कर से पहले लाभ (फॉर्मूला, उदाहरण) - पीबीटी की गणना कैसे करें?

टैक्स परिभाषा से पहले लाभ

कर से पहले लाभ (पीबीटी) एक कंपनी के आय स्टेटमेंट में एक लाइन आइटम है जो सीओजीएस, एसजी एंड ए, मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे परिचालन खर्चों के साथ-साथ ब्याज खर्च जैसे गैर-परिचालन खर्चों के लिए लेखांकन के बाद अर्जित लाभ को मापता है, लेकिन भुगतान करने से पहले आयकर से दूर। यह एक महत्वपूर्ण उपाय है क्योंकि यह कॉर्पोरेट करों में भुगतान करने से पहले कंपनी की समग्र लाभप्रदता और प्रदर्शन देता है।

पीबीटी का उपयोग आयकर में कटौती करके शुद्ध लाभ की गणना करने के लिए किया जाता है।

टैक्स से पहले प्रॉफिट का फॉर्मूला

PBT की गणना निम्नलिखित सूत्र द्वारा की जा सकती है:

PBT = राजस्व - (माल की लागत का मूल्य - मूल्यह्रास व्यय - परिचालन व्यय -निष् य व्यय)

आय का विवरण जो राजस्व या बिक्री से शुरू होता है, पीबीटी की गणना निम्नानुसार करता है:

कर से पहले लाभ का प्रारूप

राजस्व या बिक्री

कम: बेची गई वस्तुओं की लागत

सकल लाभ

कम: परिचालन व्यय

परिचालन आय

कम: ब्याज खर्च

ध्यान दें

यह पीबीटी गणना के लिए एक सरल प्रारूप है और जटिलता में भिन्न हो सकता है।

टैक्स से पहले लाभ के उदाहरण

नीचे पीबीटी के कुछ उदाहरण दिए गए हैं

उदाहरण 1

कंपनी XYZ लिमिटेड की बिक्री में US $ 12 मिलियन है और वह अपने PBT को मापना चाहती है। नीचे दी गई तालिका विभिन्न लागतों / खर्चों की जानकारी देती है।

उपरोक्त आंकड़ों से, हमें निम्नलिखित जानकारी मिलती है।

• राजस्व: 12,000,000
• राजस्व की लागत: 7,500,00
• मूल्यह्रास: 550,00
• SG & A: 2,200,000
• ब्याज खर्च: 800,000

सकल लाभ प्राप्त करने के लिए राजस्व की लागत घटाना।

सकल लाभ होगा -

• = 12000000-7500000
• सकल लाभ = 4500000

कर से पहले लाभ प्राप्त करने के लिए मूल्यह्रास, एसजी और ए खर्च, और ब्याज व्यय को घटाएं।

इसलिए, सूत्र के अनुसार पीबीटी की गणना

• = 4500000-550000-2200000-800000
• पीबीटी = 950000

उदाहरण # 2

AAA लिमिटेड और BBB लिमिटेड समान पैमाने और उत्पाद लाइनों के साथ समान उद्योगों में काम करते हैं। विश्लेषकों की एक टीम इन दोनों कंपनियों के पीबीटी का तुलनात्मक विश्लेषण करना चाहती है, और उनके पास निम्न जानकारी है-

उपरोक्त आंकड़ों से, हमें निम्नलिखित जानकारी मिलती है।

कंपनी	एएए लिमिटेड	बीबीबी लिमिटेड
बिक्री	$ 22,000,000	$ 235,000,000
बेचे गए माल की कीमत	$ 14,000,000	$ 14,800,000
परिचालन खर्च	$ 3,000,000	$ 2,500,000
कर देने से पूर्व लाभ	?	?
आयकर दर	30%	36%
कर के बाद लाभ	?	?

कर से पहले लाभ की गणना

इसलिए, सूत्र के अनुसार सीमित AAA के PBT की गणना निम्नानुसार है,

• = $ 22000000- $ 14000000- $ 3000000
• PBT = $ 5000000

इसलिए, सूत्र के अनुसार सीमित बीबीबी के पीबीटी की गणना निम्नानुसार है,

• = $ 22000000- $ 14800000- $ 2500000
• पीबीटी = $ 4700000

टैक्स के बाद लाभ की गणना

इसलिए, सूत्र के अनुसार सीमित एएए के पैट की गणना इस प्रकार है,

• = $ 5000000- $ 5000000 * 30%
• पैट = $ 3500000

इसलिए, सूत्र के अनुसार सीमित बीबीबी के पैट की गणना निम्नानुसार है,

• = $ 4700000- $ 4700000 * 36%
• पैट = $ 3008000

इससे पता चलता है कि कर उपायों के प्रदर्शन से पहले लाभ, यह लाभप्रदता पर सही ढंग से प्रतिबिंबित नहीं करता है। दूसरी ओर, पीबीटी, बेहतर लाभ प्राप्त करता है, लेकिन उत्पादकता, क्षमता और प्रदर्शन के स्तर जैसे मापदंडों पर अंतर्दृष्टि देने में कमी आती है।

PBT उपाय के लाभ

समान व्यवसाय, विशेषताओं और पैमाने वाली कंपनियों का विश्लेषण कर के आधार पर उनके लाभ के संबंध में तुलनात्मक आधार पर किया जा सकता है:

• पीबीटी अलग-अलग कर प्रणालियों के लिए अपनी विशिष्टता के कारण कंपनियों के तुलनात्मक प्रदर्शन को भ्रमित कर सकता है। इसलिए, एक पूर्ववर्ती लाइन आइटम, पीबीटी, करों की विविध प्रकृति को समाप्त करके तुलनात्मकता को ध्यान में रखता है।
• पीबीटी, जैसा कि पैट (कर के बाद लाभ) के विपरीत है, प्रदर्शन का एक उपाय है। विभिन्न कर नीतियों की स्थिति में, PAT का प्रदर्शन माप की तुलना में लाभप्रदता गणना की ओर झुकाव अधिक है।
• कर से पहले लाभ भी एक कंपनी के ऋण दायित्वों को स्वीकार करता है। किसी कंपनी की बैलेंस शीट में लंबी अवधि के ऋण और पट्टे के दायित्व उसके आय विवरण के ब्याज व्यय कॉलम में परिलक्षित होते हैं।

पीबीटी माप के नुकसान

• जिन मुनाफे पर टैक्स नहीं लगता है, वे कंपनियों के फ्री कैश फ्लो (FCF) का सही हिसाब नहीं देते हैं। यह एक कंपनी के संदेहपूर्ण मूल्यांकन के लिए बनाता है यदि FCF विधियों का उपयोग किया जाता है।
• पीबीटी, अपने आप में, तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए एक पूर्ण उपाय नहीं है यदि विचाराधीन कंपनियों के संचालन प्रकृति और पैमाने पर समान नहीं हैं।

लाभप्रदता / प्रदर्शन के उपाय के रूप में PBT की सीमा

यद्यपि पीबीटी एक स्पष्ट तस्वीर देता है कि कंपनियों ने अपनी बिक्री, और लागत, दोनों परिचालन और गैर-संचालन के संदर्भ में कैसा प्रदर्शन किया है, विभिन्न व्यावसायिक सेटिंग्स में काम करने वाली कंपनियों की निचली रेखा को मापना मुश्किल हो जाता है।

• दुनिया भर में कराधान की नीतियां काफी भिन्न हैं।
• कंपनी का लाभ कर लाभ के लिए योग्य हो सकता है।

प्रदर्शन नहीं होने पर कंपनियों की बॉटम लाइन और रिडिफाइन प्रॉफिटेबिलिटी में इन स्थितियों में काफी अंतर होता है।

नोट के लिए पीबीटी और पॉइंट्स का महत्व

जबकि कई अन्य कारक हैं जिनके आधार पर किसी कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन किया जा सकता है, कर से पहले लाभ महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी द्वारा किए गए सभी खर्चों पर ध्यान देता है। जैसा कि हम बारीक विवरण में जाते हैं, विश्लेषण बेहतर हो जाता है और व्यवसाय के स्वास्थ्य में अधिक अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।

हालांकि, कोई भी विश्लेषण जो व्यापार से संबंधित गुणात्मक कारकों को नजरअंदाज करता है, अधूरा है। उस मामले के लिए, भले ही विश्लेषकों ने कंपनी के गुणात्मक विश्लेषण की उपेक्षा की हो, कर के बाद भी लाभ निरर्थक हो जाएगा। यह एक बिंदु बनाया जाना चाहिए कि कंपनियों का मूल्यांकन उनके संबंधित पीबीटी के संख्यात्मक मूल्यों पर नहीं किया जाता है। कंपनियों के निकट-पूर्ण विश्लेषण को आकर्षित करने के लिए अंतर्निहित धारणाएं और कारण समान रूप से महत्वपूर्ण हैं।

कर से पहले लाभ भी कर से पहले आय के रूप में प्रतिनिधित्व कर सकते हैं:

कर से पहले की कमाई , EBT = EBIT - ब्याज व्यय = PBT

निष्कर्ष

पीबीटी व्यवसाय में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है। यह करों के अलावा सब कुछ के रूप में अब तक के कारोबार के प्रदर्शन को मापता है। सकल लाभ और परिचालन लाभ के विपरीत, जहां सभी खर्च शामिल नहीं हैं, पीबीटी विश्लेषण को हमेशा अलग-अलग व्यवसायों के बाद अलग-अलग व्यय मान्यता सिद्धांतों पर विचार करना चाहिए।

कंपनी का ब्याज भुगतान उसके उच्च उत्तोलन पर कब्जा करेगा और विश्लेषकों को इसकी ऋणग्रस्तता की सच्ची तस्वीर देगा। जबकि पीबीटी इस सूचक का एक अच्छा उपाय है, EBITDA और EBIT समान होने में विफल रहते हैं।

एक निवेशक के दृष्टिकोण से, पीबीटी विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं में स्थित व्यवसायों की तुलना करने के लिए एक उपयोगी उपाय है, इस प्रकार विभिन्न करों के अधीन है। पीबीटी ऐसे मामलों में प्रदर्शन को दर्शाता है, जो शायद सबसे अच्छा है - बिक्री, ईबीआईटीडीए और ईबीआईटी।