कुल व्यय अनुपात फॉर्मूला - TER कैलकुलेटर (एक्सेल टेम्पलेट के साथ)

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कुल व्यय अनुपात फॉर्मूला

कुल व्यय अनुपात उस निवेशक को निवेश की कुल लागत है जो म्यूचुअल फंड, इक्विटी फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करता है; जिसमें शामिल है, लेकिन सीमित नहीं है, निवेश की ऑडिटिंग लागत, निवेश की लेन-देन की लागत, कानूनी शुल्क, प्रबंधन शुल्क, लेखा परीक्षक शुल्क और कई अन्य विविध परिचालन खर्च, जो निवेशक को अंतिम रिटर्न निर्धारित करने में मदद करते हैं / वह जा रहा है निवेश पाने के लिए

कुल व्यय अनुपात फॉर्मूला

कुल व्यय अनुपात (टीईआर) फार्मूला का उपयोग निवेश कोष के लिए किया जाता है। TER फॉर्मूला निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है क्योंकि यह उन्हें दिखाता है कि उन्होंने वास्तव में कितना कमाया है। नहीं, यह निवेश पर रिटर्न जानने के लिए पर्याप्त नहीं है; कुल व्यय अनुपात जानना भी महत्वपूर्ण है।

यहां देखें TER फॉर्मूला -

कुल व्यय अनुपात = कुल निधि लागत / कुल निधि परिसंपत्तियाँ

टीईआर फॉर्मूला का उदाहरण

आइए TER फॉर्मूला को दर्शाने के लिए एक सरल उदाहरण लेते हैं।
बाइनरी इन्वेस्टमेंट एक नए फंड का प्रबंधन करता रहा है। इसकी नई निधि के बारे में निम्न जानकारी है -

कुल फंड की लागत - $ 40,000
कुल फंड संपत्ति - $ 410,00,000

इस नए फंड के TER का पता लगाएं।

हम कुल फंड लागत और कुल फंड एसेट दोनों को जानते हैं।

TER सूत्र का उपयोग करके, हम प्राप्त करते हैं -

TER = कुल फंड लागत / कुल फंड एसेट
या, TER = $ 40,000 / $ 410,000,000 = 9.76%।

निवेशकों को इस नए फंड के कुल व्यय अनुपात को देखने की आवश्यकता है और फिर अन्य निवेशों के साथ तुलना करके देखें कि यह निवेशकों के लिए योग्य निवेश है या नहीं।

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कुल व्यय अनुपात उदाहरण - मोहरा

जैसा कि हम नीचे दी गई तालिका से देख सकते हैं, मोहरा निधि का TER 0.11% से 0.16% तक है

स्रोत: vanguard.com

फेडरल मनी मार्केट फंड का व्यय अनुपात 0.11% है, जबकि कैलिफोर्निया नगरपालिका मनी मार्केट फंड का व्यय अनुपात 0.16% है।

टीईआर फॉर्मूला का स्पष्टीकरण

TER को समझना महत्वपूर्ण है। इसके दो घटक हैं।

पहला घटक कुल निधि लागत है। कुल फंड लागत में मुख्य रूप से प्रबंधन शुल्क शामिल है। इसके साथ ही, कुल फंड लागत में कानूनी शुल्क, ट्रेडिंग शुल्क, संचालन व्यय और ऑडिटिंग शुल्क भी शामिल हैं।
टीईआर का दूसरा घटक कुल निधि संपत्ति है। किसी भी निवेश फंड के मामले में, लोगों का एक समूह फंड का प्रबंधन करता है। और ये धन उन व्यक्तियों की संपत्ति है, जिन्होंने साधन में निवेश किया है (जैसे, म्यूचुअल फंड)। इन फंडों को फंड एसेट कहा जाता है। सरल शब्दों में, फंड एसेट्स फंड मैनेजर या प्रबंधन की टीम द्वारा प्रबंधित फंडों का बाजार मूल्य है।

जब हम फंड के खर्च और फंड की संपत्ति की तुलना करते हैं, तो हमें संपत्ति के मामले में खर्च का अनुपात मिलता है। इस TER का उपयोग यह पता लगाने के लिए किया जा सकता है कि वास्तव में कितना खर्च होता है।

TER फॉर्मूला का उपयोग

निवेशकों के लिए टीईआर महत्वपूर्ण है, इसका मुख्य कारण यह है कि टीईआर सीधे उनके निवेश पर रिटर्न को प्रभावित करता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि श्री राउत ने एक पोर्टफोलियो में निवेश किया है। वह अपने निवेश पर 10% की वापसी की उम्मीद कर रहा है। अब, अगर वह टीईआर का पता लगा सकता है, तो उसे अपने निवेश पर वास्तविक रिटर्न का पता लगाना होगा। मान लीजिए कि TER 4% है; तब, शुद्ध रिटर्न वास्तव में 6% होगा भले ही ऐसा लगता है कि उसे अपने निवेश पर 10% का रिटर्न मिल रहा है।

जब फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होता है, तो TER फॉर्मूला अधिक होता है; क्योंकि जब फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होता है, तो फंड के परिचालन खर्च बढ़ जाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई फंड सक्रिय रूप से संभाला जाता है, तो कर्मियों की लागत संभवतः बढ़ जाएगी। सक्रिय रूप से एक फंड का प्रबंधन उच्च रिटर्न और एक त्वरित प्रतिक्रिया समय सुनिश्चित कर सकता है।

दूसरी ओर, यदि फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं है, तो टीईआर कम है। और वापसी भी सूख सकती है। हालांकि, हमेशा अपवाद होते हैं।