ऑपरेटिंग कैश फ्लो फॉर्मूला - उदाहरणों के साथ गणना

ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) की गणना करने का फॉर्मूला

ऑपरेटिंग कैश फ्लो फॉर्मूला ऑपरेटिंग खर्चों में कटौती के बाद व्यवसाय के मुख्य परिचालन गतिविधियों से उत्पन्न नकदी प्रवाह को दर्शाता है और यह विश्लेषण करने में मदद करता है कि कंपनी का व्यवसाय मॉडल कितना मजबूत और टिकाऊ है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) उस नकदी का एक माप है जो किसी व्यवसाय को एक विशिष्ट समय अवधि में अपने प्रमुख संचालन से उत्पन्न होता है। इसे संचालन से नकदी प्रवाह के रूप में भी जाना जाता है। यह न तो शुद्ध आय और न ही ईबीआईटीडीए और न ही मुफ्त नकदी प्रवाह के समान है, लेकिन सभी का उपयोग किसी कंपनी के प्रदर्शन के मापन के लिए किया जाता है क्योंकि शुद्ध आय में एक लेनदेन शामिल होता है जिसमें मूल्यह्रास जैसे पैसे का वास्तविक हस्तांतरण शामिल नहीं था जो एक गैर-नकद व्यय है यह OCF की शुद्ध आय का हिस्सा नहीं है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना करने के लिए दो सूत्र हैं - एक एक प्रत्यक्ष विधि है, और दूसरा एक अप्रत्यक्ष तरीका है।

# 1 - डायरेक्ट मेथड (OCF फॉर्मूला)

यह विधि बहुत ही सरल और सटीक है। लेकिन चूंकि यह निवेशक को अधिक विस्तृत जानकारी प्रदान नहीं करता है, इसलिए कंपनियां OCF की अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करती हैं। OCF कुल राजस्व माइनस ऑपरेटिंग खर्च के बराबर है।

प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके OCF की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है -

ऑपरेटिंग कैश फ्लो = कुल राजस्व - परिचालन व्यय

# 2 - अप्रत्यक्ष विधि (ऑपरेटिंग कैश फ्लो फॉर्मूला)

अप्रत्यक्ष विधि बैलेंस शीट पर सभी गैर-नकद खातों में परिवर्तन से शुद्ध आय को समायोजित किया जाता है। इन्वेंट्री और कैश प्राप्य में बदलाव को समायोजित करते हुए निवल आय को जोड़ा जाता है। और OCF शुद्ध आय के साथ गणना करता है किसी भी गैर-नकद आइटम को जोड़ता है और शुद्ध पूंजी में परिवर्तन के लिए समायोजित करता है। यह कुल नकदी उत्पन्न करता है।

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करके कैश फ्लो फॉर्मूला का संचालन निम्नानुसार किया जा सकता है -

ऑपरेटिंग कैश फ्लो = नेट इनकम +/- एसेट्स एंड लाइबिलिटी + नॉन-कैश खर्चों में बदलाव

स्पष्टीकरण

अब, देखते हैं कि ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना के लिए आवश्यक मुख्य कदम क्या हैं।

• शुद्ध आय को प्रारंभिक बिंदु माना जाता है।
• सभी गैर-नकद वस्तुओं को मूल्यह्रास, स्टॉक-आधारित मुआवजे, अन्य व्यय या अन्य आय, आस्थगित करों की तरह जोड़ा जाता है।
• कार्यशील पूंजी समायोजन में परिवर्तन जिसमें इन्वेंट्री खाता प्राप्य और अनर्जित राजस्व शामिल है;

कैश फ्लो के संचालन का पूर्ण सूत्र निम्नानुसार है: -

OCF = शुद्ध आय + मूल्यह्रास + स्टॉक-आधारित मुआवजा + आस्थगित कर + अन्य गैर-नकद आइटम - खाते में वृद्धि प्राप्य

अवयव

आइए OCF फॉर्मूला के विभिन्न घटक का विश्लेषण करें, जो इस प्रकार हैं: -

• शुद्ध आय आधार आय है, यह एक आवश्यकता है।
• मूल्यह्रास संपत्ति, संयंत्र, मशीनरी, आदि को उजागर करने में मदद करता है।
• स्टॉक-आधारित मुआवजे का भुगतान गैर-नकद रूप में शेयरों के रूप में होता है।
• अन्य व्यय / आय में अवास्तविक लाभ या हानि शामिल हैं।
• डिफर्ड टैक्स टैक्स में अंतर है जो कंपनी ने भुगतान किया था और उसके वित्तीय विवरण।
• इन्वेंट्री को OCF में कम किया जाता है क्योंकि इन्वेंट्री में बढ़ोतरी से नकदी में कमी होती है।
• प्राप्य खातों को घटाया जाता है क्योंकि खाता प्राप्य में वृद्धि से नकदी कम हो जाती है, जिसका अर्थ है कि राशि का भुगतान ग्राहक द्वारा नहीं किया जाता है।

इसलिए, संक्षेप में, OCF सूत्र है: -

ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना के व्यावहारिक उदाहरण

उदाहरण 1

मान लीजिए कि $ 1200 की कुल आय और $ 700 के कुल परिचालन व्यय के साथ एक कंपनी है, और अब, यदि कोई ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना करना चाहता है, तो डायरेक्ट विधि का उपयोग किया जाएगा।

नीचे टेम्पलेट में ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना के लिए डेटा है।

तो, ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) की गणना इस प्रकार होगी -

यानी OCF _{डायरेक्ट} = 1,200 - 700

तो, OCF होगा -

इसलिए, OCF = $ 500

उदाहरण # 2

अब, मान लीजिए कि किसी कंपनी की $ 756 की शुद्ध आय, $ 200 का गैर-नकद व्यय है, और परिसंपत्ति-देयता में परिवर्तन होता है, यानी इन्वेंट्री $ 150 है, खाता प्राप्य $ 150। फिर, अप्रत्यक्ष विधि से कैश फ्लो का संचालन निम्नानुसार होगा: -

नीचे टेम्पलेट में ऑपरेटिंग कैश फ्लो समीकरण की गणना के लिए डेटा है।

इसलिए, अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग कर ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) की गणना इस प्रकार होगी -

यानी OCF _{अप्रत्यक्ष} = 756 + 200 - 150 - 150

तो, OCF होगा -

OCF = $ 256

GAAP को आकृति की गणना करने के लिए एक अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करने के लिए एक कंपनी की आवश्यकता होती है क्योंकि यह सभी आवश्यक जानकारी देती है और उसी को कवर करती है।

उदाहरण # 3

ओजोन प्राइवेट नामक कंपनी। लिमिटेड के तीन खंडों, परिचालन गतिविधियों, वित्त गतिविधियों और निवेश गतिविधियों में वित्तीय विवरण हैं। नीचे एक परिचालन गतिविधि वित्तीय विवरण है, जिसके माध्यम से हमें ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना करनी होगी।

अब, ऊपर दिए गए डेटा का उपयोग करके विभिन्न अवधियों के लिए OCF की गणना करें।

2016 के लिए OCF

OCF ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 1351

OCF ₂₀₁₆ = $ 10,813

2017 के लिए OCF

OCF ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF ₂₀₁₇ = $ 11,955

2017 के लिए OCF

OCF ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102/1552

OCF ₂₀₁₈ = $ 14,241

इसलिए, हमने OCF को एक कंपनी की एक अलग अवधि के लिए पाया।

याद रखने वाली चीज़ें

• यदि OCF नकारात्मक है, तो इसका मतलब है कि किसी कंपनी को काम करने के लिए पैसा उधार लेना होगा, या वह व्यवसाय में नहीं रह सकता है, लेकिन संभवतः एक दीर्घकालिक कंपनी को इसका लाभ मिल सकता है।
• यह संभव हो सकता है कि किसी कंपनी के पास शुद्ध आय से अधिक नकदी प्रवाह हो। इस परिदृश्य में, यह संभव है कि एक कंपनी भारी राजस्व उत्पन्न कर रही है, लेकिन आय विवरण पर त्वरित मूल्यह्रास के साथ उन्हें कम करती है।
• जब शुद्ध आय OCF से अधिक होती है, तो यह संभव हो सकता है कि उनके पास ग्राहक से प्राप्त करने में मुश्किल समय हो। मूल्यह्रास के रूप में OCF सूत्र में जोड़ा गया है, मूल्यह्रास OCF को प्रभावित नहीं करता है।
• निवेशकों को ऐसी कंपनी का चयन करना चाहिए, जिसमें OCF की कीमत कम या ज्यादा हो, लेकिन शेयर की कीमतें बेहतर हों। बड़ी मूल्यह्रास के कारण एक कंपनी को एक अवधि में नुकसान या छोटे लाभ का सामना करना पड़ सकता है। हालांकि, इसमें एक मजबूत नकदी प्रवाह हो सकता है क्योंकि मूल्यह्रास एक लेखांकन व्यय है, लेकिन नकदी रूप में नहीं।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो कैलकुलेटर

आप ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना के लिए निम्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

कुल राजस्व
संचालन व्यय
संचालन कैश फ्लो फॉर्मूला

ऑपरेटिंग कैश फ्लो फॉर्मूला =	कुल राजस्व - परिचालन व्यय
० - ० =	०