लघु निचोड़ अर्थ
लघु निचोड़ उस स्थिति को संदर्भित करता है जो स्टॉक मूल्य में अप्रत्याशित वृद्धि होने पर उत्पन्न होती है, जो शॉर्ट-सेलर्स पर प्रतिकूल प्रभाव डालती है, जो तब अपनी छोटी स्थिति को कवर करने के लिए उच्च मूल्य पर स्टॉक खरीदने के लिए मजबूर होते हैं और परिणाम में और वृद्धि होती है। शेयर की कीमत। प्रभावी रूप से, लघु-विक्रेताओं को उनके छोटे पदों से बाहर निकाल दिया जाता है, आमतौर पर नुकसान में।
कैसे पहचानें?
कई तकनीकी संकेतक स्टॉक की पहचान में मदद करते हैं जो एक छोटे से निचोड़ के लिए परिपक्व होते हैं। सबसे आम संकेतकों में से कुछ नीचे चर्चा की गई है:
- लघु ब्याज: यह दर्शाता है कि स्टॉक के बकाया शेयरों का कितना प्रतिशत शॉर्ट-सेलर्स के पास है। यदि लघु ब्याज का मूल्य सामान्य स्तर से काफी अधिक है, तो संभावना है कि एक छोटा निचोड़ कोने के चारों ओर है।
- कवर करने के लिए दिन: इस मीट्रिक की गणना स्टॉक में कुल लघु-विक्रय ब्याज को उसके औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम द्वारा विभाजित करके की जाती है। सैद्धांतिक रूप से, यह इंगित करता है कि कितने दिनों (कितने दिनों के लिए) में लघु विक्रेताओं को अपनी स्थिति को कवर करने में लगेगा, औसत व्यापारिक मात्रा मानते हुए। कवर करने के लिए दिनों का मूल्य जितना अधिक होगा, उतना ही कम निचोड़ की संभावना होगी।
- रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI): यह मीट्रिक इंगित करता है कि बाजार ओवरबाइट या ओवरसोल्ड स्थिति में है या नहीं। यदि आरएसआई मूल्य 30 से नीचे है, तो यह इंगित करता है कि बाजार ओवरसोल्ड और अंडरवैल्यूड है, और इसलिए इसमें एक छोटा निचोड़ की गुंजाइश है।
लघु निचोड़ का उदाहरण
उदाहरण 1
आइए हम कंपनी एबीसी इंक के स्टॉक का उदाहरण लेते हैं। मान लेते हैं कि एक छोटे विक्रेता की कंपनी में 25 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से शॉर्ट पोजिशन है, जबकि वर्तमान में (31 दिसंबर 2018) यह 29 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है। हालांकि, एक नए उत्पाद के बारे में 07-जनवरी-2019 को अचानक घोषणा के कारण 25-201-2019 तक मूल्य 35 डॉलर प्रति शेयर तक पहुंच गया और गति रुक गई।
ऐसे परिदृश्य में, लघु विक्रेता गहरे संकट में है क्योंकि उसे अपनी स्थिति को कवर करने और अपने नुकसान को सीमित करने की आवश्यकता है। लघु विक्रेता एबीसी इंक के शेयरों को तुरंत खरीदने का फैसला करता है। विभिन्न समान लघु विक्रेताओं से मांग के कारण, स्टॉक की कीमत आगे बढ़ जाती है, जिससे छोटे विक्रेता का नुकसान बढ़ जाता है। यह छोटा निचोड़ का दुष्चक्र है, जो लाइन के लाइन भाग द्वारा दर्शाया गया है।
उदाहरण # 2
आइए, हम वोक्सवैगन के वास्तविक जीवन के उदाहरण का उदाहरण लेते हैं, जहां अक्टूबर 2008 के दौरान शेयर की कीमत में काफी कमी आई थी। जाहिर तौर पर, शेयर की कीमत € 210 प्रति शेयर से € 1,000 प्रति शेयर से अधिक मात्र दो में शूट हुई। दिन, इसे दुनिया की सबसे मूल्यवान कंपनी बनाते हैं।
निवेशकों की भावनाओं में अचानक बदलाव पॉर्श की घोषणा के कारण हुआ कि उसने वोक्सवैगन में अपने मतदान शेयरों का विस्तार 74% तक कर लिया। छोटे विक्रेताओं, जिन्होंने सभी के लिए शेयर की कीमत की उम्मीद की थी, उन्हें लगाया गया और शॉर्ट कवरिंग के लिए प्रति शेयर € 1,005 पर शेयर खरीदने के लिए मजबूर किया गया।
लघु निचोड़ का व्यापार कैसे करें?
पहला कार्य यह सुनिश्चित करना है कि नकारात्मक भावना अधिक हो गई है। व्यापारी तकनीकी संकेतकों का उपयोग यह स्थापित करने के लिए कर सकते हैं कि किसी विशेष स्टॉक में एक बड़ा लघु ब्याज है। उसके बाद, वे कर सकते हैं:
- स्टॉक खरीदें और बेच दें जब कम निचोड़ लगता है।
- स्टॉक पर एक कॉल विकल्प खरीदें और स्टॉक की कीमत एक निश्चित उच्च तक प्रतीक्षा करें और फिर इसका उपयोग लाभ बुक करने के लिए करें। अन्यथा, वे कॉल निवेशक को अधिक कीमत पर दूसरे निवेशक को भी बेच सकते हैं और लाभ बुक कर सकते हैं।
जोखिम
हालांकि ऐसे कई उदाहरण हैं जहां शेयर की कीमतों में भारी कमी के बाद शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी हुई है, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि यह हमेशा होगा। ऐसे उदाहरण हैं जहां स्टॉक की कीमत वास्तव में गिर गई थी जब वे भारी कमी में थे। इसलिए, यह जोखिम हमेशा उन निवेशकों के लिए होता है जो एक छोटी निचोड़ स्थिति से लाभ प्राप्त करने का इरादा रखते हैं।
