एसेट रीस्ट्रक्चरिंग क्या है? - प्रकार - शुल्क - उदाहरण - वॉल्विसिटमोज़ो

वह प्रक्रिया जिसमें किसी इकाई की संपत्ति को बेचना और खरीदना शामिल होता है, जिसमें लक्ष्य इकाई की समेकित परिसंपत्तियों के आधे से अधिक भाग शामिल होते हैं, जिसे एसेट रीस्ट्रक्चरिंग के रूप में जाना जाता है और यह मूल रूप से ऑनटाइम के लिए व्यय है जिसे किसी भी इकाई द्वारा किसी भी पुनर्गठन द्वारा वित्तपोषित किया जाना आवश्यक है। होने की उम्मीद है।

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग अर्थ

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग कंपनी की परिसंपत्तियों को खरीदने या बेचने की प्रक्रिया है जिसमें लक्ष्य कंपनी की समेकित परिसंपत्तियों के आधे से अधिक महत्वपूर्ण होते हैं। यह आमतौर पर एक बार का खर्च होता है जिसे पुनर्गठन के समय किसी कंपनी द्वारा वित्त पोषित करने की आवश्यकता होती है। एसेट रिस्ट्रक्चरिंग एक ऐसी लागत है जो रणनीतिक रूप से अपनी संपत्ति को लिखने की पूरी प्रक्रिया के दौरान हो सकती है या कभी-कभी पूरी उत्पादन सुविधा को किसी नए स्थान पर स्थानांतरित कर सकती है, विनिर्माण सुविधाओं को बंद कर सकती है, और सभी गैर-सामरिक कर्मचारियों को विशिष्ट रूप से बंद कर सकती है।

हाल ही में, तोशिबा ने अपनी चार-इन-हाउस कंपनियों को पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों में विभाजित करने की अपनी योजना की घोषणा की, जो यह संकेत देती है कि यह पूरी तरह से परमाणु संयंत्र बनाने के व्यवसाय से बाहर निकल सकती है।

कई कंपनियों ने कई देशों में पुनर्गठन पंखों और प्राधिकरणों को सफलतापूर्वक विकसित किया है। विभिन्न राष्ट्रों में कई बहुराष्ट्रीय कंपनियां इस हेकलीन कार्य में उत्सुकता से शामिल हैं और रणनीतिक रूप से परिसंपत्ति पुनर्गठन की प्रक्रिया को समर्पित कर रही हैं।

स्रोत : neimagazine.com

• संपत्ति पुनर्गठन की आवश्यकता क्यों है?
• पुनर्गठन के प्रकार
• परिसंपत्ति पुनर्गठन के परिणाम
• एसेट रिस्ट्रक्चरिंग के प्रमुख लाभ
• एसेट रीस्ट्रक्चरिंग की लागत
• एसेट रीस्ट्रक्चरिंग चार्ज
• एसेट रीस्ट्रक्चरिंग कैसे काम करता है?
• एसेट रीस्ट्रक्चरिंग उदाहरण 1
• एसेट रीस्ट्रक्चरिंग उदाहरण 2
• एसेट रिस्ट्रक्चरिंग क्यों जरूरी है?
• निष्कर्ष

संपत्ति पुनर्गठन की आवश्यकता क्यों है?

आमतौर पर, लोग किसी भी अचल संपत्ति को खरीदते समय बैंकों से ऋण लेते हैं। कई बैंक ग्राहकों का उचित बैकग्राउंड वेरिफिकेशन किए बिना उन्हें पैसे उधार देते हैं चाहे वे निर्धारित अवधि के भीतर ब्याज के साथ ऋण की राशि को चुका दें या उनकी साख। इसलिए, ऋण के खराब होने की संभावना काफी बढ़ जाती है और इस प्रकार इन वित्तीय संस्थानों को अपने वित्तीय ऋण में वृद्धि करके नुकसान हो सकता है।

इसलिए, इस तरह के धोखाधड़ी की जाँच के लिए परिसंपत्ति पुनर्गठन की अवधारणा विकसित हुई और अचानक वित्तीय हानि होने पर उचित मरम्मत प्रदान की गई। इस तरह की कार्रवाइयों से, कई धोखाधड़ी को सफलतापूर्वक रोका गया और विशिष्ट रूप से धोखाधड़ी और आपराधिक गतिविधियों में महत्वपूर्ण गिरावट के साथ संबोधित किया गया। इसके अलावा, एक मजबूत परिसंपत्ति पुनर्गठन तंत्र द्वारा कई उधार देने वाले धोखाधड़ी को भी रोका जा सकता है। कई कंपनियां प्रमुख परियोजना पर काम कर रही हैं, और एक ही अवधारणा को सफलतापूर्वक कई देशों में लागू किया गया है।

विभिन्न प्रकार के कारणों सहित संपत्ति पुनर्गठन को लागू किया जा सकता है, संगठन को अधिक प्रतिस्पर्धी बनने के लिए लक्षित करना, सफलतापूर्वक जीवित रहना और मौजूदा शत्रुतापूर्ण आर्थिक वातावरण से मजबूत होकर उभरना, या कंपनी को पूरी तरह से नई दिशा की ओर बढ़ने के लिए स्थिति बनाना।

पुनर्गठन के प्रकार

पुनर्गठन की एक विस्तृत श्रृंखला उपलब्ध है, जैसा कि नीचे दिए गए चित्र में दिखाया गया है:

परिसंपत्ति पुनर्गठन में नकदी पैदा करने के लिए लक्ष्य कंपनी की अमूर्त या मूर्त संपत्ति की अच्छी तरह से योजनाबद्ध बिक्री शामिल है।

परिसंपत्तियों का पुनर्गठन एक विनिवेश या एक सुनियोजित विभाजन के रूप में भी हो सकता है जिसमें कंपनी, या ब्रांड, या डिवीजनों या उत्पाद लाइनों की संपत्ति की बिक्री शामिल है।

इसे रिवर्स में अधिग्रहण के रूप में भी कहा जा सकता है।

तलाक की जरूरत है

• रणनीतिक परिवर्तन
• रणनीतिक रूप से नकदी गायों की बिक्री
• गैर-लाभदायक व्यवसायों का अद्वितीय निपटान
• समेकन
• आकर्षक मूल्य अनलॉक

बेच डाल

सेल-ऑफ भी परिसंपत्ति पुनर्गठन प्रक्रिया का एक हिस्सा हो सकता है, कंपनी अपने गैर-प्रमुख व्यवसाय के एक हिस्से को किसी भी सहमत-तीसरे पक्ष को बेच सकती है। इसे कई बड़ी कंपनियों द्वारा अपने प्रमुख संसाधनों पर किसी अन्य दबाव से बचने के लिए अपने कम लाभदायक या गैर-लाभकारी व्यवसायों को बेचने या विभाजित करने के लिए एक सामान्य अभ्यास माना जा सकता है।

कई बार कंपनी अपने आकर्षक लेकिन गैर-आवश्यक व्यवसायों को व्यापार कर सकती है ताकि अपने दैनिक परिचालन को लाभकारी रूप से जारी रखने के लिए पर्याप्त तरलता उत्पन्न कर सके।

परिसंपत्ति पुनर्गठन के परिणाम

इस संपत्ति पुनर्गठन कार्यक्रम के सकारात्मक और अनुकूल परिणामों के अलावा, ऑपरेशन के कुछ निश्चित उत्पाद भी हैं जैसे कि एक बार की वस्तु, जो आम तौर पर किसी भी संगठन के आय विवरण में एक लेखांकन शब्द है, जिसे गैर-आवर्ती माना जाता है। प्रकृति। इसके अलावा, किसी भी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर सही मूल्यांकन करने के लिए, किसी भी कंपनी की सही जांच करते समय निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा एक बार के तत्वों को बाहर रखा जाता है। एक बार के तत्व आमतौर पर किसी भी कंपनी की आय को संचालन से प्रभावित करते हैं; हालाँकि, इसका कभी-कभी स्वस्थ प्रभाव पड़ सकता है।

एसेट रिस्ट्रक्चरिंग के प्रमुख लाभ

• कंपनी की प्रमुख गैर-प्रमुख और गैर-लाभदायक संपत्तियों के पुनर्गठन के बाद, इसका व्यवसाय आकर्षक रूप से एकीकृत और अत्यधिक लाभदायक हो जाता है। कंपनी ज्यादातर रणनीतिक रूप से बातचीत और पुनर्गठन योजनाओं को तैयार करने के लिए कानूनी और वित्तीय सलाहकारों को काम पर रखती है।
• नॉन-स्ट्रेटेजिक एसेट्स की बिक्री के रूप में एसेट रिस्ट्रक्चरिंग को बहुत स्मूथ और अत्यधिक आर्थिक व्यावसायिक संचालन करना होगा। बदले में, व्यापार परिचालन के विस्तार के लिए महत्वपूर्ण कई अन्य महत्वपूर्ण संपत्तियों की खरीद को माना जाता है कि आकर्षक शेयरधारकों के रिटर्न की पेशकश करते हुए स्थायी दीर्घकालिक कंपनी की वृद्धि जारी है।

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग की लागत

परिसंपत्ति पुनर्गठन की प्रक्रिया निश्चित रूप से कंपनी को कुछ लागतें प्रदान करती है, जिसमें परिसंपत्तियों के लेखन से संबंधित लागत, सेवा या उत्पाद लाइनों को कम करना या हटाना, समझौतों को त्यागना, विभाजन को हटाना और सुविधाओं को बंद करना शामिल है। इसके अलावा, कुछ प्रमुख संपत्ति की खरीद समग्र परिसंपत्ति पुनर्गठन लागत को जोड़ती है।

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग चार्ज

एक बार का खर्च जिसे किसी भी संगठन द्वारा वित्त पोषित करने की आवश्यकता होती है जब वह परिसंपत्ति पुनर्गठन या पुनर्गठन के माध्यम से जाता है। नॉन-कोर एसेट्स को लिखने या पूरी प्रोडक्शन फैसिलिटी को दूसरे स्थान पर शिफ्ट करने, मैन्युफैक्चरिंग फैसिलिटी को बंद करने और अपने कर्मचारियों को लागत कम करने के लिए रीस्ट्रक्चरिंग चार्ज लग सकता है।

स्रोत: mobileworldlive.com

Q1 2016 में एरिक्सन ने SEK 13.4 बिलियन के पुनर्गठन लागत, परिसंपत्ति लिखने-घटाने की रिपोर्ट की, जिसके कारण Q1 2016 में SEK 2.1 बिलियन का शुद्ध घाटा दर्ज किया गया।

एसेट रिस्ट्रक्चरिंग एक प्रकार का ऑपरेशनल रिस्ट्रक्चरिंग है जहां किसी कंपनी की संपत्ति रणनीतिक रूप से खरीदी या बेची जा सकती है। यह पूरी तरह से कोर बिजनेस मॉडल की आर्थिक व्यवहार्यता के विस्तार की पूरी प्रक्रिया पर निर्भर करता है। कुछ उदाहरणों में गैर-मुख्य उत्पाद लाइनों का परित्याग या गैर-रणनीतिक और गैर-लाभकारी प्रभागों की बिक्री, अच्छी तरह से योजनाबद्ध विलय, या गैर-लाभकारी सुविधाओं को बंद करने जैसे लागत अनुकूलन के प्रयास शामिल हैं। एसेट रिस्ट्रक्चरिंग ज्यादातर कंपनियों द्वारा व्यापार को बचाने के लिए प्रमुख दिवालियापन और टर्नअराउंड स्थितियों के तहत किया जा रहा है।

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग कैसे काम करता है?

एक प्रमुख संक्रमण, एक दिवालियापन या एक खरीद के दौरान, प्रबंधन कंपनी के रणनीतिक परिसंपत्ति पुनर्गठन पर विचार कर सकता है। एसेट रिस्ट्रक्चरिंग में पैमाने की विषमताओं को खत्म करने, कोर संचालन और प्रबंधन को पुनर्गठित करने और नए मालिकों या खरीदारों प्रबंधन टीमों को मजबूत करने जैसे कई उपायों को शामिल किया जा सकता है।

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग में नई पूंजी, नया प्रबंधन और व्यवसाय योजना और संगठन को पुनर्जीवित करने की कोई नई संभावना शामिल हो सकती है। फलदायी संपत्ति पुनर्गठन आमतौर पर एक उच्च कंपनी के मूल्यांकन के लिए नेतृत्व करेगा।

आइए एसेट रीस्ट्रक्चरिंग पर कुछ स्पष्टता प्राप्त करने के लिए कुछ उदाहरण लेते हैं:

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग उदाहरण 1

उदाहरण 1: मान लें कि एक बैंक में कुछ पुराने फर्नीचर और उसके साथ एक पारंपरिक लॉकर है, जिसका बैंक के लिए कोई उपयोग नहीं है क्योंकि इसे गैर-निष्पादित संपत्ति या एनपीए माना जा सकता है। अब, बैंक का शीर्ष प्रबंधन इसे कुछ पूर्व निर्धारित मूल्य पर बेचने का फैसला करता है। यह बैंक को इससे कुछ पैसे बनाते हुए ऐसे एनपीए से छुटकारा पाने की अनुमति देगा, जो पहले से ही बैंक के लिए कोई फायदा नहीं था।

हालाँकि, किसी को भी निश्चित परिसंपत्तियों को बेचने के दौरान लेखांकन प्रविष्टियों के बारे में कुछ बिंदुओं को ध्यान में रखना चाहिए,

• इसकी बिक्री की तारीख तक संपत्ति के मूल्यह्रास व्यय की रिकॉर्डिंग;
• संपत्ति के संचित मूल्यह्रास और लागत को हटाना;
• प्राप्त कुल राशि की रिकॉर्डिंग;
• किसी भी अंतर को नुकसान या लाभ के रूप में दर्ज किया जाना चाहिए।

एसेट रीस्ट्रक्चरिंग उदाहरण 2

उदाहरण 2: एक कैलकुलेटर पर विचार करें, जो मूल रूप से $ 100 के लिए खरीदा गया है, जबकि एक पंक्ति में सीधे 5 साल के लिए मूल्यह्रास को सीधे-रेखा मूल्यह्रास विधि लागू करके और $ 0 का निस्तारण मूल्य है। 2 वर्षों के बाद लेज़र प्रविष्टियाँ इस तरह दिखाई देंगी:

उत्पाद - कैलकुलेटर संचित मूल्यह्रास

$ 100 $ 20 (yr 1)

$ 20 (yr 2)

वर्तमान में, निर्णय $ 80 के लिए कैलकुलेटर बेचने का है। इसके अलावा, प्रविष्टियों को उस तरीके से बनाया जाना चाहिए जो संचित और उपकरण मूल्यह्रास खातों को शून्य करता है क्योंकि वे लेनदेन के बाद मौजूद नहीं रहेंगे। इसके अलावा, किसी को प्राप्य खातों या नकदी पर विचार करना चाहिए जो वर्तमान में बिक्री के कारण उपलब्ध है। जर्नल प्रविष्टियाँ इस प्रकार दिखाई देती हैं:

डॉ। कैश $ 80

डॉ। संचित मूल्यह्रास $ 40

Cr। उत्पाद - कैलकुलेटर $ 100

$ 120 $ 100

लेकिन, ये क्रेडिट और डेबिट मेल नहीं खाते। इसे आस्तियों के निपटान पर लाभ (हानि) के रूप में संदर्भित एक अन्य खाते को शुरू करने या पसंद किया जा सकता है। एक क्रेडिट प्रविष्टि को एक लाभ के रूप में माना जाता है (जैसे कि राजस्व), और एक डेबिट प्रविष्टि को हानि (जैसे व्यय) के रूप में माना जाता है। इस मामले के लिए, 20 डॉलर की क्रेडिट प्रविष्टि नीचे दी गई है:

डॉ। कैश $ 80

डॉ। संचित मूल्यह्रास $ 40

Cr। उत्पाद - कैलकुलेटर $ 100

Cr। विवाद पर लाभ या हानि $ 20

$ 120 $ 120

इसलिए, क्रेडिट और डेबिट मैच!

अब, कैश फ्लो स्टेटमेंट पर प्रभाव देखें। हम देखते हैं कि संपूर्ण अचल संपत्तियों का शुद्ध मूल्य कंपनी की बैलेंस शीट (कैश सोर्स होने के नाते) में कम हो जाएगा, और हमने समग्र नकद खाता बढ़ा दिया है। यह लेनदेन के नकदी प्रवाह को दिखाता है।

एक अन्य प्रभाव में संपत्ति के फैलाव पर नेट गेन (हानि) शामिल है, जो फिर से एक गैर-नकद गतिविधि है जो कंपनी के संयुक्त आय विवरण पर सतहों, जबकि यह कर योग्य आय को कम या बढ़ा देता है। इसी तरह, मूल्यह्रास व्यय एक गैर-नकद गतिविधि है जो सीमाओं से परे कर (एनबीआईटी) से पहले शुद्ध आय को कम या विस्तारित करती है। अंत में, समेकित आय विवरण निम्नानुसार है:

राजस्व $ 100

माइनस एक्सपेंस $ 20

ऑपरेशन $ 80 से शुद्ध लाभ

अन्य कार्यवाही / रूपरेखा

उत्पाद $ 20 के निपटान पर लाभ या हानि

कर 82 डॉलर से पहले शुद्ध आय

कर $ 5

शुद्ध आय $ 77

ऊपर के उदाहरण में, कंपनी ने $ 20 की गैर-नकद गतिविधि द्वारा शुद्ध आय को पार कर लिया है (जबकि मूल्यह्रास व्यय को शुद्ध आय को कम करना माना जाता है क्योंकि यह एक गैर-नकद व्यय है)। इसलिए, किसी को भी इस गैर-नकदी गतिविधि में कटौती करनी चाहिए, क्योंकि यह शुद्ध आय के ओवरस्टेटमेंट की भरपाई के लिए नकदी प्रवाह के बयानों पर दर्शाया गया है। यह मूल्यह्रास व्यय के साथ जुड़े नकदी प्रवाह के तहत आता है।

एसेट रिस्ट्रक्चरिंग क्यों जरूरी है?

एक रणनीतिक पुनर्गठन कंपनी, मुख्य रूप से परिसंपत्ति पुनर्गठन के माध्यम से, कम से कम अस्थायी रूप से, अधिक लाभदायक, अधिक कुशल और अधिक अपने कार्यों पर केंद्रित है। लेकिन, परिसंपत्ति पुनर्गठन प्रभाव डाल सकता है और मौजूदा शेयरधारक के शेयर मूल्यों को भी कमजोर कर सकता है।

परिसंपत्ति पुनर्गठन का प्राथमिक उद्देश्य शेयरधारक मूल्य में सुधार करना है।

इसके अलावा, कई अन्य कारणों में शामिल हैं,

• प्रतिस्पर्धी माहौल में बदलाव

भारी विदेशी प्रतिस्पर्धा के कारण प्रौद्योगिकी और वैश्विक स्तर पर प्रतिस्पर्धी दबावों में तेजी से बदलाव हो सकता है।

प्रबंधन गैर-प्रमुख व्यवसायों के रणनीतिक विभाजन के माध्यम से बड़ी दक्षताओं पर ध्यान केंद्रित करने के लिए कंपनी के परिसंपत्ति पुनर्गठन के लिए जाने का फैसला कर सकता है, जबकि ये आकर्षक विनिवेश प्रभावशाली मूल्यांकन प्रदान कर सकते हैं।

कुछ और उदाहरण …

• एटीएंडटी ने कंपनी की रणनीतिक घोषणा के बाद अपने शेयर की कीमत में लगभग 40,000 श्रमिकों के दबाव में महत्वपूर्ण विस्तार के बाद अपने मुख्य लाभ के दबाव में आने की सूचना दी।
• 90 के दशक की शुरुआत में, देवू ने अपनी अच्छी तरह से विविध साम्राज्य को नियंत्रित करने वाली समस्याओं को देखा। हालांकि, अपने गैर-लाभकारी कार्यों को बंद करके, डाउनसाइज़िंग और पुनर्गठन करके, अपनी उपलब्धि की कहानी को फिर से परिभाषित किया।

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निष्कर्ष

प्रत्येक कंपनी अपनी गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) से छुटकारा पाने के लिए और निवेशकों के लिए अपनी बैलेंस शीट को आकर्षक बनाते हुए अपनी वित्तीय स्थिति में सुधार करने के लिए कुछ परिसंपत्ति पुनर्गठन संचालन करती है। इसलिए, "एसेट रीस्ट्रक्चरिंग" की प्रक्रिया के माध्यम से, कंपनियां अक्सर अपनी बैलेंस शीट पर नकदी को बढ़ाते हुए गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों के विशाल ढेर बनाने से बचती हैं।