अनुपात विश्लेषण की शीर्ष 10 सीमाएं
अनुपात विश्लेषण की कुछ सीमाएँ हैं क्योंकि यह केवल मात्रात्मक पहलुओं पर विचार करता है और गुणात्मक पहलुओं की पूरी तरह से अनदेखी करता है, यह मात्रा के उतार-चढ़ाव के कारणों पर ध्यान नहीं देता है जिसके कारण परिणाम उचित नहीं हो सकते हैं और यह केवल तुलना या प्रवृत्ति, क्रियाओं को दर्शाता है अनुपात के विश्लेषण के आधार पर प्रबंधन द्वारा बाद में लिया जाना चाहिए।
अनुपात विश्लेषण वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के लिए सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला उपकरण है, और यह एक नज़र में व्यवसाय के सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय मापदंडों को दर्शाने में मदद करता है। हालाँकि, वित्तीय विवरणों की व्याख्या के लिए इतनी लोकप्रिय और उपयोगी तकनीक होने के बावजूद, अनुपात विश्लेषण की अपनी सीमाएँ हैं।
नीचे अनुपात विश्लेषण की शीर्ष 10 सीमाएं हैं
# 1 - व्यवसाय के आकार पर विचार नहीं करता है
- अनुपात विश्लेषण व्यवसाय के आंकड़ों और वित्तीय वक्तव्यों से इच्छित उपयोगकर्ता का ध्यान आकर्षित करता है क्योंकि वे व्यापार के आकार और परिणामी सौदेबाजी की शक्ति और पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं पर ध्यान नहीं देते हैं जो एक छोटे व्यवसाय की तुलना में बड़े व्यवसाय का आनंद लेते हैं । यह ऐसे कारकों को ध्यान में नहीं रखता है जो कंपनी के प्रदर्शन पर प्रभाव डालते हैं।
# 2 - आकस्मिक देयता को ध्यान में नहीं रखता है
- अनुपात विश्लेषण की एक और सीमा यह है कि यह किसी आकस्मिक देयता को ध्यान में नहीं रखता है। एक आकस्मिक देयता वह होती है जो कुछ बाहरी कारकों पर निर्भर होती है जो हो सकती है या नहीं हो सकती है, जैसे मुकदमेबाजी के मामले आदि।
- इस तरह के आयोजनों, यदि व्यवसाय के लिए प्रतिकूल परिणाम होता है, तो कंपनी के वित्तीय पर गंभीर नतीजे होंगे, लेकिन अनुपात विश्लेषण इस पर ध्यान नहीं देता है, हालांकि इस तरह की आकस्मिक देयताएं कंपनी की वित्तीय स्थिति पर प्रभाव डाल सकती हैं।
# 3 - यूनिफ़ॉर्म अकाउंटिंग नीतियों को शामिल नहीं करता है
- अनुपात विश्लेषण, आय और व्यय को पहचानने में व्यवसाय द्वारा अपनाई गई लेखांकन नीतियों के प्रभाव को शामिल नहीं करता है, और इस तरह, अनुपात विश्लेषण पर आधारित कंपनियों के बीच तुलनात्मक परिणाम पक्षपाती होंगे और कंपनियों के बीच सही तुलना प्रदर्शित नहीं करेंगे।
- उदाहरण के लिए, स्ट्रेट लाइन मेथड के आधार पर मूल्यह्रास की रिपोर्ट करने वाली कंपनियां अलग-अलग नेट प्रॉफिट की रिपोर्ट करेंगी और डेक्लाइन बैलेंस मेथड के आधार पर मूल्यह्रास की रिपोर्ट करने वाली कंपनियां एक अलग नेट प्रॉफिट की रिपोर्ट करेंगी। इसी तरह, मुद्रा आंदोलनों के संपर्क में आने वाली कंपनियों को अलग तरह से प्रभावित किया जाएगा, लेकिन अनुपात विश्लेषण वित्तीय विवरणों में समान रूप से कब्जा नहीं कर पाएंगे।
# 4 - क्रिएटिव अकाउंटिंग के लिए अतिसंवेदनशील
- कंपनियों द्वारा अपनाई गई लेखांकन नीतियां अनुपात विश्लेषण पर एक सामग्री प्रभाव डालती हैं। क्रिएटिव अकाउंटिंग का उपयोग करने वाली कंपनियों द्वारा वित्तीय विवरण विकृत किए जा सकते हैं। एक कंपनी अपने राजस्व के एक हिस्से के रूप में एक असाधारण आय (गैर-आवर्ती आय) के लिए विकल्प चुन सकती है और एक गैर-आवर्ती व्यय में एक व्यवसाय व्यय को अघोषित कर सकती है, जो उसके वित्तीय विवरणों और परिणामी अनुपात विश्लेषण को प्रभावित कर सकता है। इस तरह की लेखांकन नीतियों को चुनकर, व्यवसाय जानबूझकर लेखांकन में निहित विषयवस्तु का दुरुपयोग करते हैं, जो प्रबंधन द्वारा चुने गए दिशा में आंकड़ों को पूर्वाग्रह करने के लिए जाता है।
- यदि व्यवसाय द्वारा अपनाई गई लेखांकन प्रक्रियाओं और नीतियों में महत्वपूर्ण परिवर्तन होता है, तो अनुपात विश्लेषण अतुलनीय हो जाता है। उदाहरण के लिए, LIFO इन्वेंटरी विधि के LIFO इन्वेंटरी वैल्यूएशन के FIFO पद्धति से शिफ्ट होने वाली कंपनी इन्फ्लेशनरी पीरियड्स और इसके विपरीत, इसके प्रॉफिटेबिलिटी और लिक्विडिटी अनुपात में महत्वपूर्ण भिन्नता का अवलोकन करेगी, जो ट्रेंड एनालिसिस एक्सरसाइज को निरर्थक बना देगी।
# 5 - विभिन्न उद्योगों की तुलना करने के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता है
- एक और सीमा यह है कि यह सभी उद्योगों के लिए मानकीकृत नहीं है। विभिन्न उद्योगों में अलग-अलग व्यवसाय संचालित करना मानक अनुपात विश्लेषण के आधार पर व्याख्या करना मुश्किल है। उदाहरण के लिए, रियल एस्टेट में काम करने वाली कंपनियों के पास कैपिटल एम्प्लॉइड (ROCE) पर बहुत कम रिटर्न होगा क्योंकि ऐसी कंपनियों द्वारा रखी गई संपत्ति को नियमित आधार पर अपडेट किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी की मात्रा में वृद्धि होती है; हालांकि, ऐसे कुछ उद्योग हैं जहां परिसंपत्तियों को ऐसी आवृत्ति पर दोबारा प्राप्त करने की आवश्यकता नहीं होती है जो अनुपात विश्लेषण के आधार पर तुलना करना बहुत मुश्किल होता है।
- अनुपात विश्लेषण मानक पूरे उद्योग में समान नहीं हैं, और उनके मानक वित्तीय अनुपात के आधार पर कंपनियों की विशुद्ध रूप से तुलना करना मुश्किल है। उदाहरण के लिए, ट्रेडिंग व्यवसाय में एक कंपनी का अनुपात 3 का वर्तमान अनुपात हो सकता है: 1 रियल एस्टेट की एक कंपनी की तुलना में उत्कृष्ट हो सकता है, वर्तमान अनुपात 1: 1 के अनुपात में विश्लेषण विशेष रूप से ध्यान में नहीं लेता है। व्यापार और उद्योग की गतिकी जिससे कंपनियां संबंधित हैं।
# 6 - केवल ऐतिहासिकताओं पर आधारित है
- एक और सीमा यह है कि यह व्यवसाय द्वारा बताए गए ऐतिहासिक आंकड़ों पर आधारित है, और इस तरह, भविष्यवाणी करता है कि इतिहास खुद को दोहराएगा, जो कि हो सकता है या नहीं। इसके अलावा, ऐसे आंकड़े अप्रासंगिक हैं जब किसी व्यवसाय ने अपना व्यवसाय मॉडल बदल दिया है या पूरी तरह से व्यापार की एक अलग लाइन में प्रवेश किया है।
# 7 - मुद्रास्फीति के प्रभाव पर विचार नहीं करता है
- अनुपात विश्लेषण मूल्य वृद्धि के प्रभाव को शामिल नहीं करता है अर्थात मुद्रास्फीति। यदि बिक्री में वृद्धि विशुद्ध रूप से मुद्रास्फीति के कारण होती है; पिछले वर्ष की तुलना में व्यवसाय के राजस्व में वृद्धि हुई है, वास्तव में, राजस्व वास्तविक संदर्भों में स्थिर रहेगा।
# 8 - बाजार की स्थितियों के प्रभाव पर विचार नहीं करता है
- अनुपात विश्लेषण व्यवसाय के प्रदर्शन पर बाजार की स्थितियों के प्रभाव को शामिल नहीं करता है। उदाहरण के लिए, एक आर्थिक उछाल चक्र के दौरान कंपनी की बकाया ऋण प्राप्तियों में वृद्धि जब बिक्री में वृद्धि मंदी की अवधि की तुलना में खराब मानी जाएगी।
# 9 - सीज़निटी के प्रभाव को पकड़ने में विफलता
- एक और सीमा मौसमी को पकड़ने में अपनी विफलता है। कई व्यवसाय सीज़नसिटी कारकों से प्रभावित होते हैं, और अनुपात विश्लेषण उसी तरह विफल हो जाता है जिसके परिणामस्वरूप ऐसे अनुपात विश्लेषण के परिणामों की गलत व्याख्या होती है।
- उदाहरण के लिए, ऊनी कपड़ों के कारोबार में काम करने वाली एक कंपनी विंटर सीजन से पहले इन्वेंटरी के स्तर पर अचानक निरीक्षण करेगी क्योंकि पीक सीजन में ऊनी कपड़ों की आपूर्ति को पूरा करने के लिए बड़े पैमाने पर उत्पादन किया जाता है। यदि अन्य मौसमी कारकों पर ध्यान नहीं दिया जाता है, तो ऐसे इन्वेंटरी स्तर, अगर अन्य महीनों की तुलना में, इन्वेंटरी स्तरों में एक अप्रत्याशित कील नहीं दिखाएंगे, जो अनुपात विश्लेषण अपने दम पर शुरू करने में विफल रहता है।
# 10 - किसी विशेष तिथि पर व्यवसाय की स्थिति पर ध्यान देता है
- अनुपात विश्लेषण बैलेंस शीट मानों का उपयोग करता है, जो किसी विशेष तिथि पर व्यवसाय की स्थिति है, और अधिकांश मूल्य ऐतिहासिक लागत और आय विवरण में दर्शाए गए हैं, जो मौजूदा लागत पर पूरे वर्ष के प्रदर्शन को दर्शाता है।
- इस तरह के अनुपातों का विश्लेषण करने से इच्छित उपयोगकर्ताओं में बहुत अधिक असमानता पैदा हो सकती है।
निष्कर्ष
अनुपात विश्लेषण कंपनी द्वारा तैयार किए गए वित्तीय विवरणों पर आधारित है, और वे केवल व्यवसाय के मात्रात्मक पक्ष को ध्यान में रखते हैं और व्यापार के गुणात्मक कारकों की पूरी तरह से उपेक्षा करते हैं, जो समान रूप से महत्वपूर्ण भी हैं। इसके अलावा, वित्तीय विवरणों की गुणवत्ता अनुपात विश्लेषण की सटीकता निर्धारित करती है, और यदि वित्तीय विवरणों को व्यवसाय द्वारा हेरफेर किया जाता है या एक स्थिति दिखाने के लिए प्रस्तुत किया जाता है जो वास्तविक से बेहतर है (जिसे 'विंडो ड्रेसिंग' के रूप में भी जाना जाता है), किसी भी अनुपात की गणना की जाती है इस तरह के बिजनेस फाइनेंशियल के परिणामस्वरूप व्यवसाय का गलत विश्लेषण भी होगा।
