कैप रेट फॉर्मूला क्या है?
कैप दर या कैपिटलाइज़ेशन दर का सूत्र बहुत सरल है, और इसकी गणना परिसंपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य से शुद्ध परिचालन आय को विभाजित करके की जाती है और प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है। इसका उपयोग निवेशकों द्वारा एक वर्ष की अवधि के आधार पर अचल संपत्ति निवेश का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। यह मूल रूप से यह तय करने में मदद करने के लिए उपयोग किया जाता है कि क्या कोई संपत्ति एक अच्छा सौदा है।
गणितीय रूप से, कैप दर फॉर्मूला का प्रतिनिधित्व किया जाता है,
कैप रेट फॉर्मूला = संपत्ति का शुद्ध परिचालन आय / वर्तमान बाजार मूल्य
स्पष्टीकरण
गणना निम्नलिखित तीन सरल चरणों में की जा सकती है:
- चरण 1: सबसे पहले, अचल संपत्ति की संपत्ति की किराये की आय का सही अनुमान लगाया जाना चाहिए। उसके आधार पर, शुद्ध परिचालन आय की गणना की जाती है, जो मूल रूप से अचल संपत्ति संपत्ति से उत्पन्न वार्षिक आय होती है जो संचालन के दौरान होने वाले सभी खर्चों को घटाती है, जिसमें संपत्ति के प्रबंधन, करों का भुगतान, बीमा, जैसे कार्य शामिल होते हैं। आदि।
- चरण 2: दूसरे, संपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य का सही मूल्यांकन किया जाना चाहिए, अधिमानतः एक प्रतिष्ठित मूल्यांकन पेशेवर द्वारा। संपत्ति का वर्तमान बाजार मूल्य बाजार में इसकी कीमत है।
- चरण 3: अंत में, कैप दर की गणना निवेश संपत्ति के वर्तमान बाजार मूल्य से शुद्ध परिचालन आय को विभाजित करके किया जा सकता है।
कैप रेट फॉर्मूला के उदाहरण (एक्सेल टेम्पलेट के साथ)
आइए हम इसे बेहतर समझने के लिए उन्नत उदाहरण के लिए कुछ सरल देखते हैं।
उदाहरण 1
आइए हम मान लें कि एक निवेशक एक अचल संपत्ति संपत्ति खरीदने की योजना बना रहा है। अब, निवेशक कैप दर के आधार पर निर्णय लेने का इरादा रखता है, जो अचल संपत्ति संपत्तियों के मूल्यांकन में एक प्रभावी मीट्रिक है। निवेशक अपनी संबंधित वार्षिक आय, व्यय और बाजार मूल्यों के साथ तीन गुण पाता है, जैसा कि नीचे बताया गया है:
अब हम संबंधित संपत्तियों के लिए कैप दर की गणना करते हैं,
संपत्ति ए
तो, संपत्ति के लिए कैप दर A = ($ 150,000 - $ 15,000) 500 $ 1,500,000
= ९%
संपत्ति बी
तो, संपत्ति बी के लिए कैप दर = ($ 200,000 - $ 40,000) * 100% rate $ 4,500,000
= 3.56%
संपत्ति सी
तो, संपत्ति C = ($ 300,000 - $ 50,000) के लिए कैप दर * 100% 500 $ 2,500,000
= 10.00%
इसलिए, निवेशक को संपत्ति सी खरीदना चाहिए क्योंकि यह 10% की उच्चतम कैप दर प्रदान करता है।
उदाहरण # 2
आइए हम मान लें कि एक अन्य निवेशक है जो एक अचल संपत्ति खरीदना चाहता है, और निवेशक को नीचे दी गई जानकारी है। निवेशक संपत्ति में तभी निवेश करेगा जब कैप दर 10% या उससे अधिक हो।
अब, उपरोक्त जानकारी के आधार पर, हमने निम्नलिखित मूल्यों की गणना की है, जो कि कैप दर की गणना में आगे उपयोग किया जाएगा।
वार्षिक सकल राजस्व-
वार्षिक व्यय
शुद्ध ऑपरेटिंग आय
नीचे दिए गए टेम्पलेट में, हमने कैप दर समीकरण की गणना का उपयोग किया है।
तो गणना होगी -
अब, चूंकि परिकलित कैप दर निवेशक की लक्ष्य दर (10%) से अधिक है, इसलिए, निवेशक संबंधित संपत्ति संपत्ति में निवेश कर सकता है। गणना की गई दर के आधार पर, यह अनुमान भी लगाया जा सकता है कि संपूर्ण निवेश = 100.00% .3 12.38% = 8.0% वर्षों में वसूल किया जाएगा।
कैप रेट फॉर्मूला कैलकुलेटर
आप निम्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।
| शुद्ध ऑपरेटिंग आय | |
| एसेट का वर्तमान बाजार मूल्य | |
| कैप रेट फॉर्मूला | |
| कैप रेट फॉर्मूला = |
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प्रासंगिकता और उपयोग
- एक कैप दर का मुख्य उपयोग विभिन्न रियल एस्टेट निवेश अवसरों में अंतर करना है। हमें लगता है कि एक अचल संपत्ति निवेश के बदले में 4% की पेशकश करता है, जबकि एक अन्य संपत्ति में लगभग 8% की कैप है। फिर, निवेशक को अधिक रिटर्न के साथ संपत्ति पर ध्यान केंद्रित करने की संभावना है। इसके अलावा, यह संपत्ति के लिए रुझान भी दिखा सकता है, जो इंगित करेगा कि अनुमानित किराये की आय के आधार पर समायोजन की आवश्यकता है या नहीं।
- एक अचल संपत्ति निवेशक के दृष्टिकोण से, एक टोपी एक आवश्यक उपकरण है क्योंकि यह एक निवेशक को वर्तमान बाजार मूल्य और उसके शुद्ध परिचालन आय के आधार पर एक अचल संपत्ति संपत्ति का मूल्यांकन करने में सक्षम बनाता है। यह एक निवेश संपत्ति पर शुरुआती रिटर्न में पहुंचने में मदद करता है।
- एक निवेशक के लिए, एक संपत्ति के लिए बढ़ती टोपी दर किराये की आय में वृद्धि के संकेत हो सकती है, जो संपत्ति की कीमत पर दिखाई देती है। दूसरी ओर, निवेशक संपत्ति की कीमत के सापेक्ष कम किराये की आय के संकेत के रूप में इस दर में गिरावट देख सकता है। जैसे, किसी निवेशक के लिए यह तय करना महत्वपूर्ण हो सकता है कि संपत्ति खरीदने लायक है या नहीं।
- इसके अलावा, यह उस समय का सूचक भी हो सकता है जब किसी अचल संपत्ति को उस अचल संपत्ति में संपूर्ण निवेश को वसूलने में समय लगेगा। आइए हम मान लें कि एक संपत्ति लगभग 10% की कैप दर प्रदान करती है, जिसका अर्थ है कि निवेशक को पूरे निवेश की वसूली के लिए 10 साल (= 100% the 10%) लगेगा।
