खरीदें और पकड़ो रणनीति क्या है?
खरीद और पकड़ की रणनीति निवेशकों के निवेश की रणनीति को संदर्भित करती है जहां वे कम अवधि में बेचने के इरादे से लंबे समय तक प्रतिभूतियों में खरीद / निवेश करते हैं और यह निवेश को बनाए रखने के लिए लंबी अवधि के लिए निवेश को संदर्भित करता है जो आमतौर पर उतार-चढ़ाव को अनदेखा करता है। छोटी अवधि में बाजार मूल्य में गिरावट।
खरीदें और होल्ड की इस रणनीति का अनुसरण करने वाले निवेशक कंपनी के मूलभूत विश्लेषण पर भरोसा करते हैं जिसमें वे निवेश करने की योजना बना रहे हैं। मौलिक विश्लेषण में कंपनी के पिछले प्रदर्शन, इसकी दीर्घकालिक विकास रणनीति, उत्पादों के प्रकार जो कंपनी अपनी गुणवत्ता के साथ प्रदान करती है, कंपनी के प्रबंधन का काम करना आदि जैसे कारक शामिल हैं।
इस रणनीति के लिए जाते समय, बाजार में अल्पकालिक प्रकृति के उतार-चढ़ाव, मुद्रास्फीति, व्यापार चक्र आदि से बचा जाता है और इसे निर्णायक कारक नहीं माना जाता है।
खरीदें और उदाहरण रखें
उदाहरण 1
आइए एक उदाहरण लेते हैं कि मिस्टर एक्स के पास अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश करने के लिए $ 500,000 हैं और जोखिम, लक्ष्य और कर जैसी उसकी आवश्यकताओं के अनुरूप विभिन्न मापदंडों के आधार पर अधिक से अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए पोर्टफोलियो तैयार करें। बाजार की स्थितियों को देखते हुए, उसने 50% शेयरों में निवेश करने का फैसला किया, अर्थात $ 250,000, बॉन्ड में 20%, अर्थात $ 100,000, और शेष 30% की राशि जोखिम-मुक्त सरकार द्वारा जारी बिलों में $ 150,000 है।
दो वर्षों के कार्यकाल के बाद, यह देखा गया है कि जिन शेयरों में निवेश किया गया था, उनके मूल्य में तेजी से वृद्धि होती है, पोर्टफोलियो में स्टॉक का वजन 50% से बढ़ाकर 75% करना और अनुपात को कम करना बॉन्ड और जोखिम-मुक्त संपत्ति क्रमशः 10% और 15% तक।
- अब, मौजूदा स्थिति के अनुसार निवेशक के पास दो विकल्प हैं जिनका वह अनुसरण कर सकता है। सबसे पहले वह संपत्ति के विभिन्न वर्ग के मूल अनुपात को बनाए रख सकता है। इसके लिए उसे अपने कुछ शेयर बेचने होंगे ताकि उसी अनुपात को बनाए रखा जा सके। इस मामले में, वह लंबे समय तक स्टॉक नहीं रख रहा है और इस तरह खरीद और होल्ड की रणनीति का पालन नहीं कर रहा है।
- दूसरी ओर, एक निवेशक निवेश को छोड़कर पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग से बच सकता है, अर्थात, अनुपात को बनाए रखने के लिए या अन्यथा कोई स्टॉक नहीं बेचा जाएगा। पोर्टफोलियो को बरकरार रखा जाएगा। इस मामले में, जहां निवेशक पोर्टफोलियो में कोई बदलाव नहीं कर रहा है, वह शेयरों को लंबे समय तक पकड़ रहा है और इस प्रकार खरीद और पकड़ की सही रणनीति का पालन कर रहा है।
उदाहरण 2
श्री एक्स खरीदने और धारण करने की रणनीति में विश्वास करते हैं क्योंकि उनका मानना है कि दीर्घकालिक में वापसी अधिक होगी, और उनके पास बाजार में स्टॉक की कीमतों में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव देखने का समय नहीं है।
जून 2013 में, उन्होंने $ 2300 की बचत की और फेसबुक स्टॉक में निवेश किया। जून 2013 में, उसने जिस शेयर को खरीदा था, उस तारीख को फेसबुक के शेयर की कीमत 23 डॉलर प्रति शेयर थी। इसलिए 2,300 डॉलर की राशि के साथ, उसने फेसबुक के 100 शेयर 23 डॉलर प्रति शेयर की कीमत पर खरीदे।
उनके पास 11 वर्षों के लिए स्टॉक है और जुलाई 2019 में सभी शेयरों को बेच दिया जब स्टॉक की कीमतें बढ़कर 204 डॉलर प्रति शेयर हो गईं। यह देखा जा सकता है कि श्री एक्स की होल्डिंग अवधि के दौरान शेयरों की कीमतों में $ 181 प्रति शेयर की वृद्धि हुई, जो केवल 6 वर्षों में लगभग 786% रिटर्न बनाती है। यह खरीद और धारण की रणनीति है, जिसने मिस्टर एक्स द्वारा फेसबुक के स्टॉक की खरीद के मामले में बहुत अच्छा काम किया, जिससे बेहतरीन परिणाम मिले।
लाभ
- चूंकि खरीद और पकड़ की रणनीति के मामले में लेनदेन की कुल संख्या कम है, इसलिए इस रणनीति में ब्रोकरेज, सलाहकार शुल्क और बिक्री आयोग भी कम हैं।
- इस मामले में, शेयरों को लंबी अवधि के लिए रखा जाएगा, और उसके बाद ही इसे बेचा जाएगा। इसलिए यहां पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन लागू होगा। लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स की दर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन से कम है, जो निवेशकों के लिए फायदेमंद है।
- इस रणनीति को अपनाना आसान है, क्योंकि इस रणनीति में केवल एक बार स्टॉक का चयन आवश्यक है। इसके अलावा, शेयर खरीदने के बाद, किसी को स्टॉक की कीमतों की निगरानी करने और बाजार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर विचार करने की आवश्यकता नहीं होती है।
नुकसान
- इस रणनीति के मामले में, यह आवश्यक है कि निवेशकों को व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों को दबाने और मंदी के प्रभाव को भावनात्मक रूप से संभालने में सक्षम होना चाहिए। इस प्रकार निवेशकों की जोखिम सहिष्णुता अधिक होनी चाहिए क्योंकि खरीद और कार्यान्वयन के लिए आसान हो लेकिन सही ढंग से पालन करना मुश्किल हो।
- इस मामले में, शेयरों को कीमत में उतार-चढ़ाव या कंपनी के बारे में खबर की परवाह किए बिना लंबी अवधि के लिए रखा जाएगा; बाजार या स्टॉक के संबंध में कोई भी नकारात्मक घटना होने पर संभावित नुकसान के लिए कोई सीमा नहीं है। जैसे अगर निवेशकों द्वारा खरीदे गए स्टॉक के संबंध में कोई नकारात्मक खबर आती है, और कंपनी दिवालिया हो जाती है। उस स्थिति में, निवेशक भी उस शेयर को तब तक जारी रखेंगे जब तक वे बेकार नहीं हो जाते। इस प्रकार, उस स्थिति में, निवेशक अपना सारा निवेश खो देंगे।
नोट करने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु
- भले ही कोई खरीद और पकड़ की रणनीति के मामले में दीर्घावधि के लिए प्रतिभूतियों को धारण करता है, फिर भी उन्हें कीमत में उतार-चढ़ाव और बाजार से संबंधित किसी भी खबर पर विचार करना चाहिए और असीमित नुकसान की स्थिति से बचने के लिए वह स्टॉक।
- यह रणनीति केवल स्टॉक या बॉन्ड पर लागू नहीं होती है, लेकिन साथ ही, वे रियल एस्टेट सेक्टर के लिए भी लागू होती हैं, जहां निवेशकों द्वारा उन्हें फ़्लिप किए बिना घर खरीदे जाते हैं। इस मामले में, आम तौर पर, लीवरेज का लाभ प्राप्त करने के लिए निवेशकों द्वारा एक बंधक लिया जाएगा।
- इस रणनीति के रूप में निवेश करते समय, यह महत्वपूर्ण है कि एक व्यक्ति पोर्टफोलियो में निवेश कर रहा है, जो अच्छी तरह से विविध है।
निष्कर्ष
खरीद और पकड़ की रणनीति दीर्घकालिक निवेश रणनीति है, जो उन निवेशकों के लिए आदर्श है जिनके पास अपने निवेश पोर्टफोलियो का पालन करने के लिए उस समय नहीं है। लाभ कमाने के लिए स्टॉक या बॉन्ड को एक अल्पकालिक वाहन के रूप में मानने के बजाय, बाय-एंड-होल्ड रणनीति में निवेशक शेयरों को बैल बाजार और भालू बाजार दोनों के माध्यम से रखते हैं।
इस रणनीति को लागू करना आसान है क्योंकि स्टॉक का एक बार चयन होता है, और स्टॉक की कीमतों की निगरानी करने और बाजार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर विचार करने के लिए कोई आवश्यकता नहीं है। इस रणनीति में, यह आवश्यक है कि निवेशक मंदी के प्रभाव को संभालने में सक्षम हों और घबराहट में गलत निर्णय न लें।
