ग्रोथ इक्विटी क्या है?
ग्रोथ इक्विटी को विस्तार पूंजी के रूप में भी जाना जाता है, पूंजी निवेश का एक रूप है जो आमतौर पर अपेक्षाकृत परिपक्व और बड़े कॉर्पोरेट्स में अल्पसंख्यक निवेश के रूप में किया जाता है जो भविष्य में या व्यवसाय संचालन विस्तार के लिए कुछ संरचनात्मक और परिवर्तनकारी परिवर्तन या एक बड़ी वृद्धि की संभावना के लिए तत्पर हैं। या अधिग्रहण या एक नए बाजार में प्रवेश करने के लिए।
स्पष्टीकरण
ग्रोथ इक्विटी का इस्तेमाल विकास की पूंजी या विस्तार पूंजी के साथ किया जाता है, जो अल्पसंख्यक निवेशों में काम करता है और आम तौर पर पसंदीदा शेयरों में निपटा जाता है। इस तरह के निवेश में जोखिम कम से कम है, जबकि निवेश पर रिटर्न बहुत अधिक है। इसलिए, यह निवेश का बेहतर तरीका है। व्यवसायों द्वारा एक नए बाजार में प्रवेश करना, नए कार्यों में अपने व्यवसाय का विस्तार करना और कंपनी के राजस्व और अधिग्रहण को बढ़ावा देना पसंद किया जाता है। मूल रूप से, ऋण इतिहास और कम उत्तोलन नीतियों के बिना कंपनियों को निवेशकों द्वारा चुना जाता है क्योंकि ऐसी कंपनियों में जोखिम क्षमता बहुत कम है। इस प्रकार की कंपनियों में निवेश करने वाले निवेशक आमतौर पर बड़े निवेश फर्म होते हैं जैसे म्यूचुअल फ़र्म और हेज फ़ंड, प्राइवेट इक्विटी फ़र्म, और वेंचरलिस्ट इत्यादि।
नीचे उल्लेख किया गया है कि एक स्थिर व्यवसाय का लाभ और इसका चार्ट विभिन्न वर्षों के लिए शुद्ध लाभ दिखा रहा है:
उपरोक्त लाभ के आंकड़ों के लिए एक्सेल चार्ट निम्नानुसार है:
यह कैसे काम करता है?
ग्रोथ इक्विटी एक निजी इक्विटी एसेट क्लास का एक सेगमेंट है जो उद्यम पूंजी या लीवरेज्ड बायआउट्स से बहुत अलग और अलग है। यह न्यूनतम जोखिम के साथ उच्च रिटर्न प्रदान करने जैसे उपक्रम प्रदान करने का काम करता है। अन्य निवेश फर्मों की तुलना में पूंजी हानि का जोखिम मध्यम है। होल्डिंग अवधि तीन से सात साल है, जहां वापसी की आंतरिक दर का लक्ष्य लगभग 30-40 प्रतिशत है। निवेश की गई पूंजी को कई बार 3 से 7 बार लक्षित किया जा सकता है। निवेशक विभिन्न निवेश विकल्पों के जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रोफाइल का मूल्यांकन करते रहते हैं। निवेश में शामिल कंपनियां पहले से ही सिद्ध उत्पादों के साथ एक स्थापित बाजार में काम कर रही हैं। इसमें शामिल जोखिम केवल निष्पादन और प्रबंधन जोखिम का है।
ग्रोथ इक्विटी का उपयोग
- किसी कंपनी की शेष राशि का पुनर्गठन: इसका उपयोग किसी कंपनी की बैलेंस शीट के पुनर्गठन और ऋण पूंजी को कम करने के लिए किया जाता है।
- बिज़नेस ऑपरेशंस को सब्सिडाइज़ करें: ज्यादातर बिज़नेस हाउस इस निवेश का इस्तेमाल अपने बिज़नेस ऑपरेशंस को बढ़ाने और सब्सिडी देने के लिए करते हैं, ताकि कंपनी की प्रॉफिटेबिलिटी और रेवेन्यू एक्सपेंशन को बढ़ावा मिले और प्रॉफिट को और बढ़ाने के लिए एक नए मार्केट में प्रवेश किया जा सके।
- उच्च वृद्धि संभावित: निवेश के एक मध्यम जोखिम के साथ उच्च विकास से विकास इक्विटी लाभ के निवेशक। निवेश बहुत मामूली है और पसंदीदा शेयरों के साथ निष्पादित किया जाता है। निवेश के लिए चुनी गई कंपनियां आम तौर पर ऋण-मुक्त या कम उत्तोलन पर होती हैं।
ग्रोथ इक्विटी बनाम वेंचर कैपिटल
हालाँकि, उद्यम पूंजी और विकास दोनों इक्विटी निवेशक निवेश करते समय शामिल जोखिम को मानते हैं, यह दोनों निवेश अलग-अलग पहलुओं में भिन्न होते हैं जैसे जोखिम की सीमा, नकदी प्रवाह के दृष्टिकोण, विकास, आदि। तुलना में, उद्यम पूंजी निवेश में ऋण शामिल नहीं है। पूंजी संरचना। वेंचर कैपिटल आम तौर पर कम ऐतिहासिक वित्तीय के साथ शुरुआती चरणों में कारोबार को लक्षित करता है। विकास पूंजी निवेश की तुलना में उद्यम पूंजी निवेश में कंपनियों के पास उच्च स्तर का बाजार, फंडिंग, प्रौद्योगिकी जोखिम आदि है। इसके अलावा, कंपनी की विफलता का एक उच्च जोखिम उद्यम पूंजी में शामिल है, जबकि विकास इक्विटी निवेश में, सीमित जोखिम शामिल है। विकास पूंजी की तुलना में कंपनियों को आम तौर पर कम राजस्व और उद्यम पूंजी में नकारात्मक नकदी प्रवाह होता है,जहां स्थायी राजस्व और सकारात्मक नकदी प्रवाह हैं। ग्रोथ में इक्विटी इन्वेस्टमेंट रिटर्न ग्रोथ, रेवेन्यू और कैश फ्लो पर आधारित होता है, जबकि वेंचर मार्केट और कंपनी मार्केट शेयर में ग्रोथ के कारण वेंचर कैपिटल रिटर्न आधारित होता है।
लाभ
- यह निवेश सुविधा विस्तार, उपकरण खरीद, उत्पाद विकास, बिक्री और विपणन पहल में मदद करता है।
- उच्च वित्तीय विकास के अलावा इक्विटी निवेश भी व्यापार में मार्गदर्शन और परामर्श का एक मूल्यवान स्रोत जोड़कर व्यावसायिक विशेषज्ञता तक पहुंच प्रदान करता है।
- चूंकि फंडिंग निवेशकों की पसंद और रुचि के स्तर पर आधारित है, इसलिए पूंजी जुटाने की कोई सीमा नहीं है।
- निवेशकों को मासिक भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है; इसलिए एकमात्र फोकस व्यवसाय की जरूरतों और इसके विकास की दर में बदलाव करता है।
नुकसान
- संभावित निवेशकों को आकर्षित करने के लिए यह एक निराशाजनक और सम्मोहक प्रक्रिया हो सकती है।
- नए व्यवसाय में निवेश करने के लिए पहले से ही कठोर शोध अभ्यास करना चाहिए।
- निवेशक व्यवसाय के बाहर किसी व्यक्ति को कंपनी के शेयर बेच सकते हैं, जिससे विरोधी विचारों और व्यवसाय में शामिल होने के लिए पर्याप्त अनुभव की कमी होती है।
निष्कर्ष
ग्रोथ इक्विटी निवेश उन कंपनियों के लिए सबसे अच्छा विकल्प है जो अपने व्यवसाय विस्तार या संचालन पुनर्गठन के लिए पूंजी की तलाश में हैं। यह नए बाजारों में बाहर निकलने और एक महत्वपूर्ण स्थान हासिल करने का एक आसान तरीका प्रदान करता है। साथ ही, यह व्यवसायों के जीवन काल में परिवर्तनकारी घटना को लाने में मदद करता है।
