हेज अकाउंटिंग अर्थ
हेज अकाउंटिंग एक लेखा पद्धति है जो कंपनियों को व्युत्पन्न उपकरणों के जोखिम के खिलाफ हेजिंग उपकरणों पर लाभ और नुकसान को पहचानने की अनुमति देती है, एक ही वित्तीय अवधि में, आय की अस्थिरता को कम करने के लिए जो कि दोनों तत्वों को अलग-अलग हिसाब से किया जाता था।
यह कैसे काम करता है?
मान लीजिए कि जैक के पास Microsoft के $ 50 के दस शेयर हैं। जो नुकसान होता है, उसके खिलाफ खुद को सुरक्षित रखने के लिए, यदि शेयर की कीमतें गिरती हैं, तो वह $ 45 के स्ट्राइक प्राइस के साथ दस शेयरों के लिए 10 डॉलर प्रति शेयर पर एक पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट (संपत्ति बेचने का अधिकार) लेकर सुरक्षित हो जाता है।
पारंपरिक लेखांकन के तहत, उन्हें अलग से हिसाब दिया जाता था, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी की वित्तीय स्थिति का विरूपण होता था। लेकिन हेज अकाउंटिंग में, उन्हें एक बंडल के रूप में माना जाएगा और उनका हिसाब लगाया जाएगा।
शेयरों की कीमत (+) विकल्प अनुबंध की कीमत
इसलिए, अनुबंध का मूल्य होगा
- = $ 500 + $ 100
- कुल मूल्य = $ 600
हेज अकाउंटिंग के प्रकार
तीन मॉडल हैं -
# 1 - उचित मूल्य हेज
यहां जोखिम को कम किया जा रहा है, यह परिसंपत्ति या देयता के उचित मूल्य में परिवर्तन या एक गैर-मान्यता प्राप्त फर्म प्रतिबद्धता है जो किसी विशेष जोखिम के लिए जिम्मेदार है।
# 2 - कैश फ्लो हेज
यहां जोखिम को कम किया जा रहा है, जो कि नकदी प्रवाह में परिवर्तनशीलता के लिए फर्म के संपर्क में है, मुद्रा जोखिम अपरिचित फर्म प्रतिबद्धता, या अत्यधिक संभावित पूर्वानुमान लेनदेन है।
# 3 - शुद्ध निवेश हेज
जब किसी इकाई में विदेशी सहायक, सहयोगी, संयुक्त उद्यम या शाखाएं होती हैं, तो इन विदेशी परिचालनों की शुद्ध संपत्ति के मूल माता-पिता की कार्यात्मक मुद्रा में अनुवाद के कारण उत्पन्न होने वाली मुद्रा जोखिम नेट निवेश की वृद्धि को जन्म देती है।
उदाहरण
- 1 जनवरी, 2018 को, एक इकाई ने Apple के $ 10 प्रत्येक के दस शेयर खरीदे।
- शेयर की कीमतों में गिरावट के खिलाफ अपनी स्थिति को हेज करने के लिए इकाई बाजार सूचकांक वायदा @ $ 3 में प्रवेश करती है;
- 31 दिसंबर 2019 को, शेयर की कीमत $ 8 प्रत्येक हो गई, और बाजार सूचकांक $ 5 प्रत्येक के लिए चलता है।
लेखांकन निम्नलिखित तरीके से किया जाएगा-
31 दिसंबर, 2018
हम यहां मान रहे हैं कि कंपनी ने लेनदेन के लिए उचित मूल्य पद्धति का इस्तेमाल किया। OCI का अर्थ है अन्य व्यापक आय।
हेज अकाउंटिंग से आप कैसे जुड़े हैं?
बाजार के जोखिमों के संपर्क में आने वाली कंपनियों का कहना है कि विदेशी मुद्रा की अस्थिरता, वे जिस मुद्रा के साथ काम कर रहे हैं, उसके मूल्य में अचानक बदलाव के कारण होने वाले नुकसान की अधिक संभावना है। खुद को हेज करने के लिए, वे वित्तीय साधनों का उपयोग करते हैं, जैसे कि आगे अनुबंध, विकल्प, या वायदा।
अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों के अनुसार, इस तरह के उपकरणों को वित्तीय विवरणों में उचित मूल्यों पर प्रत्येक रिपोर्टिंग तिथि पर 'मार्क-टू-मार्केट' मूल्य का उपयोग करके रिपोर्ट करना होगा।
रिकॉर्डिंग
बाजार के जोखिमों के संपर्क में आने वाली कंपनियों का कहना है कि विदेशी मुद्रा की अस्थिरता, वे जिस मुद्रा के साथ काम कर रहे हैं, उसके मूल्य में अचानक बदलाव के कारण होने वाले नुकसान की अधिक संभावना है। खुद को हेज करने के लिए, वे वित्तीय साधनों का उपयोग करते हैं, जैसे कि आगे अनुबंध, विकल्प, या वायदा।
अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों के अनुसार, इस तरह के उपकरणों को वित्तीय विवरणों में उचित मूल्यों पर, प्रत्येक रिपोर्टिंग तिथि पर 'मार्क-टू-मार्केट' मूल्य का उपयोग करके सूचित किया जाना चाहिए।
हेज अकाउंटिंग IFRS - 9
यह मानक वित्तीय साधनों के लिए लेखांकन से संबंधित है। इसमें तीन मुख्य विषय हैं-
- वित्तीय साधनों का वर्गीकरण और मापन
- वित्तीय परिसंपत्तियों की हानि
- बचाव लेखांकन
यह प्रतिक्रिया वैश्विक वित्तीय संकट की प्रतिक्रिया के रूप में उभरी है और विशेष रूप से, हानि हानि को मापने की बैंकों की कसौटी।
IFRS 9 एक इकाई के जोखिम प्रबंधन गतिविधियों के साथ बचाव लेखांकन को संरेखित करके वित्तीय साधनों की निर्णय उपयोगिता में सुधार करता है।
परिभाषा प्रबंधन के हाथों में पड़े एक विकल्प के साथ ही रहती है, चाहे वह संगठन में लेखांकन को लागू करना हो, इससे जुड़ी लागतों और लाभों को ध्यान में रखते हुए।
हेज अकाउंटिंग की आवश्यकता
प्राथमिक उद्देश्य अंतर्निहित निवेश लाभ या हानि के साथ व्युत्पन्न लाभ या हानि की मान्यता से मेल खाना है। यह पारंपरिक लेखा पद्धति का एक विकल्प है, जहां दोनों को अलग-अलग लाइन आइटम के रूप में जाना जाता है। एक ही लेखा अवधि में दोनों लेन-देन की मान्यता हेज अकाउंटिंग का वास्तविक लाभ है, जो पारंपरिक लेखांकन में कमी है।
बदलने की क्या जरूरत है?
मौजूदा मानक, IAS 39, व्यावहारिक नहीं था क्योंकि यह मानक जोखिम प्रबंधन प्रथाओं से जुड़ा नहीं था। विस्तृत नियमों ने हेज अकाउंटिंग के कार्यान्वयन को असंवैधानिक बना दिया था, उसी उद्देश्य को हराते हुए जिसके लिए समान बनाया गया था।
एक और महत्वपूर्ण कारण जिसने नियमों में बदलाव का आह्वान किया, वह थी मिलान की अवधारणा की कमी। एक उपयोगकर्ता लेखांकन के पारंपरिक तरीके के आधार पर एक इकाई के जोखिम प्रबंधन गतिविधियों को समझने में असमर्थ था।
हेज अकाउंटिंग क्राइटेरिया
निम्नलिखित प्रमुख मानदंड हैं जिन्हें योग्यता प्राप्त करने के लिए संतुष्ट होने की आवश्यकता है -
- व्युत्पत्ति की पहचान
- हेजेड आइटम की पहचान
- जोखिम की प्रकृति की पहचान जो बचाव की जा रही है
- मूल्यांकन कैसे जोखिम के लिए व्युत्पन्न होगा इसके लिए मूल्यांकन पूरा होना चाहिए
प्रयोजन
IFRS 9 के अनुसार, उद्देश्य वित्तीय साधनों में मौजूद है, एक इकाई के जोखिम प्रबंधन गतिविधियों का प्रभाव जो वित्तीय साधनों का उपयोग करते हैं और प्रतिबिंबित करते हैं कि कैसे उन वित्तीय साधनों का उपयोग जोखिम प्रबंधन के लिए किया जाता है।
निष्कर्ष
नया मानक जो एक नए परिप्रेक्ष्य में हेज अकाउंटिंग को परिभाषित करता है, व्यवसायों के समय, प्रयास और खर्च को कम करेगा। उसी समय, निवेशकों को अधिक सटीक और समय पर वित्तीय रिपोर्टिंग मिलेगी।
हालांकि विस्तृत प्रारंभिक आकलन, खुलासे, जोखिम प्रबंधन मूल्यांकन, वित्तीय प्रभाव मूल्यांकन और डेटा आवश्यकताएं होंगी, यह जानकारी के वास्तविक मूल्य को प्राप्त करने में मदद करेगा।
