इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च
यदि आप एक वित्तीय विश्लेषक के रूप में अपना करियर बनाने के इच्छुक हैं, तो दो क्षेत्र वित्त - इक्विटी रिसर्च और क्रेडिट रिसर्च के भीतर हैं। मोटे तौर पर, इक्विटी रिसर्च स्टॉक और स्टॉक मार्केट से संबंधित है, जबकि क्रेडिट रिसर्च क्रेडिट और बॉन्ड मार्केट में दिखता है।
इस गहन लेख में, हम दो कैरियर विकल्पों - इक्विटी रिसर्च और क्रेडिट रिसर्च के बीच महत्वपूर्ण अंतर की तुलना और इसके विपरीत करते हैं।
# 1 - इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च - वैचारिक अंतर
हम आप दोनों के बीच वैचारिक अंतर को समझने में मदद करके शुरुआत करना चाहेंगे।
इक्विटी अनुसंधान
इक्विटी रिसर्च से आप क्या समझते हैं? इक्विटी अनुसंधान की अवधारणा क्या है? चलिए हम उसी के बारे में कुछ जानकारी प्राप्त करते हैं।
- शुरू करने के लिए, इक्विटी रिसर्च आपको कंपनी के दिमाग के मूल्यांकन का पता लगाने के बारे में है, जो कि स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनी है।
- एक बार जब आप किसी कंपनी के बारे में फैसला करते हैं, तो आप इसके किफायती पहलुओं और स्थिरता और विकास को देखते हैं, जो कि जीडीपी, इसकी विकास दर, इसकी प्रतिस्पर्धा और बाजार या उद्योग में इसका आकार हो सकता है।
- एक बार अर्थशास्त्र समझ में आने के बाद, आप इसके वित्तीय विवरण या इसके ऐतिहासिक प्रदर्शन से इसकी बैलेंस शीट में आते हैं।
- अब इसके पिछले प्रदर्शन की तुलना इसके वर्तमान प्रदर्शन (वित्तीय विवरण विश्लेषण) से करें
- ऐतिहासिक प्रदर्शन और औद्योगिक प्रतियोगिता पर प्रबंधन के परिणाम के आधार पर।
- इक्विटी गणना वित्तीय मॉडल का उपयोग करके, कंपनी की उचित कीमत की गणना की जाती है।
- इक्विटी शोधकर्ता खरीदारों और विक्रेताओं के बीच सूचना के अंतर को भरने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।
- एक इक्विटी शोधकर्ता का मुख्य काम इन शेयरों के बारे में शोध करने में बहुत समय और ऊर्जा खर्च करना है।
इक्विटी अनुसंधान को संक्षेप में, हम कह सकते हैं कि यह पंजीकृत कंपनी के शेयरों या शेयरों की कीमत पर शोध करता है।
क्रेडिट रिसर्च
हालांकि, बॉन्ड और ब्याज दरों के बारे में क्रेडिट रिसर्च अधिक है। यह इक्विटी अनुसंधान की तुलना में बहुत अधिक तकनीकी और जटिल है। क्रेडिट को कंपनी की निश्चित आय के तहत भी वर्गीकृत किया जाता है।
- क्रेडिट अनुसंधान उद्योग के भीतर प्रतिद्वंद्विता के साथ शुरू होने वाले 5 मूल सिद्धांतों पर आधारित है। आप इसे उद्योग की कंपनियों के बीच एक प्रतियोगिता भी कह सकते हैं; दूसरा मूल ग्राहक की सौदेबाजी की शक्ति है, और फिर आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति आती है, फिर हमारे पास स्थानापन्न उत्पादों का खतरा है, और अंत में, हमारे पास नए उत्पाद लॉन्च या नई प्रविष्टियों का खतरा है।
- जारीकर्ता का विश्लेषण क्रेडिट शोधकर्ता का अगला काम है। जब आप जारीकर्ता के क्रेडिट विश्लेषण का अध्ययन करते हैं, तो आप जारीकर्ता के वित्तीय विवरण के अध्ययन को शामिल करते हैं। यहां वित्तीय लचीलापन और तरलता महत्वपूर्ण है क्योंकि बॉन्ड और डिबेंचर निवेशकों के लिए सबसे अधिक तरल उत्पाद कहे जाते हैं। अध्ययन और विश्लेषण के महत्वपूर्ण कारकों में पिछले 12 महीनों या एक साल के लिए कंपनी की रेटिंग, कंपनी का शुद्ध ऋण, ब्याज से पहले कंपनी की कमाई, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन शामिल हैं। आप इसे ईबीआईटीडीए, ईबीआईटीडीए ब्याज कवरेज, ईबीआईटीडीए पर शुद्ध ऋण, शुद्ध ऋण पर परिचालन से धन, पूंजी पर ऋण, और अंत में, पांच वर्षीय क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप या सीडीएस भी कह सकते हैं। हालांकि, विचार उद्योग से भिन्न होते हैं।
- बुनियादी बुनियादी बातों पर विचार करने और जारीकर्ता विश्लेषण करने के बाद, उनका सुरक्षा विश्लेषण करना भी महत्वपूर्ण है। अगला विचार विशिष्ट मुद्दों के विचारों का विश्लेषण कर रहा है, उदाहरण के लिए, बॉन्ड या ऋण, पूंजी संरचना की जांच करना और पूंजी संरचना की प्रक्रिया महत्वपूर्ण है, इसके लिए आपको लचीलापन चरण में कंपनी की स्थिति को समझने में मदद मिलेगी, फिर एक झटके में स्टेज और अंत में रिकवरी स्टेज। वर्तमान बाजार में, असुरक्षित ऋणों की तुलना में बैंक ऋणों का स्तर बढ़ गया है इसलिए गहरी मंदी के समय में ऋण विश्लेषक को मंदी में कम वसूली दर की उम्मीद है। इसलिए आपको बॉन्ड डॉक्यूमेंटेशन में आने वाली समस्याओं को समझने की जरूरत है।
- किसी भी क्रेडिट रिसर्च के पीछे का कारण विभिन्न क्षेत्रों और विभिन्न सुरक्षा चयनों में विभिन्न तरीकों से मूल्य जोड़ना है ताकि ब्लैक होल और चूक और उच्च मूल्य वाली पीढ़ी से बचा जा सके। बांड प्रलेखन में निवेश करने की सिफारिश करने के लिए शोधकर्ता ट्रैफिक लाइट सिस्टम का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, एक हरी बत्ती जारी करने वालों को दी जाती है, जिनके संचालन को निवेशकों के लिए कम से कम जोखिम माना जाता है, जबकि पीले प्रकाश को जारीकर्ताओं को दिया जाता है, जिनके बांड तुलनात्मक रूप से हरे रंग के जारीकर्ताओं की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा होता है, जबकि लाल बत्ती जारी करने वाला सबसे कम जोखिम वाला होता है में निवेश के लिए बाजार
क्रेडिट अनुसंधान को संक्षेप में कहने के लिए, हम कह सकते हैं कि इसका विश्लेषण जारीकर्ता के बांडों के दस्तावेज़ों के चारों ओर घूमता है।
# 2 - इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च - कैरियर पूर्व आवश्यकताएं
हम आपको इन पेशेवरों में से एक बनने की आवश्यकता के बारे में एक विचार दे सकते हैं।
इक्विटी अनुसंधान
- शैक्षिक योग्यता के साथ शुरू करने के लिए आवश्यक है। एक इक्विटी शोधकर्ता बनने के लिए, आपको पहले वित्त या अर्थशास्त्र या अन्य संबंधित क्षेत्रों में स्नातक की डिग्री की आवश्यकता होती है। एमबीए और सीएफए एक अतिरिक्त योग्यता है।
- आपको प्रासंगिक वित्त - वैल्यूएशन, डीसीएफ, फाइनेंशियल मॉडलिंग, रिपोर्ट राइटिंग, गणित और लेखा तकनीकों की बहुत मजबूत विश्लेषणात्मक कौशल की आवश्यकता है।
- आपको मौखिक और लिखित संचार के साथ बहुत अच्छा होना चाहिए जो आपको विचारों को धाराप्रवाह और प्रभावी ढंग से संवाद करने में मदद करेगा क्योंकि आपको अपने ग्राहकों के साथ स्पष्ट रूप से बातचीत करने की आवश्यकता है।
- आपको Microsoft Excel, PowerPoint प्रस्तुतियों के साथ अच्छा होना चाहिए, और आपके पास ब्लूमबर्ग ए प्लस को संभालने का अनुभव होना चाहिए।
- कुछ बुनियादी मापदंड अच्छे समय प्रबंधन कौशल, स्पष्ट प्राथमिकता समझ, एक ही समय में कई परियोजनाओं को संभालने में सक्षम होने के साथ हैं।
क्रेडिट रिसर्च
इस प्रोफाइल में रुचि रखने वाले अभ्यर्थियों के पास निश्चित हितों और शैक्षिक पृष्ठभूमि भी होनी चाहिए। हमने नीचे दिए गए कैप्शन प्रोफ़ाइल में उम्मीदवार के लिए आवश्यक कुछ आवश्यक शर्तें सूचीबद्ध की हैं।
- शुरू करने के लिए, आपको वित्त, अर्थशास्त्र या अन्य संबंधित क्षेत्रों में स्नातक की डिग्री की आवश्यकता होती है। वित्त के क्षेत्र में सीए, आईसीडब्ल्यूए, सीएमए, एमबीए और अन्य स्नातकोत्तर डिग्री जैसे डिग्री इस कोर्स के लिए एक अतिरिक्त लाभ है।
- आपको पाठ्यक्रम की सर्वोत्तम प्रथाओं का अभ्यास करने के साथ-साथ क्रेडिट मूल्यांकन करने में रुचि होनी चाहिए।
- जारीकर्ता के वित्तीय वक्तव्यों में समस्या ऋण की पहचान करने के साथ-साथ बेहतर व्यापार विचारों को उत्पन्न करने में रुचि आपको एक क्रेडिट शोधकर्ता के रूप में दिलचस्पी लेनी चाहिए।
- आपको विभिन्न क्रेडिट जोखिम मॉडल के निर्माण और रखरखाव में रुचि होनी चाहिए।
- आपको क्रेडिट सिस्टम को बढ़ाने और निगरानी करने में सक्षम होना चाहिए।
- आपकी सबसे महत्वपूर्ण भूमिकाओं में से एक है जारीकर्ता के ऋण और ऋण पोर्टफोलियो प्रदर्शन का विश्लेषण और अध्ययन करना।
- आपको ब्याज दर या ROI के लिए मात्रात्मक अनुसंधान को सुव्यवस्थित करने की आवश्यकता है।
- आपको बेसल आधारित रेटिंग प्रणाली को बढ़ाना होगा जो केवल आंतरिक होगी।
- बेशक, यदि आप एक क्रेडिट विश्लेषक हैं, तो आपके पास उधार और निवेश-आधारित से संबंधित सिफारिशें होंगी।
- अंत में, आपको क्रेडिट रणनीतियों और क्रेडिट विभागों को डिजाइन करना होगा।
# 3 - इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च - रोजगार आउटलुक
इक्विटी अनुसंधान
जैसा कि बाजार बढ़ रहा है, इसलिए रोजगार की गुंजाइश है; इसलिए, बाजार, सामान्य तौर पर इक्विटी शोधकर्ताओं की मांग में भारी वृद्धि की उम्मीद कर रहा है। इसका कारण यह है कि जोखिम को कम करने के लिए, रणनीतियों के मात्रात्मक मॉडल का उपयोग बहुत महत्वपूर्ण होता जा रहा है। ज्यादातर कंपनियां गुणात्मक डेटा पर मात्रात्मक डेटा पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं क्योंकि समस्याओं को हल करने के लिए वित्तीय जानकारी आवश्यक हो गई है। इक्विटी शोधकर्ताओं के लिए सबसे बड़े नियोक्ताओं में से कुछ जेपी मॉर्गन, मॉर्गन स्टेनली, क्रेडिट सुइस, सिटी, बार्कलेज, एचएसबीसी, आदि हैं।
क्रेडिट रिसर्च
क्रेडिट विश्लेषक की स्थिति की आवश्यकता काफी कम हो गई है और वर्ष 2004 से कम हो रही है। वास्तव में, वैश्विक स्तर पर यह गिरावट 6% से अधिक रही है, जिसका औसत वार्षिक 1.1% है। हालांकि, बाजार में सुधार के साथ, कैप्शन प्रोफ़ाइल की मांग बढ़ने की उम्मीद है। बाजार क्रेडिट विश्लेषकों के पदनाम के लिए 21,000 से अधिक उद्घाटन की उम्मीद कर रहा है। इसका मतलब है कि वर्ष 2018 तक क्रेडिट विश्लेषकों की नौकरी की भूमिका में सालाना 4.4% की वृद्धि होगी। क्रेडिट विश्लेषकों को काम पर रखने वाली कंपनियों में ड्यूश बैंक, बार्कलेज स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक, एचएसबीसी, सीआईटीआई इत्यादि हैं।
# 4 - इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च - वेतन
आइए हम आपको एक विचार देते हैं कि आपको अपने करियर से क्या उम्मीद करनी चाहिए।
इक्विटी अनुसंधान
एक इक्विटी शोधकर्ता के रूप में, आप कमा सकते हैं
एक जूनियर विश्लेषक जो आपके करियर की शुरुआत है, आप अपने आधार वेतन के रूप में $ 45000 से $ 50000 के बीच सालाना कम नहीं शुरू करेंगे। कंपनियों के साथ मुआवजा और भत्ते बदलते हैं।
सहयोगी: जैसे-जैसे आप अपने अनुभव में बढ़ते जाते हैं, आपके अनुभव के साथ आपकी मजदूरी बढ़ती जाती है। लगभग 50 से 100% बोनस के साथ, आप $ 65000 से $ 90000 के करीब कहीं भी आकर्षित हो सकते हैं।
एक वरिष्ठ विश्लेषक के रूप में, आपका सालाना वेतन आपके वार्षिक पैकेज में $ 125000 से $ 250000 तक के मूल मुआवजे तक बढ़ सकता है, जिसमें आपके मूल वेतन के 2 से 5 गुना के करीब बोनस भी शामिल है।
क्रेडिट रिसर्च
इस कोर्स और केवल एक स्नातक की डिग्री के साथ, आप अपने करियर की शुरुआत औसतन $ 67000 प्रतिवर्ष के एक औसत पैकेज से कर सकते हैं।
# 5 - कैरियर पेशेवरों और विपक्ष
इक्विटी अनुसंधान
पेशेवरों
- स्टार्ट पैकेज और भविष्य का पैकेज बहुत अच्छा और स्वस्थ लगता है।
- एक इक्विटी शोधकर्ता के लिए विभिन्न कैरियर विकल्प खुले हैं, क्योंकि वह एक कर्मचारी के रूप में या एक पेशेवर के रूप में काम कर सकता है।
- बाजार के बाहर विचार में है
विपक्ष
- अपने जीवन को व्यतीत करता है जो स्टॉक रिसर्च में अपना सारा समय और ऊर्जा लगाता है।
- उनकी नौकरी में बहुत सारी ज़िम्मेदारी शामिल है क्योंकि थोड़ी गणना बेमेल कंपनियों और उनके निवेशकों को बहुत खर्च कर सकती है, जिसके परिणामस्वरूप उनका कैरियर खराब हो सकता है।
क्रेडिट रिसर्च
पेशेवरों
- आने वाले 5 से 6 वर्षों में महान नौकरी में वृद्धि और अवसरों की उम्मीद है
- महान वेतन पैकेज के साथ शुरू करने के लिए और बड़े पैमाने पर कंपनियों को काम पर रखने के लिए।
- उद्योगों के विकल्प के साथ-साथ चुनने के लिए अलग-अलग नौकरी के अवसर
विपक्ष
- काम पर एक सप्ताह में 40 से अधिक घंटे खर्च करने के साथ बहुत व्यस्त नौकरी प्रोफ़ाइल हो सकती है।
- फिर से बहुत जोखिम भरा काम या गणना के लिए बहुत अधिक जिम्मेदारी वाला काम सटीक होना चाहिए।
# 6 - इक्विटी रिसर्च बनाम क्रेडिट रिसर्च - कार्य-जीवन संतुलन
इक्विटी अनुसंधान
बहुत व्यस्त काम !!! एक इक्विटी रिसर्चर अपना दिन सुबह 7.00 बजे से शुरू करता है, जो कि बाजार के शुरू होने से पहले सुबह 9 बजे शुरू होता है, ग्राहक के अनुरोध पर, बाजार के बंद होने के बाद सुबह की मीटिंग शुरू होती है, बाजार बंद करने पर चर्चा होती है, और बाजार बंद होने के बाद भी काम करना प्रकाशनों के लिए शोध के टुकड़े पर। एक इक्विटी शोधकर्ता शाम को 7.30 से 8.00 बजे तक अपना काम पूरा करता है, जो काम पर 12 घंटे से अधिक समय बिता रहा है। यहां काम काफी कठिन और मांग वाला है।
इसके अलावा, तुलना के लिए निवेश बैंकिंग जीवन शैली की जाँच करें।
क्रेडिट रिसर्च
हालांकि, एक क्रेडिट शोधकर्ता का काम बाजार के अनुसार काम नहीं करता है; इसलिए उन्हें सुबह जल्दी काम करने की रिपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं है। फिर भी उनका काम इतना आसान नहीं है क्योंकि उन्हें कंपनियों या बॉन्ड जारी करने वालों के डेटा और वित्तीय स्थिति पर शोध करने की आवश्यकता है। उनके शोध कार्य के लिए बहुत समय की आवश्यकता होती है। यहां तक कि एक क्रेडिट शोधकर्ता अपने कार्यस्थल पर सप्ताह में 40 घंटे से अधिक समय बिताता है।
दोनों नौकरियां समान रूप से मांग कर रही हैं क्योंकि उनमें थोड़ी गणना के लिए पर्याप्त वित्तीय जोखिम शामिल हैं, इससे उन्हें बहुत अधिक वित्तीय नुकसान हो सकता है और उनके करियर को भी नुकसान हो सकता है।
क्या चुनना है?
इक्विटी अनुसंधान
एक विश्लेषक का काम पैसे और बाजार के बारे में भावुक उम्मीदवारों के लिए एक सपने की तरह लगता है। हालाँकि, ऐसा करना आसान काम नहीं है। यदि आप अपना अधिकांश जीवन चुनौतियों के एक नरक संख्या से घिरे हुए काम करने के लिए बिताना चाहते हैं, तो आपको इसे अपना करियर बनाना चाहिए। इसमें कोई संदेह नहीं है, यह आपको करियर-वार और मनी-वार दोनों की अद्भुत वृद्धि प्रदान करता है; यह आपको उत्कृष्ट निकास अवसर भी प्रदान करता है।
क्रेडिट रिसर्च
यदि आप एक तनावपूर्ण नौकरी करने के लिए तैयार हैं और तथ्यों के साथ खेलते हैं और कंपनियों के आंकड़े निर्णय लेते हैं, ब्याज दरों की भविष्यवाणी करते हैं, तो यह आपके लिए काम है। याद रखें कि यह नौकरी एक आसान काम नहीं है या ऐसी नौकरी है जिसे आकस्मिक रूप से लिया जा सकता है। यह एक मांगलिक कार्य है जिसमें कड़ी मेहनत और स्मार्ट दोनों की आवश्यकता होती है।
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