चीन में निजी समानता
यदि आप चीन में निजी इक्विटी में अपना कैरियर बनाना चाहते हैं, तो आपके पास क्या विकल्प होंगे? एक विदेशी के रूप में, सीमाओं को पार करना और चीन में अपनी पहचान बनाना कितना आसान है? निजी इक्विटी बाजार कैसा होगा? आप कितना वेतन की उम्मीद कर सकते हैं? क्या आपके पास कोई निकास अवसर होगा?
यदि इस प्रकार के प्रश्न आपके दिमाग को भर रहे हैं और आप भ्रमित हो रहे हैं, तो यह वह लेख है जिसे आपको पढ़ना चाहिए। हम उपरोक्त सभी प्रश्नों की जांच करने की कोशिश करेंगे और कुछ ठोस जवाबों का पता लगाएंगे।
- चीन में निजी इक्विटी का अवलोकन
- निजी इक्विटी सेवा चीन में की पेशकश की
- चीन में शीर्ष निजी इक्विटी फर्म
- चीन में निजी इक्विटी भर्ती
- चीन में निजी इक्विटी संस्कृति
- चीन में निजी इक्विटी में वेतन
- चीन में निजी इक्विटी से बाहर निकलने के अवसर
- निष्कर्ष
चीन में निजी इक्विटी का अवलोकन
सबसे पहले, चीन में निजी इक्विटी बाजार दुनिया में उभरते बाजारों में से एक है। यह पिछले एक दशक के दौरान विकसित हो रहा है, लेकिन फिर भी, एक विदेशी के रूप में, लगभग तोड़ना असंभव होगा क्योंकि चीनी निजी इक्विटी बाजार केवल स्थानीय बाजार नहीं है, यह अति-स्थानीय है। और निजी इक्विटी फर्म मुख्य रूप से स्थानीय फंड पर ध्यान केंद्रित करती हैं।
हालांकि, अंतरराष्ट्रीय फंड भी हैं। लेकिन अगर आप स्थानीय फंड और अंतरराष्ट्रीय फंड की तुलना करने की कोशिश करते हैं, तो दोनों के बीच 100% अंतर है। स्थानीय निधियों के मामले में, टीम बहुत बड़ी है। आप देख सकते हैं कि एक स्थानीय फंड में 100 से अधिक लोग काम कर रहे हैं। नतीजतन, वेतन तुलनात्मक रूप से कम है।
दूसरी ओर, अंतर्राष्ट्रीय फंड छोटी टीमों की भर्ती करते हैं, और वेतन बहुत अधिक है। हालांकि, स्थानीय फंड कई सौदों को बंद कर देते हैं, और अंतरराष्ट्रीय फंडों के पास किसी भी सौदे को बंद करने का कठिन समय होता है।
शीर्ष निजी इक्विटी फर्म विविध सौदों पर ध्यान केंद्रित करती हैं क्योंकि चीन में उद्योग बहुत अधिक विविध हैं। आपको चीन में हर इंडस्ट्री में बहुत कुछ मिलेगा - रिटेल से लेकर मैन्युफैक्चरिंग तक, आईटी से लेकर हेल्थकेयर तक और राज्य के स्वामित्व वाले एंटरप्राइज से लेकर कंस्ट्रक्शन इंडस्ट्री तक। आपको इंफ्रास्ट्रक्चर, क्लीन-टेक, सॉफ्टवेयर, एनर्जी आदि जैसे उद्योग भी मिलेंगे।
इसलिए, संक्षेप में, यदि आप चीन की पीई फर्म में काम कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि यह एक स्थानीय फंड है। अन्यथा, आपके पास किसी भी चीज़ को बंद करने में एक कठिन समय होगा, जो अंततः आपके फिर से शुरू होने पर चोट पहुंचा सकता है। स्थानीय फंडों में, आपके पास कोई संरचित प्रशिक्षण नहीं होगा, लेकिन आप अधिक सौदों को बंद कर देंगे, जिससे आपको भविष्य की संभावनाओं के लिए अपना फिर से शुरू करने में मदद मिलेगी।
यदि आप भविष्य में यूएस या यूके जाने की योजना बनाते हैं, तो चीन में काम न करना बेहतर है क्योंकि उभरते बाजार में अनुभव एक विकसित बाजार में अनुभव होने की तुलना में बहुत अलग है। चीन में निजी इक्विटी में 5-6 साल काम करने के बाद, यदि आप यूएस या यूके में जाना चाहते हैं, तो यह आपके लिए काफी मुश्किल होगा।
निजी इक्विटी सेवा चीन में की पेशकश की
जैसा कि आप पहले से ही जानते हैं कि चीनी निजी इक्विटी फर्म (स्थानीय फंड) स्थानीय फंडों पर बहुत ध्यान केंद्रित करते हैं, और उनके पास उन सेवाओं का एक सेट है जो वे अपने बहुत स्थानीय ग्राहकों को प्रदान करते हैं। सेवा अभिविन्यास और दी जाने वाली सेवाओं पर एक नज़र डालें -
- फोकस: स्थानीय फंडों के रूप में, प्राथमिक उद्देश्य कई फंडों को बंद करना है जितना वे कर सकते हैं। लक्ष्य बाजार विभिन्न उद्योगों में राज्य के स्वामित्व वाले उद्यम (SOE) और अन्य सभी निजी कंपनियां हैं। वे क्रॉस-बॉर्डर सौदों पर भी ध्यान केंद्रित करते हैं, लेकिन ओरिएंटेशन स्थानीय फंडों की तुलना में बहुत कम है।
- तीन महत्वपूर्ण कारक: चीनी निजी इक्विटी फर्म सभी कंपनियों में निवेश नहीं करते हैं। वे पहले चयन करते हैं और देखते हैं कि वे जिन कंपनियों को निवेश करने का लक्ष्य रखते हैं उनमें तीन मुख्य विशेषताएं हैं - पहला, इन कंपनियों में दीर्घकालिक विकास क्षमता है या नहीं; दूसरा, ये कंपनियां स्थायी प्रतिस्पर्धी लाभ प्रदान कर सकती हैं या नहीं; तीसरा, इन कंपनियों में उच्च-कैलिबर प्रबंधन दल हैं या नहीं। उचित परिश्रम के बाद, यदि वे इन तीन कारकों को पाते हैं, तो चीनी निजी इक्विटी फर्म इन कंपनियों में निवेश करने का निर्णय लेते हैं।
- सेवाएं: चीन में, मुख्य सौदे धन उगाहने, विलय और अधिग्रहण और सलाहकार के आसपास घूमते हैं। इसके अलावा, ये निजी इक्विटी फर्म पोर्टफोलियो कंपनियों को बड़े-शॉट उद्योग के नेताओं के साथ संबंध बनाने में भी मदद करते हैं। वे चीनी उद्यमों के लिए आईपीओ के पुनर्गठन और प्रबंधन में भी मदद करते हैं और प्रत्यक्ष निवेश सेवाएं प्रदान करते हैं।
- उच्च-कैलिबर प्रबंधन टीम: चूंकि उभरते बाजार में निजी इक्विटी में काम करने का दृष्टिकोण विकसित बाजार की तुलना में बहुत अलग है, इन निजी इक्विटी फर्मों में प्रबंधन टीम के पास कौशल का एक सेट होता है जो बहुत संरचित नहीं होते हैं फिर भी उनका बहुत मूल्य है। उन्हें कंपनी के जीवन चक्र, चीनी बाजार में काम करने के तरीके, लेनदेन संरचनाओं और स्वामित्व संरचनाओं के बारे में पता होना चाहिए ताकि वे पुनर्गठन, आईपीओ, एम एंड एस, और प्रत्यक्ष निवेश को संभाल सकें।
चीन में शीर्ष निजी इक्विटी कंपनियों की सूची
चाइना वेंचर कैपिटल एंड प्राइवेट इक्विटी एसोसिएशन (CVCA) के अनुसार, यहां शीर्ष निजी इक्विटी फर्मों की एक सूची दी गई है जो चीन में काम करती हैं और एक स्थानीय पीई पेशेवर के रूप में, आप भविष्य के रोजगार के लिए इन निजी इक्विटी फर्मों को लक्षित कर सकते हैं -
- एक्सेल पार्टनर्स
- प्राचीन जेड कैपिटल मैनेजमेंट कं, लिमिटेड
- Apax पार्टनर्स हांगकांग लिमिटेड
- आरोही कैपिटल पार्टनर्स (एशिया) लिमिटेड
- एशिया अल्टरनेटिव्स सलाहकार हांगकांग लिमिटेड
- बैंक ऑफ चाइना ग्रुप इन्वेस्टमेंट लिमिटेड
- बैरिंग प्राइवेट इक्विटी एशिया
- ब्लैकस्टोन ग्रुप (हांगकांग) लिमिटेड
- Boyalife Group Limited
- बोयू कैपिटल
- कैपिटल टुडे ग्रुप
- सीडीएच निवेश
- CDIB कैपिटल (इंटरनेशनल) कॉर्पोरेशन
- CDPQ चीन
- Cerberus बीजिंग सलाहकार लिमिटेड
- चेंगवेई राजधानी
- चीन पोस्ट लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड
- चीन पुनर्बीमा एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड
- CITIC कैपिटल होल्डिंग्स लिमिटेड
- CITIC निजी इक्विटी फंड प्रबंधन कं, लिमिटेड
- कोलर कैपिटल
- सीपीपी निवेश बोर्ड एशिया इंक
- डार्बी एशिया इनवेस्टर्स (एचके) लिमिटेड
- DST निवेश प्रबंधन लिमिटेड
- डीटी कैपिटल मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड
- फाउंटेनवर्क पार्टनर्स (एशिया) लिमिटेड
- जीआईसी विशेष निवेश (बीजिंग) कंपनी लिमिटेड
- गोल्डमैन सैक्स (एशिया) एलएलसी।
- GoldStone निवेश कं, लिमिटेड
- गोफर एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड
- Haitong इंटरनेशनल सिक्योरिटीज कंपनी लिमिटेड
- हार्बरवेस्ट इन्वेस्टमेंट कंसल्टिंग (बीजिंग) कंपनी लिमिटेड
- हिलहाउस कैपिटल मैनेजमेंट
- होनी कैपिटल
- हुबेई यांग्त्ज़ी नदी आर्थिक बेल्ट उद्योग कोष प्रबंधन कं, लिमिटेड
- आईडीजी कैपिटल पार्टनर्स
- JAFCO एशिया
- जिउजो वेंचर
- केकेआर
- केपीसीबी चीन
- लीजेंड कैपिटल
- Linqi (बीजिंग) एसेट मैनेजमेंट कं, लिमिटेड
- मैजिक स्टोन वैकल्पिक निवेश
- मैसन कैपिटल
- न्यूक्वेस्ट कैपिटल पार्टनर्स
- उत्तरी लाइट वेंचर कैपिटल
- ओंटारियो शिक्षक पेंशन योजना बोर्ड
- ओरिज़ा फ़ॉफ़्स
- PAG
- Primavera Capital Limited
- किमिंग वेंचर पार्टनर्स
- SDIC एकता कैपिटल कं, लिमिटेड
- चीन आईसी कैपिटल कं, लिमिटेड
- StepStone Group
- एसवीबी वित्तीय समूह
- तमासेक
- कार्लाइल समूह
- टीपीजी
- VI वेंचर्स
- वारबर्ग पिंकस एशिया एलएलसी
चीन में निजी इक्विटी भर्ती
भर्ती प्रक्रिया वह है जो मामले का वास्तविक हिस्सा है। क्योंकि इस खंड से, आपको पता चल जाएगा कि आप चीन में निजी इक्विटी में कैसे प्रवेश कर सकते हैं।
- यदि आप विदेशी हैं: यदि आप एक विदेशी हैं और आपको लगता है कि पीई में अपने कैरियर को बढ़ाने और काम करने के लिए चीन एक महान बाजार है, तो दो बार सोचें। हो सकता है ऐसा न हो। यदि आप चीनी हैं और उच्च शिक्षा के लिए यूएस या यूके गए हैं, तो आप चीन वापस जा सकते हैं और पीई फर्म में शामिल हो सकते हैं क्योंकि आपको केवल स्थानीय माना जाएगा। लेकिन अगर आप पैदा हुए हैं और कहीं और लाए हैं और चीनी निजी इक्विटी बाजार में अपना आधार खोजने की कोशिश कर रहे हैं, तो यह आपके लिए बहुत कठिन होगा। सबसे पहले, आपको चीन में बहुत कम या कोई अवसर नहीं मिलेगा जब तक कि आप एक देशी स्तर पर मंदारिन को नहीं जानते हैं। दूसरा, आपको यह जानकर आश्चर्य होगा कि पूरे चीनी पीई उद्योग में केवल 10-15 विदेशी काम कर रहे हैं। अब, आपके पास दो विकल्प हैं। सबसे पहले, यदि आप लंबे समय तक चीन में बसना चाहते हैं, तो आप मंदारिन सीख सकते हैं और अपने तरीके से काम कर सकते हैं। दूसरा,यदि आपका सपना 5-6 वर्षों में अमेरिका या यूके पीई बाजार में वापस जाने का है, तो आप चीन में निजी इक्विटी के लिए बेहतर नहीं हैं क्योंकि विकसित और विकासशील देशों में संरचना और कार्य शैली पूरी तरह से अलग है, और आप यदि आप चीन छोड़ते हैं और भविष्य में किसी भी यूएस या यूके प्राइवेट इक्विटी फर्म से जुड़ते हैं तो बहुत अधिक मूल्य नहीं जोड़ पाएंगे।
- अनुभव: यदि आप एक मूल चीनी हैं और वित्त भूमिकाओं में अनुभव रखते हैं, तो आप चीन में निजी इक्विटी में आसानी से प्राप्त कर सकेंगे। इसलिए, किसी भी समय को बर्बाद करने के बजाय, कुछ अनुभव प्राप्त करने का प्रयास करें। आप पीई फर्मों में दो-तीन इंटर्नशिप के लिए भी जा सकते हैं। यदि आप पीई फर्मों में इंटर्न के रूप में आने का प्रबंधन नहीं करते हैं, तो वित्त विभागों में काम करें। विचार आपके संभावित नियोक्ता को दिखा रहा है कि आप वित्त विभाग में अनुभव प्राप्त कर रहे हैं।
- नेटवर्किंग: आपके विचार से नेटवर्किंग की बहुत अधिक आवश्यकता है। आपको पीई फर्मों के संचालन में होने वाले हर सम्मेलन में शामिल होना चाहिए, सम्मेलन में आने वाले प्रत्येक व्यक्ति से मिलने और लीड करने के लिए, जो कम से कम कुछ वर्षों के लिए चीन में पीई फर्म से जुड़े रहे हैं, को कोल्ड-कॉल करें। आपको अपने कार्ड खेलने और लोगों के साथ नेटवर्क बनाने के लिए रचनात्मक तरीके खोजने की जरूरत है। विचार इंटर्नशिप स्थिति या पूर्णकालिक अवसर के लिए एक साक्षात्कार प्राप्त करने के लिए है।
- साक्षात्कार: आपको टीम-प्रबंधन विश्लेषण के साथ अच्छा होना चाहिए क्योंकि आप इसका उपयोग निवेश करने के लिए सही उद्योगों का पता लगाने में करेंगे। साक्षात्कार पर वापस आते हुए, दो प्रकार के साक्षात्कार होते हैं जिनका आप सामना करेंगे। सबसे पहले, एक प्रकार का साक्षात्कार होता है जो सिर्फ इंटर्न के लिए लिया जाता है। इस प्रकार का साक्षात्कार आमतौर पर एक दौर होता है। और आप या तो पीई फर्म के एमडी के साथ या वीपी के साथ बैठे होंगे। और आपके पास अनुभव और ज्ञान के आधार पर, आपको या तो इंटर्नशिप भूमिकाओं के लिए चुना जाएगा या सामने के दरवाजे को दिखाया जाएगा। दूसरे प्रकार का साक्षात्कार पूर्णकालिक अवसरों के लिए है जहां आप 3-4 दौर से गुजर रहे होंगे, और अधिकांश प्रश्न तकनीकी होंगे। आपसे वैल्यूएशन, DCF एनालिसिस, अकाउंटिंग आदि पर सवाल पूछे जाएंगे। आप टॉप प्राइवेट इक्विटी इंटरव्यू के सवालों पर भी नज़र डाल सकते हैं।
- ट्रस्ट: चीन में निजी इक्विटी में, ट्रस्ट सबसे महत्वपूर्ण चीज है। यहाँ जो बात सबसे ज्यादा मायने रखती है वो है क्लाइंट्स और PE फर्मों के बीच का रिश्ता और विश्वास! कानूनी रूप से बाध्यकारी अनुबंधों में कुछ देने के लिए वादा करने वाले व्यक्ति की तुलना में कम मूल्य है। इसलिए इंटरव्यू देते समय आपको इस बात को ध्यान में रखना चाहिए।
चीन में निजी इक्विटी संस्कृति
कुछ चीजें हैं जो चीनी निजी इक्विटी बाजार में महत्वपूर्ण हैं। सबसे पहले, यदि आप चीन में निजी इक्विटी में जाना चाहते हैं, तो आपको निवेश बैंकिंग में पूर्व अनुभव प्राप्त करने की आवश्यकता नहीं है (जो कुछ क्षेत्रों / कुछ फर्मों जैसे यूएस, यूके आदि में अनिवार्य है)।
दूसरा, आप स्थानीय फर्मों में अधिक और अंतर्राष्ट्रीय फर्मों में कम काम करेंगे। क्योंकि स्थानीय फर्मों में, आपके पास काम करने के लिए बहुत अधिक धन होगा (उसी समय, टीम के सदस्यों की संख्या भी बहुत बड़ी है), और विदेशी फर्मों में, आपको नहीं पता होगा कि क्या बंद करना है क्योंकि वहाँ नहीं होगा कोई भी।
चीनी निजी इक्विटी फर्म स्थानीय पीई पेशेवरों को पसंद करते हैं क्योंकि स्थानीय उद्यमी खुद को विदेशी पेशेवरों के लिए नहीं खोलते हैं। ये स्थानीय पेशेवर स्थानीय व्यवसायियों से आसानी से जुड़ सकते हैं और उन्हें अधिक कनेक्शन और बैठकों के लिए मना सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप कहीं अधिक सौदे बंद हो जाते हैं।
चीन में निजी इक्विटी में वेतन
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, स्थानीय फर्म अंतर्राष्ट्रीय फर्मों की तुलना में बहुत कम भुगतान करती हैं। विलय और जिज्ञासाओं के अनुसार, चीन में स्थानीय निजी इक्विटी फर्म प्रति वर्ष यूएस $ 90,000 के आसपास भुगतान करती हैं, जो अंतर्राष्ट्रीय फर्मों के वेतन से बहुत कम है।
अंतर्राष्ट्रीय फर्मों में, निजी इक्विटी सहयोगियों को प्रति वर्ष यूएस $ 150,000 से $ 250,000 तक मिलते हैं।
चीन में निजी इक्विटी में एक विशिष्ट बात है। वरिष्ठ भागीदारों या एमडी के अलावा, किसी को भी ब्याज नहीं मिलता है, जो दुनिया भर में पीई पेशेवरों के वेतन के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक रहा है।
इसके अलावा, चीन में, कर की दर बहुत अधिक है। बीजिंग, शंघाई में, कर की दर लगभग 30-40% है, और हांगकांग में, यह 15% है। पिछले 10 वर्षों में, बीजिंग और शंघाई बहुत अधिक महंगे हो गए हैं, और यही कारण है कि प्रति वर्ष यूएस $ 90,000 के तहत रहना कोई आसान बात नहीं है।
चीन में निजी इक्विटी से बाहर निकलने के अवसर
यदि आप चीन में निजी इक्विटी में काम करने की योजना बनाते हैं, लेकिन 5-6 साल बाद वापस अमेरिका या यूके जाना चाहते हैं, तो एक निकास मार्ग है जिसका आप अनुसरण कर सकते हैं।
आप कुछ समय के लिए चीन में निजी इक्विटी में काम कर सकते हैं (यदि आपको एक अवसर मिलता है, जो आने के लिए बहुत कठिन है)। और फिर, कुछ वर्षों के बाद, आप निवेश बैंकिंग को छोड़ सकते हैं और स्थानांतरित कर सकते हैं। चीनी बाजार में निवेश बैंकिंग बहुत मजबूत है। इसलिए आप चीन में निवेश बैंकिंग में शिफ्ट हो सकते हैं और फिर यदि आप चाहें तो अमेरिका या यूके में उच्च स्थिति में वापस जाने का रास्ता खोज सकते हैं।
आमतौर पर, पीई (स्थानीय पेशेवरों) में काम करने वाले लोग निजी इक्विटी नहीं छोड़ते हैं। यदि वे करते हैं, तो दो विकल्प हैं - निवेश बैंकिंग और उद्यम पूंजी।
निष्कर्ष
संक्षेप में, एक विदेशी के रूप में, यह बेहतर है कि आप चीन में निजी इक्विटी में जाने की कोशिश न करें जब तक कि आपको अन्य कारणों से पूरी तरह से इसमें नहीं उतरना पड़े। चीन में निजी इक्विटी बाजार निवेश बैंकिंग जितना अच्छा नहीं है। यहां तक कि अगर आप विदेशी के रूप में कुछ समय के लिए पीई में काम करते हैं, तो निकट भविष्य में बेहतर संभावनाओं के लिए निवेश बैंकिंग में बदलाव करना बेहतर है।
