संचालन से नकदी प्रवाह (फॉर्मूला, उदाहरण) - कैसे करें गणना?

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संचालन (परिचालन गतिविधियों) से कैश फ्लो क्या है?

संचालन (परिचालन गतिविधियों) से कैश फ्लो क्या है?

ऑपरेशंस से कैश फ्लो कैश फ्लो स्टेटमेंट के तीन हिस्सों में से पहला है जो एक लेखांकन वर्ष में कोर ऑपरेटिंग व्यवसाय से नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को दर्शाता है; परिचालन गतिविधियों में बिक्री से प्राप्त नकद, प्रत्यक्ष लागतों के लिए भुगतान किए गए नकद खर्च के साथ-साथ कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के लिए भुगतान शामिल है।

सबसे महत्वपूर्ण - संचालन एक्सेल टेम्पलेट से कैश फ्लो डाउनलोड करें

प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके CFO की गणना करने के लिए एक्सेल उदाहरण डाउनलोड करें

Ows ऑपरेशंस से कैश फ्लो ’कोर बिजनेस ऑपरेशंस के कारण होने वाली कैश इनफ्लो और आउटफ्लो पर गौर करने की कोशिश करता है और बदले में कंपनी के प्रोडक्ट्स और सर्विसेज से पैदा होने वाले कैश को देखता है। मुख्य घटक जो बयान के इस हिस्से में परिलक्षित होता है, नकद, लेखा प्राप्य, सूची, मूल्यह्रास और देय देय खंड में किए गए परिवर्तनों को दर्शाता है। विश्लेषक समुदाय इस खंड को हौजरी के साथ देखते हैं क्योंकि यह कंपनी द्वारा संचालित व्यवसाय की व्यवहार्यता को दर्शाता है।

लंबे समय में, यदि कंपनी को परिचालन के शुद्ध स्तर पर नकदी के प्रवाह में ठोस बने रहना है, तो शुद्ध सकारात्मक बने रहने की जरूरत है (या दूसरे शब्दों में, परिचालन को सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करना होगा)।

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह कैसे तैयार करें?

आइए हम एक नज़र डालते हैं कि कैश फ्लो स्टेटमेंट का यह खंड कैसे तैयार किया गया है। तैयारी विधि को समझने से हमें यह मूल्यांकन करने में मदद मिलेगी कि सभी क्या थे और सभी इस पर ध्यान देना चाहते थे ताकि कोई इस खंड में ठीक प्रिंट पढ़ सके।

इस खंड का शुरुआती बिंदु शुद्ध आय का आंकड़ा है, जो कंपनी के आय विवरण से उपलब्ध है। यदि कंपनी के सभी राजस्व नकदी के रूप में थे और गैर-नकद व्यय नहीं हैं, तो यह मुख्य आंकड़े के रूप में रहता है। हालांकि, चूंकि वास्तविकता में, यह सच नहीं है, इसलिए वर्ष में गैर-नकद शुल्क और क्रेडिट बिक्री को समायोजित करने की आवश्यकता है। इसे एक काल्पनिक उदाहरण के माध्यम से समझते हैं।

आइए मान लेते हैं कि मिस्टर एक्स एक नया व्यवसाय शुरू करता है और उसने योजना बनाई है कि महीने के अंत में वह अपने वित्तीय विवरण जैसे आय विवरण, बैलेंस शीट और नकदी प्रवाह विवरण तैयार करेगा।

1 ^सेंट महीना : पहले महीने में कोई राजस्व नहीं था और न ही ऐसा कोई परिचालन खर्च; इसलिए आय विवरण से शुद्ध आय शून्य हो जाएगी। ऑपरेशन से नकदी प्रवाह में, शुरुआती बिंदु शुद्ध आय होगी, जो शून्य होगा। हालांकि, कैश में 700 डॉलर की कमी है क्योंकि कंपनी ने कुछ इन्वेंट्री खरीदने का फैसला किया है।

ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकद (पहले महीने के लिए)
शुद्ध आय	$ -
इन्वेंट्री में वृद्धि	$ -700.00
ऑपरेटिंग गतिविधियों में नकद प्रदान (उपयोग)	$ -700.00

2 ^nd महीना : इस महीने के दौरान, कंपनी 10 उत्पाद इकाइयों को बेचने में सक्षम थी जिनकी कीमत 80 डॉलर थी। उत्पाद की डिलीवरी 20 ^वें महीने में की गई थी, और खरीदार को अगले महीने की 10 ^वीं तिथि के कारण 800 डॉलर का चालान प्रदान किया गया था । बेचे गए इस उत्पाद की लागत 500 डॉलर है। इसलिए आय विवरण के अनुसार, दूसरे महीने के लिए शुद्ध आय $ 300 थी।

सीएफओ गतिविधियाँ (दूसरे महीने के लिए)
शुद्ध आय	$ 300.00
खाता प्राप्य में वृद्धि	$ -800.00
इन्वेंट्री में कमी	$ 500.00
ऑपरेटिंग गतिविधियों में नकद प्रदान (उपयोग)	$ -

कृपया ध्यान दें कि ऑपरेटिंग गतिविधियों से उपरोक्त नकदी प्रवाह सिर्फ दूसरे महीने के लिए है। दो महीने के लिए संचयी नकदी प्रवाह नीचे दी गई तालिका में दिखाया गया है।

सीएफओ गतिविधियां (दूसरे महीने का अंत)
शुद्ध आय	$ 300.00
खाता प्राप्य में वृद्धि	$ -800.00
इन्वेंट्री में वृद्धि	$ -200.00
ऑपरेटिंग गतिविधियों में नकद प्रदान (उपयोग)	$ -700.00

इस संचयी दो महीने के बयान को समझना: कंपनी के संचालन के दो महीनों के लिए शुद्ध आय 300 डॉलर रही है। चूँकि यह राशि अभी भी कंपनी को प्राप्त नहीं हुई है, यह प्राप्य खातों (-800 डॉलर) के अंतर्गत है। दो महीनों के दौरान इन्वेंट्री में 200 डॉलर की वृद्धि हुई है, इसलिए संचयी बयान में नकारात्मक के रूप में दिखाया गया है। नतीजतन, दो महीने की अवधि के लिए नकदी प्रवाह से पता चलता है कि ऑपरेटिंग गतिविधियों से श्री एक्स की नकदी एक नकारात्मक $ 700 है। इसलिए सरल शब्दों में, एक कंपनी ने माल लाया है और इसके लिए भुगतान किया है; इसलिए नकदी का बहिर्वाह हुआ। कंपनी माल बेचने में सक्षम थी, लेकिन पैसा अभी भी प्राप्त नहीं हुआ है। इसलिए संचयी स्तर पर कंपनी CFO पर नकारात्मक है।

3 ^आरडी महीना: यह वह महीना है जिसमें कंपनी के लिए तिमाही समाप्त होती है। कंपनी ने महीने की शुरुआत में 1100 डॉलर (ऑपरेटिंग गतिविधियों के तहत) के लिए कार्यालय उपकरण खरीदे। कार्यालय उपकरण कंपनी की खरीद के कारण महीने के दौरान 20 डॉलर का गैर-नकद मूल्यह्रास शुल्क भी लगाया गया।

सीएफओ गतिविधियाँ (तीसरे महीने के लिए)
शुद्ध आय	$ -
मूल्यह्रास शुल्क वापस जोड़ा गया	$ 20.00

ऑपरेटिंग गतिविधियों में नकद प्रदान (उपयोग)	$ 20.00

कृपया ध्यान दें कि सीएफओ से ऊपर सिर्फ तीसरे महीने के लिए है, तिमाही के लिए संचयी नकदी प्रवाह नीचे दी गई तालिका में दिखाया गया है।

सीएफओ गतिविधियां (एक तिमाही का अंत)
शुद्ध आय	$ 300.00
मूल्यह्रास शुल्क वापस जोड़ा गया	$ 20.00
खाता प्राप्य में वृद्धि	$ -
इन्वेंट्री में कमी	$ -200.00
ऑपरेटिंग गतिविधियों में नकद प्रदान (उपयोग)	$ 120.00

इस संचयी तिमाही विवरण को समझना: कंपनी के संचालन के तिमाही के लिए शुद्ध आय 300 डॉलर रही है। तीन महीनों के दौरान इन्वेंट्री में 200 डॉलर की वृद्धि हुई है, इसलिए संचयी बयान में नकारात्मक दिखाया गया है। 20 डॉलर का मूल्यह्रास शुल्क है, जिसे वापस जोड़ा जाता है। नतीजतन, तीन महीने की अवधि के लिए नकदी प्रवाह से पता चलता है कि ऑपरेटिंग गतिविधियों से श्री एक्स की नकदी $ 120 है।

संचालन से नकद प्रवाह की गणना - प्रत्यक्ष विधि

प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके संचालन से नकदी प्रवाह की गणना में नकद रसीद, नकद भुगतान, नकद व्यय, नकद ब्याज और करों सहित सभी प्रकार के नकद लेनदेन का निर्धारण करना शामिल है।

प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके संचालन से नकदी प्रवाह की गणना करने के चरण नीचे दिए गए हैं -

ए) नकद रसीद: अवधि के दौरान प्राप्त नकदी की वास्तविक राशि का प्रतिनिधित्व करता है

बी) नकद भुगतान: आपूर्तिकर्ताओं को नकद भुगतान की वास्तविक राशि का प्रतिनिधित्व करता है

ग) नकद खर्चों में बिक्री, प्रशासन, आरएंडडी, और अन्य ऑपरेटिंग देनदारियों में परिवर्तन शामिल हो सकते हैं

डी) नकद ब्याज केवल नकद में भुगतान किए गए ब्याज व्यय को पहचानता है

ई) कैश टैक्स: केवल नकद में भुगतान किए गए करों का प्रतिनिधित्व करता है

संचालन सूत्र से नकद प्रवाह (प्रत्यक्ष विधि) = नकद प्राप्तियां - नकद भुगतान - नकद व्यय - नकद ब्याज - नकद कर

सबसे महत्वपूर्ण - संचालन एक्सेल टेम्पलेट से कैश फ्लो डाउनलोड करें

संचालन से नकदी प्रवाह - प्रत्यक्ष विधि उदाहरण

एबीसी कॉर्पोरेशन की आय स्टेटमेंट बिक्री $ 650,000 थी; $ 350,000 का सकल लाभ; $ 140,000 की बिक्री और प्रशासनिक लागत; और $ 40,000 का आयकर। बिक्री और प्रशासनिक व्यय में मूल्यह्रास के लिए $ 14,500 शामिल थे।

डायरेक्ट विधि का उपयोग करके संचालन से कैश फ्लो की गणना करें।

निम्नलिखित अतिरिक्त जानकारी उपलब्ध है

नकद रसीद = $ 650,000 - ($ 81,000 - $ 65000) = $ 634,000
नकद भुगतान = $ 300,000 - ($ 55,000 - $ 42,000) - (45,000 - $ 38,000) = $ 280,000
नकद व्यय = $ 140,000 - $ 14,500 = $ 125,500
कैश टैक्स = $ 40,000

प्रत्यक्ष विधि सूत्र = का उपयोग करके संचालन से नकदी प्रवाह =

$ 634,000 - $ 320,000 - $ 125,500 - $ 40,000 = $ 188,500

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके संचालन से नकदी प्रवाह की गणना

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग कर परिचालन से नकदी प्रवाह की गणना नेट आय से शुरू होती है और इसे बैलेंस शीट में बदलाव के अनुसार समायोजित किया जाता है।

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके संचालन से नकदी प्रवाह की गणना करने के चरण नीचे दिए गए हैं।

स्टेप 1:

शुरुआत नेट आय से करें

चरण 2:

घटाना: ऐसे लाभ या हानि की पहचान करें जो वित्तपोषण और निवेश से उत्पन्न होते हैं (जैसे भूमि की बिक्री से लाभ)

चरण 3:

जोड़ें: आय के लिए गैर-नकद शुल्क (जैसे मूल्यह्रास और सद्भावना परिशोधन) और सभी गैर-नकद राजस्व घटकों को घटाएं।

चरण 4:

ऑपरेटिंग खातों में परिवर्तन जोड़ें या घटाएँ ।
ऑपरेटिंग एसेट्स: ऑपरेटिंग एसेट्स के बैलेंस में वृद्धि को घटाया जाता है, जबकि उन खातों में कमी को जोड़ा जाता है।
ऑपरेटिंग दायित्व: ऑपरेटिंग देयता खातों की शेष राशि में वृद्धि को जोड़ा जाता है, जबकि घटते घटाए जाते हैं

परिचालन फॉर्मूला (अप्रत्यक्ष विधि) से नकदी प्रवाह = शुद्ध आय + लाभ और वित्तपोषण और निवेश से नुकसान + गैर-नकद शुल्क + परिचालन खातों में परिवर्तन

संचालन से नकदी प्रवाह - अप्रत्यक्ष विधि उदाहरण

आइए हम डायरेक्ट अप्रोच का उपयोग करने के लिए उपयोग किए गए संचालन उदाहरण से उसी कैश फ्लो के माध्यम से काम करते हैं।

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके संचालन से नकदी प्रवाह की गणना करें

निम्नलिखित अतिरिक्त जानकारी उपलब्ध है

चूँकि हमें आय विवरण प्रदान नहीं किया गया है, इसलिए जल्दी से ऊपर के लिए आय विवरण तैयार करें।

चरण 1: शुद्ध आय हमें $ 170,000

चरण 2: वित्तपोषण और निवेश = $ 0 से कोई लाभ या हानि नहीं होती है

चरण 3: $ 14,500 की मूल्यह्रास (गैर-नकद मद) जोड़ें

चरण 4: ऑपरेटिंग खातों में परिवर्तन जोड़ें या घटाएँ

खाता प्राप्य = 65,000 - 81,000 = -16,000 में परिवर्तन के कारण नकदी का बहिर्वाह
इन्वेंट्री = 55,000 - 42,000 = 13,000 में परिवर्तन के कारण नकदी की आमद
लेखा देयकों में परिवर्तन के कारण नकदी प्रवाह = 45,000 - 38,000 = 7,000
ऑपरेटिंग खातों में कुल परिवर्तन = -16,000 + 13,000 + 7,000 = $ 4,000

संचालन सूत्र (अप्रत्यक्ष विधि) से नकदी प्रवाह = $ 170,000 + $ 0 + 14,500 + $ 4000 = $ 188,500

यह महत्वपूर्ण क्यों है?

सीएफओ की तुलना हमेशा कंपनी की शुद्ध आय से की जाती है। यदि यह शुद्ध आय से लगातार अधिक है, तो यह सुरक्षित रूप से माना जा सकता है कि कंपनी की कमाई की गुणवत्ता अधिक है। यह देखा गया है कि सीएफओ शुद्ध आय से कम होने पर विश्लेषक लाल झंडा उठाते हैं। इस मामले में, सवाल यह है कि रिपोर्ट की गई शुद्ध आय कंपनी के लिए नकद में क्यों नहीं बदल रही है।

स्रोत: ycharts

एक कंपनी के मौजूद होने का मुख्य कारण राजस्व अर्जित करना और शेयरधारक राजस्व बनाना है। यह मुख्य कारण है कि कंपनी परिचालन गतिविधियों द्वारा नकदी पैदा करने में सक्षम है या नहीं, इसका आकलन एक महत्वपूर्ण घटक है। ऊपर से, हम देख सकते हैं कि वित्त वर्ष 2015 में Apple निगमन ने परिचालन गतिविधियों से नकद के रूप में $ 81,7 बिलियन का उत्पादन किया है, जिसमें से $ 53,394 बिलियन को शुद्ध आय के रूप में उत्पन्न किया गया है।

आइए अब एक अन्य कंपनी के परिचालन से नकदी प्रवाह पर एक नज़र डालें और देखें कि यह कंपनी के बारे में क्या बोलती है। यह बॉक्स का मामला है। कंपनी ने वर्षों तक लेखांकन लाभ उत्पन्न नहीं किया, लेकिन निवेशकों ने एक ठोस व्यवसाय प्रस्ताव की पृष्ठभूमि में कंपनी में पैसा रखा।

स्रोत: ycharts

हमारा उद्देश्य आपको कंपनी में नकदी प्रवाह के महत्व का आकलन करना है और यह व्यापार जगत में एक महत्वपूर्ण घटक की भूमिका निभाता है। एक फार्मा कंपनी के बारे में सोचें जो मजबूत आरएंडडी कर रही है, और कुछ सालों में ब्लॉकबस्टर पेटेंटेड दवा शुरू होने की संभावना है। इस अवधि के दौरान, निवेशक इस तथ्य पर ध्यान देंगे कि क्या कंपनी के पास इस अवधि के दौरान परिचालन जारी रखने के लिए पर्याप्त नकदी है।

निष्कर्ष

जैसा कि हमने पूरे लेख में देखा है, हम यह देख पा रहे हैं कि परिचालन से नकदी प्रवाह कंपनी के मुख्य संचालन का एक बड़ा संकेतक है। यह कंपनी के संचालन के बारे में एक निवेशक गेज में मदद कर सकता है और यह देख सकता है कि क्या कोर संचालन व्यवसाय में पर्याप्त पैसा पैदा कर रहा है। अगर कंपनी कोर ऑपरेशंस से पैसा नहीं कमा रही है, तो यह कुछ सालों में खत्म हो जाएगा।