कुल संपत्ति फॉर्मूला (ROTA) पर वापसी
कुल संपत्ति (आरओटीए) पर वापसी एक लाभप्रदता संकेतक है जो यह मापता है कि फर्म उस अवधि के दौरान मुनाफा कमाने के लिए अपनी संपत्ति का कितनी कुशलता से प्रबंधन करता है, और इसका फॉर्मूला कंपनी के औसत परिसंपत्तियों के संचालन लाभ का एक सरल अनुपात है।
कुल संपत्ति फॉर्मूला = परिचालन लाभ (EBIT) / औसत कुल परिसंपत्तियों पर लौटें
कहा पे,
EBIT ब्याज और टैक्स से पहले कमाई के लिए खड़ा होगा
स्पष्टीकरण
परिसंपत्तियों के अनुपात के फॉर्मूले पर रिटर्न यह मापेगा कि फर्म या संगठन अपने निवेश पर कितना रिटर्न अर्जित कर सकते हैं जो परिसंपत्तियों में बनाया गया है। दूसरे शब्दों में, ROTA में दर्शाया गया है कि फर्म या कंपनी या संगठन कितनी कुशलता से राशि या धन को परिवर्तित कर सकते हैं जो उन परिसंपत्तियों को परिचालन लाभ या परिचालन आय में खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है।
चूंकि सभी परिसंपत्तियों को ऋण या इक्विटी द्वारा वित्त पोषित किया जा सकता है, इसलिए अनुपात की गणना उपरोक्त सूत्र में ब्याज व्यय को जोड़कर की जानी चाहिए। ऑपरेटिंग आय को अंश के लिए गणना करना पड़ता है। तब किसी को संपत्तियों में औसत संपत्ति लेने की आवश्यकता होती है क्योंकि फर्म व्यवसाय चलाती है, एक परिसंपत्ति पूरे वर्ष में बदलती रहती है, और इसलिए एक कुल संपत्ति लेने से शायद पक्षपाती आंकड़ा हो जाएगा।
कुल एसेट्स फॉर्मूला पर रिटर्न के उदाहरण
आइए इसे बेहतर समझने के लिए कुछ सरल से उन्नत उदाहरण देखें।
उदाहरण 1
HBK limited ने आपको उनके वित्तीय विवरणों से निम्नलिखित विवरण प्रदान किया है। आपको रोटा की गणना करने की आवश्यकता है।
- परिचालन आय (ईबीआईटी): 100000.00
- वर्ष की शुरुआत के दौरान कुल संपत्ति: 1000000.00
- वर्ष के अंत के दौरान कुल संपत्ति: 1500000.00
उपाय
हमें परिचालन आय दी जाती है, जिसे ईबीआईटी भी कहा जाता है, जो 1,00,000 है।
दूसरे, हमें औसत परिसंपत्तियों की गणना करने की आवश्यकता है, जो कि वर्ष की शुरुआत और वर्ष के अंत के दौरान कुल संपत्ति होगी और फिर इसे 2 से विभाजित करें, जो कि 12,50,000 होगी।
इसलिए, कुल संपत्ति (ROTA) पर रिटर्न की गणना इस प्रकार की जा सकती है,
ROTA होगा -
= 100,000 / 12,50,000
ROTA = 8.00%
उदाहरण # 2
GMP इंक अपने बकाया ब्रांड पहचान के कारण बाजार में सबसे हॉट स्टॉक में से एक है, और निवेशकों का मानना है कि वे आने वाले वर्षों में बाजार को बेहतर बनाएंगे। जॉन स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं। उन्होंने एक संगोष्ठी में सुना कि जीएमपी इंक का लाभप्रदता अनुपात निशान तक नहीं है, और शेयरधारकों और ऋण धारकों के बारे में खुश नहीं हैं। जॉन ने संगोष्ठी में जो कुछ सीखा, उसकी पुष्टि के लिए कुल संपत्तियों पर रिटर्न की गणना करने का निर्णय वास्तव में सच है? वह जानता है कि यदि अनुपात 8% से कम है, तो कंपनी की वापसी वास्तव में खराब है।
आपको नीचे दी गई जानकारी के आधार पर कुल संपत्ति पर वापसी की गणना करने की आवश्यकता है और निष्कर्ष निकालना है कि क्या कंपनी की लाभप्रदता अनुपात (कुल संपत्ति पर वापसी) वास्तव में खराब है?
- बिक्री: 50050000
- बेचा माल की लागत: 37537500
- विक्रय व्यय: 202000
- प्रशासनिक व्यय: 1001000
- मूल्यह्रास: 4004000
- इनकम टैक्स: 2502500
- कुल व्यय: 44544500
- कुल औसत संपत्ति: 101000000
कंपनी की औसत संपत्ति 101 मिलियन थी।
उपाय
हमें ऑपरेटिंग आय नहीं दी जाती है, जिसे हम प्रति गणना करेंगे।
परिचालन लाभ
दूसरे, हमें औसत संपत्ति चाहिए, जो 101 मिलियन के रूप में दी जाती है।
इसलिए, कुल संपत्ति (ROTA) पर रिटर्न की गणना इस प्रकार की जा सकती है,
ROTA होगा -
= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000
ROTA = 5.45% होगा
उदाहरण # 3
आम लोगों को एक गैर-सरकारी संगठन के रूप में और एक गैर-लाभकारी संगठन के रूप में सीमित किया गया है। ट्रस्टी का विचार है कि प्रबंधन गुप्त रूप से लाभ कमा रहा है, और यह खातों की पुस्तकों में प्रकट नहीं हो रहा है। प्रबंधन ने नीचे सारांश प्रस्तुत किया और कहा कि वे एक ऑपरेटिंग नुकसान कर रहे हैं।
- बिक्री: 37537500
- बेचा माल की लागत: 28153125
- विक्रय व्यय: 1501500
- प्रशासनिक व्यय: 750750
- मूल्यह्रास: 3003000
- रुचि: 4504500
- कुल खर्च: 33408375
ट्रस्टी को पता चला कि ब्याज व्यय को स्पष्ट रूप से अधिक बताया गया था और परिचालन लाभ की गणना करते समय इस पर विचार नहीं किया गया था। इसलिए, उन्होंने जांच की और पाया कि ब्याज खर्च बिक्री का 10% था।
आपको उपरोक्त आंकड़ों के आधार पर कुल संपत्ति पर रिटर्न की गणना करने और 9,79,70,000 के रूप में कुल संपत्ति की आवश्यकता है।
उपाय:
परिचालन लाभ की गणना के लिए, गणना में ब्याज से बचने की आवश्यकता है।
नीचे परिचालन आय (EBIT) की गणना है
इसलिए, कुल संपत्ति (ROTA) पर रिटर्न की गणना इस प्रकार की जा सकती है,
ROTA होगा -
= 41,29,125.00 / 9,79,70,000.00
ROTA = 4.21%
इसलिए, प्रबंधन द्वारा किया गया दावा गलत है, और वे एक एनजीओ में लाभ कमा रहे हैं।
कुल एसेट कैलकुलेटर पर लौटें
आप इस कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं
| ऑपरेटिंग प्रॉफिट (EBIT) | |
| औसत कुल संपत्ति | |
| कुल संपत्ति फॉर्मूला पर लौटें | |
| कुल संपत्ति फॉर्मूला = पर लौटें |
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प्रासंगिकता और उपयोग
यदि आरओटीए अनुपात अधिक है, तो यह हितधारकों या निवेशकों के लिए अधिक अनुकूल माना जाता है क्योंकि यह दर्शाता है कि फर्म या कंपनी अधिक से अधिक प्रभावी ढंग से और कुशलता से अपनी संपत्ति का प्रबंधन कर रही है या अधिक से अधिक लाभ या आय का उत्पादन करने के लिए। एक गैर-नकारात्मक ROTA अनुपात आम तौर पर लाभ के साथ ही ऊपर की ओर प्रवृत्ति को दर्शाता है।
ROTA व्यापक रूप से उन फर्मों या कंपनियों की तुलना करते समय उपयोग किया जाता है जो एक ही उद्योग में हैं क्योंकि कई उद्योग गैर-समान फैशन में संपत्ति का उपयोग करते हैं या अलग-अलग तरीके से ऑर्डर करते हैं। उदाहरण के लिए, निर्माण कंपनियां महंगे उपकरणों का उपयोग करेंगी, जो सॉफ्टवेयर फर्मों के लिए बड़ी है या कंपनियां सर्वर और कंप्यूटर का उपयोग करेंगी।
