पोर्टफोलियो मैनेजर अर्थ
एक पोर्टफोलियो मैनेजर एक कार्यकारी है जो निवेश के निर्णय लेने के लिए जिम्मेदार है और ग्राहकों के वित्तीय और निवेश से संबंधित उद्देश्यों को पूरा करने के लिए प्राथमिक लक्ष्य के साथ निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है और न्यूनतम संभव जोखिम के साथ ग्राहक के अधिकतम लाभ की दिशा में काम करता है।
नीचे एक पोर्टफोलियो मैनेजर के कार्यों, भूमिकाओं और जिम्मेदारियों की सूची दी गई है:
- किसी व्यक्ति के लिए उसकी प्राथमिकताओं, उम्र, जोखिम की भूख, आय के स्तर आदि के आधार पर सर्वोत्तम निवेश योजना तय करना।
- निवेशक को उपलब्ध निवेशों के प्रकार, अपेक्षित प्रतिफल और जोखिमों के बारे में शिक्षित करें।
- ग्राहक के साथ संपर्क में रहें और उसे नियमित रूप से अपडेट करते रहें।
- क्लाइंट के साथ पारदर्शी और ईमानदार रहें।
- सही समय पर अच्छे निर्णय लेने में सक्षम हो।
- वित्तीय क्षेत्र में नवीनतम परिवर्तनों के साथ खुद को अपडेट रखें।
- एक पिछले ग्राहक की तरह एक समान योजना का सुझाव देने के बजाय एक व्यक्तिगत निवेश योजना को नियंत्रित करें क्योंकि व्यक्ति अलग-अलग होते हैं।
- उन्हें एक विशेष निवेश के प्रति निष्पक्ष होना चाहिए, उच्च आयोगों की तलाश नहीं करनी चाहिए बल्कि ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों के लिए काम करना चाहिए।
- उन्हें समय-समय पर बाजार के उतार-चढ़ाव पर नजर रखनी चाहिए और निवेशक को उसी के अनुसार मार्गदर्शन करने में सक्षम होना चाहिए।
इन सब के अलावा, उन्हें निवेशक को यह स्पष्ट करना चाहिए कि कोई भी योजना कितनी भी हो, निवेश की स्थिति में कोई भी अपरिहार्य परिस्थिति उत्पन्न हो सकती है और निवेशक को तैयार रहना चाहिए और उससे निपटने के लिए पर्याप्त धन होना चाहिए।
पोर्टफोलियो मैनेजर बिल्कुल क्या करता है?
हम पोर्टफोलियो प्रबंधन की प्रक्रिया को छह चरणों / चरणों में विभाजित कर सकते हैं:
चरण 1: ग्राहक के उद्देश्य का पता लगाएं।
चरण 2: सबसे उपयुक्त संपत्ति वर्ग का चयन करें।
चरण 3: उपयुक्त परिसंपत्ति वर्गों के लिए वजन निर्धारित करते हुए, रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन का संचालन करें।
चरण 4: आचरण संबंधी आबंटन आचार - यह पोर्टफोलियो के भीतर वजन को समायोजित करने के लिए संदर्भित करता है।
चरण 5: जोखिम का प्रबंधन करें।
चरण 6: कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल का उपयोग करके प्रदर्शन को मापें। यह अल्फा (α) - प्रत्याशित प्रतिफल, बीटा (-) - व्यवस्थित जोखिम और अवशिष्ट जोखिम की गणना करके किया जा सकता है।
अब जब हमने प्रबंधक की प्रमुख जिम्मेदारियों को जान लिया है, तो आइए जानते हैं कि पोर्टफोलियो प्रबंधक के पास कुछ ऐसे गुण होने चाहिए जो अच्छा प्रदर्शन करने के लिए पास हों:
- संवाद करने की क्षमता यानी मजबूत संचार कौशल
- बाजार के प्रदर्शन की प्रत्याशा
- धीरज
- निर्णायकता
- विचारों को उत्पन्न करने की क्षमता
- स्व- स्थिरता
- प्रतिस्पर्धा की भावना
- भावनात्मक संतुलन
- विश्लेषणात्मक क्षमता
पोर्टफोलियो मैनेजर के प्रकार
निम्नलिखित प्रकार के पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।
# 1 - ग्राहकों के आधार पर वे सेवा करते हैं
- व्यक्तिगत ग्राहक
- संस्थागत ग्राहक
जो कुछ भी वे ग्राहकों की सेवा करते हैं, उनका उद्देश्य मुख्य नहीं बदलता है। यह संबंधित ग्राहक की जरूरतों और वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करना होगा।
# 2 - दृष्टिकोण के आधार पर
- सक्रिय दृष्टिकोण - एक सक्रिय दृष्टिकोण वाला एक प्रबंधक आक्रामक होगा और बाजार रिटर्न को हराने का प्रयास करेगा।
- निष्क्रिय दृष्टिकोण - एक निष्क्रिय दृष्टिकोण के साथ एक प्रबंधक, वह आमतौर पर ऐसे शेयरों को खरीदना पसंद करेगा जो बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं, अर्थात बाजार सूचकांक। जब इस तरह के दृष्टिकोण का पालन किया जाता है, तो निवेशक बाजार सूचकांक के बराबर रिटर्न की उम्मीद करते हैं।
पोर्टफोलियो मैनेजर का उदाहरण
आइए एक संख्यात्मक उदाहरण की मदद से पोर्टफोलियो मैनेजर के कार्य को समझते हैं:
एक पोर्टफोलियो मैनेजर है, का कहना है कि के। के पास निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन का अनुभव है और उसे लगता है कि वह उचित रणनीति का पालन कर सकता है और केवल बाजार सूचकांक के बजाय परिणाम प्राप्त कर सकता है। वह एक सक्रिय दृष्टिकोण के बाद एक प्रबंधक है, या हम कह सकते हैं, वह एक आक्रामक पोर्टफोलियो प्रबंधक है।
उपाय:
पोर्टफोलियो वैल्यू की गणना होगी -
आवश्यकताओं और कश्मीर के ग्राहकों की जोखिम की भूख के अनुसार, वह पोर्टफोलियो के कुल मूल्य को बनाए रखते हुए एक निवेश फर्म से दूसरे में प्रबंधन कर सकता है।
पोर्टफोलियो मैनेजर के लाभ
एक प्रबंधक द्वारा पोर्टफोलियो प्रबंधन में मदद करता है:
- निवेश में आपदाओं से बचना।
- पोर्टफोलियो में अस्थिरता को कम करके जोखिम को कम करना।
- धन का इष्टतम आवंटन।
महत्वपूर्ण बिंदु
प्रबंधक द्वारा उपयोग की जाने वाली विभिन्न निवेश शैलियाँ इस प्रकार हैं:
| पर आधारित | प्रकार | |
| पूंजीकरण | छोटी टोपी | बड़ी टोपी |
| ध्यान दें | मान | विकास |
| दृष्टिकोण | सक्रिय है | निष्क्रिय |
| ट्रेडिंग | गति | विरोधाभासी |
वित्तीय सलाहकार बनाम पोर्टफोलियो मैनेजर अंतर
'वित्तीय सलाहकार' और 'पोर्टफोलियो मैनेजर' शब्द अक्सर पर्यायवाची रूप से उपयोग किए जाते हैं। लेकिन दोनों के बीच मतभेद हैं। आइए अब हम मतभेदों को जानें:
| अंतर का बिंदु | वित्तीय सलाहकार | पोर्टफोलियो प्रबंधक | ||
| भूमिका | वे ग्राहक के दीर्घकालिक वित्तीय उद्देश्यों का समर्थन नहीं करते हैं। वित्तीय सलाहकार ग्राहकों को उनकी वित्तीय स्थिति के आधार पर सुझाव देते हैं। | पोर्टफोलियो मैनेजर का काम क्लाइंट के वित्तीय और निवेश से संबंधित उद्देश्यों का ध्यान रखना है। | ||
| कर्तव्य | वित्तीय सलाहकार क्लाइंट के लिए ट्रस्ट द्वारा कानूनी रूप से बाध्य नहीं हैं। | वे ग्राहक के सर्वोत्तम हित के लिए एक ट्रस्ट द्वारा कानूनी रूप से बाध्य हैं। | ||
| शुल्क | वे उन उत्पादों के आधार पर फीस और कमीशन कमाते हैं जो उनके द्वारा ग्राहक को बेचे जाते हैं। | उन्हें उनके द्वारा प्रबंधित संपत्ति के प्रतिशत के आधार पर शुल्क प्राप्त होता है। | ||
| प्रबंधन | उन्हें कभी-कभी अपना हौसला बढ़ाने के लिए मजबूर किया जा सकता है। | चूंकि उन्हें कोई कमीशन प्राप्त नहीं होता है, इसलिए वे ऐसे उत्पादों की देखरेख करने की कोशिश नहीं करते हैं जो उन उत्पादों के ग्राहक के लिए उपयोगी नहीं हैं जो उनके सर्वोत्तम हित में नहीं हैं। |
निवेशक, वास्तव में, अपनी आवधिक आय, लाभ और बचत के प्रबंधन के लिए वित्तीय सलाहकारों के पोर्टफोलियो प्रबंधकों को प्राथमिकता देते हैं।
निष्कर्ष
योग करने के लिए, एक पोर्टफोलियो मैनेजर की भूमिका निभाना बहुत ही चुनौतीपूर्ण होता है, लेकिन साथ ही, यह पर्याप्त रूप से पुरस्कार भी प्रदान करता है। यह चुनौतियों के साथ-साथ विकास, कमाई और सीखने के अवसरों की एक विस्तृत श्रृंखला पेश करता है। वित्तीय बाजारों के लिए एक स्वभाव के साथ, शोध के लिए बहुत समय बिताने के लिए जोखिम उठाने और तैयार होने की इच्छा रखने वाला व्यक्ति, और विश्लेषण करने की क्षमता के साथ उपयुक्त पाठ्यक्रम का पीछा कर सकता है जो उसे / उसके पोर्टफोलियो प्रबंधक बनने में सक्षम बनाता है।
