इन्वेंटरी फाइनेंसिंग क्या है?
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग शॉर्ट टर्म लोन या क्रेडिट की एक पंक्ति है जो एक पूर्व-निश्चित समय अवधि के बाद घूमती रहती है, जिसका उपयोग कंपनी की इन्वेंट्री और खरीदे गए इन्वेंट्री को एवेलेड लोन के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करने के लिए किया जाता है। यदि कंपनी ऋण चुकाने में विफल हो जाती है, तो ऋणदाता के पास उस पूंजी को जब्त करने और बेचने के लिए पूर्ण अधिकार है, जो कि उधार पूंजी को वसूलने के लिए है।
इन्वेंटरी कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाती है क्योंकि यह उन वस्तुओं का गठन करती है जो अपेक्षित मांगों को पूरा करने के लिए अल्पावधि अवधि के लिए आयोजित की जाती हैं। लेकिन यदि प्राप्तियों के दिनों की संख्या अधिक है, तो कंपनी की पूंजी लॉक हो सकती है, और इसके पास अधिक इन्वेंट्री खरीदने के लिए पर्याप्त धन नहीं होगा।
ऑटोमोबाइल, एफएमसीजी उत्पादों जैसे उपभोक्ता उत्पादों के व्यवसाय में शामिल कंपनियां सबसे अधिक बार इन्वेंट्री फाइनेंसिंग का लाभ उठाती हैं, क्योंकि वे अक्सर अपनी पूंजी को लंबे समय तक नकद रूपांतरण चक्र के कारण बांधते हैं, जो कि यदि उपलब्ध हो तो बिक्री का विस्तार करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग के प्रकार
अब हम विभिन्न प्रकार के इन्वेंट्री फाइनेंसिंग पर चर्चा करेंगे जो इस प्रकार हैं: -
# 1 - शॉर्ट टर्म लोन
एक कंपनी इन्वेंट्री खरीदने के लिए एक बैंक से अल्पावधि ऋण का लाभ उठा सकती है, लेकिन यह एक थकाऊ प्रक्रिया है क्योंकि कंपनी को हर बार ऋण की पूरी प्रक्रिया से गुजरना होगा, जिसकी उसे जरूरत है।
# 2 - लाइन ऑफ क्रेडिट
लाइन ऑफ क्रेडिट कंपनी और वित्तीय संस्थान के बीच एक समझौता है, जिसके अनुसार, दोनों संस्थाएं अधिकतम राशि पर सहमत होती हैं, जब तक उधारकर्ता फंड तक पहुंच सकता है जब तक कि यह अधिकतम सीमा से अधिक न हो।
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग का उदाहरण
मान लीजिए कि एक कार डीलर है जो आगामी सीज़न में कारों की बढ़ती मांग की उम्मीद कर रहा है। इस मांग को पूरा करने के लिए, उन्होंने अपनी इन्वेंट्री को रैंप करने का फैसला किया। ऐसा करने के लिए, उसे आपूर्तिकर्ता से अधिक कार खरीदने की आवश्यकता होती है, जिसके लिए बड़ी पूंजी की आवश्यकता होती है।
पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए, वह उन कारों के मूल्य के आधार पर एक राष्ट्रीय बैंक से स्वीकृत ऋण प्राप्त करता है जिसे वह खरीदने जा रहा है। इन्वेंट्री वित्तपोषण व्यापार चक्र का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जब भी वह एक नई कार बेच रहा होगा; वह उस पैसे का उपयोग अपने ऋण के एक हिस्से का भुगतान करने के लिए कर सकता है।
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग कैसे काम करता है?
कुछ सामान्य आवश्यकताएं हैं:
- अच्छा क्रेडिट रिकॉर्ड: यदि ग्राहक अतीत में अपने भुगतानों पर चूक गया है, तो इन्वेंट्री के वित्तपोषित होने की संभावना कम है।
- इन्वेंटरी वैल्यू: ग्राहक को बैंक प्रदान करने की भी आवश्यकता होती है, वह इन्वेंट्री की सूची जिसे वह खरीदने के लिए तैयार है, और उसका मूल्य भी। उन्हें मूल्यांकन के लिए उपयोग की जाने वाली इन्वेंट्री वैल्यूएशन विधि (LIFO, FIFO, या भारित औसत) की व्याख्या करने की आवश्यकता हो सकती है। ( नोट: अंतिम प्रथम लेखा में प्रथम और प्रथम प्रथम सूची में दो सूची मूल्यांकन विधियाँ हैं)।
- व्यवसाय योजना: व्यवसाय योजना उस योजना का अवलोकन प्रदान करती है जिसे ग्राहक को ऋण का भुगतान करना होता है। योजना के आधार पर, बैंक उस राशि को तय कर सकता है जिसे ऋण के रूप में स्वीकृत किया जा सकता है।
कैसे काम करता है एग्रीमेंट?
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग वित्तीय संस्थान और कंपनी के बीच एक व्यवस्था है। समझौते के प्रमुख भाग निम्नलिखित हैं:
- क्रेडिट का विस्तार: यह निर्दिष्ट कर सकता है कि किन शर्तों पर, ऋणदाता ग्राहक की क्रेडिट सीमा का विस्तार कर सकता है।
- वित्तपोषण की शर्तें: वे ब्याज दर और उसके भुगतान कार्यक्रम का संकेत देते हैं।
- सुरक्षा ब्याज: यह उस संपार्श्विक को इंगित करता है जो ग्राहक द्वारा ऋण का लाभ उठाने के लिए उपयोग किया जाता है। यह वह इन्वेंट्री हो सकती है जिसे ग्राहक पहले से ही खरीद रहा है या वह इन्वेंट्री भी।
इन्वेंटरी के लिए ऋण देने से पहले विचार करने योग्य बातें
- इन्वेंटरी की प्रकृति: इन्वेंटरी फाइनेंस कम इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात (इन्वेंट्री को राजस्व में बदलने में समय लगता है) वाली कंपनियों के लिए एक अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है क्योंकि उनके लिए कई बार चुकाना मुश्किल होगा। यही कारण है कि यह ज्यादातर एफएमसीजी कंपनियां हैं जो इस सुविधा का उपयोग करती हैं।
- क्रेडिट स्कोर: यदि कंपनियों के पास अच्छा क्रेडिट स्कोर नहीं है, तो उन्हें पूंजी प्राप्त करना मुश्किल होगा। यहां तक कि अगर वे इसे प्राप्त करने का प्रबंधन करते हैं, तो ब्याज दर अपेक्षाकृत अधिक होगी क्योंकि डिफ़ॉल्ट की संभावना है।
- इन्वेंटरी में आत्मविश्वास का स्तर: ऋणदाता को यह सुनिश्चित करने के लिए इन्वेंट्री का निरीक्षण करने का अधिकार है कि उसने अपना मूल्य बनाए रखा है, और यह इन्वेंट्री के स्तर को भी ट्रैक कर सकता है।
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग के लाभ
- इन्वेंट्री खरीदने सहित हर कंपनी को अपने दिन-प्रतिदिन के खर्चों को पूरा करने के लिए कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है। इन्वेंटरी वित्तपोषण कार्यशील पूंजी को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में मदद कर सकता है।
- यह मौसमी व्यवसायों के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है क्योंकि इन व्यवसायों की मांग स्थिर नहीं है। अप्रत्याशित मांग को पूरा करने के लिए, इन्वेंट्री वित्तपोषण एक अच्छा विकल्प है।
- माल के व्यापार में शामिल कंपनियों को भी इन्वेंट्री वित्तपोषण से महत्वपूर्ण लाभ मिलता है। माल के आयात और निर्यात में महत्वपूर्ण देरी शामिल है। दो पक्षों के बीच तय की गई शर्तों के आधार पर, माल भेजने वाले के भुगतान में देरी हो सकती है, क्योंकि रिसीवर आपके आदेश को प्राप्त करने के बाद ही राशि का भुगतान करेगा। इस मामले में, प्रेषक अपने दूसरे ग्राहक की सेवा नहीं कर पाएगा, और इसलिए वह दूसरों की सेवा करने के लिए इन्वेंट्री वित्तपोषण विकल्पों का उपयोग कर सकता है।
इन्वेंटरी फाइनेंसिंग के नुकसान
- कोई भी अप्रत्याशित घटना जैसे कि आर्थिक मंदी जो मांग या प्राकृतिक आपदा को कम कर सकती है जो कंपनी की सूची को प्रभावित कर सकती है, कंपनी के लिए ऋण का भुगतान करना मुश्किल बना सकता है।
- यह कंपनी के नकदी रूपांतरण चक्र को प्रभावित कर सकता है क्योंकि कंपनी अल्पकालिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए ऋण पर निर्भर रहेगी।
- आमतौर पर, जब कोई कंपनी ऋण लेती है, तो उसे नियमित ब्याज भुगतान करने के लिए बाध्य किया जाता है। इन्वेंट्री फाइनेंसिंग के मामले में, इसे नियमित रूप से ऋणदाता के संपर्क में रहने की आवश्यकता होती है, और कई बार इसके इन्वेंट्री स्तर और मासिक आधार पर इसके मूल्यांकन की रिपोर्ट करना भी आवश्यक होता है।
इस प्रकार, इन्वेंट्री फाइनेंसिंग उन व्यवसायों के लिए एक उपयोगी विकल्प हो सकती है जिनमें लंबे समय तक नकदी रूपांतरण चक्र या मौसमी मांग या वस्तुओं का व्यापार शामिल है। लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि वे सभी चुकौती शर्तों पर विचार करने के बाद अपने ऋणदाता को सावधानी से चुनें। और, कंपनियों को अपने नकदी रूपांतरण चक्र को छोटा करने की कोशिश करनी चाहिए और साथ ही अल्पकालिक ऋणों पर बहुत अधिक निर्भरता से बचना चाहिए।
