वास्तविक ब्याज दर की गणना करने का सूत्र
वास्तविक ब्याज दर सूत्र मुद्रास्फीति के प्रभाव को छोड़कर ब्याज की दर की गणना करता है और वित्तीय सुरक्षा या ऋण या जमा में निवेश पर मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न को मापने का साधन प्रदान करता है।
सूत्र नीचे दिया गया है:
वास्तविक ब्याज दर = ब्याज की नाममात्र दर - मुद्रास्फीति (वास्तविक या अपेक्षित)
- मामूली ब्याज दर ज्यादातर बैंकों या किसी अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा उद्धृत की जाती है। इसलिए, गणना में उपयोग की जाने वाली पहली दर ब्याज की नाममात्र दर है।
- दूसरी मुद्रास्फीति की दर है जो ब्याज की वास्तविक दर हो सकती है या यह अपेक्षित ब्याज दर हो सकती है।
- दोनों के बीच अंतर जो ब्याज दर और मुद्रास्फीति दर का मामूली दर है, वास्तविक ब्याज दर होगी।
उदाहरण
उदाहरण 1
लंबे समय से प्रचलित ब्याज की नाममात्र दर लगभग 9% रही है और मुद्रास्फीति की दर 3% के रूप में सामने आई है। आपको ब्याज की वास्तविक दर की गणना करने की आवश्यकता है।
उपाय:
वास्तविक ब्याज दर की गणना के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें।
- नाममात्र की ब्याज दर: 9%
- मुद्रास्फीति की दर: 3%
वास्तविक ब्याज दर की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
हमें ब्याज की वास्तविक दर की गणना करने के लिए दोनों आंकड़े दिए गए हैं।
वास्तविक ब्याज दर = ९% - ३%
वास्तविक ब्याज दर होगी -
वास्तविक ब्याज दर = 6%
इसलिए, ब्याज की वास्तविक दर 6% है।
उदाहरण # 2
विश्व बैंक कुछ देशों के आंकड़ों के आंकड़ों को पूरा करने के काम में लगा है। अब वे दो देशों के साथ बचे हैं, जिनके लिए आंकड़े पूरा करने की समय सीमा अगले सप्ताह तक है। विलियम हाल ही में टीम में शामिल हुए हैं जो ब्याज दरों की गणना करता है। विलियम एक अर्थशास्त्री हैं और उन्होंने इसमें मास्टर किया है। उन्हें शेष दो देशों एक्स और वाई के लिए ब्याज की वास्तविक दर की गणना को पूरा करने के लिए एक कार्य दिया गया था। नीचे दिए गए विवरण हैं जो इन देशों के लिए पूर्व कर्मचारी द्वारा एकत्र किए गए थे।
| विशेष रूप से | देश एक्स | देश वाई |
| ब्याज की जमा दर | 1 1% | 10.50% |
| वर्ष 2019 में माल की टोकरी का मूल्य | 123,331,456.43 | 141,678,331.23 |
| वर्ष 2018 में माल की टोकरी का मूल्य | 120,899,345.98 | 140,993,221.77 |
उपरोक्त उपलब्ध जानकारी के आधार पर, आपको ब्याज की वास्तविक दर की गणना करने की आवश्यकता है। अगर कोई अपने फंड को निवेश करना चाहता है, तो देश एक्स या कंट्री वाई में निवेश कहां करना चाहिए?
उपाय:यहां, हमारे पास ब्याज दर नाममात्र की है जो कि ब्याज की जमा दर है, लेकिन हमें ब्याज की वास्तविक दर नहीं दी जाती है, जिसे हम दोनों देशों के लिए गणना करेंगे।
देश एक्स के लिए मुद्रास्फीति की दर होगी -
मुद्रास्फीति की दर = 123,331,456.43 / 120,899,345.98 - 1 = 2.01%।
देश एक्स के लिए वास्तविक ब्याज दर की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
वास्तविक ब्याज दर = 11% - 2.01%
देश एक्स के लिए वास्तविक ब्याज दर होगी -
वास्तविक ब्याज दर = 8.99%
देश Y के लिए मुद्रास्फीति की दर होगी -
मुद्रास्फीति की दर = 141,678,331.23 / 140,993,221.77 - 1 = 0.49%
देश वाई के लिए वास्तविक ब्याज दर की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
वास्तविक ब्याज दर = 10.50% - 0.49%
देश Y के लिए वास्तविक ब्याज दर होगी -
वास्तविक ब्याज दर = 10.01%
इसलिए, वास्तविक शब्दों में, देश Y में निवेश करना बेहतर है क्योंकि देश अधिक ब्याज दर प्रदान करता है।
उदाहरण # 3
XYZ फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश करना चाहता है, और वह एबीसी बैंक चाहता है। बैंक अवधि और राशि के बावजूद ब्याज की 7% दर का भुगतान करता है। सावधि जमा राशि $ 100,000 है। वह खुशी से 3 साल की अवधि के लिए राशि का निवेश करता है। बाद में, एक समाचार चैनल पर, वह सीखता है कि देश उच्च स्तर की मुद्रास्फीति का सामना कर रहा है, और वर्तमान में इसका 8% और आगे यह उम्मीद थी कि 3 वर्षों के बाद यह 8.50% होगा।
उपरोक्त परिदृश्य के आधार पर, आपको यह पुष्टि करने की आवश्यकता है कि क्या XYZ पैसे कमाएगा या खो देगा?
उपाय:
वास्तविक ब्याज दर की गणना के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें।
- नाममात्र की ब्याज दर: 7.00%
- मुद्रास्फीति की दर: 8.50%
सबसे पहले, हम ब्याज की वास्तविक दर की गणना करेंगे। चूँकि XYZ 3 वर्षों के लिए निवेश कर रहा है, और इसलिए ब्याज की वास्तविक दर की गणना करते समय, हम अपेक्षित मुद्रास्फीति दर का उपयोग करेंगे जो 8.50% है और न कि 8.00%।
वास्तविक ब्याज दर की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
वास्तविक ब्याज दर = 7% - 8.50%
वास्तविक ब्याज दर होगी -
वास्तविक ब्याज दर = -1.50%
इसलिए, ब्याज की वास्तविक दर -1.50% है, जो स्पष्ट रूप से इंगित करता है कि XYZ वास्तविक रूप से पैसा खो देगा क्योंकि मुद्रास्फीति बैंक द्वारा दी गई ब्याज की दर से अधिक है।
प्रासंगिकता और उपयोग
- ब्याज की वास्तविक दर बाजार की देखी गई ब्याज दर को समायोजित करेगी ताकि चल रही या अपेक्षित मुद्रास्फीति के प्रभावों को दूर किया जा सके।
- ब्याज की वास्तविक दर उस ब्याज की क्रय शक्ति मूल्य को दर्शाती है जो ऋण या एक निवेश पर भुगतान किया जाता है और जो उस ब्याज की दर का प्रतिनिधित्व करता है जो ऋणदाता और उधारकर्ता के पसंदीदा समय पर होगा।
- चूंकि मुद्रास्फीति की दर स्थिर नहीं रहती है, ब्याज की संभावित वास्तविक दर भविष्य की मुद्रास्फीति के अनुमानों पर निर्भर करेगी जो किसी निवेश या ऋण की परिपक्वता के लिए समय के साथ अपेक्षित होगी।
- निष्कर्ष यह है कि एक निवेशक वास्तविक दर कमाता है न कि नाममात्र दर के रूप में नाममात्र दर के अन्य भाग मुद्रास्फीति द्वारा खाया जाता है।
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यह रियल इंटरेस्ट रेट फॉर्मूला का मार्गदर्शक रहा है। यहां हम व्यावहारिक उदाहरणों और डाउनलोड करने योग्य एक्सेल टेम्पलेट के साथ वास्तविक ब्याज दर की गणना पर चर्चा करते हैं। आप निम्नलिखित लेखों से वित्तपोषण के बारे में अधिक जान सकते हैं -
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