सॉल्वेंसी अनुपात क्या हैं?
सॉल्वेंसी रेशियो वे अनुपात हैं जिनकी गणना संगठन की वित्तीय स्थिति को दीर्घकालिक सॉल्वेंसी बिंदु से देखने के लिए की जाती है। ये अनुपात अपने दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए फर्म की क्षमता को मापते हैं और निवेशकों द्वारा उनके दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए व्यवसाय की क्षमता को समझने और सराहना करने के लिए बारीकी से ट्रैक किए जाते हैं और अपने फंड के दीर्घकालिक निवेश के लिए निर्णय लेने में उनकी मदद करते हैं। व्यवसाय जिस।
- तदनुसार, सॉल्वेंसी अनुपात की गणना वित्तीय स्थिति का पता लगाने के लिए की जाती है, ताकि यह पता लगाया जा सके कि व्यवसाय अपनी दीर्घकालिक प्रतिबद्धताओं को पूरा करने के लिए वित्तीय रूप से ध्वनि है या नहीं।
- सॉल्वेंसी अनुपात किसी व्यवसाय की लंबी अवधि के कर्ज का भुगतान करने की क्षमता का विश्लेषण करता है। यहां यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि कुल देनदारियों में से शेयरहोल्डर फंड्स (मालिक की इक्विटी) का हिस्सा एक संगठन की सॉल्वेंसी को निर्धारित करता है।
- संगठन की अन्य देनदारियों की तुलना में शेयरधारक का फंड जितना अधिक होगा, सॉल्वेंसी कारोबार उतना ही अधिक होगा और इसके विपरीत।
सॉल्वेंसी अनुपात की सूची
महत्वपूर्ण सॉल्वेंसी अनुपात की एक सूची नीचे दी गई है, इसके बाद एक न्यूमेरिकल उदाहरण दिया गया है:
# 1 - दीर्घकालिक ऋण- से इक्विटी अनुपात
इस सॉल्वेंसी रेशियो फॉर्मूला का लक्ष्य लॉन्ग-टर्म डेट बिज़नेस की मात्रा को निर्धारित करना है, जिससे इक्विटी का विज़न-ए-विज़ होता है और बिज़नेस का लाभ उठाने में मदद मिलती है। यहाँ दीर्घकालिक ऋण में दीर्घकालिक ऋण शामिल हैं, अर्थात, वित्तीय संस्थानों से लिया गया ऋण या दीर्घकालिक ऋण, और इक्विटी का अर्थ है शेयरधारकों की निधि, यानी, इक्विटी शेयर पूंजी, वरीयता शेयर पूंजी और रिटायरमेंट आय के रूप में भंडार। अनुपात इक्विटी इक्विटी कंट्रीब्यूशन की तुलना में लॉन्ग-टर्म डेट बिज़नेस कितना बढ़ा है, यह पहचानने में भी मदद करता है।
सॉल्वेंसी अनुपात फॉर्मूला:
लॉन्ग टर्म डेट टू इक्विटी रेश्यो = लॉन्ग टर्म डेट / टोटल इक्विटी# 2 - कुल ऋण- से इक्विटी अनुपात
इस सॉल्वेंसी अनुपात सूत्र का लक्ष्य कुल ऋण की मात्रा (जिसमें अल्पकालिक ऋण और दीर्घकालिक ऋण दोनों शामिल हैं) निर्धारित करना है, एक व्यापार ने इक्विटी का विज़न किया है और व्यवसाय का कुल लाभ उठाने में मदद करता है। इक्विटी कंट्रीब्यूशन की तुलना में ऋण द्वारा वित्त पोषित कितना है, यह पहचानने में अनुपात मदद करता है। संक्षेप में, व्यापार के हिस्से पर भारी ऋण दायित्व (ब्याज और प्रमुख भुगतान के रूप में) के कारण अनुपात, उच्चतर उत्तोलन और उच्च जोखिम है।
सॉल्वेंसी अनुपात फॉर्मूला:
कुल ऋण से इक्विटी अनुपात = कुल ऋण / कुल इक्विटी# 3 - ऋण अनुपात
इस अनुपात का उद्देश्य कंपनी की कुल संपत्ति (जिसमें करंट एसेट्स और नॉन-करंट एसेट्स दोनों शामिल हैं) का अनुपात निर्धारित करना है, जो कि ऋण द्वारा वित्तपोषित है और व्यवसाय के कुल लाभ का आकलन करने में मदद करता है। व्यापार के हिस्से पर भारी ऋण दायित्व (ब्याज और प्रमुख भुगतान के रूप में) के कारण वित्तीय अनुपात जितना अधिक होता है, वित्तीय अनुपात उतना ही अधिक होता है
सॉल्वेंसी अनुपात फॉर्मूला:
ऋण अनुपात = कुल ऋण / कुल संपत्ति# 4 - वित्तीय उत्तोलन
वित्तीय उत्तोलन अनुपात सभी दायित्व, ब्याज-असर और गैर-ब्याज असर, दोनों के प्रभाव को दर्शाता है। इस अनुपात का लक्ष्य यह निर्धारित करना है कि ऋण धारकों / लेनदारों के बजाय कंपनी के शेयरधारकों के पास कितनी व्यावसायिक संपत्ति है। तदनुसार, यदि अधिकांश परिसंपत्तियों को इक्विटी शेयरहोल्डर्स द्वारा वित्त पोषित किया जाता है, तो ऋण द्वारा वित्त पोषित परिसंपत्तियों के बहुमत की तुलना में व्यवसाय कम लगाया जाएगा (उस स्थिति में, व्यवसाय अधिक लीवरेज किया जाएगा)। व्यापार की परिसंपत्तियों के वित्तपोषण के लिए लिए गए भारी ऋण दायित्व के कारण वित्तीय अनुपात जितना अधिक होता है, वित्तीय अनुपात उतना ही अधिक होता है
सॉल्वेंसी अनुपात फॉर्मूला:
वित्तीय उत्तोलन = कुल संपत्ति / कुल इक्विटी# 5 - मालिकाना अनुपात
यह अनुपात शेयरधारकों के धन और व्यवसाय की कुल संपत्ति के बीच संबंध स्थापित करता है। यह इंगित करता है कि किस शेयरधारक के फंड को व्यवसाय की संपत्ति में निवेश किया गया है। अनुपात जितना अधिक होगा, उतने ही कम लाभ, और तुलनात्मक रूप से कम व्यापार के हिस्से पर वित्तीय जोखिम होता है। इसके विपरीत, फाइनेंशियल लीवरेज रेशो का उलटा करके इसकी गणना की जा सकती है।
सॉल्वेंसी अनुपात फॉर्मूला:
मालिकाना अनुपात = कुल इक्विटी / कुल संपत्तिसॉल्वेंसी अनुपात का उदाहरण
आइए उपरोक्त अनुपात को बेहतर वैचारिक स्पष्टता के लिए एक न्यूमेरिकल उदाहरण की मदद से समझते हैं:
अल्फा और बीटा लेदर शू मैन्युफैक्चरिंग के कारोबार की एक ही लाइन में काम करने वाली दो कंपनियां हैं, जिन्होंने वर्ष के अंत में अपनी बैलेंस शीट से कुछ विवरण प्रस्तुत किए हैं। आइए उसी के आधार पर दो व्यवसायों की सॉल्वेंसी का विश्लेषण करें।
अब, नीचे दिए गए सॉल्वेंसी अनुपात के लिए सूत्र और गणना देखें:
नीचे दिए गए आंकड़े में, हमने विभिन्न सॉल्वेंसी अनुपातों के लिए गणना की है।
उपरोक्त अनुपात के आधार पर, हम कुछ दिलचस्प अंतर्दृष्टि का निरीक्षण कर सकते हैं:
- अल्फा कंपनी में बीटा कंपनी की तुलना में इक्विटी अनुपात के लिए एक उच्च दीर्घकालिक ऋण है, लेकिन बीटा की तुलना में इक्विटी अनुपात के लिए एक कुल कुल ऋण, जो एक संकेत है कि बीटा कंपनी स्वयं को निधि देने के लिए अधिक अल्पकालिक ऋण वित्तपोषण का उपयोग कर रही है और अधिक होगी अल्पकालिक दरों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ने की स्थिति में तरलता जोखिम का खतरा।
- दोनों कंपनियों के कुल ऋण का समान स्तर है; हालांकि, इक्विटी योगदान में वृद्धि के कारण, अल्फा कंपनी के पास बीटा कंपनी की तुलना में कम वित्तीय उत्तोलन है।
निष्कर्ष
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ऊपर चर्चा की गई विभिन्न सॉल्वेंसी अनुपात को अलगाव में नहीं देखा जाना चाहिए, लेकिन सामूहिक रूप से विचार किया जाना चाहिए, जो हितधारकों को इन अनुपातों के महत्व को बेहतर ढंग से समझने और सराहना करने में मदद करेगा और दीर्घकालिक बचत और क्षमता से संबंधित बेहतर निर्णय करेगा। व्यवसाय के लिए अपनी वित्तीय प्रतिबद्धताओं का सम्मान करना और मूल्य निर्माता बनना जारी रखना।
