रिवाल्विंग क्रेडिट सुविधा क्या है?
रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा व्यापार वित्त के उन रूपों में से एक है जिसमें कंपनियों को वित्तीय संस्थान के साथ समझौते में सहमति के अनुसार एक प्रतिबद्धता शुल्क का भुगतान करके अपनी नकदी प्रवाह की जरूरतों के अनुसार वित्तीय संस्थान के धन का उपयोग करने और उपयोग करने के लिए प्रदान किया जाता है।
क्रडिट परिक्रामी सुविधाएं मूल रूप से पूर्व-स्वीकृत कॉर्पोरेट ऋण सुविधाएं (बस क्रेडिट कार्ड की तरह) हैं, जिसमें कॉर्पोरेट किसी भी आगे के दस्तावेज के बिना ऋण प्राप्त कर सकते हैं और उसी के लिए कोई निश्चित पुनर्भुगतान अनुसूची नहीं हैं।
क्रडिट सुविधाओं को कैसे काम करता है?
- छोटे व्यवसाय के मालिक क्रेडिट सुविधा के बारे में बैंक से बात करेंगे। बैंक गिरवी रखने के लिए कहेगा। आमतौर पर, व्यापार मालिकों के लिए, सूची या खाते प्राप्य बंधक के रूप में कार्य करते हैं।
- बैंक व्यवसाय मालिकों को एक परिक्रामी खाता सौंपता है जहां पूर्व-अनुमोदित सीमा होती है। यदि व्यवसाय के मालिक थोड़ा उपयोग करना चाहते हैं, तो वह ऐसा कर सकती है। शेष राशि पर, बैंक द्वारा ब्याज लगाया जा रहा है। उदाहरण के लिए, यदि पूर्व-अनुमोदित सीमा $ 30,000 है और छोटे व्यवसाय के स्वामी को केवल $ 3000 की आवश्यकता है, तो बैंक बकाया राशि पर ब्याज वसूल करेगा।
- और अगर व्यवसाय के मालिक अधिक ऋण सुविधाएं नहीं लेते हैं, तो वह जो भी चाहे तरीके से राशि का भुगतान कर सकती है। कोई निश्चित मासिक भुगतान नहीं है। व्यवसाय स्वामी 6 किस्तों (मूलधन और ब्याज) पर या एक बार में राशि का भुगतान कर सकता है।
अब, आप आश्चर्यचकित हो सकते हैं कि यदि छोटे व्यवसाय के मालिक राशि का भुगतान करने में विफल रहते हैं तो बैंक क्या करता है।
बैंक, इन्वेंट्री या अकाउंट रिसीवेबल्स को 80% पर मान देता है और फिर इन्वेंट्री या अकाउंट रिसीवेबल्स को बेच देता है यदि व्यवसाय के मालिक ने अपने द्वारा ली गई ऋण राशि का भुगतान करने में विफल रहता है।
परिक्रामी क्रेडिट सुविधाओं की व्याख्या कैसे करें?
अमेरिका में कई कंपनियां इस तरह के क्रेडिट के लचीलेपन का उपयोग करती हैं और आमतौर पर, आप पाएंगे कि वे अपनी बैलेंस शीट पर वापस रिपोर्ट करते हैं।
बता दें, एक कंपनी ने बैंक से रिवॉल्विंग क्रेडिट की सुविधा ली है। अब, जहां कंपनी वित्तीय वक्तव्यों में अपने रिवाल्विंग क्रेडिट की रिपोर्ट करेगी?
वे पहले अपनी बैलेंस शीट सेट करते। वे ऋण के अनुभाग में जाएंगे और फिर आमतौर पर, वे बैलेंस शीट के नीचे एक नोट का उल्लेख करेंगे जहां वे रिपोर्ट करेंगे कि क्रेडिट की एक परिक्रामी रेखा के संबंध में वास्तव में क्या होता है।
अब, अगर वे उल्लेख नहीं करते हैं तो क्या होगा?
फिर एक निवेशक के लिए यह पता लगाना मुश्किल होगा कि कर्ज (आंकड़ा) कहां से आया है। यदि कंपनी ने गणना की है, लेकिन गणना और बैलेंस शीट के तहत कैसे हुआ, इसका सटीक विवरण नहीं दिखाया गया है, तो निवेशक के लिए इसे समझना संभव नहीं होगा।
सेकंड फाइलिंग के तहत फाइलिंग सिस्टम यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि निवेशकों का हित सुरक्षित रहे। क्रेडिट की एक परिक्रामी रेखा को न दिखाना या उसका उल्लेख नहीं करना गैर-प्रकटीकरण के रूप में माना जाएगा और निवेशक को बिल्कुल भी मदद नहीं करेगा।
नीचे दिए गए उदाहरण में, हम आपको दिखाएंगे कि आप ऐसा कैसे कर पाएंगे।
क्रडिट सुविधा का परिक्रामी उदाहरण
एबीसी कंपनी की बैलेंस शीट
| 2016 (यूएस $ में) | 2015 (यूएस $ में) | |
| एसेट्स | ||
| वर्तमान संपत्ति | 300,000 | 400,000 रु |
| निवेश करता है | 45,00,000 है | 41,00,000 |
| पौधे व यंत्र | 13,00,000 | 16,00,000 |
| अमूर्त संपत्ति | 15,000 | 10,000 रु |
| कुल संपत्ति | 61,15,000 रु | 61,10,000 रु |
| देयताएँ | ||
| वर्तमान देनदारियां | ||
| वर्तमान परिपक्वताओं सहित अल्पावधि ऋण | 50,000 रु | 80,000 रु |
| देय खाते | 60,000 रु | 70,000 रु |
| आस्थगित राजस्व | 30,000 | 45,000 रु |
| उपार्जित खर्चे | 60,000 रु | 75,000 रु |
| लंबी अवधि की देनदारियां | ||
| लंबी अवधि के ऋण* | 95,000 | 125,000 रु |
| आस्थगित राजस्व | 20,000 | 15,000 |
| कुल देनदारियों | 3,15,000 रु | 4,10,000 रु |
| स्टॉकधारक की इक्विटी | ||
| पसंदीदा स्टॉक | 550,000 है | 550,000 है |
| सामान्य शेयर | 50,00,000 है | 50,00,000 है |
| प्रतिधारित कमाई | 250,000 रु | 150,000 |
| कुल शेयरधारकों का समान हिस्सा | 58,00,000 | 57,00,000 है |
| कुल देनदारियां और शेयरधारक इक्विटी | 61,15,000 रु | 61,10,000 रु |
यह हमारे पास बैलेंस शीट है। अब हम देखेंगे कि रिवाल्विंग क्रेडिट सुविधा का प्रतिनिधित्व कैसे करें। आप दीर्घकालिक ऋण पर एक तारांकन देख सकते हैं।
नोट पर नजर डालते हैं।
| विशेष रूप से | 2016 (यूएस $ में) | 2015 (यूएस $ में) |
| 2020 के कारण नोट | 120,000 रु | 140,000 है |
| आवधिक क्रेडिट सुविधा | 25,000 रु | 20,000 |
| 145,000 है | 160,000 रु | |
| (-) क्रेडिट सुविधा सहित अल्पकालिक ऋण | (50,000) | (80,000) |
| लंबी अवधि के ऋण | 95,000 | 80,000 रु |
2015 में, ABC कंपनी ने RVS Commercial Bank से US $ 50,000 की परिक्रामी ऋण सुविधा ली है। वे अपने प्रोडक्शन हाउस के लिए एक नई मशीन खरीदकर अपने परिचालन का विस्तार करना चाहते थे। इसलिए, 2015 में, उन्होंने यूएस $ 20,000 लिया जो उधार लेने के 3 महीने के भीतर देय था। यही कारण है कि यह अल्पकालिक ऋण के तहत इलाज किया गया था। 2016 में भी, उन्होंने उसी बैंक से 25,000 अमेरिकी डॉलर का रिवाल्विंग क्रेडिट लिया था और भुगतान 90 दिनों के उधार के भीतर होने वाला था। तो इस मामले में भी, रिवाल्विंग क्रेडिट को अल्पकालिक ऋण में शामिल किया गया था।
वास्तव में, यह बहुत अधिक जटिल है (हम व्यावहारिक उदाहरणों में देखेंगे)।
नेस्ले उदाहरण
31 में के रूप में एक समेकित बैलेंस शीट सेंट दिसंबर वर्ष 2016 और 2015
स्रोत - नेस्ले वार्षिक रिपोर्ट
उपरोक्त बैलेंस शीट साल 2015 और 2016 में नेस्ले के दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋण का चित्रण है।
आइए एक नज़र डालते हैं कि वे अपनी वार्षिक रिपोर्ट में "नोट्स" के तहत क्रेडिट सुविधा को कैसे संशोधित करते हैं। उन्होंने लिक्विडिटी रिस्क मैनेजमेंट के तहत इसका उल्लेख किया है।
उन्होंने उल्लेख किया है कि उन्हें किसी भी पुनर्वित्त मुद्दों की उम्मीद नहीं थी और उनके पास दो परिक्रामी क्रेडिट हैं। वर्ष 2016 में, उन्होंने अपने दोनों क्रांतियों को एक वर्ष के लिए बढ़ाया होगा। इसके साथ ही, नोट के प्रमुख कारक हैं -
- सबसे पहले, उन्होंने अक्टूबर 2017 की प्रारंभिक परिपक्वता तिथि के साथ दो नए परिक्रामी ऋण (यूएस $ 4.1 बिलियन और EUR 2.3 बिलियन का) का उल्लेख किया था। यह भी उल्लेख किया गया था कि समूह में (यदि सभी में) परिवर्तित करने की क्षमता है एक साल का ऋण।
- दूसरे, उन्होंने मौजूदा सुविधाओं और उनकी विस्तारित परिपक्वता तिथि के बारे में भी बताया था। इन परिक्रामी ऋण सुविधाओं (यूएस $ 3.0 बिलियन में से एक और EUR 1.8 बिलियन में से एक) की नई परिपक्वता तिथि अक्टूबर 2021 के रूप में उल्लिखित की गई थी।
- तीसरा, उन्होंने यह भी टिप्पणी की थी कि इन सुविधाओं को उनके अल्पकालिक ऋण के लिए एक बैकस्टॉप माना जाना चाहिए।
WalMart उदाहरण
31 में के रूप में वॉल-मार्ट का एक समेकित बैलेंस शीट सेंट जनवरी 2017 और 2016
स्रोत: WalMart 10K रिपोर्ट
अब, हम देखेंगे कि कैसे उन्होंने परिक्रामी ऋण सुविधाओं का प्रतिनिधित्व किया है। वाल-मार्ट की उपरोक्त बैलेंस शीट ने अल्पकालिक उधार और दीर्घकालिक ऋणों को चित्रित किया है।
अपनी वार्षिक रिपोर्ट में, उनके पास अल्पकालिक उधार और दीर्घकालिक ऋण के संबंध में एक नोट था। उस नोट के तहत, उन्होंने अपनी क्रेडिट सुविधाओं के बारे में बात की है।
सबसे पहले, उन्होंने अपने अल्पकालिक उधारों के बारे में उल्लेख किया था जिन्हें निम्नलिखित प्रतिनिधित्व में दर्शाया गया है -
स्रोत: WalMart 10K रिपोर्ट
वॉल-मार्ट 23 संस्थानों के साथ किया गया था, उनमें अमेरिका $ 15 अरब के लिए संयोजन 31 के रूप में सेंट जनवरी 2017 और 2016 आइए नीचे दी गई तालिका में है कि की एक झलक है -
स्रोत: WalMart 10K रिपोर्ट
उन्होंने नोट में यह भी उल्लेख किया है कि उन्होंने जून 2016 में क्रेडिट सुविधा और 364-दिवसीय परिक्रामी क्रेडिट सुविधा दोनों का विस्तार किया था।
क्रडिट सुविधा बनाम क्रेडिट कार्ड की परिकल्पना - प्रमुख अंतर
यह छोटे व्यवसाय के मालिकों के लिए एक क्रेडिट कार्ड की तरह लग सकता है, लेकिन ऐसा नहीं है। कई अंतर हैं। आइए एक-एक करके उन पर नजर डालते हैं -
- क्रेडिट कार्ड के मामले में, व्यक्ति को इसे ले जाने की आवश्यकता है। लेकिन क्रेडिट सुविधाओं के चक्कर लगाने के मामले में, व्यक्ति को कोई कार्ड ले जाने की आवश्यकता नहीं है।
- क्रेडिट कार्ड का उपयोग करते समय, व्यक्ति को खरीदारी करने की आवश्यकता होती है। लेकिन क्रेडिट सुविधाओं को संशोधित करने के मामले में, व्यक्ति को कोई लेनदेन करने की आवश्यकता नहीं है। उसे अपने व्यवसाय के खाते में सीधे पैसा मिल सकता है, जिस कारण से उसे इसकी आवश्यकता है।
- क्रेडिट कार्ड के लिए ली जाने वाली फीस अक्सर रिवाल्विंग क्रेडिट सुविधाओं के लिए ली जाने वाली फीस से बहुत अधिक होती है।
- क्रेडिट कार्ड की तुलना में क्रेडिट सुविधाओं के लिए क्रेडिट के मामले में लचीलापन बहुत अधिक है।
परिक्रामी क्रेडिट वीडियो
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अंतिम विश्लेषण में
कई छोटे व्यवसाय के मालिकों के लिए परिक्रामी ऋण सुविधा एक वरदान है। यहां तक कि दिग्गज कंपनियां भी इस चीज का फायदा उठा रही हैं।
एक निवेशक के रूप में, यदि आप यह जानना चाहते हैं कि कंपनी ने अपनी रिवाल्विंग क्रेडिट सुविधा कहां बताई है, तो उनकी वार्षिक रिपोर्ट देखें और रिस्क मैनेजमेंट, क्रेडिट एग्रीमेंट या शॉर्ट टर्म या लॉन्ग टर्म उधारी के बारे में नोट खोजें।
