कैपिटल लीज बनाम ऑपरेटिंग लीज - शीर्ष 8 अंतर

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कैपिटल और ऑपरेटिंग लीज के बीच अंतर

कैपिटल और ऑपरेटिंग लीज के बीच अंतर

पट्टे के लिए अलग-अलग लेखांकन विधियां हैं जहां विचाराधीन परिसंपत्ति के स्वामित्व के पूंजीगत पट्टे के मामले में पट्टेदार के अंत में पट्टे पर अंतरण किया जा सकता है, जबकि विचाराधीन परिसंपत्ति के परिचालन पट्टे के स्वामित्व के मामले में पट्टेदार द्वारा बरकरार रखा जाता है।

पट्टेदार पट्टेदार (परिसंपत्ति के मालिक) और पट्टेदार (परिसंपत्ति को किराए पर देने वाले) के बीच एक अनुबंधात्मक समझौता है। उन्हें दो प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है जो इस बात पर निर्भर करता है कि स्वामित्व और लाभों का जोखिम कैसे स्थानांतरित किया जाता है।

कैपिटल लीज क्या है?

इसे वित्तीय लीज भी कहा जाता है। एक पूंजी पट्टा एक ऐसा पट्टा है जो किसी संपत्ति के स्वामित्व के लिए आकस्मिक रूप से सभी जोखिमों और पुरस्कारों को स्थानांतरित करता है। दूसरे शब्दों में, पूंजी पट्टे को पट्टे पर दिया जा सकता है जिसके तहत पट्टे की शुरुआत में न्यूनतम पट्टे के भुगतान का वर्तमान मूल्य पार हो गया है या पट्टे पर संपत्ति के उचित मूल्य के पूरे के बराबर है। यह एक पट्टा है जिसमें पट्टेदार अंतर्निहित परिसंपत्ति को अपनी संपत्ति के रूप में रिकॉर्ड करता है, जिसका अर्थ है कि पट्टेदार को उस पार्टी के रूप में माना जाता है जो उस संपत्ति का वित्तपोषण करता है जो पट्टेदार का मालिक है।

पट्टेदार को पट्टे को वित्त पट्टे के रूप में मानना चाहिए, यदि नीचे दिए गए निम्न मानदंडों में से कोई भी पूरा हो:

पट्टे पर संपत्ति खरीदने का एक विकल्प है; या
लीज अवधि संपत्ति के उपयोगी जीवन का कम से कम पचहत्तर% कवर करती है; या
पट्टे की संपत्ति का स्वामित्व पट्टे की समाप्ति के बाद पट्टेदार को स्थानांतरित कर देता है; या
पट्टे के भुगतान का न्यूनतम वर्तमान मूल्य पट्टे के शुरू में परिसंपत्ति के उचित मूल्य का कम से कम नब्बे% होने का संकेत देता है।

एक ऑपरेटिंग लीज क्या है?

ऑपरेटिंग लीज को एक लीज एग्रीमेंट के रूप में कहा जाता है जिसमें पर्याप्त जोखिम के हस्तांतरण और पट्टेदार को पट्टे पर दी गई संपत्ति के स्वामित्व का पुरस्कार शामिल नहीं है। इसमें आम तौर पर एक अवधि होती है जो पट्टे पर दी गई संपत्ति के उचित मूल्य से काफी कम होती है।

पट्टे जो चार मानदंडों में से किसी को पूरा नहीं करते हैं, उन्हें एक परिचालन पट्टे के लिए जिम्मेदार माना जाता है।

टेस्ट 1: स्वामित्व का हस्तांतरण
टेस्ट 2: सौदा खरीद विकल्प?
टेस्ट 3: लीज टर्म> = 75% आर्थिक जीवन?
टेस्ट 4: भुगतान का वर्तमान मूल्य> = 90% उचित बाजार मूल्य?

यदि सभी मानदंड सत्य हैं, तो यह एक पूंजी पट्टे के लिए जिम्मेदार होगा।

कैपिटल लीज बनाम ऑपरेटिंग लीज इन्फोग्राफिक्स

विश्लेषक का परिप्रेक्ष्य

पट्टों का वर्गीकरण

$ 100,000 के बाजार मूल्य (FMV) के साथ उपकरणों का एक टुकड़ा और 5 साल का एक उपयोगी जीवन 4 साल की अवधि के लिए पट्टेदार को पट्टे पर दिया जाता है। पट्टे का भुगतान एक वर्ष में 26,000 अमेरिकी डॉलर है। फर्म के लिए उधार दर 8% है, और पट्टे में निहित दर 7% है। पट्टा अवधि के अंत में किसी संपत्ति को खरीदने के लिए पट्टेदार के लिए कोई प्रावधान नहीं है, न ही किसी सौदे की खरीद विकल्प।

आइए हम पहले यह देखें कि यह कैपिटल लीज है या ऑपरेटिंग लीज। इसे समझने के लिए, हम उसी को निर्धारित करने के लिए परीक्षण करते हैं।

ऑपरेटिंग लीज में टेस्ट 1 और टेस्ट 2 परिणाम

टेस्ट 3 का मतलब है कि यह कैपिटल लीज है।

टेस्ट 4 का मतलब है कि यह एक ऑपरेटिंग लीज है।

कुल मिलाकर, हम जानते हैं कि यदि कोई भी परीक्षण पूरा नहीं हुआ है, तो पट्टे को कैपिटल लीज के रूप में वर्गीकृत किया गया है।

उदाहरण

हम तुलना के लिए एक ही उदाहरण का उपयोग करेंगे।

$ 100,000 के बाजार मूल्य (FMV) के साथ उपकरणों का एक टुकड़ा और 5 साल का एक उपयोगी जीवन 4 साल की अवधि के लिए पट्टेदार को पट्टे पर दिया जाता है। पट्टे का भुगतान एक वर्ष में 26,000 अमेरिकी डॉलर है। फर्म के लिए उधार दर 8% है, और पट्टे में निहित दर 7% है। पट्टा अवधि के अंत में किसी संपत्ति को खरीदने के लिए लेसी के लिए कोई प्रावधान नहीं है, न ही कोई सौदेबाजी का विकल्प।

बैलेंस शीट प्रभाव

ऑपरेटिंग लीज में, कोई बैलेंस शीट प्रभाव नहीं है।
बैलेंस शीट का प्रभाव केवल कैपिटल लीज में आता है।
7% पर वर्तमान मूल्य $ 88,067 है
स्थापना के समय पट्टे के भुगतान के वर्तमान मूल्य से एसेट और देयता दोनों बढ़ जाते हैं

भुगतान के अनुसार बैलेंस शीट प्रभाव नीचे दिए गए हैं

प्रत्येक वर्ष के अंत में एसेट्स का बुक वैल्यू।

कृपया ध्यान दें कि निम्नलिखित -

मूल्यह्रास (4 वर्ष की अवधि) = $ 88,067 / 4 = $ 22,017,
पट्टे के भुगतान के बराबर मूलधन का भुगतान ब्याज खर्च कम करता है
परिसंपत्ति को उस दर पर मूल्यह्रास किया जा रहा है जो देयता के लिए परिशोधन की दर से अलग है। पट्टे की स्थापना और समाप्ति पर दोनों मूल्य समान हैं

आय विवरण प्रभाव

परिचालन आय पूंजी पट्टे के लिए अधिक है (इसका कारण यह है कि पूंजी पट्टे के लिए मूल्यह्रास व्यय पट्टे के भुगतान से कम है)
पूंजी पट्टे के लिए शुरुआती वर्षों में शुद्ध आय कम है

नकद प्रवाह प्रभाव

एक ऑपरेटिंग पट्टे में, कुल नकद भुगतान परिचालन से नकदी प्रवाह को कम करता है।
एक कैपिटल लीज में, लीज पेमेंट का हिस्सा माना जाता है कि मूलधन पर भुगतान वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह को कम करता है।
कुल सीएफ लेखांकन उपचार से अप्रभावित है।

मुख्य अंतर

प्रारंभिक वर्षों में शुद्ध आय परिचालन पट्टे पर अधिक होगी, क्योंकि वित्त पट्टे में मूल्यह्रास और ब्याज खर्च की मात्रा अधिक होगी। जैसे ही पट्टा समाप्त होता है, स्थिति उलट जाएगी। हालाँकि, पट्टे की पूरी अवधि में कुल शुद्ध आय दोनों वर्गीकरणों के तहत समान संख्या तक बढ़ जाएगी, क्योंकि ये केवल रिपोर्टिंग तंत्र हैं।
ईबीआईटी कैपिटल लीज के तहत अधिक है क्योंकि लीज भुगतान का एक हिस्सा ब्याज भुगतान है, और यह ईबीआईटी से नीचे और आय विवरण पर सूचित किया जाता है; हालाँकि, संपूर्ण पट्टे का भुगतान परिचालन पट्टे के तहत EBIT से ऊपर बताया गया है।
सीएफओ पूंजी पट्टे के लिए अधिक है क्योंकि पट्टे का एक हिस्सा जो ऋण देयता में कमी की ओर जाता है वह वित्तपोषण से नकदी प्रवाह का एक हिस्सा है, और केवल ब्याज सीएफओ का हिस्सा है। मूल्यह्रास के कारण आगे कर कम हैं, और मूल्यह्रास वापस जोड़ दिया गया है। हालांकि, ऑपरेटिंग लीज के तहत, पूरे पट्टे का भुगतान सीएफओ को कम करता है, और मूल्यह्रास व्यय की कमी के कारण कर अधिक होता है।
स्वाभाविक रूप से, सीएफएफ वित्तीय पट्टे के लिए कम है और परिचालन पट्टे के लिए अधिक है, हालांकि पूरे पट्टे की अवधि में, नकदी में परिवर्तन का योग समान रहता है।

कैपिटल लीज बनाम ऑपरेटिंग लीज तुलनात्मक तालिका

मानदंड / मद	राजधानी लीज	परिचालन लीज़
प्रकृति	यह ऋण-वित्तपोषण का उपयोग करके पीपीई खरीदने का एक विकल्प है	यह एक निश्चित किराये के भुगतान के लिए पीपीई किराए पर लेने का विकल्प है।
आय स्टेटमेंट पर प्रभाव	पीपीई की मूल्यह्रास और ऋण वित्तपोषण पर ब्याज आय विवरण में उल्लेख किया गया है।	केवल किराये के भुगतान ही खर्च हैं जो आय विवरण में उल्लिखित हैं।
बैलेंस शीट पर प्रभाव	लीज पेमेंट या पीपीई के उचित मूल्य की पीवी बैलेंस शीट (जो भी कम हो) पर सूचित की जाती है। जैसे-जैसे पीपीई को पूंजीकृत किया जाता है, वैसे-वैसे परिसंपत्तियाँ बढ़ती जाती हैं, जैसे-जैसे ऋण वित्तपोषण बढ़ता जाता है, देनदारियाँ बढ़ती जाती हैं।	बैलेंस शीट पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है क्योंकि पट्टे को पूरी तरह से निष्कासित कर दिया जाता है।
कैश फ्लो स्टेटमेंट पर प्रभाव	मूल्यह्रास वापस जोड़ दिया जाता है क्योंकि यह एक गैर-नकद व्यय है, और इसलिए, सीएफओ अधिक है। मूल्यह्रास और ब्याज लाभ को कम करते हैं, और इसलिए प्रारंभिक वर्षों में कम करों का भुगतान किया जाता है। वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह ऋण वित्तपोषण से प्रभावित होता है, और पट्टे के वित्तपोषण के लिए उपयोग किए जाने वाले ऋण के लिए किए गए प्रमुख पुनर्भुगतान। वित्तपोषण पर ब्याज सीएफओ को कम करता है।	चूंकि केवल लीज भुगतान आय स्टेटमेंट का एक हिस्सा है, इसलिए कर अधिक होते हैं, इसलिए वे सीएफओ को कम करते हैं, और लीज पेमेंट वित्तपोषण से नकदी प्रवाह के बजाय सीएफओ का एक हिस्सा बनाते हैं।
ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण	जैसा कि परिसंपत्ति को बैलेंस शीट में दर्ज किया गया है और ऋण देयता बनाई गई है, अनुपात और ऋण पर इक्विटी अनुपात के अनुपात जैसे अनुपात छोटे दिखते हैं और दक्षता या कम शोधन क्षमता की कमी हो सकती है।	जैसा कि कोई संपत्ति बैलेंस शीट में दर्ज नहीं की गई है और कोई ऋण देयता नहीं बनाई गई है, अनुपात और रिटर्न ऑन इक्विटी अनुपात जैसे अनुपात बेहतर हैं।
अप्रचलन का खतरा	पट्टे की अवधि के अंत में, परिसंपत्ति का स्वामित्व पट्टेदार को हस्तांतरित किया जाता है, इसलिए अप्रचलन का जोखिम भी स्थानांतरित किया जाता है, और यदि कुछ तकनीकी नवाचार है, जो तब तक संपत्ति को अप्रचलित बना देता है, तो पट्टिका इसके साथ अटक जाती है । इसलिए यह जोखिम ऋणदाता के लिए कम है और पट्टेदार के लिए उच्च है।	पट्टे की अवधि के अंत में, परिसंपत्ति ऋणदाता को वापस कर दी जाती है, इसलिए कम अवधि के लिए अप्रचलन का जोखिम कम होता है और ऋणदाता के लिए उच्च होता है।
यूएस GAAP बनाम IFRS वर्गीकरण	यूएस GAAP अधिक विशिष्ट है, क्योंकि इसमें उल्लेख किया गया है कि कैपिटल लीज के तहत दो प्रकार के पट्टे हो सकते हैं और निम्नलिखित में से किसी भी एक शर्त को कैपिटल लीज के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है: बिक्री का प्रकार पट्टा, जिसके अंत में स्वामित्व स्थानांतरित होता है और ऋणदाता के लिए लाभ होता है क्योंकि भुगतानों का पीवी लीज्ड पीपीई के वहन मूल्य से अधिक होता है। डायरेक्ट फाइनेंस लीज वह है जिसमें कोई लाभ नहीं है, और लेसर केवल पट्टेदार के लिए एक फाइनेंसर है। यूएस जीएएपी के लिए आवश्यक है कि पट्टे की अवधि पीपीई के उपयोगी जीवन का कम से कम 75% हो। लीज पेमेंट्स का पीवी लीज एसेट के उचित मूल्य का कम से कम 90% है। एक सौदा खरीद विकल्प की मौजूदगी IFRS ने एक अधिक सामान्य श्रेणीकरण का उल्लेख करते हुए कहा कि सभी जोखिम और पुरस्कारों को पट्टेदार को हस्तांतरित किया जाना चाहिए	यूएस जीएएपी के तहत, यदि कोई भी कैपिटल लीज की शर्तों में से कोई भी संतुष्ट नहीं है, तो इसे ऑपरेटिंग लीज के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। IFRS ने एक अधिक सामान्य श्रेणीकरण का उल्लेख करते हुए कहा कि सभी जोखिमों और पुरस्कारों को पट्टेदार को हस्तांतरित नहीं किया जाना चाहिए।
अनुपात विश्लेषण	लोअर करंट एंड एसेट टर्नओवर अनुपात कम कार्यशील पूंजी संपत्ति और इक्विटी पर कम रिटर्न इक्विटी और परिसंपत्ति अनुपात के लिए उच्च ऋण	उच्च वर्तमान और संपत्ति का कारोबार अनुपात; उच्च कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियों और इक्विटी पर उच्च रिटर्न इक्विटी और परिसंपत्ति अनुपात को कम ऋण

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