सबप्राइम ऋण क्या हैं?
सबप्राइम ऋण, बैंक द्वारा संस्थाओं और व्यक्तियों को दिए जाने वाले ऋण हैं, जो आमतौर पर बाजार की तुलना में बहुत अधिक ब्याज दर पर होता है, जिसमें जोखिम की एक महत्वपूर्ण राशि होती है, जो कि निर्दिष्ट समय में जोखिम के कारणों को चुकाने से संबंधित होती है, जहां जोखिम के कारण बढ़ सकते हैं ऋणदाता की निम्न-आय संभावनाओं जैसी विभिन्न वजहें।
इससे पहले 2007 में, अमेरिका और बदले में वैश्विक अर्थव्यवस्था को उप-संकट (बंधक ऋणों से संबंधित) के कारण कड़ी चोट लगी थी। इस तरह के एक बड़े वित्तीय गड़बड़ी के एक दशक के बाद, ऐसा लग रहा है कि ऑफिंग में एक और सबप्राइम संकट है और इस बार "ऑटो लोन सेगमेंट" में। इक्विफैक्स ने बताया कि कार लोन की देरी का स्तर 2007 में देखे गए स्तरों तक बढ़ गया है।
सबप्राइम ऋण के प्रकार
- एडजस्टेबल-रेट लोन : ये वे लोन होते हैं, जिनमें मुख्य रूप से एक निश्चित ब्याज दर होगी और बाद के चरण में, इस दर को फ्लोटिंग में बदला जा सकता है। इस मामले में एक उदाहरण के रूप में 2/28 ऋण लिया जा सकता है। उनके प्रकार के ऋण में, 30 महीने के लंबे पुनर्भुगतान के पहले 2 महीनों के लिए एक निश्चित ब्याज दर होती है, और शुरुआती 2 वर्षों के बाद, दर को परिवर्तनशील मिलेगा। फ्लोटिंग दर अलग-अलग सूचकांकों के आधार पर निर्धारित की जाएगी। सामान्य तौर पर, ब्याज की एक फ्लैट दर के पहले कुछ समय के बाद, ब्याज दर धीरे-धीरे बढ़ सकती है या बढ़ सकती है। हालांकि, ऋण हैं, जिसमें समय के साथ ब्याज दर घटती चली जाएगी। इस प्रकार के ऋणों में, उधारकर्ता के लिए आम तौर पर एक अतिरिक्त विकल्प होता है, जिसमें वह फ्लैट अवधि की समाप्ति से पहले अपने क्रेडिट स्कोर को बढ़ा सकता है।
- फिक्स्ड-रेट लोन: इस प्रकार के लोन में एक निश्चित लेकिन अधिक ब्याज दर होती है। इस प्रकार के ऋण की आम तौर पर लंबी चुकौती अवधि होती है, जो सामान्य 30 वर्ष की अवधि के विपरीत 40 से 50 वर्ष के बीच हो सकती है। इस ऋण का दीर्घकालिक पुनर्भुगतान मॉडल ऋण की किश्तों की तुलना में कम मासिक भुगतान के साथ उधारकर्ताओं की मदद करता है। हालांकि, ब्याज दरें अधिकांश अन्य प्रकार के ऋणों से अधिक होंगी।
- ब्याज-केवल ऋण: यह एक प्रकार का सबप्राइम है, जिसमें ब्याज राशि का भुगतान और मूल राशि को विभिन्न अवधियों में विभाजित किया जाता है। प्रारंभ में, पांच, सात या 10 वर्ष की अवधि होगी, जिसमें उधारकर्ता केवल ब्याज राशि का भुगतान करेगा। फिर, इस अवधि के बाद, उधारकर्ता ऋण की मूल राशि का भुगतान करना शुरू कर देगा। कई बार, उधारकर्ता के पास यदि संभव हो तो प्रारंभिक अवधि में मूल राशि का भुगतान करने का विकल्प होता है, लेकिन इस प्रकार के सबप्राइम ऋण में यह अनिवार्य नहीं है। इस प्रकार का ऋण उधारकर्ताओं के लिए उपयोगी होगा, जिनकी आय में उतार-चढ़ाव होता है।
- डिग्निटी लोन: यह एक नए प्रकार का सबप्राइम है। इस प्रकार के ऋण में, उधारकर्ता को एक छोटे से भुगतान का भुगतान करना पड़ता है, जो कि ऋण की मूल राशि के लगभग 10% के बराबर होगा। और डाउन पेमेंट के बाद, उधारकर्ता को एक निर्धारित अवधि के लिए उच्च ब्याज दर पर किश्तों का भुगतान करना पड़ता है। यदि इस अवधि के दौरान भुगतान सही ढंग से किया जाता है, तो ऋण की शेष राशि की गणना फिर से की जाती है, और फिर, ब्याज दर घटकर एक समय में प्रमुख दरों के बराबर हो जाती है।
सबप्राइम लेंडर्स
किसी भी प्रकार के वित्तीय संस्थान इन ऋणों को दे सकते हैं। लेकिन अधिकांश संस्थान सबप्राइम ऋण देने से संबंधित जोखिम उठाने के लिए तैयार नहीं हैं और वे केवल प्रमुख विशेषताओं वाले उधारकर्ताओं पर विचार करते हैं, जो उन लोगों की उपेक्षा करते हैं जो प्रधान ऋण प्राप्त नहीं कर सकते हैं।
हालांकि, ऐसे संस्थान हैं, जो केवल उन उधारकर्ताओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिन्हें मुख्य उधारकर्ता नहीं माना जा सकता है। इनमें से कई संगठनों को सबप्राइम ऋण देने के नाम पर उच्च दर वसूलने का लक्ष्य रखा गया है, जिससे उनके उधारकर्ताओं को चुकाने में कठिनाई होती है, जो अंततः उन्हें ऋण की स्थिति में ले जाता है, जिससे उनकी क्रेडिट रेटिंग बुरी तरह प्रभावित होती है।
लाभ
जब अधिकांश वित्तीय संस्थान क्रेडिट स्कोर या अपने उधारकर्ताओं की वित्तीय पृष्ठभूमि की पूरी तरह से जांच करते हैं, तो कई उधारकर्ता प्रधान ऋण तक पहुंच खो देते हैं। सभी के पास पर्याप्त संपत्ति या एक स्वच्छ वित्तीय ऐतिहासिक रिकॉर्ड नहीं होगा, जो कि ज्यादातर बैंकों को ऋण मंजूर करने से पहले विचार करने की आवश्यकता होती है।
- ऐसे मामलों के लिए, ये उधारकर्ता सबप्राइम उधार बाजार का विकल्प चुन सकते हैं। सबप्राइम मार्केट में, कोई भी, जिसे प्राइम लोन लेने के लिए योग्य नहीं माना जाता है, वह लोन प्राप्त कर सकता है, हालांकि बहुत अधिक ब्याज दर पर। सबप्राइम मार्केट में, ऋण प्राप्त करने के लिए क्रेडिट रेटिंग सही नहीं होनी चाहिए।
सबप्राइम उधार को किसी व्यक्ति के क्रेडिट स्कोर को बनाए रखने या बढ़ाने के लिए एक अच्छा तरीका के रूप में देखा जा सकता है। भुगतान नहीं किए गए ऋण गंभीरता से किसी के क्रेडिट स्कोर को प्रभावित कर सकते हैं, और उनके ऐतिहासिक रिकॉर्ड में ऐसे ऋण होने से उन्हें एक प्रमुख ऋण प्राप्त करने के लिए अयोग्य बना दिया जाएगा।
- ऐसे मामलों में, एक उधारकर्ता एक ऋण का विकल्प चुन सकता है, जिसे बहुत अधिक क्रेडिट स्कोर की आवश्यकता नहीं होती है और इस ऋण राशि का उपयोग पिछले ऋणों का भुगतान करने के लिए किया जाता है जिसे वह चुकाना मुश्किल हो रहा था। इस ऋण का भुगतान आने वाले वर्षों में किया जा सकता है और इससे उधारकर्ता के खराब क्रेडिट स्कोर की संभावना कम हो जाएगी। इसलिए सबप्राइम उधार एक उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर को ठीक करने का एक शानदार तरीका है।
नुकसान
- सबप्राइम उधारकर्ताओं, साथ ही उधारदाताओं, प्रमुख ऋण उधारकर्ताओं की तुलना में अधिक जोखिम वाले हैं।
ब्याज दरें संबंधित जोखिम की मात्रा की पहचान करने के लिए एक महान संसाधन हो सकती हैं। चूंकि सबप्राइम लेंडिंग में प्राइम लेंडिंग की तुलना में अधिक क्रेडिट जोखिम होते हैं, इसलिए संस्थान ब्याज दर में काफी वृद्धि करके इस क्रेडिट जोखिम को बढ़ा देगा। जैसे ही ब्याज दर अधिक होती है, उधारकर्ता के ऋण की स्थिति में चलने की संभावना भी अधिक होती है। - कहा जाता है कि सबप्राइम लोन में प्राइम लोन की तुलना में अधिक प्रारंभिक प्रोसेसिंग फीस होती है। जैसा कि सबप्राइम ऋण में क्रेडिट जोखिम की मात्रा अधिक है, संस्थानों को बहुत सारे दस्तावेज तैयार करने और अन्य अतिरिक्त प्रक्रियाओं का पालन करने की आवश्यकता होती है, जो प्रारंभिक प्रसंस्करण शुल्क को शूट करते हैं।
- हालांकि इन ऋणों को कुछ ऐसे लोगों का समर्थन करने वाला कहा जाता है जो कम क्रेडिट स्कोर के कारण प्रधान ऋण प्राप्त करने में सक्षम नहीं होते हैं, इसमें कुछ निश्चित आय मांगें शामिल हैं।
वित्तीय संस्थान उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर पर विचार नहीं कर सकते हैं, लेकिन वे यह सुनिश्चित करते हैं कि उधारकर्ता के पास नियमित रूप से पर्याप्त आय है या नकदी प्रवाह निर्दिष्ट समय के भीतर ऋण राशि का भुगतान करने के लिए है या नहीं। यह विभिन्न दस्तावेजों द्वारा या पृष्ठभूमि की जांच के माध्यम से किया जाता है। यदि कोई उधारकर्ता यह साबित नहीं कर सकता है कि उसके पास पर्याप्त आय है तो वह ऋण राशि का भुगतान अच्छे समय में कर सकता है, तो उसे उप-ऋण के लिए भी नहीं माना जाएगा।
2007-08 का सबप्राइम क्राइसिस
सबप्राइम संकट एक ऐसी घटना है जो वर्ष 2008 में संयुक्त राज्य अमेरिका में हुई थी। इसने देशव्यापी मंदी और देशव्यापी बैंकिंग आपातकाल को जन्म दिया था।
सबप्राइम संकट, बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) के साथ सबप्राइम और नियमित ऋणों के एक साथ 'बंडलिंग' से उत्पन्न हुआ, जिन्हें आम तौर पर अलग-अलग बाजार से और अलग-अलग बाजार में बेचा जाता था। ये 'बंडलों', जो कि प्राइम और सबप्राइम का संयोजन थे, परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों पर आधारित थे। इसलिए, वापसी की अपेक्षित दर उत्कृष्ट थी क्योंकि सबप्राइम उधारदाताओं को ऋणों पर उच्च प्रीमियम के साथ चार्ज किया गया था, जो बदले में, अत्यधिक बिक्री योग्य अचल संपत्ति के खिलाफ सुरक्षित थे। इन सभी "बैक-अप" ने पेशेवरों को यह विश्वास दिलाया कि यह योजना कभी भी विफल नहीं हो सकती है (टाइटैनिक की तरह)।
कई सबप्राइम ऋणों में शुरुआती कुछ अवधियों के लिए कम ब्याज था, और गरीब उपभोक्ता चूक को शुरू में 'अदला-बदली' किया गया था। लेकिन आखिरकार, ऐसे सभी उधारकर्ताओं ने बड़ी संख्या में डिफ़ॉल्ट रूप से स्थानांतरित करना शुरू कर दिया। फुलाया घर की कीमत बुलबुला फट, संपत्ति मूल्यांकन गिर गया और निवेश पर वापसी की वास्तविक दर की गणना करने में असमर्थ हो गया। नतीजतन, इन उपकरणों (बंडलों) में आत्मविश्वास गिर गया, और प्रत्येक ऋण, प्रधान ऋणों के अलावा, को उनकी वास्तविक रचना या प्रदर्शन के बावजूद लगभग एक वैधता और मूल्य उन्मूलन संपत्ति माना जाता था।
2001 में सबप्राइम बंधक उत्पत्ति $ 173 बिलियन से बढ़कर 2005 में 665 बिलियन डॉलर के रिकॉर्ड स्तर तक पहुंच गई, जो लगभग 300% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करती है जैसा कि नीचे दिए गए आंकड़े में दिखाया गया है:
"उत्पत्ति-से-वितरण" मॉडल के कारण, कई सबप्राइम प्रवर्तकों द्वारा पीछा किया गया था, क्रेडिट गुणवत्ता की बहुत कम निगरानी की गई थी और इन सबप्राइम ऋणों के निवारण के लिए किए गए छोटे प्रयास परेशान थे। जैसा कि अधिकांश उधारकर्ता उच्च प्रारंभिक भुगतान दर से डरते थे, कई ने ब्याज दरों को समायोजित करने के लिए चुना, जिससे उन्हें शुरू में कम ब्याज का भुगतान करना पड़ा। लेकिन अधिकांश उधारकर्ताओं द्वारा दर में वार्षिक वृद्धि को गंभीरता से नहीं माना गया था और सालाना किए गए समायोजन न्यूनतम 2% थे।
इसलिए यदि हम एक मामले पर विचार करते हैं, जिसमें 30 वर्षों की अवधि के लिए 4% की ब्याज दर के साथ ऋण राशि $ 5,000,00 है, तो प्रारंभिक भुगतान 2400 डॉलर प्रति माह से थोड़ा कम होगा। अब, विचार करें कि 3 साल के बाद फ्लैट दर अवधि समाप्त हो जाती है और अब शेष 27 वर्षों के लिए ब्याज दर 10% है। यह एक महीने में $ 4200 से अधिक होने के लिए भुगतान करेगा। जैसा कि हमने ब्याज दर में 6 प्रतिशत अंकों की वृद्धि देखी है, इसने हर महीने भुगतान की जाने वाली किस्त में 75% की महत्वपूर्ण वृद्धि की है। इसलिए इस वृद्धि को शुरू में उधारकर्ताओं द्वारा नहीं माना गया था, जिसने उन्हें एक कठिन स्थिति में समाप्त कर दिया। और अंत में, अधिकांश उधारकर्ताओं ने अपने सबप्राइम ऋणों पर चूक की, जिसके कारण अंततः बैंकिंग प्रणाली की राष्ट्रव्यापी विफलता हुई।
अगला सबप्राइम क्राइसिस?
2007-08 के सबप्राइम संकट के एक दशक बाद, ऐसा लगता है कि बैंक सीखने में असफल रहे हैं और अब सबप्राइम संकट ऑटो सेगमेंट को भी पूरा कर रहा है।
कार लोन में सबप्राइम क्राइसिस इस तरह काम करता है -
- बिक्री बढ़ाने के लिए, कार डीलर बैंकों के साथ मिलकर, कम आय वाले लोगों को नए वाहन ऋण प्रदान करते हैं (खराब क्रेडिट रेटिंग के साथ भी)
- बैंकों को ऐसे कार ऋण को मंजूरी देकर अपनी ऋण पुस्तकों में वृद्धि करने में खुशी होती है, जो खरीदारों की भुगतान करने की क्षमता का अधिक परिश्रम किए बिना।
- इनवेस्टमेंट बैंकर्स ऐसे हजारों ऑटो लोन खरीदकर स्थिति को बढ़ाते हैं और उन्हें बंडल करते हैं और उच्च रिटर्न की पेशकश करते हुए उन्हें "विदेशी" बनाते हैं।
- धनवान निवेशकों और सट्टेबाजों को ऐसी विदेशी योजनाओं पर आशा है
ब्लूमबर्ग की रिपोर्ट में बताया गया है कि बैंकों ने कार लोन के इन विस्फोटक बंडलों की कीमत $ 26 बिलियन बेची।
निष्कर्ष
सबप्राइम लोन शब्द का अर्थ उन लोगों को ऋण जारी करने की प्रथा से है जो आर्थिक रूप से पिछड़े हैं या जिनके पास व्यवसाय, काम या जीवन में विभिन्न असमान स्थितियों के कारण पुनर्भुगतान अनुसूची गुम होने की अधिक संभावना है।
इन स्थितियों में तलाक, बेरोजगारी, चिकित्सा आपात स्थिति, या किसी अन्य समान झटके के मामले शामिल हो सकते हैं, जिसमें कर्ज लेने वाले की ऋण की सेवा करने की क्षमता को परेशान करने की शक्ति होती है। ऐसे उधारकर्ताओं के साथ जोखिम को रखने के लिए किए गए ऋण को सबप्राइम ऋण कहा जाता है।
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