टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात फॉर्मूला क्या है?
टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात को फर्म पर ऋण या उसके द्वारा किए गए उधार पर ब्याज को चुकाने की क्षमता को मापने के लिए एक पैमाना के रूप में परिभाषित किया जा सकता है और इसकी गणना ईबीआईटी के कुल ब्याज व्यय के अनुपात के रूप में की जाती है।
टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात फॉर्मूला = ईबीआईटी / कुल ब्याज व्यय
कहा पे,
- EBIT ब्याज और टैक्स से पहले की कमाई है
टाइम्स रुचि अर्जित सूत्र समझने और उपयोग करने में आसान है।
- सूत्र के अंश में EBIT है, जो करों से पहले की आय के अलावा कुछ भी नहीं है, और यह वास्तव में व्यापार से शुद्ध रूप से उत्पन्न आय है जो उस व्यवसाय को चलाने के लिए आवश्यक खर्चों में कटौती के बाद होती है।
- भाजक फर्म का कुल ब्याज व्यय है, जो फर्म के लिए एक बोझ है, और जब ईबीआईटी को कुल ब्याज खर्चों से विभाजित किया जाता है, तो यह व्याख्या की जा सकती है कि फर्म अपनी ब्याज दायित्व को कवर करने के लिए कितनी बार कमा रहा है।
टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात अनुपात के उदाहरण
आइए इसे बेहतर समझने के लिए कुछ सरल से उन्नत व्यावहारिक उदाहरण देखें।
उदाहरण 1
कंपनी XYZ को $ 150,000 के करों से पहले परिचालन आय हो रही है, और वित्तीय वर्ष के लिए फर्म के लिए कुल ब्याज लागत $ 30,000 थी। आपको उपरोक्त जानकारी के आधार पर टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात की गणना करने की आवश्यकता है ।
उपाय
टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात की गणना करने के लिए हम नीचे दिए गए सूत्र का उपयोग कर सकते हैं
- EBIT: 150000
- कुल ब्याज खर्च: 30000
नीचे दिए गए फार्मूले का उपयोग करते हुए, टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित गणना की गणना की जा सकती है,
- = 150,000 / 30,00
टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात होगा -
- टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात = 5 गुना।
इसलिए, एक्सवाईजेड के लिए समय का ब्याज अर्जित अनुपात 5 गुना है।
उदाहरण # 2
सूचीबद्ध कंपनियों में से एक, डीएचएफएल हाल के वर्षों में अपने बाजार पूंजीकरण को खो रहा है क्योंकि इसकी शेयर की कीमत बिगड़ने लगी है, और औसतन 620 प्रति शेयर की कीमत से यह 49 प्रति शेयर बाजार मूल्य पर आ गया है। विश्लेषक उसी के कारण को समझने की कोशिश कर रहा है, और प्रारंभिक सॉल्वेंसी अनुपात की गणना करना चाहता है।
आपको 09 मार्च से 18 मार्च तक टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात की गणना करने की आवश्यकता है।
उपाय
यहां हमें प्रत्यक्ष परिचालन आय नहीं दी गई है, और इसलिए हमें नीचे प्रति समान गणना करने की आवश्यकता है:
हम बिक्री और अन्य आय जोड़ेंगे और ब्याज खर्चों को छोड़कर बाकी सभी चीजों में कटौती करेंगे।
मार्च -09 के लिए ईबीआईटी की गणना
- EBIT = 619.76
इसी तरह, हम शेष वर्ष के लिए ईबीआईटी की गणना कर सकते हैं
नीचे दिए गए फार्मूले का उपयोग करते हुए, टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित गणना की गणना की जा सकती है,
- = 619.76 - 495.64
टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात होगा -
- टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात = 1.25
इसी तरह, हम शेष वर्षों के लिए गणना कर सकते हैं।
उदाहरण # 3
एक्सेल इंडस्ट्रीज को तरलता की कमी का सामना करना पड़ रहा है, और हाल ही में इसे $ 650 मिलियन का ऑर्डर मिला है, लेकिन ऑर्डर को पूरा करने के लिए उनके पास धन की कमी है। फर्म का ऋण इक्विटी अनुपात (DE) पहले से ही 2.50 है, और यह ऑर्डर को पूरा करने के लिए अधिक उधार लेना चाहता है। हालांकि, बैंक ने कंपनी को डीए अनुपात अधिकतम 3 और टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात को कम से कम 2 बनाए रखने के लिए कहा है, और वर्तमान में यह 2.5 है। यह वर्तमान में ब्याज के रूप में $ 12 मिलियन का भुगतान करता है, और यदि नया उधार 4 मिलियन डॉलर का अतिरिक्त दबाव डालता है, तो क्या फर्म बैंक की स्थिति को बनाए रखने में सक्षम होगी?
आपको टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात के बाद नए 100% ऋण उधार की गणना करने की आवश्यकता है।
उपाय
सबसे पहले, हमें ईबीआईटी के साथ आने की जरूरत है, जो एक रिवर्स गणना होगी।
निम्न अर्जित ब्याज अनुपात की गणना के लिए निम्नलिखित आंकड़ों का उपयोग करें
- समय ब्याज अर्जित अनुपात: 2.5
- कुल ब्याज खर्च: 12000000
EBIT की गणना
2.5 = ईबीआईटी / 12,000,000
EBIT = 12,000,000 x 2.5
- EBIT = 30,000,000 रु
नीचे दिए गए फार्मूले का उपयोग करते हुए, टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित गणना की गणना की जा सकती है,
= 30000000/16000000
टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात होगा -
- टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात = 1.88
इसलिए, फर्म को ऋण राशि को कम करने और आंतरिक रूप से धन जुटाने की आवश्यकता होगी क्योंकि बैंक टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात को कम नहीं करेगा।
प्रासंगिकता और उपयोग
दुनिया भर में टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित अनुपात के कई उपयोग हैं। अधिकतर इस अनुपात का उपयोग वित्तीय संस्थानों जैसे बैंक, NBFC, कोऑपरेटिव बैंक आदि द्वारा किया जाता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि उधारकर्ता के पास ऋण भुगतान को वहन करने की क्षमता है या नहीं, और इस अनुपात का परीक्षण अन्य अनुपात जैसे ऋण सेवा कवरेज अनुपात के साथ किया जाता है। यहां तक कि वॉल स्ट्रीट विश्लेषक इस अनुपात का उपयोग अपने भविष्य के सीएपीईएक्स के लिए तरलता की आवश्यकता का विश्लेषण करने के लिए करते हैं और यह भी जांचने के लिए कि फर्म कैसे दिवालिया है या फर्म कितना मजबूत है।
कैलकुलेटर
आप कैलकुलेटर के नीचे इसका उपयोग कर सकते हैं
| EBIT | |
| औसत सूची | |
| टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात फॉर्मूला | |
| टाइम्स ब्याज अर्जित अनुपात फॉर्मूला = |
|
|
