आय विवरण का अनुलंब विश्लेषण (उदाहरण, व्याख्या, सीमा)

आय विवरण का लंबवत विश्लेषण क्या है?

वर्टिकल एनालिसिस से आय स्टेटमेंट के विश्लेषण को संदर्भित किया जाता है जहां कंपनी के आय विवरण में मौजूद सभी लाइन आइटम को इस तरह के स्टेटमेंट के भीतर बिक्री के प्रतिशत के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है और इस प्रकार कंपनी के प्रदर्शन का विश्लेषण करके यह उजागर करने में मदद मिलती है कि क्या यह ऊपर की ओर दिख रहा है या गिरावट रुझान।

कोलगेट के आय विवरण का कार्यक्षेत्र विश्लेषण

आइए कोलगेट के आय विवरण के एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण का उदाहरण देखें। नीचे स्नैपशॉट में, हमने 2007 से 2015 के बीच की अवधि के लिए प्रत्येक आय स्टेटमेंट लाइन को नेट सेल्स के साथ विभाजित किया है।

व्याख्या

• बिक्री की लागत ऐतिहासिक रूप से 41% -44% की सीमा में रही है। इसका तात्पर्य है कि कोलगेट का सकल लाभ मार्जिन 56% से 59% रहा है।
• 2007 में 36.1% और 2015 में समाप्त होने वाले वर्ष में 34.1% से सामान्य और प्रशासनिक खर्चों की बिक्री में कमी आई है।
• हम यह भी ध्यान देते हैं कि 2015 में परिचालन आय 17.4% तक गिर गई।
• 2015 में इसी शुद्ध आय भी घटकर 8.6% रह गई है।
• 2015 में प्रभावी कर की दर बढ़कर 44% हो गई।

आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के उदाहरण

आइए इसे बेहतर समझने के लिए आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के कुछ उदाहरण देखें।

उदाहरण 1

XYZ कंपनी के आय विवरण के निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें:

यदि हम उस वर्ष के लिए बिक्री के साथ प्रत्येक पंक्ति वस्तु को वर्ष के लिए विभाजित करते हैं, तो कंपनी के आय विवरण का सामान्य आकार विश्लेषण दिखेगा:

व्याख्या

वर्ष के लिए बिक्री संख्या द्वारा प्रत्येक संख्या को परिवर्तित करके, वर्षों से लाइन आइटम के बीच तुलना आसान है।

• कंपनी का सकल लाभ डॉलर के संदर्भ में बढ़ा, लेकिन सकल लाभ% वर्षों में गिरा। इससे पता चलता है कि कच्चे माल और सामान की लागत बढ़ी है और बिक्री में वृद्धि के अनुरूप नहीं है।
• पिछले कुछ वर्षों में कर्मचारियों का वेतन कम हुआ है।
• किराए और उपयोगिताओं, विपणन, और अन्य खर्च बिक्री के प्रतिशत के रूप में कम या ज्यादा स्थिर रहे हैं।
• हर साल शुद्ध आय में लगभग 1% की वृद्धि हुई है।

उदाहरण # 2

आइए एक और उदाहरण देखें: Apple Inc. का आय विवरण

स्रोत: Apple SEC फाइलिंग

यदि हम उपरोक्त को आय विवरण के सामान्य आकार विश्लेषण में बदलते हैं, तो यह निम्नलिखित की तरह दिखाई देगा:

आय विवरण व्याख्या का कार्यक्षेत्र विश्लेषण

• सभी संख्याएं कमोबेश एक ही हैं जिनमें पिछले वर्षों में 1% -2% की सीमा में अंतर है
• कंपनी की शुद्ध आय 2016 से 2018 तक 1.5% बढ़ी है
• शुद्ध बिक्री के प्रतिशत के रूप में अनुसंधान और विकास पर कंपनियों के खर्च में लगभग 1% की वृद्धि हुई है

लाभ

• समझने में आसान और व्याख्या: आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण को समझना और व्याख्या करना आसान है। विश्लेषक, प्रत्येक पंक्ति वस्तु पर संख्याओं को बिक्री के प्रतिशत में बदलने के बाद, उनकी तुलना कर सकते हैं और कंपनी के प्रदर्शन का बेहतर विश्लेषण कर सकते हैं।
• समय श्रृंखला विश्लेषण: यह विभिन्न लाइन वस्तुओं जैसे खर्च, कर्मचारी वेतन, सकल लाभ, परिचालन लाभ, और शुद्ध लाभ की समय श्रृंखला विश्लेषण करने में मदद करता है।
• विश्लेषण एक बार में सामान्य आकार की शीट को देखकर किया जा सकता है। चूंकि सभी नंबर बिक्री के प्रतिशत के रूप में उपलब्ध हैं, विश्लेषक कंपनी के प्रदर्शन के विवरण का आसानी से विश्लेषण कर सकते हैं।
• संरचनात्मक संरचना का विश्लेषण करने में सहायता: आय विवरण का एक सामान्य आकार विश्लेषण आय विवरण के किसी भी संरचनात्मक घटकों, यानी वेतन व्यय, विपणन व्यय, या मूल्यह्रास, और परिशोधन व्यय का विश्लेषण और पता लगाने में मदद करता है।

सीमाएं

• कोई मानक अनुपात नहीं: चूंकि सभी लाइन आइटम आम बिक्री संख्या से विभाजित होते हैं, इसलिए आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में कोई मानक वित्तीय अनुपात (लाभ मार्जिन को छोड़कर) नहीं है। इसलिए, इस तरह के विश्लेषण के आधार पर और आय विवरण के विभिन्न घटकों के प्रतिशत में बदलाव को देखते हुए कोई भी निर्णय लेना आसान नहीं हो सकता है।
• मूल्य-स्तर / मुद्रास्फीति में परिवर्तन : आय विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण मूल्य स्तर या मुद्रास्फीति प्रभावों में परिवर्तन को ध्यान में नहीं रखता है। मुद्रास्फीति के कारण हर साल बिक्री संख्या बढ़ सकती है, लेकिन इस पर ध्यान नहीं दिया जाता है क्योंकि मुद्रास्फीति की लागत के लिए संख्याओं को समायोजित नहीं किया जाता है।
• लेखांकन सिद्धांत संगति : यदि उपयोग किए गए लेखांकन सिद्धांत वर्ष पर एक ही वर्ष नहीं हैं, तो आय विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण तब तक बेकार है जब तक कि इसे परिवर्तनों के लिए समायोजित नहीं किया जाता है और वर्ष पर तुलनीय वर्ष बना दिया जाता है ।
• मौसमी उतार-चढ़ाव : यदि कंपनी उन वस्तुओं की बिक्री में शामिल है जो प्रकृति में मौसमी हैं, तो ऊर्ध्वाधर विश्लेषण सहायक नहीं हो सकता है। मौसमी उतार-चढ़ाव बिक्री में भिन्नता का कारण बनता है, बेची गई वस्तुओं की लागत; इस प्रकार, संख्याएँ एक अवधि से दूसरी अवधि के बीच तुलनीय नहीं हो सकती हैं।
• विंडो ड्रेसिंग : विंडो ड्रेसिंग या कंपनी के पक्ष में लेखांकन सिद्धांतों का उपयोग करके आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में आसानी से पहचाना नहीं जा सकता है। इस तरह के प्रभाव विश्लेषण को बेकार कर देते हैं।
• गुणात्मक विश्लेषण: यह केवल मात्रात्मक विश्लेषण प्रदान करता है और कंपनी द्वारा नई विपणन तकनीकों आदि जैसे गुणात्मक उपायों पर विचार नहीं करता है।

निष्कर्ष

आय विवरण का कार्यक्षेत्र विश्लेषण राजस्व या बिक्री संख्या को 100% और अन्य सभी पंक्ति वस्तुओं को बिक्री के प्रतिशत के रूप में दिखाता है। एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में सभी पंक्ति वस्तुओं की तुलना एक ही कथन पर किसी अन्य पंक्ति वस्तु के साथ की जाती है; आय विवरण के मामले में, यह राजस्व / शुद्ध बिक्री है।

आय विवरण का सामान्य आकार या ऊर्ध्वाधर विश्लेषण वह कथन है जहां प्रत्येक पंक्ति वस्तु को बिक्री के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। बिक्री / राजस्व के प्रतिशत के रूप में तुलना करने पर प्रत्येक संख्या की तुलना आसान हो जाती है। जबकि इस तरह के विश्लेषण विश्लेषकों के लिए एक ही क्षेत्र और व्यापार की रेखा में दो या दो कंपनियों के वर्षों में कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करने में मददगार है, लेकिन इसकी अपनी सीमाएं हैं। इस प्रकार, विश्लेषण को परिणामों की तुलना और संदर्भ के दौरान आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण की सीमाओं को ध्यान में रखना चाहिए।