डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग उस वित्तीय अनुपात को संदर्भित करता है जो इन्वेंट्री के दिनों की औसत संख्या की गणना करता है जो कंपनी द्वारा ग्राहकों को बेचने से पहले रखी जाती है, जिससे इन्वेंट्री को बेचने में देरी के लिए होल्डिंग की लागत और संभावित कारणों की स्पष्ट तस्वीर मिलती है।
हर कंपनी का काम इन्वेंट्री को तैयार माल में बदलना है।
तैयार माल को हाथ में लिए बिना, कंपनी पैसे नहीं बेच पाएगी। यही कारण है कि एक निवेशक को उन दिनों को देखना महत्वपूर्ण होता है जो कंपनी अपनी इन्वेंट्री को बिक्री में बदल देती है।
यह एक वित्तीय उपाय है, और यह निवेशक को बताता है कि कंपनी अपनी इन्वेंट्री को संभालने में कितनी अच्छी है।
इस लेख में, हम इस वित्तीय उपाय को विस्तार से देखेंगे।
आएँ शुरू करें।
डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO) क्या है?
"दिनों की सूची बकाया (डीआईओ)" का एक अन्य नाम "इन्वेंट्री की बिक्री का दिन" (डीएसआई) है।
डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग हमें बताती है कि किसी कंपनी को अपनी इन्वेंट्री को सेल्स में बदलने में कितने दिन लगते हैं। उदाहरण के लिए, हम ऊपर दिए गए ग्राफ को देखें। कोलगेट का DIO वर्षों से स्थिर है और वर्तमान में 70.66 दिनों का है। हालांकि, जब हम प्रॉक्टर और गैंबल के साथ इसकी तुलना करते हैं, तो हम ध्यान दें कि पी एंड जी की दिन की इन्वेंट्री बकाया वर्षों से कम हो रही है और वर्तमान में 52.39 दिनों पर है।
सबसे पहले, हम सूत्र देखेंगे, और फिर हम इसे आगे समझेंगे।
डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग फॉर्मूला
यहाँ सूत्र है -
इन्वेंटरी फॉर्मूला की बिक्री का दिन = इन्वेंटरी / बिक्री की लागत * 365व्याख्या
नकदी रूपांतरण चक्र में तीन घटक होते हैं।
पहले एक दिन में इन्वेंट्री की बिक्री होती है। अन्य दो दिन बिक्री बकाया हैं और दिन देय बकाया हैं।
इसका मतलब है कि हम आसानी से कह सकते हैं कि इन्वेंट्री की बिक्री नकदी रूपांतरण चक्र के चरणों में से एक है, जो कच्चे माल का नकदी में अनुवाद करता है।
सूत्र में, हम देख सकते हैं कि इन्वेंट्री बेची गई वस्तुओं की लागत से विभाजित है। यह हमें बिक्री की कुल लागत में कच्चे माल के अनुपात को समझने में मदद करता है। फिर हम उस अनुपात को 365 दिनों से गुणा करते हैं, जो हमें दिनों के अनुपात में देखने की अनुमति देता है।
आइए एक आसान उदाहरण लें कि यह वर्णन करें कि पूरी चीज़ कैसे काम करती है।
दिनों की सूची का उत्कृष्ट उदाहरण
कंपनी ज़िंग के पास $ 60,000 की एक सूची है, और बिक्री की लागत $ 300,000 है। कंपनी ज़िंग के बकाया दिनों की सूची का पता लगाएं।
हम सभी को सूत्र में आंकड़ा डालने की जरूरत है।
यहाँ सूत्र है -
दिन सूची बकाया सूत्र = बिक्री की सूची / लागत * 365
या, DIO = $ 60,000 / $ 300,000 * 365
या, डीआईओ = 1/5 * 365 = 73 दिन।
इसका मतलब है कि कंपनी ज़िंग के लिए कच्चे माल का नकदी में अनुवाद करने में 73 दिन लगते हैं।
आप निवेशक के रूप में डीआईओ की व्याख्या कैसे करेंगे?
सबसे पहले, दिन सूची बकाया (डीआईओ) इन्वेंट्री प्रबंधन के संदर्भ में कंपनी के प्रदर्शन का एक माप है।
इसलिए, यदि किसी कंपनी की दिनों की सूची कम है, तो इसका मतलब दो चीजें हैं -
- सबसे पहले, कम डीआईओ का मतलब है कि कंपनी प्रभावी रूप से अपनी इन्वेंट्री का उपयोग कर रही है।
- दूसरे, कम डीआईओ का मतलब यह भी हो सकता है कि कंपनी आवश्यक मांग के लिए इन्वेंट्री का भंडारण नहीं कर रही है, या कंपनी इन्वेंट्री के मूल्यों को लिख रही है।
दूसरी ओर, हमें उच्च दिनों की सूची को भी उत्कृष्ट रूप से देखने की जरूरत है। उच्च दिनों की सूची बकाया का भी दो अर्थ है -
- हाई डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग का मतलब है कि कंपनी अपनी इन्वेंट्री का बिक्री में तेज़ी से अनुवाद नहीं कर पाई है।
- इसका मतलब यह भी हो सकता है कि कंपनी अप्रचलित सूची भी रख रही है।
चूंकि कम और उच्च दोनों दिनों की सूची को अलग-अलग व्याख्या नहीं की जा सकती है, इसलिए निवेशक को निम्न या उच्च जैव की व्याख्या करते हुए कुछ चरणों का पालन करना महत्वपूर्ण है -
- सबसे पहले, निवेशक को एक समान उद्योग में अन्य कंपनियों को भी देखना चाहिए कि क्या समान उद्योग में अन्य कंपनियों के मामले में डीआईओ कम या उच्च है। यदि हाँ, तो अगला कदम उठाएं; यदि नहीं, तो निवेशक को पहले उक्त कंपनी के अन्य वित्तीय अनुपात को देखना चाहिए।
- यदि पहला कदम एक समान परिणाम देता है, तो निवेशक को सुनिश्चित करने के लिए एक अलग उद्योग में अन्य कंपनियों को देखना चाहिए। वह अन्य कंपनियों में अन्य कंपनियों की जानकारी एकत्र कर सकती है और फिर डीआईओ की गणना करके यह पता लगा सकती है कि क्या अन्य उद्योगों में भी इसी तरह की कंपनियां भी इसी तरह के परिणाम हैं।
- इस सबका बिंदु यह सुनिश्चित करना है कि एक विशेष उद्योग में कंपनी अच्छा कर रही है या नहीं। एक ही उद्योग के तहत अलग-अलग कंपनियों और अलग-अलग उद्योग के तहत अलग-अलग कंपनियों को देखने से आपको निवेशक को एक समग्र दृष्टिकोण मिलेगा।
- अंत में, निवेशक को नकदी रूपांतरण चक्र के अन्य दो अनुपातों के साथ-साथ उस कंपनी के अन्य वित्तीय अनुपातों को देखना चाहिए, जिसमें वह निवेश करना चाहता है।
डेज इन्वेंटरी ऑस्ट्रैंडिंग का पता लगाने के लिए क्या कथन देखना है?
यदि आप एक नए निवेशक हैं, तो आपके लिए इन्वेंट्री और बिक्री की लागत (या बेची गई वस्तुओं की लागत) का पता लगाना मुश्किल हो सकता है।
इसीलिए डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग के कुछ पहलुओं को जानना महत्वपूर्ण है।
डीआईओ की गणना करते समय, हम आमतौर पर समाप्ति सूची लेते हैं। या फिर, हम शुरुआत और अंत सूची का औसत भी ले सकते हैं। औसत का पता लगाने के लिए, हमें केवल शुरुआत की सूची और अंतिम सूची को जोड़ना होगा, और फिर हमें कुल को दो से भाग देना होगा।
इन्वेंट्री (औसत या समाप्त) का पता लगाने के लिए, हमें बैलेंस शीट को देखने की जरूरत है। आपको बैलेंस शीट में "क्लोजिंग स्टॉक" जैसा कुछ दिखाई देगा।
बेचे गए सामानों की लागत के लिए, आपको कंपनी के आय विवरण को निकालने की जरूरत है। और फिर, आपको "बिक्री" के तहत कॉलम देखना होगा। आपको आइटम "बेची गई वस्तुओं की लागत" मिलेगा। बेचे गए माल की बिक्री और लागत के बीच का अंतर सकल लाभ है, जिसका उल्लेख आय विवरण में किया जाएगा।
इन दोनों का उपयोग करें और सूत्र में डालें, और आपके पास कंपनी के दिनों की सूची बकाया (डीआईओ) होगी।
सेक्टर के उदाहरण
एयरलाइंस सेक्टर
नीचे एयरलाइन क्षेत्र की शीर्ष कंपनियों की इन्वेंटरी डेज़ ऑस्ट्रैंडिंग है
| नाम | मार्केट कैप ($ बिलियन) | डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग |
| अमेरिकन एयरलाइंस समूह | 24,614 है | 22.43 |
| अलास्का एयर ग्रुप | 9,006 | 9.37 |
| अज़ुल | 7,283 | 6.73 |
| चीन पूर्वी एयरलाइंस | 9,528 है | 17.15 है |
| कोपा होल्डिंग्स | 5,788 है | 20.55 है |
| डेल्टा एयरलाइंस | 39,748 है | 18.18 |
| गोल इंटेलिजेंट एयरलाइंस | 21,975 है | 11.08 |
| जेटब्लू एयरवेज | 6,923 है | 89.। ९ 89 |
| LATAM एयरलाइंस ग्रुप | 8,459 है | 12.21 |
| दक्षिण पश्चिम एयरलाइंस | 39,116 है | 19.29 है |
| रेयान होल्डिंग्स | 25,195 है | 0.33 |
| यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल होल्डिंग्स | 19,088 | २३.३३ |
| चाइना दक्षिणी एयरलाइन | 9,882 है | 6.97 |
- अधिकांश कंपनियों के लिए एयरलाइन क्षेत्र की इन्वेंटरी प्रसंस्करण दिन एक महीने से भी कम है।
- रयानएयर होल्डिंग्स में 0.33 दिनों का सबसे कम इन्वेंट्री प्रसंस्करण दिन है, जबकि यूनाइटेड कॉन्टिनेंटल होल्डिंग्स के पास इन्वेंट्री दिन 23.33 दिनों का बकाया है।
ऑटोमोबाइल सेक्टर का उदाहरण
नीचे ऑटोमोबाइल सेक्टर की शीर्ष कंपनियों की सूची दी गई है, साथ ही इसकी मार्केट कैप और इन्वेंट्री के दिन भी बकाया हैं।
| नाम | मार्केट कैप ($ बिलियन) | डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग |
| फोर्ड मोटर | 50,409 है | 24.82 है |
| फिएट क्रिसलर ऑटोमोबाइल | 35,441 है | 43.65 है |
| जनरल मोटर्स | 60,353 है | 34.65 है |
| Honda Motor Co | 60,978 है | ४३.३ 43 |
| फेरारी | 25,887 | 69.47 है |
| टोयोटा मोटर | 186,374 | 34.47 |
| टेस्ला | 55,647 | 113.04 |
| टाटा मोटर्स | 22,107 | 76.39 है |
डिस्काउंट स्टोर का उदाहरण
नीचे इसकी स्टोर कैप और इनवेंटरी के दिनों के बकाया के साथ डिस्काउंट स्टोर्स की शीर्ष कंपनियों की सूची दी गई है।
| नाम | मार्केट कैप ($ बिलियन) | डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग |
| बर्लिंगटन स्टोर्स | 8,049 है | 82.21 |
| कॉस्टको होलसेल | 82,712 | 30.67 है |
| डॉलर जनरल | 25,011 है | 76.02 |
| डॉलर ट्री स्टोर | 25,884 | 73.27 |
| लक्ष्य | 34,821 है | 63.15 है |
| वॉल-मार्ट स्टोर | 292,683 है | ४४.२१ |
- बर्लिंगटन स्टोर्स में 82.21 दिनों की सबसे अधिक इन्वेंटरी डेज़ Oustanding है, जबकि, वाल-मार्ट स्टोर्स की संख्या 44.21 दिन है
तेल और गैस क्षेत्र का उदाहरण
नीचे तेल और गैस क्षेत्र की शीर्ष कंपनियों की सूची दी गई है, साथ ही इसकी मार्केट कैप और इन्वेंट्री के दिन भी बकाया हैं।
| नाम | मार्केट कैप ($ बिलियन) | डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग |
| कोनोकोपिलिप्स | 62,980 है | 24.96 है |
| CNOOC | ६२,२४३ | 77.13 है |
| EOG संसाधन | 58,649 | 88.81 है |
| कभी-कभार पेट्रोलियम | ५४,२५६ | 65.14 |
| कनाडा का प्राकृतिक | 41,130 | 32.19 है |
| पायनियर प्राकृतिक संसाधन | 27,260 है | 26.50 रु |
| अनादरको पेट्रोलियम | 27,024 | 33.29 है |
| महाद्वीपीय संसाधन | 18,141 है | 84.91 है |
| अमरीका की एक मूल जनजाति | 15,333 है | 112.69 है |
| हेस | 13,778 है | ४३.२ ९ |
तेल और गैस क्षेत्र के लिए विभिन्न दिनों की सूची अलग है। एक ओर, अपाचे है जिसमें 4 महीने के करीब के इन्वेंट्री प्रसंस्करण के दिन हैं, जबकि कॉनकोपिलिप्स के पास एक महीने से कम के इन्वेंट्री प्रसंस्करण के दिन हैं।
कार्यशील पूंजी के बारे में मामला
एक निवेशक के रूप में, आपको यह भी ध्यान रखना होगा कि कंपनी को किसी भी समय कार्यशील पूंजी की आवश्यकता है या नहीं।
ऐसा करने के लिए, आप बकाया सूची के दिनों को देख सकते हैं।
मान लीजिए कि किसी कंपनी में डीआईओ कम है, इसका मतलब है कि इन्वेंट्री को नकदी में स्थानांतरित करने में लंबा समय लगता है। अब, क्या होगा अगर दिन सूची बकाया कम हो जाती है! इसका मतलब है कि इन्वेंट्री को नकदी में बदलने के दिनों में भी कमी आती है। संक्षेप में, इसका मतलब है कि कंपनी के पास अधिक नकदी होगी (चूंकि डीआईओ तेज हो जाता है)। परिणामस्वरूप, कंपनी की कार्यशील पूंजी में भी वृद्धि होगी।
दूसरी ओर, यदि डीआईओ बढ़ता है, तो इन्वेंट्री को नकदी में बदलने के दिन भी बढ़ते हैं। संक्षेप में, कंपनी के पास कम नकदी होगी। यानी कंपनी की वर्किंग कैपिटल की हालत भी बिगड़ेगी।
डेज़ इन्वेंटरी बकाया (DIO) वीडियो
अतिरिक्त संसाधन
यह लेख डेज इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग के लिए एक गाइड है। यहाँ हम व्यावहारिक उदाहरणों के साथ DIO की गणना करने के सूत्र को देखते हैं। आप नीचे दिए गए लेखों पर एक नज़र डाल सकते हैं और जानें -
- इन्वेंटरी फॉर्मूला में दिन
- डे वर्किंग कैपिटल डेफिनिशन
- इन्वेंटरी कंट्रोल - अर्थ
- तुलना करें - जारी किए गए बनाम बकाया शेयरों
