिति के अध्ययन और वित्तीय मॉडलिंग के मामले का अध्ययन।
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन का निर्णय
- मॉडलिंग टाइप केस स्टडी की तुलना में वे अधिक सामान्यतः पूछे जाते हैं। इस तरह के केस स्टडी में, आपको अपने ग्राहक के लिए निर्णय लेने और उन्हें एक निश्चित स्थिति में सलाह देने की आवश्यकता होती है।
- ग्राहक मामले का अध्ययन उन स्रोतों को खोजने के आधार पर किया जा सकता है जिनके माध्यम से पूंजी जुटाई जानी चाहिए, चाहे प्रस्तावित विलय क्यों और क्यों किया जाए।
- आपको इन सवालों के मौके पर उपलब्ध कराने की उम्मीद करनी चाहिए। इसका मतलब है कि केस स्टडी आपको आपके साक्षात्कार के दिन दी गई है। आपको दिए गए समय सीमा के भीतर मामले को हल करने और प्रस्तुत करने की आवश्यकता है।
- इस पूरी प्रक्रिया के लिए, आपको तैयारी के लिए लगभग 45-60 मिनट दिए जाएंगे और 10 मिनट की प्रस्तुति के बाद प्रश्नों और उत्तरों का दौर शुरू होगा।
- ऑन द स्पॉट केस स्टडीज में मामले का गहन अध्ययन शामिल नहीं होगा क्योंकि ऐसा करने के लिए आवश्यक समय पर्याप्त नहीं है और यह प्रस्तुति के लिए और टीमवर्क कौशल के परीक्षण के लिए अधिक होगा।
निर्णय लेने के मामले का अध्ययन उदाहरण:
आपका एक ग्राहक एक वैश्विक निगम है जो इत्र की एक विस्तृत श्रृंखला का निर्माण और वितरण करता है। वे अपने व्यवसाय के विस्तार के तरीकों पर विचार कर रहे हैं। ऐसा करने के दो तरीके हैं; या तो वर्तमान वितरण चैनलों के साथ इत्र की एक नई श्रृंखला शुरू करें या दुकानों के विभिन्न सेटों के साथ एक पूरी तरह से नया व्यवसाय शुरू करें।
आपको यह पता लगाना चाहिए कि कौन सा व्यवसाय के लिए बेहतर समाधान होगा। इसे हल करने के लिए आपको निवेश के रिटर्न की तुलना करने और सहायक कारणों से समाधान तय करने की आवश्यकता है।
मॉडलिंग निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन
- ये टेक-होम केस स्टडी हैं, जिसमें आपको फाइनेंशियल मॉडलिंग और सिंपल वैल्यूएशन करना होगा। यह केस स्टडी के बजाय मॉडलिंग टेस्ट की तरह है।
- केस स्टडी किसी कंपनी पर FCFF वैल्यूएशन करने या एक साधारण विलय या लीवरेज्ड बायआउट मॉडल तैयार करने से अधिक होगी।
- आपसे निगमों के मूल्यांकन के गुणकों का विश्लेषण करने और यह तय करने की अपेक्षा की जाएगी कि क्या वे इसका मूल्यांकन नहीं कर रहे हैं या ओवरवैल्यूड हैं।
- यहां आपको अपना विश्लेषण पूरा करने के लिए कुछ दिन दिए जाते हैं। साक्षात्कार के दिन, आपको 30-45 मिनट की प्रस्तुति में बैंकरों को अपनी सिफारिशों को प्रदर्शित करना होगा।
- ग्राहक मामले के अध्ययन की तुलना में विश्लेषण बहुत गहरा होगा क्योंकि आपको काम करने के लिए पर्याप्त समय दिया जाएगा।
मॉडलिंग केस स्टडी उदाहरण
एक दवा कंपनी ने अधिग्रहण करने का फैसला किया है। इसने कंपनी की पहचान की है और सौदे के बारे में आपकी सलाह के लिए आपसे संपर्क किया है और निर्धारित किया है कि उन्हें सौदे के लिए कितना भुगतान करना चाहिए। आपको आवश्यक वित्तीय जानकारी, मैट्रिक्स और गुणक और खरीदार और विक्रेता कंपनी का अवलोकन प्रदान किया जाता है।
इसे हल करने के लिए पहले आपको यह खोजना होगा कि अधिग्रहण संभव है या नहीं। यदि खरीदार के पास सौदे को वित्त करने के लिए स्रोत हैं, तो सौदा संरचना और तालमेल कैसे होगा। इसके बाद, आपको सौदे की कीमत सीमा तय करने के लिए कई और मूल्यांकन मीट्रिक का उपयोग करने की आवश्यकता है।
निवेश बैंकिंग मामले की पढ़ाई की तैयारी कैसे करें?
- सुनिश्चित करें कि आप अक्सर व्यावसायिक समाचार पढ़ते हैं और इस बात पर ध्यान केंद्रित करने के बारे में जानते हैं कि व्यापार लेनदेन के बारे में कैसे और क्या चर्चा हुई।
- विभिन्न मूल्यांकन तकनीकों , उनकी गणना और उनकी व्याख्या कैसे की जाती है, इसके बारे में जानें ।
- विशेष रूप से मॉडलिंग और वैल्यूएशन आधारित केस स्टडी के लिए, आपको तैयार रहने की आवश्यकता है कि आप पावरपॉइंट और एक्सेल का उपयोग करते समय इसे कैसे प्रारूपित करेंगे ।
- हां, आपको बस इतना ही करना है। अधिक से अधिक केस स्टडीज को पढ़ें और हल करें ताकि आपको व्यावसायिक परिदृश्यों को समझने और उन्हें हल करने का मौका मिले।
- आपको वास्तविक केस स्टडी प्रश्न नहीं मिल सकते हैं जो कि साक्षात्कार के लिए बैंकों द्वारा उपयोग किए जाते हैं। लेकिन चूँकि आपको अभ्यास करना है, इसलिए किसी ऐसे मित्र या किसी सहकर्मी से पूछें जो आप जानते हैं कि इस तरह के प्रश्नों के लिए इस तरह के केस स्टडी राउंड के माध्यम से किया गया है।
- अगर यह भी संभव है कि अपना केस स्टडी बनाया जाए । हां, आप बस इतना कर सकते हैं कि कंपनी बनाकर, एक काल्पनिक स्थिति का निर्माण करें और खुद से सवाल करें कि क्या उन्हें कंपनी एबीसी में विलय करना चाहिए? कंपनी के पास किस तरह की पूंजी संरचना होनी चाहिए?
- यह देखने के लिए कंपनी की वेबसाइट देखें कि उसमें संदर्भ के लिए नमूना मामले का अध्ययन उपलब्ध है या नहीं।
मूल्यांकन केंद्र पर मामले के अध्ययन और परीक्षणों पर अधिक अभ्यास करने के लिए
- https://casequestions.com/
- https://www.caseinterview.com/
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए टिप्स
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन पर काम करते हुए
- एक ठोस निर्णय लें और तार्किक कारणों के लिए अपनी सिफारिशों को आधार बनाएं।
- समस्या से निपटने के लिए एक संरचित दृष्टिकोण का उपयोग करें।
- मामले में प्रचलित सबसे महत्वपूर्ण मुद्दों पर ध्यान दें।
- मामले और प्रश्नों को समझने से पहले ध्यान से समझें और समस्या के निर्णय को अंतिम रूप देने से पहले दो बार सोचें।
- घबराइए नहीं मामला स्पष्ट नहीं है।
- मॉडलिंग केस स्टडी के लिए पेशेवर रूप से एक्सेल और पावरपॉइंट को प्रारूपित करें।
- अपनी प्रस्तुति के दौरान आपसे पूछे जाने वाले प्रश्नों के प्रकार तैयार करें।
- सभी प्रासंगिक कारकों और संभावित समस्याओं का आकलन करें लेकिन आपके पास मौजूद संसाधनों को ध्यान में रखते हुए।
- आपके द्वारा प्रदान किए जाने वाले समाधान यथार्थवादी होने चाहिए और अध्ययन के तहत संगठनों के निहितार्थ से अवगत होना चाहिए।
- शुरुआत में ही मामले के महत्वपूर्ण मुद्दों को बनाने और पूरा करने के हर मजबूत कारण के पीछे तार्किक तर्क रखें।
- अध्ययन के तहत उद्योग के बारे में विशिष्ट ज्ञान होना आवश्यक नहीं है, लेकिन हम एक अतिरिक्त लाभ होगा।
- तैयारी करते समय, सौदा समाचार पढ़ने और अधिक से अधिक परिदृश्यों पर अभ्यास करने पर ध्यान केंद्रित करें।
अपने निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन प्रस्तुत करते समय
- सार्वजनिक बोलने का अभ्यास करें।
- धीरे और साफ़ बोलें।
- प्रस्तुति को तार्किक तरीके से संरचित करने की आवश्यकता है।
- समूहों में काम करते समय सभी के साथ बातचीत करते हैं। साक्षात्कारकर्ता आमतौर पर नेतृत्व कौशल और टीमवर्क पर नजर रखता है।
- न केवल वित्त की बात करने की अपनी क्षमता दिखाने की कोशिश करें बल्कि व्यावसायिक ज्ञान को भी एक अर्थ में देखें।
- ध्यान रखें कि आप स्लाइड प्रस्तुत करने के लिए आवंटित समय सीमा से अधिक न हों।
- पहले अच्छी तरह से रिहर्सल करें ताकि यह आसानी से गुजर जाए।
- यदि यह एक समूह प्रस्तुति है, तो सुनिश्चित करें कि सभी को बोलने और अपने विचार व्यक्त करने का मौका मिले। मूल्यांकनकर्ता निश्चित रूप से एक टीम में काम करते समय आपको अपने व्यवहार पर चिह्नित करेंगे।
प्रश्नों के उत्तर देते समय
- उत्तर देने में जल्दबाजी न करें। हमेशा अपने विचारों को व्यवस्थित करें और फिर जवाब दें।
- पूरी प्रक्रिया के दौरान चौकस रहें।
- साक्षात्कारकर्ता से अपेक्षा करें कि परीक्षण के लिए अतिरिक्त प्रश्न पूछें कि आप अप्रत्याशित से कैसे निपट सकते हैं।
- रचनात्मक बनें और बैंकर का ध्यान अपनी ओर आकर्षित करने के लिए "बॉक्स से बाहर" सोचें।
- अगला महत्वपूर्ण कदम है अपने विचारों को इकट्ठा करना और उन्हें मुख्य बिंदुओं पर लाना। झाड़ी के चारों ओर मत मारो क्योंकि आपके पास सीमित समय होगा और इसलिए आप बोलते समय सटीक होंगे।
- सही और गलत कुछ भी नहीं है लेकिन तर्कों के समय (जो निश्चित रूप से अगर समूह चर्चा होती है) दृढ़ता से उल्लेख करते हैं कि आपने उन संभावनाओं का विकल्प क्यों नहीं चुना।
निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन- नमूना
अब आप सोच रहे होंगे कि हम वास्तव में केस स्टडी में यह सब कैसे लागू करते हैं। आइए निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन को पूरी तरह से एक उदाहरण के रूप में नीचे चर्चा करते हैं;
निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन - स्थिति:
एक सॉफ्टवेयर कंपनी सिमंस लिमिटेड अपने शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करना चाहती है। कंपनी को बेचने के लिए तत्पर रहने, छोटे अधिग्रहण करने या संगठित रूप से बढ़ते रहने के लिए इसके तीन विकल्प हैं। Argus Ltd. अपने बैंक से कार्रवाई के सही तरीके के बारे में सलाह का अनुरोध करता है।
तुम्हे जो करना है:
- कंपनी की समीक्षा करने के लिए आपको व्यवसाय, उसके प्रतियोगियों, संभावित अधिग्रहण उम्मीदवारों, वित्तीय विवरणों और भविष्य के अनुमानों का अवलोकन प्रदान किया जाएगा।
- उपलब्ध जानकारी के माध्यम से पढ़ें और उद्योग को समझें।
- अपने साथियों की तुलना में कंपनी के मूल्य का अनुमान लगाने की कोशिश करें।
- डीसीएफ और सापेक्ष मूल्यांकन तकनीकों का उपयोग करके एक मूल्यांकन विश्लेषण का संचालन करें।
- मूल्यांकन और अधिग्रहण के प्रभाव के साथ तीन विकल्पों की तुलना करें।
- इस स्थिति में शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करने के लिए सबसे अच्छा तरीका क्या हो सकता है, इस पर हमारी सिफारिश देने वाली एक प्रस्तुति तैयार करें।
इन्वेस्टमेंट बैंकिंग केस स्टडी का समाधान
इस मामले के अध्ययन का उत्तर बल्कि व्यक्तिपरक है। आप एक स्टैंड ले सकते हैं और कारणों से इसका समर्थन कर सकते हैं। हालांकि, यहां उद्देश्यों को समझने के लिए, हम कंपनी को बेचने के लिए मानते हैं। आइए अब देखें कि आप सुझाए गए विकल्प के रूप में बेचने के साथ कैसे आगे बढ़ सकते हैं।
कारण:
हम निम्नलिखित कारणों से बिक्री की सलाह देते हैं;
- उद्योग बहुत धीरे-धीरे बढ़ रहा है (वर्ष में 5% से कम)।
- कंपनियों को ओवरवैल्यूड किया जाता है।
- अधिग्रहण राजस्व या लाभ में काफी वृद्धि नहीं करेगा।
निवेश बैंकिंग मामले के अध्ययन की प्रस्तुति
- बेचने के लिए अपनी सिफारिश के कारणों के साथ इसे सरल और सीधा रखें।
- उद्योग का संक्षिप्त विवरण, इसकी वृद्धि विशेषता और कंपनी की स्थिति।
- अगले 5-10 वर्षों में कंपनी कैसे व्यवस्थित रूप से बढ़ेगी?
- अधिग्रहण उम्मीदवारों और उनके साथ अवसरों की संक्षिप्त व्याख्या करें।
- औचित्यपूर्ण क्यों बढ़ाना और अधिग्रहण के दोनों विकल्प काम नहीं करते हैं।
- आपके द्वारा किया गया DCF विश्लेषण बताएं और बताएं कि कैसे बेचना सबसे बेहतर संभव विकल्प है।
निष्कर्ष
चूंकि निवेश बैंकिंग मामले का अध्ययन साक्षात्कार प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण तत्व है, इसलिए इसे गड़बड़ करने का मतलब केवल प्रस्ताव को याद करना होगा। निवेश बैंकरों के मामले के अध्ययन को बैंकरों को अपने कौशल और प्रतिभा दिखाने के अवसर के रूप में देखें। वे मिनट आपके करियर को बदल सकते हैं इसलिए उन्हें गिनती दें और अपना सर्वश्रेष्ठ दें :-)
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