प्रोग्राम ट्रेडिंग क्या है?
प्रोग्राम ट्रेडिंग, जिसे सिस्टम ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, मशीनों द्वारा प्रोग्राम या एल्गोरिदम का उपयोग करके रणनीतियों को प्रभावी ढंग से और कुशलतापूर्वक बाजार में मानव हस्तक्षेप के बिना किया जाता है, और आम तौर पर बड़े निवेशकों, फंड हाउस और हेज फंड द्वारा उपयोग किया जाता है। बड़ी मात्रा में।
यह कैसे काम करता है?
एक प्रोग्राम ट्रेडिंग को निष्पादित करने के लिए, कुछ एल्गोरिदम सेट किए जाते हैं, उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो में स्टॉक बेचना अगर स्टॉक वैल्यूएशन समग्र पोर्टफोलियो मूल्य का 10% पार करता है। एक बार एल्गोरिदम सेट हो जाने पर, बाजार में सिक्योरिटीज को अनुबंधित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सॉफ्टवेयर प्रोग्राम में उल्लिखित आदेशों को पूरा करता है, यदि आवश्यक शर्तें पूरी होती हैं। इस तरह, बाहरी समर्थन के बिना, एप्लिकेशन अपने आप ही चल रहे हैं और आदेशों को निष्पादित कर रहे हैं।
प्रोग्राम ट्रेडिंग के प्रकार
कुछ प्रमुख और लोकप्रिय प्रकार नीचे दिए गए हैं:
# 1 - सिद्धांत ट्रेड्स
एक व्यापारी आमतौर पर शेयरों का एक समूह खरीदता है, मुख्य रूप से लोकप्रिय स्टॉक इंडेक्स जैसे कि एसएंडपी 500, आदि। खुदरा ग्राहक इसे खरीदते हैं, सिद्धांत व्यापारी बाजार में ट्रेडों को जारी करते हैं और ग्राहकों के ऑर्डर को पूरा करते हैं। इस तरह से कमीशन कमाने के अलावा दलाली भी की जाती है।
# 2 - बेसिस ट्रेड्स
एक अन्य प्रकार के व्यापार को आधार ट्रेड के रूप में जाना जाता है। इस मामले में, आम तौर पर, एक प्रमुख निवेशक मूल्य अक्षमताओं को दूध देने के लिए समान प्रतिभूतियों में एक स्थिति लेता है। इस रणनीति का उपयोग गर्भ निरोधकों को लेने में भी किया जाता है जहां एक सुरक्षा खरीदी जाती है, और बाजार में जोखिम को कम करने के लिए एक समान बेचा जाता है।
# 3 - कॉन्ट्रा ट्रेड्स
विभिन्न बाजारों में भी गर्भ निरोधकों का उपयोग किया जाता है। भौतिक बाजार में एक सुरक्षा की स्थिति को कवर करने के लिए जैसे कि अनुमानित मूल्य पर आवश्यक सुरक्षा उपलब्ध नहीं होने पर एक विकल्प या वायदा बेचा जा सकता है। बाद में, वायदा और विकल्पों के लाभ का उपयोग करते हुए, मूल स्थिति को डेरिवेटिव के पीछे होने के कारण कम अशांति के साथ बंद कर दिया जाता है।
प्रोग्राम ट्रेडिंग के उदाहरण
- 2018 में, यह कहा गया था कि एक विशिष्ट दिन में लगभग 55% व्यापार एक एल्गोरिथ्म की मदद से किया गया है, और कुछ दिनों में, यह 90% तक भी बढ़ गया। उदाहरण के लिए, मान लें कि हेज फंड एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर प्रतिभूतियों की एक टोकरी खरीदना चाहता है, और एक बार में, फिर यह एल्गोरिदम के माध्यम से कार्यक्रम करता है। जैसा कि कहा गया है कि मानदंड मिलते हैं, प्रतिभूतियां प्राप्त की जाती हैं, और इसी तरह, इन्हें बेचा भी जा सकता है। उम्पेटीन रणनीतियों आज की दुनिया में बाजार को गति दे रही हैं जिन्हें प्रोग्राम ट्रेडिंग द्वारा निष्पादित किया जा सकता है।
- एक और उदाहरण पोर्टफोलियो संतुलन बनाए रखने के लिए प्रतिभूतियों की स्वचालित खरीद या बिक्री हो सकती है। एक बार व्यक्तिगत सुरक्षा मूल्य कुल पोर्टफोलियो के 10% अंक के ऊपर या नीचे जाने के बाद कार्यक्रम को सुरक्षा खरीदना या बेचना सिखाया जा सकता है।
कार्यक्रम ट्रेडिंग रणनीति
इस तरह की ट्रेडिंग बड़ी मात्रा में होती है और प्रदर्शन करने के लिए एक रणनीति की आवश्यकता होती है। सबसे पहले, एक रणनीति या एक पैटर्न मनाया जाता है या तैयार किया जाता है, और फिर कार्यक्रमों को कोडित किया जाता है। एक बार जब पूरा सेट तैयार हो जाता है, तो ये प्रोग्राम आवश्यक ट्रिगर बिंदु की प्रतीक्षा करते हैं, और जैसे ही बाजार कोडित मानदंडों को पूरा करता है, व्यापार होता है। मनुष्य ट्रेडों की प्रोग्रामिंग और प्रसंस्करण की प्रक्रिया की निगरानी करते हैं।
लाभ
- प्रोग्राम ट्रेडिंग अकल्पनीय रूप से तेज है, और विभिन्न ट्रेडों को सिर्फ माइक्रोसेकंड में जगह दी जा सकती है। मध्यस्थता की स्थिति में, एक साथ खरीदने और बेचने के आदेश जगह की जरूरत है, और यहां तक कि थोड़ी सी भी देरी लाभ मार्जिन को मिटा सकती है। तो, इन स्थितियों में, एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग का उपयोग किया जाता है।
- बड़े या संस्थागत निवेशक आम तौर पर इस ट्रेडिंग का उपयोग करते हैं, और हेज फंड, आदि और ज्यादातर एक निर्धारित रणनीति के अनुसार आदेश देते हैं। कभी-कभी एक बार में कई शेयरों को खरीदना पड़ता है। इस प्रकार प्रोग्राम ट्रेडिंग इन परिस्थितियों में काम आता है।
- एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग, अपने तेज-तर्रार ऑर्डर की वजह से क्षमताओं को पूर्व निर्धारित रणनीतियों पर काम करने के साथ युग्मित करता है, जो व्यापारियों या मध्यस्थों को बाजार में गलतफहमी के अवसर का फायदा उठाने में मदद करता है।
- फिर से, जैसा कि मशीनें प्रोग्राम ट्रेडिंग करती हैं, इसमें मानवीय भावनाओं का अभाव होता है और इससे पैदा होने वाली बाधाएं। स्वचालित मार्ग से व्यापार करने में अनुशासनहीनता, भय, लालच और अन्य भावनाओं को शामिल नहीं किया जाता है, जो वांछित रणनीति में बाधा बनती है।
नुकसान
- 1990 के दशक के दशक में, कई बाजार सहभागियों ने अत्यधिक अस्थिरता के बारे में शिकायत की, जो ज्यादातर कार्यक्रम व्यापार के कारण हुई। एक जागरण कॉल में, NYSE ने बड़े पैमाने पर अस्थिरता के समय में कुछ प्रतिबंध लगाए हैं। एक सुरक्षा की कीमत के आधार पर, प्रोग्राम ट्रेडिंग रुकी हुई या कम हो जाती है। इसे व्यापक रूप से सर्किट ब्रेकर के रूप में जाना जाता है। यह कई बार ट्रेडिंग की रणनीतियों या दक्षता को प्रतिबंधित कर सकता है।
- प्रोग्राम ट्रेडिंग डेटा फीड और कर्मियों को इसे चालू रखने के मामले में काफी महंगी है। सभी व्यापारी इन विकल्पों का लाभ नहीं उठा सकते क्योंकि लागत काफी कम है।
- गति, सटीकता और समय की पाबंदी के बावजूद, यह अभी भी एक मशीन है और तकनीकी और यांत्रिक विफलताओं से ग्रस्त है। कार्यक्रम अचूक नहीं हैं और तकनीकी गड़बड़ियों के कारण त्रुटियां कर सकते हैं।
निष्कर्ष
यह व्यापक रूप से बाजारों और देशों में उपयोग किया जाता है और व्यापार के लिए पूरी तरह से अलग प्रतिमान प्रदान करता है। हालांकि महंगा, प्रतिस्पर्धी और भारी निगरानी वाला होने के बावजूद, यह दिन बीतने के साथ बढ़ता जा रहा है। इसके अलावा, तकनीकी प्रगति और प्रतिभूति बाजारों में सक्रिय भागीदारी के कारण, वे दिन दूर नहीं जब यह व्यापारिक बिरादरी में एक आदर्श बन जाएगा।
