निवेश रणनीतियाँ क्या हैं?
निवेश की रणनीति ऐसी रणनीतियाँ हैं जो निवेशकों को उनकी अपेक्षित वापसी, जोखिम भूख, धन राशि, दीर्घकालिक, अल्पकालिक होल्डिंग, सेवानिवृत्ति की आयु, उद्योग की पसंद आदि के अनुसार निवेश करने में मदद करती हैं। निवेशक अपनी निवेश योजनाओं की रणनीति बना सकते हैं। उन उद्देश्यों और लक्ष्यों के अनुसार जिन्हें वे प्राप्त करना चाहते हैं।
शीर्ष 7 प्रकार की निवेश रणनीतियाँ
आइए एक-एक करके विभिन्न प्रकार की निवेश रणनीतियों पर चर्चा करें।
# 1 - निष्क्रिय और सक्रिय रणनीतियाँ
निष्क्रिय रणनीति में शेयरों को खरीदना और धारण करना शामिल है और उच्च लेनदेन लागत से बचने के लिए उनमें अक्सर सौदे नहीं होते हैं। वे मानते हैं कि वे बाजार में अपनी अस्थिरता के कारण बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते; इसलिए निष्क्रिय रणनीतियाँ कम जोखिम वाली होती हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रणनीतियों में अक्सर खरीद और बिक्री शामिल होती है। उनका मानना है कि वे बाजार को बेहतर बना सकते हैं और एक औसत निवेशक की तुलना में अधिक रिटर्न हासिल कर सकते हैं।
# 2 - विकास निवेश (अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश)
निवेशकों ने अपने पोर्टफोलियो में जो मूल्य बनाना चाहते हैं, उसके आधार पर होल्डिंग की अवधि को चुना। यदि निवेशकों का मानना है कि आने वाले वर्षों में एक कंपनी बढ़ेगी और एक शेयर का आंतरिक मूल्य बढ़ जाएगा, तो वे अपने कॉर्पस मूल्य का निर्माण करने के लिए ऐसी कंपनियों में निवेश करेंगे। इसे ग्रोथ इन्वेस्टमेंट के रूप में भी जाना जाता है। दूसरी ओर, अगर निवेशकों का मानना है कि एक कंपनी एक या दो साल में अच्छा मूल्य देगी, तो वे अल्पकालिक होल्डिंग के लिए जाएंगे। होल्डिंग पीरियड निवेशकों की पसंद पर भी निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, घर खरीदने, बच्चों की स्कूली शिक्षा, रिटायरमेंट प्लान आदि के लिए उन्हें कितनी जल्दी पैसा चाहिए।
# 3 - मूल्य निवेश
मूल्य निवेश की रणनीति में कंपनी में इसके आंतरिक मूल्य को देखते हुए निवेश करना शामिल है क्योंकि ऐसी कंपनियों को शेयर बाजार द्वारा मूल्यांकन नहीं किया जाता है। ऐसी कंपनियों में निवेश करने के पीछे सोच यह है कि जब बाजार सुधार के लिए जाता है, तो यह ऐसी अंडरवैल्यूड कंपनियों के लिए मूल्य को सही कर देगा, और कीमत तब गोली मार देगी, जब वे बेचते हैं तो निवेशकों को उच्च रिटर्न के साथ छोड़ देते हैं। इस रणनीति का उपयोग बहुत प्रसिद्ध वॉरेन बफे द्वारा किया जाता है।
# 4 - आय निवेश
इस प्रकार की रणनीति स्टॉक में निवेश करने के बजाय स्टॉक से नकद आय उत्पन्न करने पर केंद्रित है जो केवल आपके पोर्टफोलियो के मूल्य को बढ़ाती है। दो प्रकार की नकद आय होती है जिसे एक निवेशक कमा सकता है - (1) लाभांश और (2) बांड से निश्चित ब्याज आय। निवेश से स्थिर आय की तलाश में रहने वाले निवेशक ऐसी रणनीति का चुनाव करते हैं।
# 5 - लाभांश वृद्धि निवेश
इस प्रकार की निवेश रणनीति में, निवेशक उन कंपनियों की तलाश करता है जो हर साल लगातार लाभांश का भुगतान करती हैं। जिन कंपनियों का लाभांश भुगतान करने का ट्रैक रिकॉर्ड लगातार होता है वे अन्य कंपनियों की तुलना में स्थिर और कम अस्थिर होती हैं और हर साल अपने लाभांश का भुगतान बढ़ाने का लक्ष्य रखती हैं। निवेशक इस तरह के लाभांश को पुनर्निवेशित करते हैं और लंबी अवधि में समझौता करते हैं।
# 6 - विपरीत निवेश
इस प्रकार की रणनीति निवेशकों को डाउन मार्केट के समय कंपनियों के शेयरों को खरीदने की अनुमति देती है। यह रणनीति कम पर खरीदने और उच्च पर बेचने पर ध्यान केंद्रित करती है। शेयर बाजार में डाउनटाइम आमतौर पर मंदी, युद्ध, आपदा, आदि के समय होता है। हालांकि, निवेशकों को डाउनटाइम के दौरान किसी भी कंपनी के शेयरों को नहीं खरीदना चाहिए। उन्हें उन कंपनियों की तलाश करनी चाहिए जो मूल्य बनाने की क्षमता रखती हैं और एक ब्रांडिंग है जो उनकी प्रतिस्पर्धा तक पहुंच को रोकती है।
# 7 - अनुक्रमण
इस प्रकार की निवेश रणनीति निवेशकों को बाजार सूचकांक में शेयरों के एक छोटे हिस्से का निवेश करने की अनुमति देती है। ये S & P 500, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हो सकते हैं।
निवेश करने की टिप्स
यहां शुरुआती लोगों के लिए कुछ निवेश टिप्स दिए गए हैं, जिन्हें निवेश करने से पहले ध्यान में रखना चाहिए।
- लक्ष्य निर्धारित करें: आने वाले समय में आपके द्वारा कितने पैसे की आवश्यकता है, इस पर लक्ष्य निर्धारित करें। यह आपको अपने दिमाग को सीधा स्थापित करने की अनुमति देगा कि क्या आपको दीर्घकालिक या अल्पकालिक निवेश में निवेश करने की आवश्यकता है और कितना वापसी की उम्मीद है।
- रिसर्च एंड ट्रेंड एनालिसिस: स्टॉक मार्केट कैसे काम करता है और विभिन्न प्रकार के इंस्ट्रूमेंट्स (इक्विटी, बॉन्ड्स, ऑप्शंस, डेरिवेटिव्स, म्यूचुअल फंड्स आदि) कैसे काम करते हैं, यह समझने के संदर्भ में अपना रिसर्च सही से करें। इसके अलावा, अनुसंधान और निवेश के लिए आपके द्वारा चुने गए शेयरों की कीमत और वापसी के रुझान का पालन करें।
- पोर्टफोलियो ऑप्टिमाइज़ेशन: पोर्टफोलियो के सेट से सबसे अच्छे पोर्टफोलियो का चयन करें जो आपके उद्देश्य को पूरा करते हैं। जो पोर्टफोलियो सबसे कम संभव जोखिम पर अधिकतम रिटर्न देता है, वह एक आदर्श पोर्टफोलियो है।
- बेस्ट एडवाइजर / कंसल्टेंसी: अपने आप को एक अच्छी कंसल्टिंग फर्म या ब्रोकरेज फर्म का पता लगाएं। वे मार्गदर्शन करेंगे और कहां और कैसे निवेश करें, इसके बारे में परामर्श देंगे ताकि आप अपने निवेश के उद्देश्यों को पूरा कर सकें।
- जोखिम सहिष्णुता: पता है कि वांछित रिटर्न पाने के लिए आप कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं। यह आपके अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों पर भी निर्भर करता है। यदि आप कम समय में अधिक रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, तो जोखिम अधिक होगा और इसके विपरीत।
- रिस्क डायवर्सिफ़ाइड: एक पोर्टफोलियो बनाएं जो डेट, इक्विटी और डेरिवेटिव्स का मिश्रण हो ताकि रिस्क में विविधता हो। इसके अलावा, सुनिश्चित करें कि दोनों प्रतिभूतियां एक-दूसरे से पूरी तरह से संबद्ध नहीं हैं।
निवेश रणनीतियों का लाभ
निवेश रणनीतियों के कुछ लाभ इस प्रकार हैं:
- निवेश रणनीतियां समय और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर विभिन्न प्रकार के निवेश और उद्योग में निवेश करके पोर्टफोलियो में जोखिम के विविधीकरण की अनुमति देती हैं।
- निवेशकों की प्राथमिकताओं और जरूरतों को समायोजित करने के लिए एक एकल रणनीति या रणनीतियों के संयोजन से एक पोर्टफोलियो बनाया जा सकता है।
- रणनीतिक रूप से निवेश करने से निवेशक अपने निवेश से अधिकतम लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
- निवेश की रणनीति लेनदेन की लागत को कम करने और कम कर का भुगतान करने में मदद करती है।
निवेश रणनीतियों की सीमाएं
निवेश रणनीतियों की कुछ सीमाएँ इस प्रकार हैं:
- औसत निवेशकों को बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना मुश्किल लगता है। निवेश से औसत रिटर्न अर्जित करने के लिए, उन्हें कई साल लग सकते हैं, जबकि पेशेवर निवेशक सप्ताह या महीनों में एक ही रिटर्न अर्जित करेंगे।
- भले ही निवेश करने से पहले बहुत सारे शोध, विश्लेषण और ऐतिहासिक डेटा पर विचार किया जाता है, लेकिन अधिकांश निर्णय एक पूर्वानुमान के आधार पर लिए जाते हैं। कभी-कभी, परिणाम और रिटर्न वैसा नहीं हो सकता जैसा कि अनुमान लगाया गया था, और यह निवेशकों को अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने में देरी कर सकता है।
निष्कर्ष
निवेश की रणनीति होना बहुत जरूरी है। यह आपको खराब विभागों को नियंत्रित करने में मदद करेगा और सफलता की संभावना बढ़ाएगा। अपने आप से कुछ बुनियादी सवाल पूछें जैसे मैं कितना निवेश करना चाहता हूं? मुझे कितना रिटर्न चाहिए? मेरी जोखिम सहिष्णुता कितनी है? मेरा निवेश क्षितिज क्या होगा? मुझे निवेश करने की आवश्यकता क्यों थी? आदि। आप अपने उद्देश्यों के साथ जितने स्पष्ट होंगे, उतना ही बेहतर निर्णय आप अपने निवेश के संबंध में करेंगे। हमेशा अच्छे अवसरों की तलाश करें और कभी भी निवेश न करें। पोर्टफोलियो का निर्माण ईंट से घर की ईंट बनाने, पैसे से पैसा बनाने जैसा है।
