वॉश ट्रेडिंग क्या है?
वॉश ट्रेडिंग एक प्रकार का बाजार में हेरफेर है, जहां एक निवेशक प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के द्वारा बाजार में काल्पनिक लेनदेन की श्रृंखला बनाने की कोशिश करता है, जहां वे बेचने के आदेश का इनपुट करते हैं और उन प्रतिभूतियों को खरीदने के इरादे से कभी भी वास्तविक स्थिति नहीं लेते हैं। बाजार के बजाय यह सिर्फ अन्य निवेशकों को अनधिकृत लेनदेन द्वारा गुमराह करने की कोशिश करता है।
स्पष्टीकरण
- जिस तरह से यह काम करता है वह यूएसए में आंतरिक राजस्व प्रणाली (आईआरएस) द्वारा अवैध माना जाता है और किसी भी प्रकार के व्यापार में लिप्त होकर किसी भी निवेशक को रोक देता है।
- इस प्रकार की कर कटौती के प्रमुख कारणों में से एक यह था कि 1984 में आईआरएस नियमों से पहले, निवेश घाटा कर-कटौती योग्य थे और इसलिए, निवेशकों को इससे लाभ प्राप्त करने का एक तरीका मिला, जहां वे प्रतिभूतियों को नुकसान में बेचते थे और फिर खरीदते थे समान प्रतिभूतियाँ जो बाजार में अपनी खुली स्थिति को बदले बिना उन्हें कर चोरी प्राप्त करने की अनुमति देती हैं।
- नया विनियमन निवेशकों को निवेश के नुकसान का दावा करने की अनुमति देता है, लेकिन केवल अगर सुरक्षा को तीस-दिवसीय समय सीमा के भीतर पुनर्खरीद नहीं किया जाता है, जिसे तीस-दिवसीय वॉश नियम के रूप में जाना जाता है।
- विनियमन केवल इक्विटी निवेश तक ही सीमित नहीं है, बल्कि कमोडिटीज, विकल्प, वारंट, पसंदीदा स्टॉक या छोटी बिक्री भी है। यह नियम निवेशक के पति या पत्नी के लिए भी लागू होता है, जहां अगर निवेशक वॉश ट्रेडिंग के लिए अपने पति के खाते का उपयोग करता है, तो इसे अवैध माना जाएगा।
- इसका मतलब है कि लाभकारी स्वामित्व वाले खाते में ट्रेड आईआरएस द्वारा लागू कानूनों के तहत निषिद्ध हैं; वॉश ट्रेड का परिणाम और इरादा इन नियमों में स्पष्ट रूप से परिभाषित किया गया है।
यह कैसे काम करता है?
- बाजार में हेरफेर करने के लिए किए गए ट्रेडों की श्रृंखला झूठे कर कटौती वॉश ट्रेडिंग की परिभाषा के तहत आती है।
- प्रारंभ में, निवेशक की एक कंपनी के साथ बाजार में एक स्थिति है और वह एक बिक्री करने की कोशिश कर रहा है, जिसके परिणामस्वरूप अंततः नुकसान होगा।
- फिर निवेशक 30 दिनों की अवधि के भीतर बाजार में एक समान स्थिति लेने की कोशिश करता है, जिसमें समान जोखिम होता है।
- दूसरे लेन-देन के साथ, निवेशक एक बड़ा लाभ कमाता है, जो पिछले बेचने से हुए नुकसान से काफी अधिक है।
- निवेशक नुकसान पर कर कटौती का दावा करता है; उसने बनाया, जो अंततः दूसरे लेनदेन से किए गए लाभ से उसे कर चुकाने की कोशिश करेगा।
- इस तरीके से यह आयोजित किया जा रहा है, और अधिकारियों ने निवेशकों और उनके लाभकारी स्वामित्व खातों के साथ-साथ अंत में तीस-दिवसीय समय सीमा के भीतर समान पदों के साथ प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री पर रोक लगा दी है।
वॉश ट्रेडिंग का उदाहरण
- हमें विचार है कि श्री स्मिथ 20 के रूप में वर्णमाला कंपनी में $ 10 प्रत्येक की कीमत पर 500 शेयरों का मालिक चलो वें सितंबर 2019 है, जो सर्च इंजन गूगल की मूल कंपनी है।
- बाजार पर 21 नकारात्मक प्रतिक्रिया करते हैं सेंट सितंबर 2019, और बाद में, वर्णमाला शेयर की कीमत $ 8 करने के लिए नीचे आता है, तो श्री स्मिथ एक विचार के बारे में सोचती है और $ 8 में अपने 500 शेयरों बेचता है, $ 1000 का नुकसान कर रही है।
- फिर 23 पर वां सितंबर 2019, श्री स्मिथ फिर उस दिन बाजार मूल्य पर वर्णमाला के 500 शेयरों को खरीदने से योजना के बारे में उनकी दूसरे चरण निष्पादित करता है।
- तो, वर्तमान में स्थिति यह है कि श्री स्मिथ अभी भी उसी प्रदर्शन के साथ वर्णमाला के 500 शेयरों के मालिक हैं, और उन्हें $ 1000 का नुकसान उठाना पड़ा है। वॉश ट्रेडिंग अभी भी गति में नहीं है; यह तब सक्रिय होगा जब श्री स्मिथ $ 1000 के अपने नुकसान के लिए निवेश हानि कर कटौती का दावा करेंगे।
- आखिरकार, श्री स्मिथ जो यहां लागू करने की कोशिश कर रहे हैं, वह यह है कि वह अपने लाभ पर कम कर का भुगतान करना चाहते हैं और शुरुआती 500 शेयरों को बेचकर हुए नुकसान पर कर कटौती भी चाहते हैं; हालाँकि, अल्फाबेट कंपनी में उसके जोखिम का जोखिम अभी भी वही है।
- अधिकांश परिसंपत्ति वर्गों के लिए आईआरएस विनियमन के तहत इस प्रकार की व्यापारिक गतिविधि निषिद्ध है, और एक निवेशक को अपने व्यापारिक खातों के खिलाफ किसी भी आक्रामक कार्रवाई को रोकने के लिए इन कानूनों का पालन करना चाहिए।
वॉश ट्रेडिंग को कैसे ट्रैक करें?
- वॉश ट्रेडिंग को ट्रैक करने के लिए एक्सचेंजों के लिए सबसे व्यवहार्य समाधान तकनीकी समाधानों को लागू करना है जो स्व-व्यापार रोकथाम को सक्षम करेगा। यदि किसी व्यक्ति का विक्रय आदेश उसके खरीद आदेश से पूरी तरह मेल खाता है, तो सिस्टम व्यापारी को दूसरे लेनदेन के साथ आगे बढ़ने की अनुमति नहीं देगा।
- प्राधिकारी नियमित रूप से पार्टी के दावों पर किए जा रहे निवेश के नुकसान की जांच कर सकते हैं कि वे जो लाभ दे रहे हैं उस पर कर। ऐसी संख्याओं को ट्रैक करने के लिए एक मॉडल लागू किया जा सकता है, जो उन्हें किसी भी संदिग्ध लेनदेन पर लाल झंडा उठाने की अनुमति देगा।
- एक्सचेंज और संस्थान एक निवेशक के लिए एक ही खाते में व्यापार को प्रतिबंधित कर सकते हैं और एक बहुत ही सख्त और जोरदार केवाईसी प्रक्रिया का पालन कर सकते हैं। इससे व्यापारियों को एकल खाते से व्यापार करने में मदद मिलेगी, न कि कई खातों से।
वॉश ट्रेडिंग और मार्केट मेकिंग के बीच अंतर
- एक बाजार निर्माता बाजार बनाकर बाजार में तरलता को सक्षम करने की कोशिश करता है और लेन-देन के समय व्यापारियों को पर्याप्त धनराशि देने में सक्षम बनाता है; वे वे हैं जो संभावित व्यापारियों को उनकी संपत्ति के साथ काफी गति से मदद करते हैं और साथ ही साथ तरलता के जोखिम को कम करते हैं।
- दूसरी ओर, कर का लाभ प्राप्त करने के लिए वॉश ट्रेडिंग को उसी एक्सपोज़र के साथ लेन-देन की नकल करना है।
- ज्यादातर बड़े बैंक या वित्तीय संस्थान बाजार निर्माता होते हैं जो निवेशक को प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए पर्याप्त तरलता के साथ एक मंच प्रदान करते हैं, जबकि कोई भी व्यक्ति झूठे कर कटौती प्राप्त करने का लक्ष्य रखने वाला एक धोबी व्यापारी हो सकता है।
निष्कर्ष
स्वस्थ बाजार में वॉश ट्रेडिंग एक बहुत ही सामान्य ट्रेडिंग प्रथा है, लेकिन यह अधिकारियों द्वारा ट्रेडिंग के इरादे का फायदा उठाती है। कारोबारियों के लिए इस नियम-कानून का फायदा उठाने से बचने के लिए नियम और कानून हैं।
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