भारत में निजी समानता
पिछले दशक में, भारत में निजी इक्विटी का अनुमान लगाया गया था, और अब यह अवांछित है, जिसे मैकिन्से ने उद्धृत किया है। तो एक नौकरी चाहने वाले या एक ही या अलग उद्योग में एक पेशेवर के रूप में, आप इसे कैसे देखते हैं?
इस लेख में, हम भारत में निजी इक्विटी का मूल्यांकन करने की कोशिश करेंगे और भारत में निजी इक्विटी में इसे बड़ा बनाने की व्यवहार्यता के साथ-साथ क्या काम किया और क्या नहीं किया।
यहाँ हम इस लेख में अनुक्रम का पालन करेंगे -
- भारत में निजी इक्विटी का अवलोकन
- भारत में निजी इक्विटी सेवाओं की पेशकश
- भारत में शीर्ष निजी इक्विटी फर्म
- भारत में निजी इक्विटी भर्ती
- भारत में निजी इक्विटी संस्कृति
- भारत में निजी इक्विटी में वेतन
- भारत में निजी इक्विटी से बाहर निकलने के अवसर
- निष्कर्ष
भारत में निजी इक्विटी का अवलोकन
भारत में निजी इक्विटी 2000 के दशक की शुरुआत में उनके भविष्य को लेकर बहुत उत्साहित थी। यहां निम्नलिखित आँकड़े दिए गए हैं, जिन्होंने उन्हें परमानंद दिया है -
- कुल जनसंख्या का 50% (जो उस समय 1.1 बिलियन था) युवा थे (यानी, 30 वर्ष से कम)।
- 2003 - 2007 के दौरान सकल घरेलू उत्पाद में 7.5 प्रतिशत वार्षिक वृद्धि हुई।
- बैंकों की गैर-निष्पादित परिसंपत्ति 9.5% से 2.6% तक गिर गई।
- निजी निवेशकों ने 2001 से 2013 तक भारतीय बाजार में लगभग 93 बिलियन डॉलर का निवेश किया।
लेकिन इस सब के बाद, चीजें कल्पना के अनुसार नहीं चलीं। बल्कि शायद ही कभी भारतीय निजी इक्विटी चोटी पर (केवल 2005 और 2008 के बीच)।
आइए नीचे दिए गए चार्ट पर एक नज़र डालें कि वास्तव में क्या हुआ -
तो वास्तव में क्या मुद्दा था?
यह पता चला कि भारतीय बाजार में अन्य उभरते बाजारों (ब्रिक्स) की तुलना में कम निजी कंपनियां हैं।
भारत में राजस्व में $ 125 मिलियन के साथ 2600 सार्वजनिक सूचीबद्ध कंपनियां हैं, जबकि, चीन में, केवल 1000 हैं। भारत में निजी इक्विटी फर्मों तक पहुंचने से पहले ही कई निजी कंपनियां सार्वजनिक हो गईं। इसके अलावा, 2011 के बाद भारत की जीडीपी में गिरावट शुरू हो गई है।
लेकिन चीजें उतनी नीरस नहीं हैं जितनी सतह पर दिखती हैं।
मैकिन्से के शोध के अनुसार, यह पाया गया कि भारत में पीई समर्थित कंपनियों ने अपने राजस्व में सुधार किया है और सार्वजनिक कंपनियों की तुलना में तेजी से मुनाफा भी कमाया है। इसका मतलब है, यह कहा जा सकता है कि भारत में निजी इक्विटी भारतीय कंपनियों के लिए एक महत्वपूर्ण पूंजी स्रोत बन गया है। भारत में निजी इक्विटी ने पिछले दशक में 36% इक्विटी बढ़ाने वाली कंपनियों में योगदान देकर एक अविश्वसनीय काम किया। कठिन समय के दौरान, निजी इक्विटी फर्मों ने बेहतर प्रदर्शन किया। उन्होंने 2008 में 47% और 2011 से 2013 तक औसतन 46% योगदान दिया।
तो, एक नौकरी चाहने वाले या एक पेशेवर के रूप में जो भारत में एक निजी इक्विटी फर्म में शामिल होने के लिए तैयार है; आपके पास इस उद्योग का हिस्सा बनने का एक शानदार अवसर हो सकता है, जो कठिन समय से गुजरने और कम अवसरों के संपर्क में आने के बावजूद निजी कंपनियों की सेवा करने के लिए अपने मिशन को नहीं देगा।
भारत में निजी इक्विटी सेवाओं की पेशकश
भारत में निजी इक्विटी निजी कंपनियों के निवेश और पोर्टफोलियो का प्रबंधन करती है। वे अनुसंधान करते हैं और विश्लेषण करते हैं और लंबे समय में निजी कंपनियों को रणनीतिक मदद करते हैं।
यहाँ सेवाओं की एक संपूर्ण सरगम है जो भारत में निजी इक्विटी फर्म निजी कंपनियों को प्रदान करते हैं -
- धन उगाहने और सेटअप: धन उगाहने के दौरान, बहुत सारी चीजें करने की आवश्यकता है। निजी इक्विटी फर्म पूरी रणनीति को सुलझाने में निजी कंपनियों की मदद करते हैं। वे फंड निवेश रणनीति विकसित करने के लिए टीम की मदद करते हैं और पिच बुक के साथ भी। इसके साथ ही, निजी इक्विटी फर्म सौदे के अवसर और क्षेत्र के विश्लेषण, फंड के अपेक्षित मूल्य प्रस्ताव, और ग्राहकों की उचित परिश्रम करने में मदद करती हैं। इसके अलावा, निजी इक्विटी फर्म भी निजी कंपनियों को ग्राहकों के ट्रैक रिकॉर्ड के प्रमुख घटक लिखने में मदद करेंगी।
- कर और नियामक सेवाएं: भारत में निजी इक्विटी केवल तभी धन का प्रबंधन कर सकती हैं जब उनके पास कर और नियामक सेवाओं पर संपूर्ण पकड़ हो। इसलिए, वे उन कंपनियों को कर और नियामक सेवाओं की पेशकश करते हैं जिनकी उन्हें आवश्यकता है। इस सेवा के तहत, वे निजी कंपनियों को फंड संरचना, टैक्स के अनुकूलन के लिए पुनर्गठन, और कर सलाहकार और अनुपालन में मदद करते हैं।
- जोखिम, शासन और अनुपालन: जब तक कंपनियों को नियमों के अनुपालन और बुनियादी ढांचे का अच्छी तरह से उपयोग करने का तरीका नहीं पता है, तब तक धन होने में मदद नहीं मिलेगी। निजी इक्विटी फर्म, इस प्रकार जोखिम को कम करने में कंपनियों की मदद करती हैं, निजी कंपनियों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, और निवेश मैनुअल बनाने और सही पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रणाली और प्रक्रियाओं को कलात्मक बनाने में मदद करती हैं।
- कॉर्पोरेट वित्त: कॉर्पोरेट वित्त में, भारत में निजी इक्विटी विभिन्न तरीकों से निजी कंपनियों की सहायता कर सकती है। वे डील ओरिएंटेशन, प्रोजेक्ट मैनेजमेंट, बातचीत सपोर्ट, वैल्यूएशन, कैपिटल स्ट्रक्चरिंग, कैपिटल राइजिंग एडवाइजरी, ज्वाइंट वेंचर और डील स्ट्रक्चरिंग में काम करते हैं। अगर निजी कंपनियां विकास, लाभप्रदता की तलाश में हैं और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का निर्माण कर रही हैं तो ये चीजें काफी मददगार हैं।
- फोरेंसिक सेवाएं: भारत में निजी इक्विटी भी अपने क्षितिज का विस्तार कर रही हैं और बहुत अपरिचित क्षेत्रों में काम कर रही हैं। यहाँ उनमें से एक है। भारत में निजी इक्विटी फर्मों को पर्यावरणीय पहलुओं के लिए उचित परिश्रम करने के साथ-साथ कंपनियों को कॉर्पोरेट खुफिया और पृष्ठभूमि की जाँच करने में मदद मिलती है।
भारत में शीर्ष निजी इक्विटी फर्म
हाल के दिनों में, भारत में कई निजी इक्विटी फर्म हैं जो भारत में निजी कंपनियों में निवेश कर रहे हैं। निम्नलिखित शीर्ष निजी इक्विटी फर्मों की एक सूची है जो भारत में पहले ही अपनी पहचान बना चुके हैं। सूची में रैंकिंग संबंधित पीई फर्मों द्वारा जुटाई गई / निवेश की गई धनराशि पर आधारित है -
- ICICI वेंचर फंड मैनेजमेंट: यह ICICI बैंक की सहायक कंपनी है। पिछले एक दशक में इसने लगभग 3 बिलियन डॉलर जुटाए हैं। इस पीई फर्म का हेड-क्वार्टर भारत की वाणिज्यिक राजधानी मुंबई में स्थित है।
- कोटक प्राइवेट इक्विटी ग्रुप: कोटक प्राइवेट इक्विटी ग्रुप भारत में हेल्थकेयर और इंफ्रास्ट्रक्चर इंडस्ट्री में विशेष रूप से निवेश करता है। 1997 के बाद से, यह 2.8 बिलियन डॉलर से अधिक हो गया है और भारत में सबसे सम्मानित पीई फर्मों में से एक रहा है।
- क्राइसकैपिटल: यह नई दिल्ली से बाहर आधारित है। 1999 में अपनी स्थापना के बाद से, क्रिस कैपिटल ने 50 परियोजनाओं में निवेश किया है और पीई फंडों में लगभग 2 बिलियन डॉलर जुटाए हैं।
- सिकोइया कैपिटल: वे दुनिया भर में विश्व स्तरीय पीई फर्म हैं। भारत में, उन्होंने पिछले एक दशक में लगभग 2 बिलियन डॉलर का निवेश किया है। वे मुख्य रूप से ऊर्जा, उपभोक्ता वस्तुओं और वित्तीय सेवाओं में निवेश करते हैं।
- ब्लैकस्टोन समूह: वे भारत में रहे हैं और 2006 से बुनियादी ढांचे और अचल संपत्ति का लक्ष्य रखते हैं। उन्होंने भारत में पहले से ही एक विविध पोर्टफोलियो में लगभग 2 बिलियन डॉलर का निवेश किया है।
- भारत मूल्य कोष: मुख्य रूप से, इसे जीडब्ल्यू कैपिटल कहा जाता था। यह भारत के मुंबई शहर में वर्ष 1999 में अपने पंख फैला चुका है। इसने लगभग 1.4 बिलियन डॉलर जुटाए हैं, और इस मजबूत राशि को चार फंडों में बांटा गया है।
- बैरिंग प्राइवेट इक्विटी पार्टनर्स: यह भारत में सबसे पुराने निजी इक्विटी में से एक है, और इसने 1988 में अपनी यात्रा शुरू की। इसने पिछले तीन दशकों में 1.1 बिलियन डॉलर से अधिक का निवेश किया और 53 विभिन्न निवेशों में निवेश किया।
- एसेंट कैपिटल: यह पीई फर्म भारत में एक दशक से अधिक समय से है, और उन्होंने अपने सपनों को प्राप्त करने के लिए पहले ही 40 से अधिक उद्यमियों की मदद की है। वे वर्तमान में तीन फंडों में विभाजित 600 मिलियन डॉलर का प्रबंधन करते हैं।
- एवरस्टोन कैपिटल: यह पीई फर्म मुख्य रूप से कपड़े उद्योग और इंजीनियरिंग फर्मों पर केंद्रित है। वे 2006 से भारत में हैं, और वे वर्तमान में लगभग 425 मिलियन डॉलर के फंड का प्रबंधन कर रहे हैं।
भारत में निजी इक्विटी भर्ती
यहां तक कि अगर कई लोग दावा करते हैं कि भारत में प्राइवेट इक्विटी जॉब क्रैक करना आसान है, तो यह जान लें कि जब तक आपके पास सही बैकग्राउंड नहीं है, तब तक अवसर प्राप्त करना बहुत मुश्किल है।
यहां वे उम्मीदवार हैं जिन्हें पीई फर्म आमतौर पर किराए पर देती हैं -
- निवेश बैंकिंग विश्लेषक जिन्होंने इसे शीर्ष पायदान बुटीक बैंकों या छोटे आकार के बैंकों में बड़ा बना दिया है।
- जो लोग अभी भी स्नातक स्तर की पढ़ाई कर रहे हैं (निश्चित रूप से, कनिष्ठ भूमिकाओं के लिए)।
- जो लोग पहले से ही कुछ अन्य पीई फर्मों में काम कर रहे हैं।
यदि आप उपरोक्त तीन समूहों से संबंधित नहीं हैं, तो आपके लिए सफलता प्राप्त करना कठिन होगा। लेकिन कुछ विकल्प हैं जो आप ले सकते हैं -
- सबसे पहले, आप एक शीर्ष संस्थान से एमबीए कर सकते हैं और निवेश बैंकिंग में अपना कैरियर बना सकते हैं। तब आप बाहर निकलने के अवसर की तलाश कर सकते हैं और पीई फर्म में शामिल हो सकते हैं।
- दूसरे, आप 20 से अधिक वर्षों के लिए उद्योग में काम कर सकते हैं, अपना अनुभव इकट्ठा कर सकते हैं और फिर एक सलाहकार के रूप में पीई फर्म से जुड़ सकते हैं।
- तीसरा, कॉर्पोरेट विकास प्रोफाइल के बारे में सोचें। इस प्रोफ़ाइल में पैसा कम है, लेकिन पर्यावरण समान होगा। फिर आप अपने कैरियर में बाद में कॉर्पोरेट विकास से निजी इक्विटी में बदल सकते हैं।
अब, भर्ती प्रक्रिया के बारे में बात करते हैं।
कुछ के लिए एक बात पता है - कि हेड-हंटर्स पीई फर्मों के लिए काम पर रखने में एक प्रमुख भूमिका निभाते हैं। इसलिए, यदि आप हेड-हंटर्स को खुश नहीं कर पा रहे हैं, तो यह आपके लिए एक कठिन रास्ता होगा।
आमतौर पर भर्ती के दो चक्र होते हैं - चक्र के और चक्र के।
चक्र पर, प्रक्रिया हर साल अक्टूबर के आसपास शुरू होती है। पीई फर्म "साइकिल पर" प्रक्रिया में विश्लेषक पदों की तलाश करते हैं। "साइकिल पर" प्रक्रिया में, निर्णय जल्दी से, अक्सर हफ्तों के भीतर किया जाता है, और साक्षात्कार के तुरंत बाद प्रस्ताव लुढ़का हुआ है।
- "चक्र पर" प्रक्रिया में, यदि आपको 2017 की शुरुआत में साक्षात्कार मिलता है, तो आप बैंकिंग में अगले 1.5 वर्षों तक काम करना जारी रखेंगे और 2018 में पीई फर्म में काम करना शुरू कर देंगे।
- "ऑफ द साइकल" प्रक्रिया के मामले में, एक बार ऑफ़र जारी होने के बाद, आप तुरंत काम करना शुरू कर देंगे। "ऑफ द साइकल" प्रक्रिया में, प्रस्ताव को रोल करने में अधिक समय लगता है। यह तय करने में हफ्तों, महीनों से भी अधिक समय लगता है कि कौन से सबसे अच्छे हैं।
इसलिए, यदि आप पीई फर्म में शामिल होना चाहते हैं, तो आपको "साइकिल पर" या "साइकिल से दूर" प्रक्रियाओं के लिए आगे की योजना बनाने की आवश्यकता है।
भारत में निजी इक्विटी संस्कृति
निजी इक्विटी में, संस्कृति निवेश बैंकिंग की तुलना में थोड़ा अलग है। निवेश बैंकिंग के विपरीत, आपके पास एक स्वस्थ कार्य-जीवन संतुलन होगा, लेकिन आपको दबाव को संभालने के लिए सीखने की आवश्यकता होगी। अधिकांश मामलों में सप्ताह में पांच दिन, दिन में 12 घंटे की अपेक्षा करें। सप्ताहांत में आपको अपने परिवार के साथ सामूहीकरण करने और समय बिताने का पर्याप्त समय मिलेगा। लेकिन कुछ मामलों में, आपको सामान्य से अधिक घंटे लगाने की आवश्यकता हो सकती है।
भारत में निजी इक्विटी उभर रही है, और इसमें विकास की बहुत गुंजाइश है। इस प्रकार, भारत में, संगठन के भीतर की संस्कृति काफी गतिशील है, और आपको सिरों को पूरा करने के लिए लगातार अपने पैर की उंगलियों पर रहने की आवश्यकता है।
बहुआयामी लोगों के साथ काम करना, कागजों और शोध रिपोर्टों के टन के माध्यम से जाना और वित्त का प्रबंधन करना दिन-प्रतिदिन की गतिविधियाँ होंगी। लेकिन अगर आप लंबे समय तक रह सकते हैं, तो आप अपनी स्थिति, बैंक संतुलन और सामाजिक प्रभाव का एक अविश्वसनीय विस्तार करेंगे।
भारत में निजी इक्विटी में वेतन
भारत में निजी इक्विटी बाजार उभर रहा है। इस प्रकार, भारतीय बाजार में काम करने वाले पेशेवरों को अपने यूरोपीय और संयुक्त राज्य अमेरिका के साथियों की तुलना में निजी इक्विटी उद्योग में बहुत कम वेतन मिलता है।
प्रवेश स्तर पर, भारत में निजी इक्विटी पेशेवरों का औसत मुआवजा लगभग 20,000 डॉलर से $ 40,000 प्रतिवर्ष या कभी-कभी सीमा से कम है। यह विदेशी बाजार में निजी इक्विटी पेशेवरों को प्राप्त करने की तुलना में चिकन फ़ीड है।
हालांकि, मुआवजे मोटे तौर पर धन के आकार के आधार पर भिन्न होते हैं। कई बड़े फंड हैं जो भारत में काम करने लगे हैं। इसका मतलब है कि भारत में निजी इक्विटी पेशेवरों के लिए बहुत बड़ा विकास अवसर है, और वे निकट भविष्य में बड़े वेतन प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।
भारत में निजी इक्विटी से बाहर निकलने के अवसर
यदि आप बाहर निकलने के अवसरों की तलाश कर रहे हैं, तो पहला सवाल यह है - "आखिर आप पीई क्यों छोड़ेंगे?" और यदि आप वास्तव में नौकरी पसंद नहीं करते हैं, तो आपने पहली बार पीई में प्रवेश क्यों किया?
ज्यादातर मामलों में, पीई फर्मों को छोड़ने का मतलब है कि आप अपने एमबीए को भी छोड़ रहे हैं।
पीई बाजार में, लोग एक फंड से दूसरे फंड की उम्मीद करते हैं, खासकर अगर वे शुरुआत में छोटे फंड में काम करते हैं। पीई फर्म लंबी दूरी तय करते हैं अगर वे वास्तव में किसी को अपने फंड में चाहते हैं। वे बहुत बड़े पदों और क्षतिपूर्ति की पेशकश भी कर सकते हैं।
यूएसए और यूरोप में, आपको बड़ा कमाने के लिए बहुत प्रयास करने की आवश्यकता है, लेकिन भारत में, एक बार जब आप छोटे दिनों में शुरुआती दिनों के साथ होते हैं, तो आपका मुआवजा अनुभव के साथ काफी बढ़ जाएगा।
निष्कर्ष
भारत में निजी इक्विटी में प्रवेश करना आसान काम नहीं है। जॉब मार्केट को क्रैक करने के लिए आपके पास जरूरी बैकग्राउंड होना चाहिए। और शुरुआत में, आप केवल अच्छे वेतन और लंबे समय की उम्मीद कर सकते हैं। लेकिन अगर आप कुछ वर्षों तक रह सकते हैं, तो आपने जितना सोचा है, उससे कहीं अधिक कमाएंगे।
