Clawbacks प्रावधान क्या है?
एक अनुबंध में एक क्लॉबैक का प्रावधान रोजगार और वित्तीय अनुबंधों में शामिल एक विशेष खंड है जो किसी भी पैसे या लाभों को संदर्भित करने के लिए उपयोग किया जाता है जो कि दिए गए हैं, लेकिन अनुबंध में उल्लिखित कुछ विशेष परिस्थितियों के कारण लौटाए जाने की आवश्यकता है।
- इस शब्द का निजी इक्विटी / हेज फंड दुनिया में बहुत उपयोग किया जाता है। इस तरह के फंड को आम तौर पर एक जनरल पार्टनरशिप के रूप में स्थापित किया जाता है, जिसमें पीई फर्म या हेज फंड मैनेजर शामिल होते हैं जो कि लिमिटेड पार्टनर के रूप में निवेशकों के साथ जनरल पार्टनर होते हैं। मुआवजे को आमतौर पर प्रबंधन शुल्क के रूप में 2% के साथ 2/20 नियम का उपयोग करके संरचित किया जाता है और 20% प्रोत्साहन शुल्क के रूप में यदि फंड किसी दिए गए सीमा से ऊपर प्रदर्शन कर रहा है।
- Clawback प्रावधान एलपी के "clawback" के लिए अनुमति देता है जो मूल रूप से सहमत प्रतिशत के लिए अंतिम कैरी को सामान्य करने के लिए पूर्व पोर्टफोलियो निवेश पर फंड के जीवन के दौरान भुगतान किया गया था। इस प्रकार, पंजे का प्रावधान एलपी को किसी भी अतिरिक्त राशि का भुगतान करने और फिर बाद में नुकसान से बचाता है।
Clawback Provision कैसे काम करता है? - याहू केस स्टडी
इससे पहले 2014 में, याहू ने एक खुलासा जारी किया था जिसमें कहा गया था कि हैकर्स ने 500 मिलियन उपयोगकर्ताओं का डेटा चुरा लिया है। फिर से, दिसंबर 2016 में, याहू ने घोषणा की कि डेटा चोरी से एक अरब से अधिक खाते प्रभावित हो सकते हैं। शेयरधारकों को इन उल्लंघनों के कारण $ 350 मिलियन से अधिक की हानि के साथ, एसईसी देख रहा है कि याहू कर्मचारी अपने ग्राहकों और शेयरधारकों से डेटा उल्लंघनों को छिपाते हैं या नहीं।
याहू में क्लॉबैक का प्रावधान था, और मारिसा मेयर (याहू के सीईओ) वेतन को कवर किया गया था। हालाँकि, कंपनी की नीति के अनुसार, गलत वित्तीय रिपोर्ट करने की स्थिति में, मूल रूप से केवल लेखांकन धोखाधड़ी के मामले में ही लागू किया जा सकता है। इसका मतलब है कि पंजा इन हैक घटनाओं को कवर नहीं करता है, और मारिसा मेयर सुरक्षित हो सकते हैं।
source: फॉर्च्यून.कॉम
Clawback प्रावधान उदाहरण
पंजे के प्रावधानों के कुछ उदाहरण इस प्रकार सूचीबद्ध किए जा सकते हैं:
- जीवन बीमा में, एक क्लॉबैक प्रावधान को भुगतान की आवश्यकता हो सकती है यदि पॉलिसी किसी भी समय अवधि के दौरान रद्द कर दी जाती है।
- यदि लाभांश प्राप्त होता है, तो उन्हें निर्दिष्ट परिस्थितियों में वापस लौटाया जा सकता है, जैसे कि लॉक-इन अवधि के भीतर शेयर बेचना।
- पेंशन में पंजा प्रावधान हो सकते हैं।
- ठेकेदारों के साथ सरकारी अनुबंधों में ठेकेदारों को भुगतान की गड़बड़ी शामिल हो सकती है अगर कुछ आवश्यकताओं को पूरा नहीं किया जाता है।
- कार्यकारी वेतन समझौतों में, एक क्लॉबैक प्रावधान के लिए कार्यकारी को संगठन को निर्दिष्ट राशि वापस प्राप्त करने की आवश्यकता हो सकती है यदि कार्यकारी गैर-प्रतिस्पर्धा समझौते को तोड़ता है और कंपनी छोड़ने के बाद एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर किसी अन्य प्रतियोगी में शामिल हो जाता है।
निजी इक्विटी में ClawBack की गणना
जीपी क्लॉबैक प्रावधानों के तहत अतिरिक्त शर्तों को पूरा करने पर उन्हें अतिरिक्त छूट वापस करने की आवश्यकता हो सकती है:
- एक सीमित भागीदार (एलपी) को इसका अधिमान्य रिटर्न प्रदान नहीं किया गया है, जो आमतौर पर 8-11% की सीमा में है
- जीपी ने संविदात्मक दर (आमतौर पर 20% लेकिन अधिक संपत्ति के लिए कम बार) से अधिक ब्याज (निवेश से अधिक में लाभ) प्राप्त किया है
- सीमित भागीदार को "कैच-अप अवधि" के लिए मुनाफे का अपना हिस्सा नहीं मिला है। आम तौर पर, पसंदीदा रिटर्न को पोस्ट करें, ब्याज को आमतौर पर एलपी को 20% और जीपी को 80% के रूप में विभाजित किया जाता है (या कुछ मामलों में, यह 50-50 का विभाजन हो सकता है) जब तक जीपी को पूरे लाभ का 20% नहीं मिलता है रकम।
Clawback प्रावधान उदाहरण - वेल्स फारगो
सितंबर 2016 में, वेल्स फ़ार्गो पर वर्षों में धोखाधड़ी में संलग्न होने के लिए $ 185 मिलियन का जुर्माना लगाया गया था, जिसमें ग्राहक की सहमति के बिना क्रेडिट कार्ड खोलना, ऑनलाइन बैंकिंग सेवाओं के लिए ग्राहकों को साइन करने के लिए नकली ईमेल खाते बनाना और ग्राहकों को खातों में देर से शुल्क जमा करने के लिए मजबूर करना शामिल था। वे कभी भी नहीं जानते थे कि उनके पास है। वेल्स फ़ार्गो ने भी घोटाले के संबंध में 5,300 कर्मचारियों को निकाल दिया।
वेल्स फ़ार्गो ने घोषणा की कि यह उनके मुख्य कार्यकारी अधिकारी जॉन जी स्टंपफ से $ 41 मिलियन का "पंजा" मुआवज़ा देगा।
आगे का रास्ता
- अमेरिकी नियामक बैंकों को वरिष्ठ अधिकारियों के लिए मुआवजे को स्थगित करने और पिछले 7 वर्षों में गलत निर्णय या अवैध कार्यों के लिए clawbacks की अनुमति देने पर विचार कर रहे हैं। कानून को 2019 में लागू करने का लक्ष्य रखा गया है, और नियामक इसे जल्द से जल्द अंतिम रूप देने का प्रयास कर रहे हैं। हालाँकि, बैंकों के कानूनी सलाहकारों को चिंता है कि वेल्स फारगो कांड उनके प्रस्ताव में कठोर और ठोस आवश्यकताओं को लागू करेगा, जैसे कि बैंकों को थोड़े समय में (कम से कम 30 दिन) निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। किसी भी कदाचार की खोज के बाद एक बार मुआवजा।
- मुख्य रूप से जोखिम उठाने के लिए जिम्मेदार अधिकारियों को पकड़ने के लिए, सभी शीर्ष अमेरिकी बैंकों ने 2008 के वित्तीय संकट के बाद क्लॉबैक प्रावधानों को मजबूत किया। हालांकि, पंजेबैक के लिए प्रस्तावित समय अवधि 3 साल है, जो कि 7 साल की मौजूदा समय अवधि की तुलना में काफी कम है।
- ग्रेट ब्रिटेन ने पिछले साल ऐसे कानून पेश किए जो बैंकों और वित्तीय संस्थानों को बैंकरों से बोनस की वसूली की अनुमति देते हैं, जिनके बारे में माना जाता है कि उनके 10 साल बाद तक गैर-जिम्मेदाराना कार्रवाई की गई थी। स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक ने कहा है कि जोखिम-वहन करने वाले आंतरिक नियमों को भंग करने का दोषी पाए जाने पर यह 150 से अधिक वरिष्ठ कर्मचारियों को बोनस लौटा देगा। यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि उन लोगों से पैसे वापस लेना जो पहले से ही बैंक छोड़ चुके हैं, उन्हें वित्तीय और कानूनी कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है।
- नियम एक बैंक से दूसरे बैंक में भिन्न होते हैं, लेकिन वे आम तौर पर बैंकों को स्टॉक अवार्ड वापस लाने या कदाचार के लिए दंडित करने, अनुचित जोखिम लेने या खराब प्रदर्शन प्रदर्शित करने की अनुमति देते हैं। यदि बैंकों को एक महत्वपूर्ण राशि द्वारा इसके परिणामों को बहाल करना है, तो अधिकारियों को भी दंडित किया जा सकता है।
