इक्विटी रिसर्च (परिभाषा, भूमिका) - यह काम किस प्रकार करता है?

इक्विटी रिसर्च क्या है?

इक्विटी रिसर्च का मुख्य रूप से मतलब है कंपनी का वित्तीय विश्लेषण करना, अनुपात विश्लेषण करना, एक्सेल (वित्तीय मॉडलिंग) में वित्तीय का पूर्वानुमान लगाना, और एक BUY / SELL स्टॉक निवेश की सिफारिश करने के उद्देश्य से परिदृश्यों का पता लगाना। इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट ने अपने इक्विटी रिसर्च रिपोर्ट में उनके शोध और विश्लेषण पर चर्चा की।

इक्विटी रिसर्च पर इस गहन लेख में, हम इक्विटी रिसर्च के नट और बोल्ट पर चर्चा करते हैं।

• इक्विटी रिसर्च की भूमिका
• इक्विटी रिसर्च फर्मों में पदानुक्रम
• अनुसंधान प्रमुख की भूमिका
• वरिष्ठ विश्लेषक की नौकरी
• एक सहयोगी की जिम्मेदारियां
• एक जूनियर विश्लेषक की जिम्मेदारियां
• एक इक्विटी रिसर्च फर्म में विशिष्ट दिन
• इक्विटी रिसर्च के लिए कौन भुगतान करता है?
• इक्विटी रिसर्च प्रोफेशनल दृष्टिकोण
• इक्विटी रिसर्च स्किल-सेट
• शीर्ष इक्विटी अनुसंधान फर्म
• इक्विटी रिसर्च मुआवजा
• इक्विटी रिसर्च एग्जिट अवसर

इक्विटी रिसर्च स्पष्टीकरण काफी सरल है। आइए हम नीचे दिए गए इन चरणों को देखें

1. इक्विटी रिसर्च एक सूचीबद्ध कंपनी के मूल्यांकन (NYSE या NASDAQ इत्यादि जैसे स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनियों के व्यापार) के मूल्यांकन के बारे में है।
2. एक बार जब आप कंपनी के विचाराधीन होते हैं, तो आप आर्थिक पहलुओं जैसे जीडीपी, विकास दर, उद्योग के बाजार का आकार और प्रतिस्पर्धा के पहलुओं आदि को देखते हैं।
3. एक बार जब आप व्यवसाय के पीछे के अर्थशास्त्र को समझते हैं, तो ऐतिहासिक बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह, और आय विवरण के वित्तीय विवरण विश्लेषण का प्रदर्शन करें, ताकि कंपनी ने अतीत में कैसे किया जाए।
4. प्रबंधन की अपेक्षा, ऐतिहासिक प्रदर्शन, और उद्योग प्रतियोगिता के आधार पर, कंपनी के बीएस, आईएस और सीएफ जैसे वित्तीय विवरणों को प्रस्तुत करते हैं। (इक्विटी रिसर्च में वित्तीय मॉडलिंग के रूप में भी कहा जाता है)
5. इक्विटी वैल्यूएशन मॉडल जैसे कि डीसीएफ, रिलेटिव वैल्यूएशन, कंपनी के हिस्से के वैल्यूएशन का उपयोग करें।
6. उपरोक्त मॉडल के आधार पर उचित मूल्य की गणना करें और वर्तमान बाजार मूल्य (स्टॉक एक्सचेंज) के साथ उचित मूल्य की तुलना करें
7. यदि फेयर प्राइस <करंट मार्केट प्राइस है , तो कंपनी के स्टॉक ओवरवैल्यूड हैं और उन्हें सेल के रूप में अनुशंसित करना चाहिए ।
8. यदि उचित मूल्य> वर्तमान बाजार मूल्य , तो कंपनी के शेयरों का मूल्यांकन नहीं किया गया है और इसकी सिफारिश बीयूवाई के रूप में की जानी चाहिए ।

इक्विटी रिसर्च की भूमिका

• इक्विटी रिसर्च बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है जो शेयरों के खरीदारों और विक्रेताओं के बीच सूचना के अंतर को भरता है।
• कारण यह है कि हर स्तर पर (व्यक्तिगत या संस्थागत) हर शेयर का विश्लेषण करने के लिए संसाधन या क्षमताएं नहीं हो सकती हैं।
• इसके अतिरिक्त, प्रबंधन द्वारा पूरी जानकारी प्रदान नहीं की जाती है, जिसके कारण आगे की क्षमताएँ बनाई जाती हैं और स्टॉक उचित मूल्य से नीचे या उससे ऊपर का व्यापार करते हैं।
• इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट स्टॉक का विश्लेषण करने, समाचार का पालन करने, प्रबंधन से बात करने और स्टॉक वैल्यूएशन का अनुमान प्रदान करने के लिए बहुत समय, ऊर्जा और विशेषज्ञता खर्च करते हैं।
• इसके अलावा, इक्विटी अनुसंधान शेयरों के विशाल महासागर से बाहर मूल्य के शेयरों की पहचान करने और खरीदारों को लाभ उत्पन्न करने में मदद करता है।

इक्विटी रिसर्च फर्मों में विशिष्ट पदानुक्रम क्या है?

• एक इक्विटी रिसर्च फर्म में एक विशिष्ट पदानुक्रम इक्विटी के प्रमुख / शीर्ष पर इक्विटी के प्रमुख के साथ शुरू होता है।
• इसके बाद विभिन्न क्षेत्रों को कवर करने वाले विश्लेषक (वरिष्ठ) हैं। प्रत्येक विश्लेषक एक विशिष्ट क्षेत्र में लगभग 10-15 कंपनियों को कवर करता है।
• प्रत्येक वरिष्ठ विश्लेषक को एक सहयोगी द्वारा समर्थित किया जा सकता है, जो बदले में, जूनियर विश्लेषकों के एक जोड़े द्वारा समर्थित हो सकता है।

अनुसंधान प्रमुख की भूमिका क्या है?

• हेड ऑफ रिसर्च इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट टीम के प्रबंधन के लिए एक प्रमुख सदस्य के रूप में कार्य करता है, यह सुनिश्चित करने के लिए टीम प्रदान करता है कि ब्रोकरेज लक्ष्यों और उद्देश्यों को पूरा किया जाए।
• वे अनुसंधान रिपोर्टों, प्रकाशनों की देखरेख करते हैं; यह संपादन के साथ-साथ विश्लेषण और ब्रोकरेज सिफारिशों की प्रक्रिया की निगरानी करता है।
• वे यह सुनिश्चित करते हैं कि बिक्री और ट्रेडिंग टीमों को पर्याप्त सहायता प्रदान की जाती है।
• समग्र रणनीति, लक्ष्य, पहल और बजट के लिए विशेषज्ञ स्तर के इनपुट प्रदान करके इक्विटी में योगदान करें
• विश्लेषक भर्ती, क्षतिपूर्ति, विकास और प्रदर्शन प्रबंधन के लिए जिम्मेदार
• फंड मैनेजर्स और रिसर्च टीमों के साथ संपर्क

वरिष्ठ विश्लेषक का काम क्या है?

नीचे एक वरिष्ठ विश्लेषक की नौकरी की आवश्यकता का एक अंश दिया गया है -

स्रोत - FederatedInvestor

• आमतौर पर एक इक्विटी रिसर्च सीनियर एनालिस्ट 8-15 शेयरों से ज्यादा नहीं वाले सेक्टर को कवर करेगा। कवरेज का तात्पर्य है कि इन शेयरों को सक्रिय रूप से ट्रैक करना। वरिष्ठ विश्लेषक उस क्षेत्र में कवरेज के तहत अधिकतम कंपनियों को लाने की कोशिश करता है, जो वह ट्रैक करता है (कवरेज शुरू करता है)
• कई वरिष्ठ इक्विटी विश्लेषक उन कंपनियों को कवर करते हैं, जिनमें निवेशक निवेश करना चाहते हैं। ये कंपनियां उच्च बाजार पूंजीकरण कंपनियों या उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले हैं, और ऐसे मामले भी हो सकते हैं जहां निवेशक स्मॉल-कैप या मिड-कैप में निवेश करना चाहते हैं। कम विश्लेषकों के कवरेज वाली शेयर कंपनियां।
• वरिष्ठ विश्लेषक की सबसे महत्वपूर्ण जिम्मेदारियों में से एक तिमाही परिणाम अपडेट के साथ आना है - परिणाम सारांश, अपेक्षा और उन अपेक्षाओं के खिलाफ प्रदर्शन, पूर्वानुमान को अद्यतन करना आदि।
• ग्राहकों से बात करना (पक्ष खरीदना) और शेयरों पर अपनी कॉल दिखाना। उन्हें स्टॉक की बिक्री सिफारिशों को परिश्रम से संवाद करना होगा। इसके अतिरिक्त, उन्हें स्पष्ट रूप से स्पष्ट करना होगा कि उनके पोर्टफोलियो में एक निश्चित स्टॉक क्यों शामिल किया जाना चाहिए।
• कॉन्फ्रेंस या मैनेजमेंट मीटिंग अपडेट जैसे महत्वपूर्ण उद्योग घटना अपडेट लिखें।
• सेल्स टीम को अपडेट करने के लिए, सेक्टर और कंपनी की ताज़ा ख़बरों के बारे में और ट्रेडिंग टीम के साथ काम करना और उन्हें ब्रोकरेज के नज़रिए से अपडेट रखना।
• महत्वपूर्ण कंपनी अपडेट, परिणाम आदि के लिए सम्मेलन में भाग लेना
• व्यापार शो में भाग लें, कंपनी प्रबंधन, आपूर्तिकर्ताओं की बैठकों आदि को पूरा करें

एक सहयोगी की जिम्मेदारियां

नीचे efinancialcareers से एसोसिएट नौकरी विवरण का सारांश है

• एक सहयोगी का प्राथमिक काम वरिष्ठ विश्लेषक का सर्वोत्तम तरीके से समर्थन करना है।
• एक सहयोगी को एक समान उद्योग में लगभग 3 साल या उससे पहले का अनुभव है।
• वित्तीय मॉडल को अपडेट करना, डेटा की पुष्टि करना और मूल्यांकन मॉडल तैयार करना
• डेटा, उद्योग विश्लेषण, आदि के अनुरोध जैसे विभिन्न क्लाइंट अनुरोधों पर काम करना
• ड्राफ्ट इक्विटी रिसर्च रिपोर्ट (परिणामों, घटनाओं आदि का अद्यतन) तैयार करें
• क्लाइंट अनुरोधों पर काम करें
• कवरेज के तहत स्टॉक पर ग्राहकों के साथ मीटिंग और कॉल में भाग लें।

एक जूनियर विश्लेषक की जिम्मेदारियां

यहां जूनियर इक्विटी एनालिस्ट की जिम्मेदारियों का एक स्नैपशॉट है।

source - careers.societegenerale.com

• जूनियर एनालिस्ट की मुख्य जिम्मेदारियां प्रत्येक प्रारूप में एसोसिएट का समर्थन करना है।
• जूनियर एनालिस्ट द्वारा किए गए अधिकांश कार्य डेटा और एक्सेल आदि से संबंधित हैं।
• इसके अलावा, जूनियर विश्लेषक प्राथमिक अनुसंधान, उद्योग अनुसंधान, ग्राहकों के साथ समन्वय, आदि करने में शामिल हो सकते हैं।
• उद्योग डेटाबेस, चार्ट, ग्राफ़ और वित्तीय मॉडल इत्यादि बनाए रखना।

एक इक्विटी रिसर्च फर्म में विशिष्ट दिन

इससे पहले, मैंने जेपी मॉर्गन और सीएलएसए इंडिया जैसी कंपनियों के साथ इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट के रूप में काम किया था। मैंने भारतीय तेल और गैस क्षेत्रों को ओएनजीसी, बीपीसीएल, एचपीसीएल, गेल इत्यादि जैसे शेयरों के साथ कवर किया, नीचे एक इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट के रूप में मेरा विशिष्ट दिन था।

सुबह 7:00 बजे - कार्यालय पहुंचना

• व्यापारियों और salespeople से ईमेल की जाँच करें
• शेयर बाजारों की जाँच करें (एशियाई बाजार जो पहले खुले)
• अपने सेक्टर से जुड़ी सभी खबरों के लिए देखें

सुबह :३० - :30:०० बजे सुबह की बैठक में भाग लेना

• सुबह की बैठक बिक्री और ट्रेडिंग टीम के साथ बाजार खुलने से पहले की सिफारिशों की औपचारिक चर्चा नहीं है
• आज सुबह की बैठक में, सभी विश्लेषकों ने अपने प्रमुख क्षेत्रों में अनुसंधान प्रमुखों के साथ-साथ सामान्य बाजारों पर अपने विचार प्रस्तुत किए।

सुबह 9:00 बजे - मार्केट खुलता है

• बाजार का अनुसरण करें, अपने क्षेत्र के प्रमुख विकासों की तलाश करें
• यदि कोई तेजी से शेयर की कीमत की चाल है, तो इसे तर्कसंगत बनाने की कोशिश करें

सुबह 10:00 बजे - नियमित कार्य

• ग्राहक अनुरोध, वित्तीय मॉडल अपडेट जैसे नियमित अनुसंधान विश्लेषक कर्तव्यों का पालन करें,
• समाचार का पालन करें और एक करीबी जांच रखें

सुबह 11:00 बजे - नियमित कार्य / ग्राहक चर्चा

• अनुसंधान / कॉल के किसी भी स्पष्टीकरण के लिए खरीदने के पक्ष ग्राहकों के साथ चर्चा
• अपना नियमित रखरखाव कार्य करते रहें

3:30 बजे - बाजार बंद

• दिन बंद होने के लिए कवरेज के तहत कंपनी के बाजार आंदोलनों को कैप्चर करें।
• जाँच करें कि क्या कुछ है जो ग्राहकों को पता होना चाहिए और तदनुसार काम करना चाहिए।

4:00 बजे - नए अनुसंधान प्रकाशनों पर काम

• प्रकाशन के लिए नए शोध टुकड़े पर काम करें (अगले दिन या आने वाले दिनों में)
• आम तौर पर, शोध विश्लेषक हर हफ्ते कम से कम 1 से 2 शोध टुकड़ों को लक्षित करता है।

7: 30-8: 00 - घर जाओ

• यदि कोई कमाई का मौसम (कंपनी परिणाम) नहीं है, तो घर जाने का समय 7: 30-8: 00 बजे है। हालांकि, कमाई के मौसम के दौरान, जब आप घर पहुंचेंगे तो कोई निश्चितता नहीं है।
• आपको परिणाम अपडेट रिपोर्ट को पूरी तरह से तैयार करने और अगले दिन सुबह प्रकाशन के लिए तैयार रखने की आवश्यकता है।

इक्विटी रिसर्च के लिए कौन भुगतान करता है?

• स्वतंत्र इक्विटी रिसर्च फर्मों के लिए: स्वतंत्र इक्विटी रिसर्च फर्मों के पास ट्रेडिंग और सेल्स डिवीजन नहीं होता है। वे प्रति रिपोर्ट के आधार पर शुल्क लेने के विचार के साथ वित्तीय विश्लेषण करते हैं। इसके अलावा, इक्विटी रिसर्च बनाम सेल्स एंड ट्रेडिंग देखें।
• प्रमुख इक्विटी रिसर्च फर्मों के लिए: ब्रोकरेज ट्रेडों (सॉफ्ट डॉलर) द्वारा शुल्क आय अर्जित की जाती है। इसे विस्तार से समझने के लिए, आइए नीचे दिए गए चित्र को देखें -

• जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एक तरफ हेज फंड, पेंशन फंड, बीमा कंपनियां, म्युचुअल फंड, आदि जैसे साइड साइड फर्म हैं।
• दूसरी तरफ जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन सैक्स, क्रेडिट सुइस, आदि जैसे बिक पक्ष फर्म हैं।
• खरीद पक्ष फर्म पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं, और उन्हें निवेश के उद्देश्य के अनुसार अपने पोर्टफोलियो का निवेश करना होता है।
• निवेश का उद्देश्य इन कंपनियों को अपनी संपत्ति का एक हिस्सा स्टॉक आदि में रखने के लिए अनिवार्य कर सकता है।
• ऐसे मामलों में, खरीद पक्ष विश्लेषक निवेश निर्णयों के लिए बेचने वाले पक्ष के विश्लेषक से सलाह लेना चाहते हैं।
• विक्रय पक्ष विश्लेषक द्वारा दी गई सलाह या विचार शाब्दिक रूप से मुफ़्त है।
• एक बार जब शेयर पक्ष के विश्लेषक ने स्टॉक में निवेश करने का निर्णय लिया है, तो बाय साइड विश्लेषक बेचने वाले पक्ष के ट्रेडिंग डिवीजन के माध्यम से व्यापार को निष्पादित करने के लिए तत्पर हो सकता है।
• ट्रेडिंग डिवीजन, बदले में, सबसे कम कीमत पर व्यापार को निष्पादित करने के लिए एक कमीशन चार्ज करेगा ।
• बदले में, कमीशन मूल रूप से अनुसंधान फर्मों की कमाई है।

इक्विटी रिसर्च प्रोफेशनल दृष्टिकोण

तो इक्विटी रिसर्च प्रोफेशनल की तरह आपका क्या काम है? इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट स्टॉक को फॉलो करते हैं और फंडामेंटल एनालिसिस का इस्तेमाल करके उन सिक्योरिटीज को खरीदना, बेचना या होल्ड करना चाहते हैं। इक्विटी रिसर्च एक बहुत ही चुनौतीपूर्ण काम है, जहां एक विश्लेषक को दिन में 12-14 घंटे से अधिक समय बिताना पड़ सकता है।

एक पेशेवर इक्विटी रिसर्च फाइनेंशियल मॉडल बनाने के लिए, एक विशेषज्ञ विश्लेषक की सिफारिश की गई दृष्टिकोण इस प्रकार है -

आर्थिक विश्लेषण / उद्योग विश्लेषण / कंपनी विश्लेषण

• पेशेवर विश्लेषण करते समय आपको सबसे पहले ध्यान रखने की ज़रूरत है कि उद्योग को प्रभावित करने वाले आर्थिक मापदंडों, उद्योग की गतिशीलता, प्रतियोगियों, आदि के बारे में जानें।
• उदाहरण के लिए, जब आप अलीबाबा का विश्लेषण कर रहे हैं, तो आपको अलीबाबा और उसके प्रतिस्पर्धियों के प्रत्येक उपखंड के बारे में पता होना चाहिए।

मौलिक विश्लेषण

• आपको फंडामेंटल एनालिसिस पर कमाल होना चाहिए। मौलिक विश्लेषण का अर्थ है विचाराधीन कंपनी का अनुपात विश्लेषण करना।
• इससे पहले कि आप अनुपात विश्लेषण शुरू करें, आपको एक्सेल में कम से कम पिछले 5 वर्षों के वित्तीय विवरणों (इनकम स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो) को आबाद करना चाहिए।
• आपको अलग आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और कैश फ्लो के साथ एक खाली एक्सेल शीट तैयार करनी चाहिए और नीट फॉर्मेट का उपयोग करना चाहिए।
• ऐतिहासिक वित्तीय विवरणों (आईएस, बीएस, सीएफ) को पॉप्युलेट करें और गैर-आवर्ती वस्तुओं (एक समय के खर्च या लाभ) के लिए आवश्यक समायोजन करें।
  ऐतिहासिक वर्षों के लिए अनुपात विश्लेषण करें
• एक उदाहरण i n कोलगेट अनुपात विश्लेषण के नीचे प्रस्तुत किया गया है

एक पेशेवर वित्तीय मॉडल तैयार करना

• कंपनी प्रबंधन कंपनी के भविष्य के वित्तीय अनुमानों को प्रदान नहीं करता है। इसलिए, इस डेटा को प्रोजेक्ट करने के लिए एक शोध विश्लेषक के रूप में महत्वपूर्ण है। कंपनी के वित्तीय पूर्वानुमानों को वित्तीय मॉडलिंग के रूप में जाना जाता है। मैंने पहले फाइनेंशियल मॉडलिंग पर 6000 शब्द चरण-दर-चरण ट्यूटोरियल लिखा था। यदि आप Financial Modeling में महारत हासिल करना चाहते हैं, तो आप इस Financial Modeling Tutorial का संदर्भ ले सकते हैं

मूल्यांकन - डीसीएफ

• मूल्यांकन मुख्य रूप से दो तरीकों का उपयोग करके किया जाता है - ए) रियायती नकदी प्रवाह और बी) सापेक्ष मूल्य।

एक बार आपका वित्तीय मॉडल तैयार हो जाने के बाद, आप नीचे दिए गए चरणों में दिए गए अनुसार नकदी प्रवाह कर सकते हैं -

• एफसीएफएफ की गणना करें क्योंकि कक्षा और हैंडबुक में चर्चा की गई है
  एक उपयुक्त डब्ल्यूएसीसी पोस्ट करें पूंजी संरचना की गणना
  करें फर्म का एंटरप्राइज वैल्यू ढूंढें (टर्मिनल वैल्यू सहित)
  नेट डेट के कटौती के बाद फर्म के इक्विटी मूल्य का पता लगाएं।
  कंपनी के "आंतरिक उचित मूल्य" पर पहुंचने के लिए कुल शेयरों की संख्या से फर्म के इक्विटी मूल्य को विभाजित करें।
  "खरीदें" या "बेचने" की सिफारिश करें

मूल्यांकन - सापेक्ष मूल्य

• अन्य कंपनियों के मूल्यांकन के साथ विचाराधीन कंपनी के मूल्यांकन की तुलना करने पर आधारित है। पीई मल्टीपल, ईवी / ईबीआईटीडीए, पीबीवी अनुपात, आदि जैसे मूल्य कंपनियों के लिए उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन गुणक हैं।

सामान्य दृष्टिकोण नीचे दिया गया है।

• व्यापार, बाजार पूंजीकरण और अन्य फिल्टर के आधार पर तुलनीय की पहचान करें।
• इस व्यवसाय के लिए उपयोग किए जाने वाले एक उपयुक्त ट्रेडिंग वैल्यूएशन को पहचानें।
• कंपनी के मूल्यांकन को खोजने के लिए औसत मूल्यांकन के कई का उपयोग करें।
• सुझाव दिया "रेखांकित" या "अधिक मूल्यवान"

अनुसंधान रिपोर्ट

• एक बार जब आप वित्तीय मॉडलिंग तैयार कर लेते हैं और कंपनी का उचित मूल्यांकन पाते हैं, तो आपको रिसर्च रिपोर्ट के माध्यम से अपने ग्राहकों को यह सूचित करना होगा। यह शोध रिपोर्ट प्रकृति में बहुत पेशेवर है और बहुत सावधानी के साथ तैयार की गई है।
• नीचे इक्विटी रिसर्च रिपोर्ट का एक नमूना है। आप यहाँ इक्विटी रिसर्च रिपोर्ट लेखन के बारे में जान सकते हैं । https://www.wallstreetmojo.com/wp-content/uploads/2015/03/Reliance-Petatalog.pdf

इक्विटी रिसर्च स्किल-सेट

यहाँ इक्विटी रिसर्च जॉब आवश्यकताओं का विवरण दिया गया है -

इस अंश से ध्यान देने योग्य मुख्य बातें हैं -

• एमबीए एक प्लस (एक आवश्यकता नहीं) है। यदि आप एमबीए हैं, तो आपके कुछ फायदे हैं, लेकिन यदि आप स्नातक हैं, तो आपको निराश नहीं होना चाहिए। आपके पास एक मौका है यदि आप वित्त में अपनी रुचि साबित करते हैं। कृपया देख सकते हैं कि क्या कोई इंजीनियर इन्वेस्टमेंट बैंक में प्रवेश कर सकता है।
• वित्तीय अनुशासन आवश्यक नहीं है, लेकिन उत्कृष्ट मात्रात्मक और विश्लेषणात्मक कौशल के साथ वित्तीय बाजारों में आपकी मजबूत रुचि होनी चाहिए।

• आपको अंग्रेजी में धाराप्रवाह होना चाहिए और उत्कृष्ट मौखिक और लिखित संचार कौशल होना चाहिए।
• आपके पास बौद्धिक जिज्ञासा, ध्यान और रचनात्मकता है, और रचनात्मक समस्या को सुलझाने की क्षमताओं के साथ गहरी शोध वृत्ति है।
• Microsoft Excel और Powerpoint में मजबूत प्रवीणता
• CFA पदनाम - यह एक महत्वपूर्ण पदनाम है जिसे वित्त उद्योग सम्मान देता है। यह सुनिश्चित करने का प्रयास करें कि आप सीएफए परीक्षा दें और कम से कम कुछ स्तरों को पास करें।

मैंने इक्विटी रिसर्च में प्रवेश करने के लिए आवश्यक कौशल पर एक विस्तृत पोस्ट लिखी। इक्विटी रिसर्च इंडस्ट्री में प्रवेश के लिए आवश्यक मेरे शीर्ष 5 कौशल हैं -

1. एक्सेल कौशल
2. वित्तीय मानक स्थापित करना
3. मान्यताएँ
4. लेखांकन
5. रिपोर्ट लेखन

आप यहां के कौशल के बारे में गहराई से समझ प्राप्त कर सकते हैं - इक्विटी रिसर्च स्किल।

शीर्ष इक्विटी अनुसंधान फर्म

संस्थागत निवेशकों की रैंकिंग बताती है कि 2014 में, सबसे अच्छा शोध करने वाला फर्म मेरिल लिंच बैंक ऑफ अमेरिका था, दूसरा स्थान जेपी मॉर्गन ने लिया था, और मॉर्गन स्टेनली तीसरे स्थान पर आया था।

उपरोक्त शीर्ष 3 के अलावा, अन्य उल्लेखनीय इक्विटी अनुसंधान फर्में हैं (नीचे सूचीबद्ध हैं)

ड्यूश बैंक	स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक
क्रेडिट सुइस	आधारशिला मैक्रो
यूबीएस	वोल्फ रिसर्च
बार्कलेज	बीएनपी पारिबा सिक्योरिटीज
सिट्टी	CIMB प्रतिभूति
नोमुरा	कोवेन और कं।
गोल्डमैन, सैक्स एंड कंपनी	बर्नबर्ग बैंक
सीएलएसए एशिया-प्रशांत बाजार	नागरिक प्रतिभूति
वेल्स फारगो सिक्योरिटीज	सीआरटी कैपिटल ग्रुप
वीटीबी कैपिटल	अनुभवजन्य अनुसंधान भागीदार
Sberbank CIB	जे। सफरा कोरेटोरा
सैंटेंडर	कीफ, ब्रूएट एंड वुड्स
आईएसआई समूह	केम्पेन एंड कंपनी
दाइवा कैपिटल मार्केट्स	ओटक्रिटि कैपिटल
जेफरीज एंड कंपनी	रेमंड जेम्स एंड एसोसिएट्स
मिज़ूहो सिक्योरिटीज ग्रुप	पुनर्जागरण मैक्रो अनुसंधान
SMBC निक्को सिक्योरिटीज	SEB Enskilda
मैक्वेरी सिक्योरिटीज	एबीजी सुंदल कोलियर
एचएसबीसी	एमहर्स्ट सिक्योरिटीज ग्रुप
बैंको पोर्टुगुएस डी इनवेस्टमेंटो	एंटीक स्टॉक ब्रोकिंग
बाटलीवाला और करणी प्रतिभूति भारत	स्वायत्त अनुसंधान
BBVA	हेल्विया
बीजीसी पार्टनर्स	इच्योशी शोध संस्थान
बीएमओ कैपिटल मार्केट्स कॉर्प	आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज
BOCI अनुसंधान	आईएनजी वित्तीय बाजार
ब्रासील बहुवचन	बीच में
कॉमर्जबैंक कॉर्पोरेट्स एंड मार्केट्स	जेबी कैपिटल मार्केट्स
डेवी	केपलर कैपिटल मार्केट्स
ईएफजी-हर्मीस	लारेनविअल कोरेडोरा डी बोलसा
इक्विटा सिम	लाजार्ड कैपिटल मार्केट्स
फिडिसिस इक्विटीज	मेनफर्स्ट बैंक
गजप्रॉमबैंक	एन + 1 इक्विटी
गुडबाय स्टॉकब्रोकर	ओदो सिक्योरिटीज
गुगेनहाइम सिक्योरिटीज	ओकासन सिक्योरिटीज कंपनी
हैंडल्सबैंकन कैपिटल मार्केट्स	ओपेनहाइमर एंड कंपनी
सैमसंग सिक्योरिटीज	पेट्रिकम
कड़ा	Rabobank
स्ट्रेटेजस रिसर्च पार्टनर्स	रेडबर्न पार्टनर्स
UniCredit	वाशिंगटन विश्लेषण
वोंटोबेल	ज़ेलमैन एंड एसोसिएट्स

इक्विटी रिसर्च मुआवजा

• जूनियर विश्लेषक / सहायकों के पास $ 45,000 का आधार मूल्य है - प्रति वर्ष $ 50,000 (औसत)
• एसोसिएट्स के पास अनुभव के आधार पर $ 65,000 - $ 90,000 प्रति वर्ष (औसत) का आधार वेतन है। इसके अतिरिक्त, उन्हें आधार वेतन का 50-100% (औसत से अच्छे वर्ष तक) बोनस मिलता है
• वरिष्ठ विश्लेषकों का आमतौर पर $ 125,000 - $ 250,000 का आधार मुआवजा होता है। उनका बोनस आधार मुआवजे से 2-5 गुना तक हो सकता है।

इक्विटी रिसर्च एग्जिट अवसर

बेच पक्ष अनुसंधान विश्लेषक के पास विभिन्न कैरियर अवसर हैं -

इक्विटी रिसर्च फर्म के भीतर

• यदि आप एक सहयोगी के रूप में शामिल हो गए, तो आप एक वरिष्ठ विश्लेषक बनने के लिए सीढ़ी को आगे बढ़ा सकते हैं और इस क्षेत्र की कवरेज के लिए पूरी जिम्मेदारी ले सकते हैं।
• बाद में आप अनुसंधान के प्रमुख और इक्विटी के प्रमुख बनने के लिए आगे बढ़ सकते हैं।

निजी इक्विटी विश्लेषक

• बिकने वाले पक्ष भी निजी इक्विटी विश्लेषक के रूप में काम करने वाले निजी इक्विटी डोमेन में चले जाते हैं।
• सार्वजनिक कंपनियों के विश्लेषण के बजाय, वे निजी कंपनियों को निवेश के दृष्टिकोण से विश्लेषक करते हैं।
• वे निजी इक्विटी फंड मैनेजर बनने के लिए पदानुक्रम को आगे बढ़ा सकते हैं। शीर्ष निजी इक्विटी फर्मों की सूची देखें।

निवेश बैंकिंग विश्लेषक

• इंवेस्टमेंट बैंकिंग को बेचने के विश्लेषकों का आंदोलन थोड़ा कठिन है लेकिन असंभव नहीं है।
• बेच पक्ष विश्लेषकों वित्तीय अनुसंधान और मॉडलिंग से संबंधित काम के बारे में पूरी तरह से अवगत हैं।
• उन्होंने जो काम नहीं किया है, वह लेनदेन-संबंधी कार्य जैसे आईपीओ फाइलिंग दस्तावेज़, पिच किताबें, पंजीकरण कार्य आदि हैं। यदि आप निवेश बैंकिंग और इक्विटी रिसर्च के बीच भ्रमित हैं, तो इस लेख को पढ़ें - निवेश बैंकिंग बनाम इक्विटी रिसर्च।

साइड फर्म खरीदें

• साइड साइड विश्लेषकों को कभी-कभी खरीदने के पक्ष विश्लेषकों (म्यूचुअल फंड आदि के लिए काम करना) के रूप में भी अवशोषित किया जाता है।
• खरीद पक्ष के विश्लेषक समय-समय पर फंड मैनेजरों की जिम्मेदारी लेते हैं।

कंपनी वित्त

• बेचने वाले विश्लेषकों ने वित्तीय विश्लेषण, कंपनी परियोजनाओं का विश्लेषण करने और समग्र कंपनी के वित्तीय पर इसके प्रभाव पर बहुत काम किया है। इसलिए, वे बड़े कॉर्पोरेट्स की विशिष्ट कॉर्पोरेट वित्त भूमिकाओं में आते हैं (वित्तीय विश्लेषण, योजना परियोजनाओं आदि का ध्यान रखें)।
• एक और अनूठी भूमिका जो उन्हें मिलती है वह है निवेशक संबंध। एक बेच पक्ष के विश्लेषक के रूप में, वे अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न और महत्वपूर्ण जानकारी और इसके साझाकरण आदि से कैसे निपटते हैं, इसके कारण वे निवेशक संबंध नौकरियों के लिए भी योग्य हो जाते हैं।

एक और उपयोगी लेख -

• इक्विटी रिसर्च साक्षात्कार प्रश्न

निष्कर्ष

इक्विटी रिसर्च अनिवार्य रूप से खरीदने वाले ग्राहकों की सिफारिश करने के लिए कंपनी उचित मूल्यांकन का अनुमान तैयार करने का मतलब है। हालांकि, एक शोध विश्लेषक के रूप में, आप दिन में 12-16 घंटे कार्यालय में बिता सकते हैं; हालाँकि, यह वित्त और वित्तीय विश्लेषण से प्यार करने वाले कई लोगों के लिए एक सपना है। यदि आप एक चुनौतीपूर्ण और गतिशील वातावरण में काम करना पसंद करते हैं, तो यह एक ऐसा करियर है जिस पर आपको विचार करना चाहिए। न केवल इक्विटी रिसर्च जॉब विश्लेषकों को अपेक्षाकृत अधिक मुआवजे के साथ पुरस्कृत करता है, बल्कि यह उत्कृष्ट निकास अवसर भी प्रदान करता है।

इक्विटी रिसर्च वीडियो

आगे क्या?

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