लीज़बैक क्या है?
लीज़बैक एक वित्तीय लेनदेन है जिसमें कंपनी अपनी संपत्ति बेचती है और फिर उसी संपत्ति को क्रेता से लीज पर लेती है, जिसका अर्थ है कि विक्रेता पट्टेदार बन जाता है, और खरीदार कमतर हो जाता है। इस प्रकार की बिक्री और लीजबैक लेनदेन दोनों पक्षों की आपसी समझ पर किया जाता है और सभी नियम और शर्तें समझौते में पूर्वनिर्धारित हैं।
क्यों कंपनियाँ बिक्री और लीसेबैक लेनदेन करती हैं?
- पट्टेदार या विक्रेता परिप्रेक्ष्य: विक्रेता (पट्टेदार) अपनी नकदी को संपत्ति या संपत्ति में शामिल करना चाहता है ताकि वह इस नकदी का उपयोग अन्य उद्देश्यों के लिए कर सके लेकिन फिर भी ऐसी संपत्ति या संपत्ति का उपयोग करना चाहता है।
- ऋणदाता या क्रेता परिप्रेक्ष्य: आम तौर पर, खरीदार (कम) जो इस प्रकार के लेनदेन में शामिल होते हैं, वे वित्त कंपनियां, पट्टे पर देने वाली कंपनी या संस्थागत निवेशक होते हैं; वे एक अच्छे निवेश की तलाश कर रहे हैं जो उन्हें उनके निवेश पर अच्छी मात्रा में रिटर्न देगा।
लीसेबैक लेनदेन के प्रमुख तत्व
निम्नलिखित पट्टेबैक के प्रमुख तत्व हैं।
- पूंजी की आवश्यकता: जब किसी कंपनी को आगे के निवेश के लिए पूंजी की आवश्यकता होती है, तो वे पट्टे पर लेनदेन के लिए जाएंगे।
- अतिरिक्त पूंजी और अच्छे निवेश की तलाश: क्रेता या कम जो इस लेनदेन में प्रवेश कर रहे हैं, वे केवल अपने निवेश पर एक अच्छा रिटर्न बनाना चाहते हैं।
- मजबूत किरायेदार: पट्टे पर खरीदने और देने वाले निवेशक अपेक्षाकृत अधिक मजबूत किरायेदार चाहते हैं जो अपने दायित्वों को पूरा कर सकें, और उनका निवेश सुरक्षित हाथों में होगा। इसी तरह, एक मजबूत किरायेदार अपनी संपत्ति को उच्च दर पर बेच सकता है और उसके लिए लेनदेन को लाभदायक बना सकता है।
- लंबी अवधि के पट्टे: बिक्री और पट्टे पर लेनदेन में, आम तौर पर पट्टे की शर्तें 10 साल या 10 साल से अधिक के लिए हो रही हैं ताकि यह पट्टेदार और पट्टेदार दोनों के लिए फायदेमंद हो। पट्टेदार को बिना किसी रुकावट के परिसंपत्तियों का उपयोग करके लाभान्वित किया जाएगा, और पट्टेदार को बिना किसी जोखिम के लंबी अवधि के लिए पट्टा किराया मिलेगा।
- ट्रिपल नेट लीज: यह उन शर्तों में से एक है जो आम तौर पर कम बिक्री और पट्टाबैक समझौते में शामिल करना चाहते हैं। ट्रिपल नेट पट्टे में, पट्टेदार परिचालन खर्च, रखरखाव लागत, बीमा लागत और संपत्ति के मालिक की तरह किसी भी अन्य लागत के लिए ज़िम्मेदारी लेता है, और निवेशक केवल किराये की आय का आनंद लेगा, और उसे परेशान नहीं होना पड़ेगा ये सब चीजें।
- ऋण पर ब्याज अधिक है: यदि ब्याज ऋण की दर पट्टे के किराये के खर्च से अधिक है, तो कंपनियां खर्चों को कम करने के लिए इस प्रकार की व्यवस्था का भी उपयोग करती हैं।
बिक्री और लीसेबैक लेनदेन का उदाहरण
अब हम एक व्यावहारिक उदाहरण की मदद से बिक्री और लीजबैक लेनदेन को समझेंगे:
कुछ साल पहले एयरलाइन कंपनियां इस प्रकार की व्यवस्था का उपयोग कर रही थीं क्योंकि इस व्यवस्था का कारण विमान की लागत, साथ ही साथ एक एयरलाइन कंपनी की परिचालन लागत बहुत अधिक है और उन पर कब्जा करने के लिए टिकट की कीमत कम करने का दबाव है बाजार और बाजार में प्रतिस्पर्धा के लिए।
इसलिए वे जो कर रहे हैं, वह एक विमान खरीदा और इसे पट्टे पर देने वाली कंपनी को बेच दिया और तुरंत पट्टे पर वापस ले लिया। उस व्यवस्था से, एयरलाइन कंपनियां अपने कैश-फ्री हो जाएंगी और लीज रेंटल के माध्यम से प्लेन के जीवन में प्लेन की लागत को बढ़ाएगी और ऑपरेशनल कॉस्ट को पूरा करने और लायबिलिटी को कम करने के लिए प्लेन की बिक्री से उत्पन्न कैश का उपयोग करेगी।
लाभ
- विक्रेता परिसंपत्तियों से जुड़ी पूंजीगत लागत से बच सकता है, और फिर भी, वह उन परिसंपत्तियों का उपयोग कर सकता है।
- यह परिसंपत्तियों से जुड़े समय और प्रशासनिक लागत को बचा सकता है क्योंकि सभी को क्रेता या पट्टेदार द्वारा ध्यान रखा जाएगा।
- कर देयता कम करें क्योंकि लीज़ भुगतान कर-कटौती योग्य व्यय हैं और किसी संगठन की समग्र आय को कम करते हैं।
- बैलेंस शीट में सुधार; कंपनी इस लेन-देन से ऋण से बच सकती है और नकदी के रूप में मौजूदा परिसंपत्तियों को बढ़ा सकती है, जो परिसंपत्तियों की बिक्री के माध्यम से उत्पन्न होती है।
- कार्यशील पूंजी में सुधार करना जिसे अन्य चीजों में निवेश किया जा सकता है या इसका उपयोग दिन-प्रतिदिन के परिचालन खर्चों के लिए किया जा सकता है;
नुकसान
- यदि संपत्ति में एक लंबा उपयोगी जीवन है, तो यह विक्रेता के लिए एक महंगा मामला बन जाएगा, क्योंकि कुल पट्टे का भुगतान वर्ष में संपत्ति की लागत से अधिक होगा।
- कंपनी मूल्यह्रास का लाभ नहीं ले पाएगी क्योंकि संपत्ति उनके पास नहीं है।
- अगर जमीन और भवन की तरह भविष्य में वृद्धि हुई संपत्ति की कीमत बढ़ जाती है, तो विक्रेता को सराहना का लाभ नहीं मिलेगा।
- परिसंपत्तियों की बिक्री से बाजार में कंपनी के मूल्यांकन में कमी आएगी, जिसका उपयोग भविष्य में ऋण लेने के लिए किया जा सकता है।
- परिसंपत्तियों पर नियंत्रण का नुकसान, और एक मामला है कि समझौते के नवीकरण के समय, पट्टे का किराया बढ़ जाएगा।
निष्कर्ष
बिक्री और लीज़बैक लेनदेन केवल परिसंपत्तियों की उपलब्धता से समझौता किए बिना पूंजीगत व्यय को कम करने के लिए एक व्यवस्था है। वे संगठन जिनके पास नकदी संतुलन की कमी है और वे अपने दिन-प्रतिदिन के परिचालन खर्चों या कंपनियों के लिए जो कि प्रारंभिक चरण हैं और व्यावसायिक विस्तार पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम नहीं हैं, इस प्रकार के लेन-देन का उपयोग कर रहे हैं ताकि उनका नकद शेष पूंजीगत परिसंपत्तियों में अवरुद्ध न हो सके। इन नकदी का अन्य चीजों में उपयोग करें और दूसरी तरफ निवेशक इन व्यवस्थाओं में प्रवेश कर रहे हैं क्योंकि वे अपने निवेश पर अच्छा रिटर्न चाहते हैं और इस प्रकार की व्यवस्था में वे लंबी अवधि के पट्टे की वजह से सुरक्षित रहते हैं, और वे सभी जिम्मेदारी से मुक्त हो जाते हैं। समझौते में ट्रिपल नेट लीज क्लॉज का उल्लेख करके।
