बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला क्या है?
बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला, निवेश किए गए बॉन्ड पर रिटर्न की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला फॉर्मूला है और निर्धारित खरीद मूल्य और ब्याज राशि पर आधारित है। निर्धारित ब्याज राशि को कूपन दर के रूप में भी जाना जाता है। कूपन दर एक निश्चित भुगतान के लिए उल्लिखित राशि के अलावा और कुछ नहीं है, जो अनिवार्य है।
बॉन्ड यील्ड दो तरह का होता है
- वर्तमान उपज
- बांड परिपक्वता का मूल्य
बॉन्ड यील्ड कैलकुलेशन फॉर्मूला
यह बांड के प्रत्याशित वार्षिक दर वापसी के लिए पता लगाने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र है। आइए मौजूदा उपज के तहत बॉन्ड यील्ड समीकरण को विस्तार से समझते हैं।
बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला = वार्षिक कूपन भुगतान / बॉन्ड मूल्य- यह सूत्र मूल रूप से वार्षिक कूपन भुगतान और बांड मूल्य पर निर्भर करता है।
- जब बांड की कीमत बढ़ जाती है, तो उपज घट जाती है,
- जब बांड की कीमत घट जाती है, तो उपज बढ़ जाती है।
बॉन्ड यील्ड गणना फॉर्मूला (एक्सेल टेम्पलेट के साथ) के उदाहरण
आइए इसे बेहतर समझने के लिए बांड उपज समीकरण के कुछ सरल से उन्नत व्यावहारिक उदाहरणों को देखें।
उदाहरण 1
मान लीजिए कि एक बॉन्ड का अंकित मूल्य $ 1300 है। और भुगतान करने का वादा किया गया ब्याज (कूपन रेटेड) 6% है। यदि बांड की कीमत 1600 डॉलर है तो बांड की उपज का पता लगाएं।
- अंकित मूल्य = $ 1300
- कूपन दर = 6%
- बॉन्ड की कीमत = $ 1600
उपाय:
यहां हमें यह समझना होगा कि यह गणना पूरी तरह से वार्षिक कूपन और बांड मूल्य पर निर्भर करती है। यह परिपक्वता के समय पैसे के समय मूल्य, भुगतान की आवृत्ति और राशि मूल्य की पूरी तरह से अनदेखी करता है।
चरण 1: कूपन भुगतान वार्षिक भुगतान की गणना
वार्षिक कूपन भुगतान = अंकित मूल्य * कूपन दर
- = $ 1300 * 6%
- वार्षिक कूपन भुगतान = $ 78
चरण 2 : बॉन्ड यील्ड की गणना
बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला = वार्षिक कूपन भुगतान / बॉन्ड मूल्य
- = $ 78 / $ 1600
बॉन्ड यील्ड होगी -
- = 0.04875 हमने 100 के साथ गुणा करके प्रतिशत में माना है
- = 0.048 * 100
- बॉन्ड यील्ड = 4.875%
यहां हमें यह पहचानना होगा कि अगर बॉन्ड की कीमत बढ़ती है, तो बॉन्ड यील्ड घटती है
उदाहरण # 2
यदि किसी बॉन्ड का अंकित मूल्य $ 1000 है और इसकी कीमत अभी $ 970 है और कूपन दर 5% है, तो बॉन्ड की उपज का पता लगाएं।
- अंकित मूल्य = $ 1000
- कूपन दर = 5%
- बॉन्ड की कीमत = $ 970
उपाय:
यहां हमें यह समझना होगा कि यह गणना पूरी तरह से वार्षिक कूपन और बांड मूल्य पर निर्भर करती है। यह परिपक्वता के समय पैसे के समय मूल्य, भुगतान की आवृत्ति और राशि मूल्य की पूरी तरह से अनदेखी करता है।
चरण 1: कूपन भुगतान की गणना वार्षिक भुगतान
- = $ १००० * ५%
- वार्षिक भुगतान = $ 50
चरण 2 : बॉन्ड यील्ड की गणना
- = $ 50 / $ 970
बॉन्ड यील्ड होगी -
- = 0.052 * 100
- बॉन्ड यील्ड = 5.2%
इसलिए यह स्पष्ट है कि यदि बॉन्ड की कीमत घटती है, तो बॉन्ड यील्ड बढ़ती है।
उदाहरण # 3
यदि किसी बॉन्ड का अंकित मूल्य $ 1800 है और इसकी कीमत अभी $ 870 है और कूपन दर 9% है, तो बॉन्ड यील्ड का पता लगाएं।
- अंकित मूल्य = $ 1800
- कूपन दर = ९%
- बॉन्ड मूल्य = $ 870
उपाय:
यहां हमें यह समझना होगा कि यह गणना पूरी तरह से वार्षिक कूपन और बांड मूल्य पर निर्भर करती है। यह परिपक्वता के समय पैसे के समय मूल्य, भुगतान की आवृत्ति और राशि मूल्य की पूरी तरह से अनदेखी करता है।
चरण 1: कूपन भुगतान की गणना वार्षिक भुगतान
- = $ 1800 * 9%
- वार्षिक भुगतान = $ 162
चरण 2 : बॉन्ड यील्ड की गणना
- = $ 162 / $ 870
बॉन्ड यील्ड होगी -
- = 0.186 * 100
- बॉन्ड यील्ड = 18.6%
इसलिए यह स्पष्ट है कि यदि बॉन्ड की कीमत घटती है, तो बॉन्ड यील्ड बढ़ती है।
उदाहरण # 4
मान लीजिए किसी बॉन्ड का अंकित मूल्य $ 1800 है। और भुगतान करने का वादा किया गया ब्याज (कूपन रेटेड) 7% है। यदि बॉन्ड की कीमत $ 2000 है तो बॉन्ड यील्ड का पता लगाएं।
- अंकित मूल्य = $ 1800
- कूपन दर = 7%
- बॉन्ड मूल्य = $ 2000
उपाय:
यहां हमें यह समझना होगा कि यह गणना पूरी तरह से वार्षिक कूपन और बांड मूल्य पर निर्भर करती है। यह परिपक्वता के समय पैसे के समय मूल्य, भुगतान की आवृत्ति और राशि मूल्य की पूरी तरह से अनदेखी करता है
चरण 1: कूपन भुगतान की गणना वार्षिक भुगतान
- = $ 1800 * 7%
- वार्षिक भुगतान = $ 126
चरण 2 : बॉन्ड यील्ड की गणना
- = $ 126 / $ 2000
बॉन्ड यील्ड होगी -
- = 0.063 हमने 100 के साथ गुणा करके प्रतिशत में माना है
- = 0.063 * 100
- बॉन्ड यील्ड = 6.3%
यहां हमें यह पहचानना होगा कि यदि बॉन्ड की कीमत बढ़ती है, तो बॉन्ड यील्ड घट जाती है।
बॉन्ड यील्ड कैलकुलेटर
आप इन बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं
| वार्षिक कूपन भुगतान | |
| बॉन्ड की कीमत | |
| बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला | |
| बॉन्ड यील्ड फॉर्मूला = |
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प्रासंगिकता और उपयोग
- एक निवेशक के लिए अलग-अलग बॉन्ड के बीच तुलना करना आसान होता है।
- रिटर्न का अनुमान आसान हो जाता है।
- यह बाजार के उतार-चढ़ाव को समझने में मदद करता है।
- परिपक्वता की उपज की तुलना में बॉन्ड यील्ड समीकरण एक सरल गणना तकनीक है।
- यह सीधा और स्पष्ट है।
- इसके अलावा, यह पैसे के समय मूल्य और परिपक्व मूल्य की अनदेखी करता है।
