अल्पावधि वित्तपोषण परिभाषा
अल्पावधि वित्तपोषण का अर्थ अल्पकालिक स्रोतों से व्यवसाय के वित्तपोषण से है जो एक वर्ष से कम की अवधि के लिए होता है और उसी से कंपनी को व्यवसाय के काम के लिए नकदी पैदा करने में मदद मिलती है और परिचालन खर्च के लिए जो आमतौर पर छोटी राशि के लिए होता है और इसमें शामिल होता है ऑनलाइन ऋण, क्रेडिट की लाइनों, चालान वित्त पोषण द्वारा नकदी पैदा करना।
इसे कार्यशील पूंजी वित्तपोषण के रूप में भी जाना जाता है और इसका उपयोग इन्वेंट्री, प्राप्य, आदि के लिए किया जाता है। ज्यादातर मामलों में, व्यापार प्रक्रिया में इस प्रकार के वित्तपोषण की आवश्यकता व्यवसाय में असमान नकदी प्रवाह या उनके मौसमी व्यापार चक्र के कारण होती है।
शॉर्ट टर्म फाइनेंसिंग के प्रकार
नीचे शॉर्ट टर्म फाइनेंसिंग के प्रकार दिए गए हैं
# 1 - ट्रेड क्रेडिट
यह वह समय है जब व्यवसाय ने उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए भुगतान करने की अनुमति दी है जो उन्होंने खरीदी या प्राप्त की हैं। सामान्य अस्थायी समय का भुगतान करने की अनुमति 28 दिनों की है। यह व्यवसायों को अपने नकदी प्रवाह को अधिक कुशलता से प्रबंधित करने में मदद करता है और उनके वित्त से निपटने में मदद करता है। ट्रेड क्रेडिट, इन्वेंट्री के वित्तपोषण का एक अच्छा तरीका है, जिसका अर्थ है कि इसके भुगतान से पहले विक्रेता को कितने दिनों की अनुमति होगी। ट्रेड-क्रेडिट विक्रेता द्वारा निरंतर व्यापार में एक प्रलोभन के रूप में पेश किया जाता है और इसीलिए इसमें कुछ भी खर्च नहीं होता है।
# 2 - कार्यशील पूंजी ऋण
बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान व्यवसाय की प्रकृति, उसके कार्यशील पूंजी चक्र, पिछले रिकॉर्ड आदि का अध्ययन करने के बाद छोटी अवधि के लिए ऋण का विस्तार करते हैं। एक बार जब ऋण स्वीकृत हो जाता है और बैंक या अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा वितरित किया जाता है, तो इसे छोटी किश्तों में चुकाया जा सकता है या कर सकते हैं दोनों पक्षों के बीच ऋण की सहमत शर्तों के आधार पर ऋण कार्यकाल के अंत में पूर्ण भुगतान किया जाएगा। यह अक्सर इन ऋणों के माध्यम से स्थायी कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए सलाह दी जाती है
# 3 - चालान डिस्काउंटिंग
यह उन चालान को जमा करने के खिलाफ धन की व्यवस्था करने को संदर्भित करता है जिनके भुगतान निकट भविष्य में प्राप्त किए जाने हैं। प्राप्य चालान बैंकों, वित्तीय संस्थानों या किसी तीसरे पक्ष के साथ छूट जाते हैं। बिल जमा करने पर, वे बिलों के रियायती मूल्य का भुगतान करेंगे और नियत तारीख पर, वे व्यापार की ओर से भुगतान जमा करेंगे।
# 4 - फैक्टरिंग
यह चालान छूट की तरह वित्त की एक समान व्यवस्था है। यह देनदार वित्त है जिसमें व्यवसाय अपने खातों को किसी तीसरे पक्ष को प्राप्य बेचता है जिसे हम कारक कहते हैं जो शुद्ध वसूली योग्य मूल्य से कम है। यह किसी भी प्रकार का हो सकता है, बिना किसी रियायत के या बिना चालान के छूट के बिना जो केवल सहारा के साथ हो सकता है।
# 5 - क्रेडिट की बिजनेस लाइन
यह कार्यशील पूंजी जरूरतों के वित्तपोषण का सबसे अच्छा तरीका है। व्यवसाय एक क्रेडिट स्कोर, व्यापार का एक मॉडल, अनुमानित प्रवाह के आधार पर निर्धारित क्रेडिट लाइन संरचना के आधार पर एक निश्चित राशि के अनुमोदन के लिए बैंक से संपर्क कर सकता है। व्यवसाय अधिकतम स्वीकृत राशि के अधीन जरूरत पड़ने पर राशि निकाल सकता है। वे फिर से राशि जमा कर सकते हैं जब और यह उपलब्ध हो जाता है। इसके अलावा, सबसे अच्छी बात यह है कि शेष राशि को कम करने के लिए उपयोग की गई राशि पर ब्याज लगाया जाता है। इस तरीके से, यह वित्तपोषण का एक बहुत ही किफायती तरीका बन जाता है।
शॉर्ट टर्म फाइनेंस का उदाहरण
5% APR पर 6 महीने की अवधि के लिए मैरी ने $ 10,000 का ऋण लिया। चूंकि ऋण छोटी अवधि यानी एक वर्ष से कम की अवधि के लिए होता है, इसलिए इसे अल्पावधि वित्त माना जाएगा। 6 महीने के बाद शादी करने के लिए देय ब्याज के साथ ऋण राशि चुकानी होती है।
शॉर्ट टर्म लोन के फायदे
- कम ब्याज : चूंकि इनका भुगतान लगभग एक वर्ष के भीतर बहुत ही कम अवधि में किया जाना है, इसलिए इसके तहत ब्याज की कुल राशि लंबी अवधि के ऋण की तुलना में कम से कम होगी, जिसे चुकाने में कई साल लग जाते हैं। लंबी अवधि के ऋण की कुल ब्याज लागत मूल राशि से अधिक हो सकती है।
- डिस्बर्स क्विकली: चूंकि लोन के भुगतान में डिफॉल्ट में शामिल जोखिम लॉन्ग टर्म लोन की तुलना में कम होता है, क्योंकि उनमें मैच्योरिटी डेट होती है। इस वजह से, अल्पावधि ऋण को स्वीकृत होने में कम समय लगता है क्योंकि उनकी परिपक्वता तिथि कम होगी। इस प्रकार किसी को ऋण स्वीकृत किया जा सकता है और फंड बहुत जल्दी वितरित हो जाता है।
- कम दस्तावेज़ीकरण: जैसा कि यह कम जोखिम भरा है, उसी के लिए आवश्यक दस्तावेज भी बहुत अधिक नहीं होंगे, जो सभी के लिए अल्पावधि ऋण के लिए संपर्क करने का विकल्प होगा।
अल्पावधि ऋणों का नुकसान
अल्पावधि वित्त का मुख्य नुकसान यह है कि किसी को ऋण की एक छोटी राशि मिल सकती है और वह भी छोटी परिपक्वता तिथि के साथ ताकि उधारकर्ता बड़ी किश्तों पर बोझ न बने। यह तय है कि ऋण की अवधि 1 वर्ष से कम होगी और यदि ऋण की उच्च राशि स्वीकृत हो जाती है, तो मासिक किस्त बहुत अधिक आ जाएगी, जिसके परिणामस्वरूप ऋण की चुकौती में चूक की संभावना बढ़ जाएगी, जो क्रेडिट स्कोर को प्रभावित करेगा प्रतिकूल रूप से।
यह उधारकर्ता को उधार लेने के चक्र के जाल में आने के अलावा कोई अन्य विकल्प नहीं छोड़ सकता है, जिसमें कोई व्यक्ति पिछले अवैतनिक ऋण को चुकाने के लिए उधार लेता रहता है। इस चक्र में, ब्याज दर बढ़ती रहती है और व्यापार और इसकी तरलता को बुरी तरह प्रभावित कर सकती है।
नोट करने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु
- किसी व्यवसाय के लिए अल्पकालिक वित्त चुनने का मुख्य एजेंडा कार्यशील पूंजी के लिए धन प्राप्त करना है ताकि चक्र कुशलता से चले और फंड दिन-प्रतिदिन के कारोबार में बाधा न बने।
- यदि व्यक्ति ऋण चुकाने में असमर्थ है तो यह उसके क्रेडिट स्कोर को भी प्रभावित करेगा
निष्कर्ष
न केवल व्यवसायों के लिए बल्कि व्यक्तियों के लिए भी अल्पावधि ऋण बहुत सहायक होते हैं। व्यवसाय के लिए, यह अचानक नकदी प्रवाह की समस्या को हल करता है और एक ही पंक्ति में, यह व्यक्ति के लिए आपातकालीन निधि की समस्या का समाधान करता है। अल्पावधि ऋणों की किस्त के गैर-भुगतान के परिणाम बहुत खतरनाक हो सकते हैं क्योंकि न केवल यह क्रेडिट स्कोर को प्रभावित करेगा, बल्कि दिन के कारोबार के संचालन में वित्तीय बोझ और बाधा को बढ़ाएगा। वित्त के लिए चुनने से पहले अनुमानित व्यवसाय और नकदी प्रवाह को ठीक से जाना उचित है।
