कौन हैं जनरल पार्टनर?
एक निजी इक्विटी फंड जो बनाया जाता है उसे प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है। एक सामान्य भागीदार (जीपी) निजी इक्विटी फंड के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार निजी इक्विटी फर्म को संदर्भित करता है। निजी इक्विटी फर्म एक जीपी के रूप में कार्य करती है, और बाहरी निवेशक एलपी हैं।
जिन निवेशकों ने फंड में निवेश किया है, उन्हें लिमिटेड पार्टनर्स (एलपी) के रूप में जाना जाएगा , और पीई फर्म को जनरल पार्टनर (जीपी) के रूप में जाना जाएगा ।
एक सामान्य साथी की भूमिका क्या है?
स्रोत: forentis.com
सामान्य भागीदार के पास निजी इक्विटी फंड के प्रबंधन से संबंधित सभी निर्णय लेने की जिम्मेदारी है। अन्य विशिष्ट कार्य हैं जो सामान्य साथी करता है। उदाहरण के लिए, जनरल पार्टनर को निजी इक्विटी फंड के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना चाहिए, जिसमें एलपी द्वारा निवेशित सभी फंड शामिल हैं।
साधारण शब्दों में, निजी इक्विटी फंड के प्रशासन, प्रबंधन और संचालन के लिए सामान्य भागीदार जिम्मेदार है।
पीई फर्म एक सामान्य भागीदार के मार्गदर्शन में कार्य करते हैं और संचालित करते हैं जो विभिन्न निवेशकों से पूंजी का स्रोत है और इस पूंजी में निवेश करके फंड का प्रबंधन करता है।
- इसलिए, जिम्मेदारी के क्रम में पहले धन जुटाना है, इसके बाद निजी इक्विटी फंड के दिन-प्रतिदिन के संचालन का प्रबंध करना है। इन दिनों के कार्यों में निवेश के अवसरों की पहचान करना, निवेश के मूल्य को अधिकतम करना और निवेशों का परिसमापन करना शामिल है ताकि एलपी को वितरण किया जा सके।
- जीपी का मुख्य उद्देश्य एलपी के लाभ के लिए निजी इक्विटी फंड का प्रबंधन करना है जो इसमें निवेश किया है और एलपी के हित में कार्य करता है।
- यह देखते हुए कि एलपी निजी इक्विटी फर्मों को अपने फंड का भुगतान करते हैं और अपने निवेश पर सकारात्मक रिटर्न की उम्मीद करते हैं, जीपी को इस उद्देश्य को पूरा करने के लिए अपने फंड के प्रबंधन के लिए सौंपा जाता है।
- इसके अतिरिक्त, एलपी के विपरीत, जीपी के पास फंड द्वारा किए गए कार्यों के लिए कानूनी दायित्व है।
सामान्य साथी का मुआवजा
स्रोत: forentis.com
- जीपी के मुआवजे को इस तरह से डिज़ाइन किया गया है कि यह एलपी के वित्तीय उद्देश्यों के साथ संरेखित हो। जीपी या तो प्रबंधन शुल्क या मुआवजे के माध्यम से भुगतान किया जाता है।
- सामान्य साथी 2% तक वार्षिक प्रबंधन शुल्क कमाता है, जिसका उपयोग व्यवस्थापक कर्तव्यों को पूरा करने के लिए किया जाता है, जो ओवरहेड और वेतन जैसे खर्चों को कवर करता है।
- जीपी निजी इक्विटी फंड के मुनाफे के अनुपात में भी कमा सकते हैं, और इस शुल्क पर ब्याज लिया जाता है। फंड द्वारा किए गए निवेश से मुनाफा कमाया जाता है, और GPs को किए गए ब्याज के रूप में इन मुनाफे का एक हिस्सा प्राप्त होता है। आमतौर पर किया गया ब्याज 5% से 30% की सीमा में है।
बेहतर समझ पाने के लिए, आइए एक उदाहरण देखें।
बता दें कि एक खास फंड और एसेट्स ने 100 बिलियन अमेरिकी डॉलर की वापसी अर्जित की है। जीपी द्वारा प्राप्त प्रबंधन शुल्क फिर 2 बिलियन होगा। इसी तरह, यदि निवेश पर प्रतिफल 50 बिलियन है, तो निवेश पर बदले में 50% का 20% ब्याज दिया जाएगा।
