सॉल्वेंसी अर्थ
कंपनी की सॉल्वेंसी का मतलब है कि लंबी अवधि की वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा करने की क्षमता, भविष्य में इसका संचालन जारी रखना और दीर्घकालिक विकास हासिल करना।
सॉल्वेंसी फर्म की लंबे समय तक अपने संचालन को जारी रखने की क्षमता है और हमें यह समझने में मदद करता है कि क्या एक फर्म लंबे समय तक कर्ज का भुगतान करने के लिए पर्याप्त है। तरलता और सॉल्वेंसी के बीच मूल अंतर अल्पकालिक ऋण (तरलता के मामले में) या दीर्घकालिक ऋण (सॉल्वेंसी के मामले में) का भुगतान करने की फर्म की क्षमता के बारे में है।
यहां, कंपनी का उदाहरण लेने के बजाय, हम किसी व्यक्ति के दृष्टिकोण से सॉल्वेंसी को समझने की कोशिश करेंगे। किसी व्यक्ति के दृष्टिकोण को लेने से प्रक्रिया में आसानी होगी, और एक निवेशक जो किसी कंपनी में व्यक्तिगत रूप से निवेश कर रहा है, वह समझ सकता है कि बड़े निवेश के लिए कब जाना है और कब पीछे हटना है।
उदाहरण
मान लीजिए कि श्री गॉडदिन एक कंपनी में निवेश करना चाहते हैं। उनके दोस्त ने उन्हें बताया कि उस कंपनी में निवेश करना बहुत अच्छा विचार है क्योंकि कंपनी काफी अच्छा कर रही है। लेकिन श्री गोड्डन को यकीन नहीं है कि उनके पास कुछ पाने के लिए पर्याप्त पैसा है।
इसलिए वह अपने एक दोस्त के पास जाता है जो कंपनियों में निवेश करता है। दोस्त उसे अपने स्वयं के व्यक्तिगत खाते की सॉल्वेंसी को देखने के लिए कहता है।
यहाँ श्री गोडिन के साथ क्या आता है -
संपत्ति -
- नकद - $ 50,000
- हाउस - $ 200,000
- कार - $ 15,000
- अन्य संपत्ति - $ 10,000
देयताएं -
- उनके पहले बच्चे के लिए शैक्षिक ऋण - $ 30,000
- घर पर बंधक - $ 100,000
- क्रेडिट कार्ड ऋण - $ 20,000
श्री गोड्डन अब यह पता लगाने का निर्णय लेते हैं कि उनके पास कुल कितनी संपत्ति है और उन्हें कुल कितनी देयताओं का भुगतान करना है।
कुल संपत्ति -
- नकद - $ 50,000
- हाउस - $ 200,000
- कार - $ 15,000
- अन्य संपत्ति - $ 10,000
- कुल संपत्ति - $ 275,000
कुल देनदारियों -
- उनके पहले बच्चे के लिए शैक्षिक ऋण - $ 30,000
- घर पर बंधक - $ 100,000
- क्रेडिट कार्ड ऋण - $ 20,000
- कुल देयताएं - $ 150,000
अब श्री गोड्डन उनकी नेटवर्थ जानना चाहते हैं। उनके निवेशक मित्र का उल्लेख है कि उनकी सभी संपत्तियों और देनदारियों को समाप्त करने के बाद, यदि श्री गोड्डन देखते हैं कि उन्हें अभी भी सकारात्मक मूल्य के साथ छोड़ दिया गया है, तो उन्हें आगे बढ़ना चाहिए और उस विशेष कंपनी में निवेश करना चाहिए जो उनके दूसरे दोस्त ने सुझाया है।
यदि श्री गोड्डन को पता चलता है कि उनकी कुल संपत्ति ऋणात्मक है, तो बेहतर है कि पहले अपने सभी अतिरिक्त ऋण का भुगतान करें।
तो श्री गोड्डन अपनी कुल देनदारियों को अपनी कुल संपत्ति से घटाते हैं और निम्नलिखित के साथ आते हैं -
नेट वर्थ फॉर्मूला = (कुल संपत्ति - कुल देयताएं) = ($ 275,000 - $ 150,000) = $ 125,000।
उपरोक्त गणना से, श्री गोड्डन इस बारे में स्पष्ट हो जाते हैं कि उन्हें अभी एक नई कंपनी में निवेश करना चाहिए या नहीं। चूँकि उनका नेट वर्थ पॉज़िटिव है और उनकी जेब में एक स्वस्थ राशि भी होगी, क्योंकि वे जो कुछ भी देते हैं, उसका भुगतान करने के बाद भी वह निवेश को आगे बढ़ाते हैं।
एक कंपनी की सॉल्वेंसी
अब, यदि आप एक व्यवसाय चला रहे हैं और आप किसी प्रोजेक्ट में निवेश करना चाहते हैं या नए स्टार्ट-अप के शेयरों का एक हिस्सा खरीदना चाहते हैं, तो पहले आपको यह पता लगाना होगा कि आपकी कंपनी की कुल संपत्ति कितनी है। यदि आपकी कंपनी तुरंत तरल हो जाती है, तो क्या आपकी कंपनी कम से कम कुछ समय तक जीवित रह सकती है?
कंपनियों के लिए, दृष्टिकोण थोड़ा अलग होगा क्योंकि, कंपनियों के मामले में, आपको अपने निश्चित खर्चों, हर महीने अपने चर खर्चों, अपनी उत्पादन लागत / सर्विसिंग लागत, और इसी तरह आगे के बारे में सोचना होगा।
इसलिए एक कंपनी के मालिक के रूप में, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपके पास किसी भी नई परियोजना में निवेश करने से पहले कम से कम 6 महीने से 1 वर्ष की कार्यशील पूंजी तैयार है।
इसके अलावा, कंपनी इक्विटी अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात के लिए ऋण का उपयोग कर सकती है ताकि यह पता लगाया जा सके कि फर्म अपने दीर्घकालिक ऋण का भुगतान करने में सक्षम है या नहीं।
इक्विटी अनुपात के लिए ऋण कंपनी को बताएगा कि क्या उसकी इक्विटी ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त है। या फिर, फर्म अपने आय विवरण की जांच कर सकती है और ईबीआईटी और ऋण भुगतान के लिए ब्याज शुल्क का पता लगा सकती है। और उन्हें इस बात का अंदाजा हो जाएगा कि कर्ज के लिए ब्याज भुगतान का भुगतान करने के लिए ब्याज और करों से पहले उनकी पर्याप्त कमाई है या नहीं।
हालांकि, किसी प्रोजेक्ट में निवेश करना है या नहीं, पूरी तरह से एक अलग बॉल गेम है।
