बडविल क्या है?
बैडविल, जिसे नेगेटिव गुडविल के रूप में भी जाना जाता है, को विलय और अधिग्रहण लेनदेन के मामले में संदर्भित किया जाता है जब कोई कंपनी अपने उचित बाजार मूल्य से कम कीमत के लिए लक्ष्य कंपनी खरीदती है। उचित मूल्य या बुक वैल्यू से नीचे बेचने के लिए कंपनियों के कारणों में वित्तीय संकट, भारी ऋण, शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण, असूची विक्रेता या कोई संभावित परिचित शामिल नहीं हैं।
स्पष्टीकरण
जब भी एक परिचित कंपनी एक लक्ष्य कंपनी खरीदती है और एक उचित मूल्य का भुगतान करती है जो उसके उचित बाजार मूल्य से अधिक है, तो अंतर को सद्भावना कहा जाता है। मुख्य कारण एक परिचित व्यक्ति अपने बाजार मूल्य से अधिक मूल्य का भुगतान करता है क्योंकि लक्ष्य कंपनी की अमूर्त संपत्ति जैसे ब्रांड मूल्य और ग्राहक वितरण नेटवर्क है। हालांकि, कभी-कभी कंपनियां संकटग्रस्त कंपनियों का अधिग्रहण करती हैं जहां सभी परिसंपत्तियों का उचित मूल्य उन परिसंपत्तियों का अधिग्रहण करने के लिए भुगतान किए गए विचार से अधिक होता है।
बैडविल के कारण
कई कारण हैं कि कंपनियां अपनी संपत्ति या व्यवसाय को बिक्री पर विचार राशि के लिए बेचती हैं, जो कि संपत्ति के उचित बाजार मूल्य से कम है, जैसे:
- वित्तीय संकट: यदि कोई कंपनी पिछले वर्षों में लगातार संकट में रही है और नुकसान की रिपोर्ट कर रही है या पिछले वर्षों में लगातार नि: शुल्क कैश फ्लो हो रही है, तो संभावना है कि कंपनी का मूल्यांकन उसकी संपत्ति के बाजार मूल्य से कम हो सकता है।
- विशाल ऋण : यदि किसी कंपनी में वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए लगातार सकारात्मक नकदी प्रवाह के साथ एक महत्वपूर्ण स्तर का लाभ नहीं है, तो यह अपने बाजार मूल्य से कम मूल्य के लिए इकाई की संपत्ति की बिक्री का कारण बन सकता है।
- नो पोटेंशियल एक्वीकर : यदि कोई कंपनी अपना व्यवसाय बेचना चाहती है या किसी डिवीजन को खरीदना चाहती है, लेकिन खरीदार को खोजने में कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है, तो इससे लक्ष्य कंपनी को कम बिक्री पर विचार करना पड़ सकता है।
- शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण : शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण अपने निदेशक मंडल की सहमति के बिना अधिग्रहणकर्ता द्वारा लक्ष्य कंपनी के अधिग्रहण को संदर्भित करता है। टारगेट कंपनी के शेयरधारकों को निविदा प्रस्ताव देकर या खुले बाजार में स्वामित्व हासिल करने के लिए ये अधिग्रहण एक मजबूर तरीके से होते हैं, या तो मुकदमा भरते हैं। शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण, अनुकूल अधिग्रहणों के विपरीत हैं, जिसमें अधिग्रहणकर्ता और विक्रेता दोनों व्यवसाय के अधिग्रहण के लिए पारस्परिक रूप से सहमत होते हैं, इस प्रकार, कभी-कभी कम बिक्री वाले विचार मूल्य के साथ सौदे को बंद कर देते हैं जिसके परिणामस्वरूप सद्भावना होती है
- Uninformed विक्रेता : कभी-कभी, विक्रेता को अपने व्यवसाय के संभावित विकास और बाजार मूल्य के बारे में पता नहीं होता है, और जागरूकता की कमी के कारण अपने व्यवसाय के कम मूल्यांकन को स्वीकार करता है।
बडविल का लेखा उपचार
संयुक्त राज्य में, बैडविल के लेखांकन उपचार के लिए वित्तीय लेखा मानकों (एसएफएएस) 141 व्यापार संयोजन का विवरण लागू होता है।
SFAS 141 के अनुसार,
- यदि अर्जित संपत्ति का उचित मूल्य परिसंपत्तियों के अधिग्रहण के लिए भुगतान किए गए विचार मूल्य से अधिक है, तो परिणामस्वरूप अंतर को नकारात्मक सद्भावना के रूप में कहा जाता है।
- अधिग्रहणकर्ता के खातों की पुस्तकों में, नकारात्मक सद्भावना का मूल्य शून्य से अर्जित गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत को कम करने के लिए आवंटित किया जाता है।
- गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत को शून्य तक कम करने के बाद, आय विवरण में बैडविल के शेष मूल्य को एक्स्ट्रा-ऑर्डिनरी गेन के रूप में मान्यता दी गई है।
कई देश अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानक (IFRS) 3 के साथ-साथ लेखांकन मानक संहिताकरण (ASC) 805 के अनुसार नकारात्मक सद्भावना या बैडविल को पहचानते हैं जिसमें नकारात्मक सद्भावना की मान्यता के लिए मार्गदर्शन नोट होता है। लेखांकन उपचार IFRS 3 के लिए ऊपर कहा गया है, क्योंकि यह SFAS, SEC नियमों और FASB पदों की सामग्री को जोड़ता है।
जर्नल ऑफ बैडविल
प्राप्त करने वाली कंपनी नकारात्मक सद्भावना को "अतिरिक्त लाभ" या "बार्गेन खरीद लाभ" के रूप में पहचान सकती है:
उदाहरण
बता दें, एबीसी इंक ने 500 मिलियन अमेरिकी डॉलर के विचार मूल्य के लिए एक्सवाईजेड इंक। का पूरा कारोबार हासिल कर लिया है। अधिग्रहण की तिथि पर, एक्सवाईजेड इंक। शुद्ध संपत्ति (संपत्ति, पौधों, और उपकरण और अन्य मौजूदा संपत्ति के साथ-साथ वर्तमान देनदारियों के साथ-साथ वर्तमान देनदारियों) का उचित बाजार मूल्य यूएस $ 650 मिलियन था।
चूंकि एक्सवाईजेड इंक। की शुद्ध संपत्ति का उचित बाजार मूल्य एबीसी इंक द्वारा भुगतान किए गए विचार मूल्य से अधिक है, इसलिए सौदे को बैडविल खरीद के रूप में यूएस $ 150 मिलियन की बदवाल राशि के रूप में कहा जा सकता है। (यूएस $ 500 मिलियन से यूएस $ 650 मिलियन)
एबीसी इंक निम्नलिखित जर्नल प्रविष्टि दर्ज करके यूएस $ 150 के नकारात्मक सद्भावना के मूल्य को पहचान सकता है:
निष्कर्ष
Badwill तब होता है जब अधिग्रहण करने वाली कंपनी काफी कीमत के लिए लक्ष्य कंपनी की शुद्ध संपत्ति का अधिग्रहण करती है जो कंपनी की संपत्ति के उचित मूल्य से कम होती है। ये लेनदेन तब होते हैं जब लक्ष्य कंपनी वित्तीय संकट में होती है, या वित्तीय दायित्व को पूरा करने के लिए या शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण के माध्यम से कोई सकारात्मक, सुसंगत नकदी प्रवाह के साथ एक महत्वपूर्ण ऋण होता है।
