परिवर्तनीय वार्षिकी परिभाषा
परिवर्तनीय वार्षिकी एक व्यक्ति और बीमा कंपनी के बीच एक अनुबंध है और यह बीमाकर्ता के साथ कर बचत निवेश के रूप में भी कार्य करता है जिसके सेवानिवृत्ति के समय आवधिक भुगतान के संबंध में कई लाभ हैं और व्यक्ति के मामले में लाभार्थी को मृत्यु लाभ अनुबंध की समाप्ति से पहले मर जाता है।
परिवर्तनीय वार्षिकी के लिए निवेश विकल्प आम तौर पर म्यूचुअल फंड हैं, जो बदले में, इक्विटी बाजारों में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों के लिए निर्धारित वार्षिकी योजनाओं की तुलना में अधिक लाभ मिलता है।
स्पष्टीकरण
- इसका लाभ या तो एकमुश्त भुगतान या वर्षों में भुगतान की एक श्रृंखला द्वारा लिया जा सकता है।
- यह एक निश्चित वार्षिकी से अलग है, जो सेवानिवृत्ति के समय और उसके बाद साधन रखने वाले निवेशक को निश्चित भुगतान का वादा करता है।
- यह निवेश की रणनीति का चयन करने के लिए निवेशक को कई विकल्प प्रदान करता है। तदनुसार, अनुबंध का मूल्य भी निवेशक के जोखिम के आधार पर बदलता है।
- एक परिवर्तनीय वार्षिकी की तीन मुख्य विशेषताएं बीमा लाभ, निवेशक के लिए कर बचत और आवधिक आय की धारा है जो उत्पन्न होती है।
चर वार्षिकी कैसे काम करती है?
उदाहरण 1
मान लेते हैं कि एक व्यक्ति बीमा कंपनी के साथ एक परिवर्तनीय वार्षिकी में $ 10,000 का निवेश करना चाहता है। इस मामले में, कंपनी निवेशक को ग्राहक के पैसे का निवेश करने के लिए उपयोग की जाने वाली योजनाओं / रणनीतियों की पेशकश करेगी। कुछ योजनाएं 70% धन को इक्विटी में और 30% ऋण में निवेश कर सकती हैं, जबकि कुछ 50% इक्विटी में, 30% ऋण में और 20% म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। निवेशक को योजना का चयन करने की आवश्यकता होती है, और तदनुसार, फंड की जोखिम भूख के आधार पर मूल्य तय किया जाएगा। चूंकि यह एक परिवर्तनीय वार्षिकी योजना है, इसलिए निवेश का मूल्य प्रतिदिन भिन्न हो सकता है।
उदाहरण # 2
मान लीजिए कि कोई व्यक्ति एक परिवर्तनीय वार्षिकी योजना में $ 10,000 का निवेश करता है, जो 50% ऋण में निवेश करता है और 50% इक्विटी में संतुलित होता है। डेट निवेश 10% का रिटर्न प्रदान करता है, जबकि इक्विटी निवेश 15% का रिटर्न प्रदान करता है। इस मामले में, उपकरणों में उलटफेर के कारण निवेशक के निवेश पोर्टफोलियो का मूल्य $ 12,500 होगा। यह निवेशक को रिटर्न देता है, जो कि निश्चित वार्षिकी योजनाओं द्वारा प्रदान किए गए निश्चित साधन से अधिक होता है, जो आम तौर पर बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रदान की गई सावधि जमा दर के बराबर होता है।
परिवर्तनीय वार्षिकी शुल्क
वे निवेशकों और फंड के हित में नियामकों द्वारा निर्धारित फीस और खर्च का उल्लेख करते हैं। एक परिवर्तनीय वार्षिकी योजना के मामले में, जिसके पास व्यय अनुपात है और पूर्व-परिपक्व निकासी के लिए 5% का आत्मसमर्पण शुल्क निवेश के मूल्य को नीचे ले जाएगा।
उदाहरण के लिए, Mr.A ने एक बीमा कंपनी के साथ एक परिवर्तनीय वार्षिकी में $ 10,000 का निवेश किया है। 1 वर्ष के बाद आत्मसमर्पण शुल्क 5% है। यदि व्यक्ति एक वर्ष के बाद सभी पैसे निकालने की कोशिश करता है, तो $ 10,000 * 5% = $ 500 उसके भुगतान से काट लिया जाएगा, और उसे केवल 9,500 डॉलर की राशि उसके खाते में भेज दी जाएगी।
- फीस नियामकों द्वारा खर्च किए जाने वाले खर्च के रूप में भी हो सकती है और अन्य शुल्क भी, जो एएमसी चार्ज, फंड खर्च आदि के रूप में हो सकते हैं।
- फंड को सुचारू रूप से चलाने के लिए बीमाकर्ता फंड के प्रशासन शुल्क में कटौती कर सकता है।
लाभ
- सबसे आम लाभ मृत्यु लाभ की सुविधा है, जो लाभार्थी को प्राथमिक आवेदक की मृत्यु के बाद राशि प्रदान करता है।
- दूसरे, एक न्यूनतम गारंटीकृत राशि, जो कि कुल निवेश माइनस निकासी को संदर्भित करती है, लाभार्थी को दी जाती है, भले ही निवेश मूल्य निवेशक की खरीद लागत से कम हो।
- अंत में, यह जोखिम लेने वाले निवेशक को एक परिवर्तनीय वार्षिकी योजना में भाग लेने का अवसर देता है, जो न केवल निवेशक को बीमा कवर प्रदान करता है, बल्कि उसे निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न उत्पादों की मदद से पैसा कमाने का मौका भी प्रदान करता है। या बीमाकर्ता के पास खाता रखा गया है।
नुकसान
- प्रमुख नुकसान निवेशक की मृत्यु है क्योंकि बीमाकर्ता को बीमाकर्ता के लाभार्थी को गारंटीकृत न्यूनतम राशि देना होगा, भले ही खाते में किया गया कुल निवेश बाजार मूल्य से अधिक हो।
निष्कर्ष
एक परिवर्तनीय वार्षिकी एक निवेश अवधारणा है, जैसा कि नाम से पता चलता है, यह निश्चित वार्षिकी के विपरीत प्रकृति में परिवर्तनशील है, जहां रिटर्न की गारंटी है लेकिन इस प्रकार के निवेश में, बेहतर रिटर्न हो सकता है और साथ ही निवेश जोखिम के कारण शून्य हो सकता है। वित्तीय बाजारों में उपकरणों के लिए जोखिम।
