शुद्ध निवेश की परिभाषा
शुद्ध निवेश कंपनी द्वारा अपनी पूंजीगत परिसंपत्तियों पर निवेश की गई शुद्ध राशि है, जिसे अवधि के लिए गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन की अवधि के लिए पूंजीगत व्यय के रूप में गणना की जाती है, और यह इंगित करता है कि कंपनी जीवन को बनाए रखने में कितना निवेश कर रही है इसकी संपत्ति और व्यवसाय में भविष्य के विकास को प्राप्त करना।
शुद्ध निवेश की व्याख्या
हर व्यवसाय, बड़ा या छोटा, राजस्व उत्पन्न करने और मुनाफा कमाने के लिए परिसंपत्तियों का उपयोग करता है। ये संपत्ति व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में पहनने और आंसू के माध्यम से जाती हैं। संपत्ति अनिवार्य रूप से अपना उपयोगी जीवन खो देती है, और व्यवसाय को एक चिंता का विषय बनाए रखने के लिए, परिसंपत्ति आधार को उन पर पूंजी निवेश करके फिर से भरना पड़ता है। शुद्ध निवेश एक ऐसी राशि है जिसे कंपनी नई परिसंपत्तियों के अधिग्रहण या मौजूदा परिसंपत्तियों को बनाए रखने के लिए मूल्यह्रास से ऊपर खर्च करती है।
शुद्ध निवेश की आवश्यकता व्यवसाय से व्यवसाय में भिन्न होती है। उदाहरण के लिए, एक सेवा-आधारित व्यवसाय, जो अपने कार्यबल से अपने सभी व्यवसाय उत्पन्न करता है, को बढ़ने के लिए अधिक निवेश की आवश्यकता नहीं हो सकती है क्योंकि इसकी प्रमुख लागत वेतन होगी, जो कि ओपेक्स है। दूसरी ओर, एक व्यवसाय जो बौद्धिक संपदा का निर्माण या उपयोग करने से काफी व्यवसाय उत्पन्न करता है, उसे स्थायी विकास के लिए परिसंपत्तियों में निवेश करना पड़ सकता है।
नेट इन्वेस्टमेंट फॉर्मूला
शुद्ध निवेश फार्मूला नीचे दिया गया है:
शुद्ध निवेश = पूंजीगत व्यय - गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन
कहा पे,
- पूंजीगत व्यय मौजूदा परिसंपत्तियों के रखरखाव और नई परिसंपत्तियों के अधिग्रहण पर खर्च की गई सकल राशि है
- गैर-नकद मूल्यह्रास और परिशोधन आय विवरण पर दिखाए गए मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च हैं।
नेट निवेश गणना के उदाहरण
नीचे शुद्ध निवेश गणना के उदाहरण दिए गए हैं
उदाहरण 1
मान लेते हैं कि एक कंपनी ने एक वर्ष में पूंजी व्यय में $ 100,000 खर्च किए और आय विवरण पर $ 50,000 का मूल्यह्रास व्यय होता है।
शुद्ध निवेश की गणना
- = $ 100000- $ 50000
- = $ 50000
इस मामले में इसका शुद्ध निवेश $ 50,000 ($ 100,000 - $ 50,000) है।
उदाहरण # 2
नेटफ्लिक्स इंक, लोकप्रिय वीडियो स्ट्रीमिंग सेवा की वास्तविक दुनिया के उदाहरण का अध्ययन करके शुद्ध निवेश को बेहतर तरीके से समझा जा सकता है। नेटफ्लिक्स के बिजनेस मॉडल में अपने खुद के शो और मूवी कंटेंट बनाकर और अन्य संगठनों के कंटेंट के स्ट्रीमिंग राइट्स खरीदकर और अपने विशाल 150 मिलियन सब्सक्राइबर बेस को देखने के अधिकार को बेचकर वीडियो कंटेंट में निवेश करना शामिल है।
नेटफ्लिक्स को अपने ग्राहकों से भुगतान की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए सामग्री के पुस्तकालय को बनाए रखने के लिए सामग्री में निवेश करना पड़ता है। यदि नेटफ्लिक्स की सामग्री पुरानी हो गई है, और देखने के लिए कोई नई बात नहीं है, तो उसके ग्राहक नेटफ्लिक्स से लॉग-आउट नहीं करेंगे।
2018 में नेटफ्लिक्स ने अपनी सामग्री में कितना निवेश किया, इसका एक स्नैपशॉट है
स्रोत : netflixinvestor.com
कंपनी ने संपत्ति की संपत्ति में $ 13 बिलियन से अधिक जोड़ा और सामग्री परिसंपत्तियों में 7.5 बिलियन डॉलर से अधिक का परिशोधन किया। इस जानकारी का उपयोग करके नेटफ्लिक्स के शुद्ध निवेश की गणना नीचे दी गई तालिका में की जा सकती है:
शुद्ध निवेश की गणना
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
कंपनी का 5.5 बिलियन डॉलर का शुद्ध निवेश है।
नोट : जबकि नेटफ्लिक्स इन गतिविधियों से नकदी प्रवाह को परिचालन के रूप में मानता है, वे निश्चित रूप से नकदी प्रवाह का निवेश कर रहे हैं क्योंकि सामग्री अधिकार लंबे समय तक अर्जित होते हैं।शुद्ध निवेश का महत्व
जैसा कि पहले कहा गया है, किसी भी कंपनी को अपनी वृद्धि को बनाए रखने के लिए अपनी संपत्ति में निवेश करने और लाइन से नीचे कहीं भी अप्रचलित होने से बचने की आवश्यकता होगी।
यदि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों को पसीना बहाती रहती है और नई परिसंपत्तियों में निवेश नहीं करती है तो क्या होगा? पुराना एसेट बेस निश्चित रूप से पुराना, अक्षम, और अक्सर टूट जाएगा। इसे देखते हुए, कंपनी के उत्पादन और बिक्री पर असर पड़ेगा और मांग में थकावट, ग्राहक असंतोष, उत्पाद वापसी, और निगम के अंतिम निधन का मार्ग प्रशस्त होगा।
निधन से बचने के लिए, प्रबंधन अपनी कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों और नई परिसंपत्तियों में निवेश करता रहता है। मौजूदा परिसंपत्तियों में निवेश से कंपनी को बिक्री और मुनाफे के स्तर को बनाए रखने में मदद मिलती है जबकि नई परिसंपत्तियों में निवेश नई तकनीकों के साथ तालमेल रखने या राजस्व और मुनाफे का एक अलग स्रोत बनाने के लिए हो सकता है अगर मौजूदा व्यवसाय भविष्य में अप्रचलित होने की उम्मीद है ।
सकल निवेश और शुद्ध निवेश के बीच अंतर
मूल्यह्रास में कटौती के बिना सकल निवेश कंपनी का पूंजी निवेश है। यह बताता है कि कंपनी ने एक विशेष वर्ष में अपनी संपत्ति में पूर्ण निवेश किया है। हालाँकि यह संख्या अपने आप में मूल्यवान है, लेकिन यह निर्धारित करने के लिए इसका विश्लेषण करने में मदद मिलती है कि क्या कंपनी केवल अपने वर्तमान व्यवसाय को बनाए रखने में निवेश कर रही है या भविष्य में भी निवेश कर रही है।
लाभ
- शुद्ध निवेश कंपनी की संपत्ति की प्रतिस्थापन दर को दर्शाता है
- शुद्ध निवेश (यदि सकारात्मक है), आम तौर पर कंपनी को व्यवसाय में बने रहने में मदद करता है
- यह विश्लेषकों और निवेशकों को यह समझने के लिए एक उचित विचार देता है कि कंपनी अपने व्यवसाय और शेयरधारकों के बारे में कितनी गंभीर है
- यह हमें पूँजी के गहन व्यापार के बारे में बताता है (पूँजी सघन व्यवसाय बहुत अधिक पूँजी का उत्पादन करता है)
निष्कर्ष
व्यापार की दुनिया गतिशील है, और यह बहुत तेजी से बदलता है। आज का गर्म उत्पाद कल भी मौजूद नहीं हो सकता है यदि यह पर्याप्त रूप से पोषित न हो। प्रबंधन अपने मौजूदा व्यवसायों की बेहतरी में निवेश को नजरअंदाज करने और राजस्व के स्रोतों को बढ़ाने के लिए अतिरिक्त उत्पाद बनाने का विकल्प नहीं चुन सकते हैं।
सीडी / डीवीडी व्यवसाय लें। उदाहरण के लिए, सीडी / डीवीडी से वीडियो बाजार की ऑनलाइन स्ट्रीमिंग और स्टोरेज मार्केट को पोर्टेबल डिवाइस डिवाइसेस में शिफ्ट करने के कारण व्यवसाय मर चुका है। जिन कंपनियों ने सही समय पर इन नई तकनीकों में निवेश नहीं किया, वे अब कारोबार से बाहर हो गई हैं।
रणनीतिक तरीके से निवेश करना चाहिए। एक सामान्य नियम के रूप में, यदि कंपनी केवल उतना ही निवेश कर रही है जितना कि वह मूल्यह्रास कर रही है, तो यह एक समस्या हो सकती है। हालाँकि, यह सभी व्यवसायों के लिए सही नहीं हो सकता है। कुछ व्यवसाय मॉडल को बहुत अधिक निवेश की आवश्यकता नहीं होती है और केवल अपने ब्रांड मूल्य को बनाए रखकर लंबे समय तक चल सकते हैं। ऐसे व्यवसायों में पूंजीगत व्यय की आवश्यकताएं कम होती हैं, और वे अनुसंधान और विकास में ऋणात्मक निवेश के साथ नए उत्पादों के साथ बाहर आ सकते हैं। किसी व्यवसाय में शुद्ध निवेश की रणनीतिक आवश्यकता को समझना कंपनी की भविष्य की संभावनाओं का विश्लेषण करने की कुंजी है।
