नकद रूपांतरण चक्र क्या है?
नकद रूपांतरण चक्र, जिसे नेट ऑपरेटिंग साइकिल के रूप में भी जाना जाता है, उस समय को मापता है जो कंपनी अपनी इन्वेंट्री और अन्य इनपुट को नकदी में परिवर्तित करने के लिए लेती है और इन्वेंट्री को बेचने के लिए आवश्यक समय मानती है, प्राप्तियों को इकट्ठा करने के लिए आवश्यक समय, और समय कंपनी के लिए हो जाता है इसके बिलों का भुगतान
हमारे पास उपरोक्त चार्ट में कैश रूपांतरण चक्र (CCC) का अमेज़ॅन और फोर्ड का चार्ट है। और इस चार्ट से, यह स्पष्ट है कि फोर्ड कैश साइकिल 261 दिनों का है, जबकि अमेज़ॅन का कैश साइकिल नकारात्मक है! कौन सी कंपनी बेहतर कर रही है? क्या यह किसी कंपनी के लिए मायने रखता है? यदि यह मायने रखता है, तो हम इसकी गणना कैसे करते हैं?
यदि आप इस शब्द को देखते हैं, तो आप समझेंगे कि यह सब कुछ नकदी में बदलने के साथ करने के लिए सब कुछ है और कितना समय लगता है कि फिर से "कुछ और" नकदी में। सरल शब्दों में, इसका मतलब है कि इन्वेंट्री को बेचने से पहले इन्वेंट्री में कितनी देर तक कैश बांधा जाता है और ग्राहकों से कैश इकट्ठा किया जाता है।
इसे समझने के लिए एक सरल उदाहरण के बारे में सोचें। मान लीजिए कि आप बाजार जाते हैं और सोना खरीदते हैं और इसे तब तक रखते हैं जब तक कि आप उसे फिर से बाजार में नहीं बेच सकते और नकद प्राप्त नहीं कर सकते। जब से आप बाजार में जाते हैं और उस समय के सोने को इकट्ठा करते हैं जब आप नकदी को फिर से बेचने के लिए नकद प्राप्त करते हैं तो नकदी रूपांतरण चक्र कहलाता है।
यह कंपनी की बिक्री दक्षता की जांच करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है। यह फर्म को यह जानने में मदद करता है कि वे कितनी जल्दी नकदी खरीद, बेच और प्राप्त कर सकते हैं। इसे नकद चक्र भी कहा जाता है।
नकद रूपांतरण साइकिल फॉर्मूला
आइए सूत्र पर एक नज़र डालें, और फिर हम सूत्र के बारे में विस्तार से बताएंगे।
नकद रूपांतरण चक्र फॉर्मूला = डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (डीआईओ) + डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग (डीएसओ) - डेज़ पेबल आउटस्टैंडिंग (डीपीओ)
अब उनमें से प्रत्येक को समझते हैं।
DIO का मतलब डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग है। यदि हम दिनों के इन्वेंट्री को बकाया कर देते हैं, तो हमें इन्वेंट्री को बिक्री की लागत से और 365 दिनों से गुणा करना होगा।
डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO) = इन्वेंटरी / बिक्री की लागत * 365
दिन सूची बकाया कंपनी को तैयार उत्पाद में इन्वेंट्री बदलने और बिक्री प्रक्रिया को पूरा करने के लिए लिए गए दिनों की कुल संख्या को दर्शाता है। (इन्वेंटरी वैल्यूएशन को भी देखें)
बाद में उदाहरण अनुभाग में, हम DIO को लेंगे और एक उदाहरण के साथ इसका वर्णन करेंगे।
DSO का मतलब होता है डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग। हम इसकी गणना कैसे करेंगे? ऐसे। प्राप्य खाते ले लो। इसे नेट क्रेडिट की बिक्री से विभाजित करें। और फिर 365 दिनों से गुणा करें।
दिन बिक्री बकाया (डीएसओ) = प्राप्य / नेट क्रेडिट बिक्री * 365
हम उदाहरण अनुभाग में डीएसओ का एक उदाहरण देखेंगे।
DPO का दिन भुगतान योग्य बकाया है। हमें देय खातों को खाते में लेते हुए डेज़ेबल देय राशि की गणना करने की आवश्यकता है, और फिर हमें इसे कॉस्ट ऑफ़ सेल्स द्वारा विभाजित करना होगा और फिर इसे 365 दिनों के साथ गुणा करना होगा।
डेज सेल्स Oustanding खातों के प्राप्तियों को नकद में बदलने के लिए लिए गए दिनों की संख्या को दर्शाता है। आप इसे अपने ग्राहकों को दी गई क्रेडिट अवधि के रूप में सोच सकते हैं।
देय दिन बकाया (DPO) = लेखा देय / बिक्री की लागत * 365
अब आप सोच सकते हैं कि हम डीआईओ और डीएसओ को क्यों जोड़ रहे हैं और डीपीओ घटा रहे हैं। उसकी वजह यहाँ है। डीआईओ और डीएसओ के मामले में, फर्म को नकदी का प्रवाह प्राप्त होगा, जबकि डीपीओ के मामले में, फर्म को नकद भुगतान करने की आवश्यकता होती है।
दिनों का देय Oustanding क्रेडिट अवधि है जो आपको अपने आपूर्तिकर्ताओं से मिलती है।
नकदी रूपांतरण चक्र की व्याख्या
यह अनुपात बताता है कि एक फर्म को इन्वेंट्री खरीदने में निवेश करने के बाद ग्राहकों से नकदी प्राप्त करने में कितना समय लगता है। जब इन्वेंट्री खरीदी जाती है, तो नकद तुरंत भुगतान नहीं किया जाता है। इसका मतलब है कि खरीद क्रेडिट पर की गई है, जो ग्राहकों को इन्वेंट्री को बाजार में लाने के लिए कुछ समय देता है। इस समय के दौरान, फर्म बिक्री करती है, लेकिन अभी तक नकदी प्राप्त नहीं करती है।
फिर वह दिन आता है जब फर्म को पहले की गई खरीद के लिए भुगतान करने की आवश्यकता होती है। और कुछ समय बाद, फर्म को नियत तारीख को ग्राहकों से नकद प्राप्त होता है।
अब, यह थोड़ा भ्रमित करने वाला लग सकता है, लेकिन यदि हम किसी तिथि का उपयोग करते हैं, तो समझना आसान होगा। चलो का कहना है कि खरीद के लिए भुगतान के लिए नियत तारीख 1 है सेंट अप्रैल। और ग्राहकों से नकदी प्राप्त करने की तारीख को 15 वें अप्रैल। इसका मतलब है कि नकद चक्र भुगतान की तारीख और नकदी प्राप्त करने के दिन के बीच का अंतर होगा। और यहाँ यह है, 14 दिन।
यदि CCC छोटा है, तो यह एक फर्म के लिए अच्छा है; क्योंकि तब फर्म जल्दी से ग्राहकों से नकदी खरीद, बेच और प्राप्त कर सकती है और इसके विपरीत।
नकद रूपांतरण साइकिल उदाहरण
सबसे पहले, हम DIO, DSO और DPO को दर्शाने के लिए 3 उदाहरण लेंगे। और फिर, हम पूरे नकदी रूपांतरण चक्र को चित्रित करने के लिए एक विस्तृत उदाहरण लेंगे।
आएँ शुरू करें।
दिन सूची बकाया गणना उदाहरण
हमें कंपनी ए और कंपनी बी के बारे में निम्नलिखित जानकारी है।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| इन्वेंटरी | 10,000 रु | 5,000 |
| बिक्री की लागत | 50,000 रु | 40,000 रु |
हमें इन दोनों कंपनियों की बिक्री की सूची और लागत दी गई है। इसलिए हम सूत्र का उपयोग करके दिन सूची बकाया की गणना करेंगे।
कंपनी ए के लिए, इन्वेंट्री $ 10,000 है, और बिक्री की लागत $ 50,000 है। और हम मानते हैं कि एक वर्ष में 365 दिन होते हैं।
इसलिए, कंपनी A के लिए दिनों की बकाया राशि (DIO) है -
10,000 / 50,000 * 365 = 73 दिन
कंपनी बी के लिए, इन्वेंट्री $ 5,000 है, और बिक्री की लागत $ 40,000 है। और हम मानते हैं कि एक वर्ष में 365 दिन होते हैं।
इसलिए, कंपनी बी के लिए बकाया सूची (DIO) है -
5,000 / 40,000 * 365 = 45 दिन
यदि हम दोनों कंपनियों के डीआईओ की तुलना करते हैं, तो हम देखेंगे कि कंपनी बी अपनी इन्वेंट्री को नकदी में परिवर्तित करने के मामले में एक अच्छी स्थिति में है क्योंकि यह कंपनी ए की तुलना में नकदी में अपनी इन्वेंट्री को बहुत जल्द बदल सकती है।
दिन बिक्री बकाया गणना उदाहरण
हमें कंपनी ए और कंपनी बी के बारे में निम्नलिखित जानकारी है।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| प्राप्य खाते | 8,000 रु | 10,000 रु |
| नेट क्रेडिट बिक्री | 50,000 रु | 40,000 रु |
हमें इन दोनों कंपनियों के लिए प्राप्य और शुद्ध क्रेडिट बिक्री के लिए खाते दिए गए हैं। तो हम सूत्र का उपयोग करके दिन बिक्री बकाया की गणना करेंगे।
कंपनी ए के लिए, प्राप्य खाते $ 8,000 हैं, और शुद्ध क्रेडिट बिक्री $ 50,000 है। और हम मानते हैं कि एक वर्ष में 365 दिन होते हैं।
इसलिए, कंपनी ए के लिए बिक्री बकाया दिन (DSO) है -
8,000 / 50,000 * 365 = 58.4 दिन
कंपनी बी के लिए प्राप्य खाते $ 10,000 हैं, और शुद्ध क्रेडिट बिक्री $ 40,000 है। और हम मानते हैं कि एक वर्ष में 365 दिन होते हैं।
इसलिए, कंपनी बी के लिए बिक्री बकाया दिन (DSO) है -
10,000 / 40,000 * 365 = 91.25 दिन
यदि हम दोनों कंपनियों के डीएसओ की तुलना करते हैं, तो हम देखेंगे कि कंपनी ए अपने खातों को नकद में प्राप्य परिवर्तित करने के मामले में एक अच्छी स्थिति में है क्योंकि यह कंपनी बी की तुलना में जल्द ही नकदी में परिवर्तित कर सकती है।
दिनों के भुगतान की बकाया गणना उदाहरण
हमें कंपनी ए और कंपनी बी के बारे में निम्नलिखित जानकारी है।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| देय खाता | 11,000 रु | 9,000 रु |
| बिक्री की लागत | ५४,००० | 33,000 है |
हमें इन दोनों कंपनियों के लिए खातों के भुगतान और बिक्री की लागत दी गई है। इसलिए हम सूत्र का उपयोग करके दिन के भुगतान बकाया की गणना करेंगे।
कंपनी ए के लिए, खाता देय $ 11,000 हैं, और बिक्री की लागत $ 54,000 है। और हम मानते हैं कि एक वर्ष में 365 दिन होते हैं।
इसलिए, कंपनी A के लिए दिनों के बकाया (DPO) बकाया है -
11,000 / 54,000 * 365 = 74.35 दिन
कंपनी बी के लिए, खाते के भुगतान $ 9,000 हैं, और बिक्री की लागत $ 33,000 है। और हम मानते हैं कि एक वर्ष में 365 दिन होते हैं।
तो, कंपनी बी के लिए बकाया भुगतान दिन (DPO) है -
9,000 / 33,000 * 365 = 99.55 दिन
अब किस कंपनी के पास बेहतर डीपीओ है? यहां दो बातों पर विचार करने की आवश्यकता है। सबसे पहले, अगर डीपीओ अधिक है, तो कंपनी के पास अधिक नकदी है, लेकिन यदि आप लंबे समय तक पैसा रखते हैं, तो आप छूट से चूक सकते हैं। दूसरा, यदि डीपीओ कम है, तो आपके पास अधिक मुक्त नकदी प्रवाह और कार्यशील पूंजी नहीं होगी; लेकिन आप अपने लेनदार को तेजी से भुगतान करने में सक्षम होंगे, जो आपको संबंध बनाने में मदद करेगा और छूट का लाभ भी देगा।
तो अब आप समझ सकते हैं कि डीपीओ का परिणाम वास्तव में उस स्थिति पर निर्भर करता है जो फर्म में है।
नकद रूपांतरण चक्र गणना उदाहरण
चलिए कैश साइकिल का पता लगाने के लिए एक पूरा उदाहरण लेते हैं।
हम दो कंपनियां ले रहे हैं, और यहां नीचे विवरण दिए गए हैं।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| इन्वेंटरी | 3000 | 5000 |
| नेट क्रेडिट बिक्री | 40,000 रु | 50,000 रु |
| प्राप्य खाते | 5,000 | 6,000 है |
| देय खाता | 4,000 रु | 3,000 |
| बिक्री की लागत | ५४,००० | 33,000 है |
अब कैश साइकिल का पता लगाने के लिए प्रत्येक भाग की गणना करते हैं।
पहले, आइए दोनों कंपनियों के लिए डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO) का पता लगाएं।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| इन्वेंटरी | 3,000 | 5,000 |
| बिक्री की लागत | ५४,००० | 33,000 है |
तो डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO) होगी -
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| DIO (ब्रेक-अप) | 3,000 / 54,000 * 365 | 5,000 / 33,000 * 365 |
| DIO | 20 दिन (लगभग) | 55 दिन (लगभग) |
अब चलिए दिन की बिक्री बकाया (DSO) की गणना करते हैं।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| प्राप्त खाते | 5,000 | 6,000 है |
| नेट क्रेडिट बिक्री | 40,000 रु | 50,000 रु |
तो डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग (DIO) होगा -
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| DSO (ब्रेक-अप) | 5,000 / 40,000 * 365 | 6,000 / 50,000 * 365 |
| डीएसओ | 46 दिन (लगभग) | 44 दिन (लगभग) |
अब कैश साइकिल की गणना करने से पहले अंतिम भाग की गणना करते हैं, और वह है डेज़ पेबल्स आउटस्टैंडिंग (DPO)।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| देय खाता | 4,000 रु | 3,000 |
| बिक्री की लागत | ५४,००० | 33,000 है |
तो डेज़ पेपेबल आउटस्टैंडिंग (DPO) होगा -
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| DPO (ब्रेक-अप) | 4,000 / 54,000 * 365 | 3,000 / 33,000 * 365 |
| डीपीओ | 27 दिन (लगभग) | 33 दिन (लगभग) |
अब, चलो दोनों कंपनियों के लिए कैश साइकिल का पता लगाएं।
| यूएस में $ | कंपनी ए | कंपनी बी |
| DIO | 20 दिन | 55 दिन |
| डीएसओ | 46 दिन | 44 दिन |
| डीपीओ | 27 दिन | 33 दिन |
| CCC (ब्रेक-अप) | 20 + 46-27 | 55 + 44-33 |
| नकदी रूपांतरण चक्र | 39 दिन | 66 दिन |
अब हमारे पास दोनों कंपनियों के लिए नकद चक्र है। और अगर हम कल्पना करते हैं कि ये कंपनियां एक ही उद्योग से हैं और अगर अन्य चीजें स्थिर रहती हैं, तो तुलना के मामले में, कंपनी ए की कंपनी बी की तुलना में उनके नकदी चक्र पर बेहतर पकड़ है।
एक नोट के रूप में, आपको याद रखना चाहिए कि जब आप डीआईओ और डीएसओ को जोड़ते हैं, तो इसे ऑपरेटिंग चक्र कहा जाता है। और डीपीओ में कटौती के बाद, आप एक नकारात्मक कैश साइकिल पा सकते हैं। ऋणात्मक नकद चक्र का अर्थ है कि फर्म अपने आपूर्तिकर्ताओं द्वारा भुगतान करने से पहले अपने ग्राहकों द्वारा भुगतान किया जा रहा है।
Apple कैश साइकिल (नकारात्मक)
आइए हम एप्पल के कैश साइकिल पर एक नजर डालते हैं। हम ध्यान दें कि Apple का नकद चक्र ऋणात्मक है।
स्रोत: ycharts
- Apple डेज़ इन्वेंटरी ऑस्ट्रैंडिंग ~ 6 दिन। Apple के पास एक सुव्यवस्थित उत्पाद पोर्टफोलियो है, और इसके कुशल अनुबंध निर्माता उत्पादों को शीघ्रता से वितरित करते हैं।
- सेब के दिनों की बिक्री ~ 50 दिन। Apple के पास रिटेल स्टोर का एक सघन नेटवर्क है, जहां वे ज्यादातर नकद या क्रेडिट कार्ड से भुगतान करते हैं।
- Apple डेज देय ओस्टैंडिंग ~ 101 दिन है। आपूर्तिकर्ताओं को बड़े आदेशों के कारण, Apple बेहतर क्रेडिट शर्तों पर बातचीत करने में सक्षम है।
- Apple कैश साइकिल फॉर्मूला = 50 दिन + 6 दिन - 101 दिन ~ -45 दिन (नकारात्मक)
नकारात्मक नकद साइकिल उदाहरण
Apple की तरह, कई कंपनियां हैं जिनके पास नकारात्मक नकद चक्र है। निगेटिव कैश साइकल वाली शीर्ष कंपनियों की सूची नीचे दी गई है।
| एस। नहीं | नाम | नकद चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | चीनी मोबाइल | (653.90) | 231,209 है |
| २ | ब्रिटिश अमरीकी तम्बाकू | (107.20) | 116,104 |
| ३ | अस्त्रजेनिका | (674.84) | 70,638 है |
| ४ | EOG संसाधन | (२१6. (६) | 58,188 |
| ५ | टेलीफ़ोनिका | (217.51) | 48,060 है |
| ६ | ट्रांसकानाडा | (260.07) | ४१,४१२ |
| । | संतरा | (106.46) | 41,311 |
| । | अनादरको पेट्रोलियम | (246.41) | 39,347 है |
| ९ | बीटी समूह | (754.76) | 38,570 है |
| १० | चीन दूरसंचार कॉर्प | (392.12) | 38,556 है |
| 1 1 | पायनियर प्राकृतिक संसाधन | (113.37) | 31,201 है |
| १२ | WPP | (1,501.56) | 30,728 है |
| १३ | टेल्कोमुनिकासी इंडोनेशिया | (142.18) | 29,213 है |
| १४ | चाइना यूनीकॉम | (768.24) | 28,593 है |
| १५ | अव्यय | (294.33) | 22,670 रु |
| १६ | टेलिकॉम इटालिया | (194.34) | 19,087 |
| १। | महाद्वीपीय संसाधन | (577.48) | 17,964 है |
| १। | नोबल एनर्जी | (२३४.४३) | 17,377 है |
| १ ९ | टेलिकॉम इटालिया | (194.34) | 15,520 है |
| २० | मैराथन ऑयल | (137.49) | 14,597 है |
स्रोत: ycharts
- WPP का नकद चक्र है - 4 वर्ष।
- चाइना मोबाइल का नकद चक्र -1.8 वर्ष है।
- बीटी ग्रुप का नकद चक्र अनुपात -2.07 वर्ष है।
हारून का नकद रूपांतरण चक्र - बढ़ रहा है
इससे पहले, हमने WPP के उदाहरणों को देखा, जिनका कैश चक्र -4 वर्षों का है। आइए अब हम हारून के नकद रूपांतरण चक्र का उदाहरण लेते हैं जो 1107 दिनों के करीब है ~ 3 साल! ऐसा क्यों हैं?
स्रोत: ycharts
हारून बिक्री और पट्टे के स्वामित्व और फर्नीचर, उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स, घरेलू उपकरणों, और सामान की विशेषता खुदरा बिक्री में संलग्न है। इन्वेंट्री की बड़ी मात्रा में होल्डिंग के कारण, आरोन के दिनों की इन्वेंटरी ऑस्टैंडिंग पिछले कुछ वर्षों में लगातार बढ़ी है। चूँकि हारून के दिनों की बिक्री ऑस्टैंडिंग या डेज़ पेबल्स ओस्टैंडिंग में बहुत अधिक बदलाव नहीं हुए हैं, इसलिए इसके नकद रूपांतरण चक्र ने इन्वेंटरी ऑस्टैंडिंग डेज़ की प्रवृत्ति को कम कर दिया है।
- आरोन डेज इन्वेंटरी ऑस्ट्रैंडिंग ~ 1089 दिन;
- आरोन दिनों की बिक्री Oustanding ~ 17.60 दिन।
- आरोन डेज देय ओस्टैंडिंग ~ 0 दिन है।
- आरोन कैश साइकिल = 1089 दिन + 17.60 दिन - 0 दिन ~ 1,107 दिन (नकद रूपांतरण साइकिल)
एयरलाइन उद्योग उदाहरण
नीचे कुछ शीर्ष अमेरिकी एयरलाइन कंपनियों के कैश साइकिल अनुपात है।
| एस। नहीं | नाम | नकद चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | डेल्टा एयरलाइंस | (१ (.२२) | 35207 |
| २ | दक्षिण पश्चिम एयरलाइंस | (36.41) | 32553 है |
| ३ | यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल | (20.12) | 23181 है |
| ४ | अमेरिकन एयरलाइंस समूह | 5.74 | 22423 है |
| ५ | रेयान होल्डिंग्स | (16.73) | 21488 है |
| ६ | अलास्का एयर ग्रुप | 13.80 | 11599 रु |
| । | गोल इंटेलिजेंट एयरलाइंस | (33.54) | 10466 है |
| । | चीन पूर्वी एयरलाइंस | 5.75 | 7338 |
| ९ | जेटब्लू एयरवेज | (17.90) | 6313 है |
| १० | चाइना दक्षिणी एयरलाइन | 16.80 | 5551 है |
| औसत | (9.98) |
स्रोत: ycharts
हम निम्नलिखित नोट करते हैं -
- एयरलाइन कंपनियों का एक औसत नकद रूपांतरण अनुपात -9.98 दिन (नकारात्मक) है। कुल मिलाकर एयरलाइन कंपनियां अपने बकाया राशि का भुगतान करने से पहले अपने प्राप्य को इकट्ठा करती हैं।
- दक्षिण पश्चिमी एयरलाइन का नकद रूपांतरण -36.41 दिन (नकारात्मक नकदी रूपांतरण) है
- हालाँकि, चाइना सदर्न एयरलाइंस के पास 16.80 दिन (सेक्टर औसत से ऊपर) का नकद रूपांतरण चक्र है। इसका मतलब है कि चाइना सदर्न एयरलाइंस अपने नकदी चक्र का प्रबंधन ठीक से नहीं कर रही है।
परिधान उद्योग उदाहरण
नीचे कुछ शीर्ष परिधान कंपनियों के नकद रूपांतरण दिए गए हैं।
| एस। नहीं | नाम | नकद चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | TJX कंपनियाँ | 25.9 है | 49,199 है |
| २ | लक्सोटिका समूह | 26.1 | 26,019 है |
| ३ | रॉस स्टोर्स | 20.5 | 25,996 है |
| ४ | एल ब्रांड | 31.1 | 17,037 है |
| ५ | गप | 33.1 | 9,162 है |
| ६ | लुलुलेमोन एथलेटिका | 83.7 | 9,101 रु |
| । | शहरी आउट्फिटर | 41.2 | 3,059 |
| । | अमेरिकी ईगल बाहरी चुस्त परिधान | 25.4 | 2,726 है |
| ९ | बच्चों का स्थान | 47.3 | 1,767 है |
| १० | चिको की एफएएस | 32.4 | 1,726 है |
| औसत | 36.7 |
स्रोत: ycharts
हम निम्नलिखित नोट करते हैं -
- परिधान कंपनियों का औसत नकद रूपांतरण अनुपात 36.67 दिन है ।
- लुलुलेमोन एथलेटिका में 83.68 दिन (उद्योग के औसत से ऊपर) का नकदी रूपांतरण चक्र है।
- हालांकि, रॉस स्टोर्स में 20.46 दिन (उद्योग औसत से नीचे) का नकद रूपांतरण है। इसका मतलब यह है कि रॉस स्टोर्स अपनी इन्वेंट्री को प्रबंधित करने में बहुत बेहतर है, प्राप्य को नकदी में परिवर्तित करना, और शायद कच्चे माल के अपने आपूर्तिकर्ताओं से भी अच्छी क्रेडिट अवधि प्राप्त करना।
पेय पदार्थ - शीतल पेय उद्योग
नीचे कुछ शीर्ष शीतल पेय कंपनियों के नकद चक्र दिए गए हैं।
| एस। नहीं | नाम | नकद रूपांतरण चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | कोका कोला | 45.73 है | 179,160 है |
| २ | पेप्सिको | 5.92 | 150,747 है |
| ३ | राक्षस पेय | 59.83 है | 24,346 |
| ४ | डॉ। काली मिर्च समूह | 25.34 | 16,850 रु |
| ५ | एमबोटेल्डोरा एंडीना | 9.07 है | 3,498 है |
| ६ | राष्ट्रीय पेय | 30.37 है | 2,467 है |
| । | खाट | 41.70 | 1,481 है |
| । | प्राइमो वाटर | 8.१8 8 | 391 |
| ९ | रीड का | 29.30 | ५ 57 |
| १० | एक प्रकार की मिश्रित शराब | ४6.५६ | २ ९ |
| औसत | 30.40 है |
स्रोत: ycharts
हम निम्नलिखित नोट करते हैं -
- शीतल पेय कंपनियों का औसत नकद रूपांतरण अनुपात 30.40 दिन है।
- मॉन्स्टर बेवर में 59.83 दिन (उद्योग के औसत से ऊपर) का नकद रूपांतरण है।
- हालांकि, प्राइमो वॉटर में 8.18 दिन (उद्योग औसत से नीचे) का नकद रूपांतरण चक्र है।
तेल और गैस ई एंड पी उद्योग
नीचे कुछ टॉप ऑयल एंड गैस ईएंडपी कंपनियों की कैश साइकिल है।
| एस। नहीं | नाम | नकद रूपांतरण चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | कोनोकोपिलिप्स | (14.9) | 62,484 |
| २ | EOG संसाधन | (217.9) | 58,188 |
| ३ | CNOOC | (44.1) | 56,140 है |
| ४ | कभी-कभार पेट्रोलियम | (96.7) | ५२,६67 |
| ५ | अनादरको पेट्रोलियम | (246.4) | 39,347 है |
| ६ | कनाडा का प्राकृतिक | 57.9 है | 33,808 |
| । | पायनियर प्राकृतिक संसाधन | (113.4) | 31,201 है |
| । | अमरीका की एक मूल जनजाति | 33.8 | 22,629 है |
| ९ | महाद्वीपीय संसाधन | (577.5) | 17,964 है |
| १० | नोबल एनर्जी | (२३४.४) | 17,377 है |
| औसत | (145.4) |
स्रोत: ycharts
हम निम्नलिखित नोट करते हैं -
- ऑयल एंड गैस ईएंडपी कंपनियों का औसत नकद रूपांतरण अनुपात -145.36 दिन (नकारात्मक नकदी चक्र) है ।
- कैनेडियन नेचुरल 57.90 दिन (उद्योग के औसत से ऊपर) का नकदी रूपांतरण चक्र है।
- हालांकि, कॉन्टिनेंटल रिसोर्सेज का कैश साइकल -577 दिन (इंडस्ट्री एवरेज से नीचे) है।
अर्धचालक उद्योग
नीचे कुछ शीर्ष सेमीकंडक्टर कंपनियों की कैश साइकिल है।
| एस। नहीं | नाम | नकद रूपांतरण चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | इंटेल | 78.3 | 173,068 है |
| २ | ताइवान सेमीकंडक्टर | 58.7 | 160,610 |
| ३ | ब्रॉडकॉम | 53.4 | 82,254 |
| ४ | क्वालकॉम | 30.7 | 78,254 है |
| ५ | टेक्सस उपकरण | 129.7 | 76,193 है |
| ६ | एनवीआईडीआईए | 60.1 | 61,651 |
| । | एनएक्सपी सेमीकंडक्टर्स | 64.4 | 33,166 है |
| । | एनालॉग डिवाइस | 116.5 | 23,273 |
| ९ | Skyworks समाधान | 89.6 | 16,920 है |
| १० | रैखिक प्रौद्योगिकी | 129.0 | 15,241 है |
| औसत | 81.0 |
स्रोत: ycharts
हम निम्नलिखित नोट करते हैं -
- सेमीकंडक्टर कंपनियों का औसत नकद रूपांतरण अनुपात 81 दिनों का है।
- टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स में 129.74 दिन (उद्योग के औसत से ऊपर) का नकद चक्र है।
- हालाँकि, क्वालकॉम के पास 30.74 दिन (उद्योग औसत से नीचे) का नकद चक्र है।
इस्पात उद्योग - नकद चक्र
नीचे कुछ शीर्ष इस्पात कंपनियों के कैश साइकिल दिए गए हैं।
| एस। नहीं | नाम | नकद चक्र (दिन) | मार्केट कैप ($ मिलियन) |
| 1 है | आर्सेलर मित्तल | 24.4 | 24,211 है |
| २ | टेनारिस | 204.1 | 20,742 है |
| ३ | पोस्को | 105.6 | 20,294 |
| ४ | नल | 75.8 | 18,265 है |
| ५ | स्टील की गतिशीलता | 81.5 | 8,258 है |
| ६ | गेरदौ | 98.1 | 6,881 है |
| । | Reliance Steel & Aluminium | 111.5 | 5,919 है |
| । | यूनाइटेड स्टेट्स स्टील | 43.5 | 5,826 है |
| ९ | कम्पैनहिया साइडरबर्गिका | 112.7 | 4,967 है |
| १० | टर्नियम | 102.3 | 4,523 है |
| औसत | 95.9 है |
स्रोत: ycharts
- स्टील कंपनियों का औसत नकद रूपांतरण अनुपात 95.9 दिन है। हम निम्नलिखित नोट करते हैं -
- तेनारिस में 204.05 दिन (उद्योग औसत से ऊपर) का नकद चक्र है।
- आर्सेलर मित्तल, हालांकि, 24.41 दिन (उद्योग औसत से नीचे) का नकद रूपांतरण चक्र है।
सीमाएं
भले ही कैश चक्र यह पता लगाने के लिए बहुत उपयोगी है कि एक फर्म कितनी तेजी या धीमी गति से इन्वेंट्री को नकदी में बदल सकती है, कुछ सीमाएं हैं जिनके लिए हमें ध्यान देने की आवश्यकता है।
- किसी तरह, कैश रूपांतरण चक्र गणना कई चर पर निर्भर है। यदि एक चर की गणना गलत है, तो यह पूरे कैश चक्र को प्रभावित करेगा और फर्म के निर्णयों को प्रभावित कर सकता है।
- डीआईओ, डीएसओ और डीपीओ की गणना हर चीज का ख्याल रखने के बाद की जाती है। तो सटीक जानकारी का उपयोग करने की संभावना कुछ हद तक कमजोर हैं।
- नकद रूपांतरण चक्र के साथ आने के लिए, एक फर्म कई इन्वेंट्री वैल्यूएशन विधियों का उपयोग कर सकती है। यदि कोई फर्म अपनी इन्वेंट्री वैल्यूएशन मेथड में बदलाव करती है, तो CCC अपने आप बदल जाती है।
नकद रूपांतरण साइकिल वीडियो
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अंतिम विश्लेषण में
अंत में, अब आप जानते हैं कि सीसीसी की गणना कैसे करें। हालाँकि, एक बात है जिसे आपको ध्यान में रखना चाहिए। नकदी रूपांतरण चक्र को अलगाव में नहीं देखा जाना चाहिए। कंपनी के मूल सिद्धांतों को पूरी तरह से समझने के लिए एक अनुपात विश्लेषण करना चाहिए। तभी आप समग्र रूप से देख पाएंगे। कैश साइकिल के बारे में ध्यान देने योग्य एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि इसकी तुलना उद्योग औसत से की जानी चाहिए। इस तुलना के साथ, हमें पता चल जाएगा कि कंपनी अपने साथियों के सम्मान के साथ कितना अच्छा कर रही है और वह बाहर खड़ा है या नहीं।
