वित्तीय विश्लेषण के प्रकार
वित्तीय विश्लेषण के प्रकार उनकी उपयुक्तता के अनुसार विभिन्न प्रकार के डेटा का विश्लेषण और व्याख्या कर रहे हैं और वित्तीय विश्लेषण का सबसे सामान्य प्रकार ऊर्ध्वाधर विश्लेषण, क्षैतिज विश्लेषण, उत्तोलन विश्लेषण, विकास दर, लाभप्रदता विश्लेषण, तरलता विश्लेषण, दक्षता विश्लेषण, नकदी प्रवाह, दरें हैं वापसी, मूल्यांकन विश्लेषण, परिदृश्य और संवेदनशीलता विश्लेषण, और विचरण विश्लेषण।
वित्तीय विश्लेषण का अर्थ है वित्तीय विवरण का विश्लेषण उत्पादक निष्कर्ष तक पहुंचने के लिए, जो निवेशकों और अन्य हितधारकों को कंपनी के साथ अपने संबंध बनाए रखने में मदद करेगा, और विभिन्न प्रकार हैं जो विशेषज्ञों और विश्लेषकों का पोस्टमार्टम करने के लिए उपयोग करते हैं वित्तीय विवरण।
वित्तीय विश्लेषण के शीर्ष 10 प्रकारों की सूची
- # 1 - क्षैतिज विश्लेषण
- # 2 - कार्यक्षेत्र विश्लेषण
- # 3 - प्रवृत्ति विश्लेषण
- # 4 - तरलता विश्लेषण
- # 5 - सॉल्वेंसी एनालिसिस
- # 6 - लाभप्रदता विश्लेषण
- # 7 - परिदृश्य और संवेदनशीलता विश्लेषण
- # 8 - भिन्न विश्लेषण
- # 9 - मूल्यांकन विश्लेषण
- # 10 - एफपी और एक विश्लेषण
आगे, हम उपर्युक्त अनुपातों पर विस्तृत विवरण के साथ चर्चा करेंगे।
# 1 - क्षैतिज विश्लेषण
क्षैतिज विश्लेषण आधार वर्ष के साथ मदों की वित्तीय विवरण रेखा को मापता है। इसका मतलब यह है कि यह किसी दूसरी अवधि के आंकड़ों की तुलना करता है।
- पेशेवरों - यह कंपनी के संचालन में वृद्धि के साथ वर्ष पर वर्ष या तिमाही पर कंपनी के विकास का विश्लेषण करने में मदद करता है।
- विपक्ष - कंपनी औद्योगिक चक्र में काम करती है, और अगर उद्योग के बावजूद उद्योग में गिरावट आ रही है, तो बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, उद्योग को प्रभावित करने वाले निर्दिष्ट कारकों के कारण, प्रवृत्ति विश्लेषण कंपनी में नकारात्मक वृद्धि दिखाएगा।
# 2 - कार्यक्षेत्र विश्लेषण
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण आधार के रूप में वित्तीय विवरण के किसी भी लाइन आइटम को ले कर आय स्टेटमेंट या बैलेंस शीट के लाइन आइटम को मापता है और प्रतिशत रूप में उसी का खुलासा करेगा।
उदाहरण के लिए, आय विवरण में, नेट बिक्री के रूप में आधार लेकर प्रतिशत रूप में सभी पंक्ति वस्तुओं का खुलासा करना। इसी तरह, कुल संपत्ति के प्रतिशत रूप में सभी पंक्ति वस्तुओं का खुलासा करने के लिए परिसंपत्ति पक्ष पर बैलेंस शीट में।
- पेशेवरों - ऊर्ध्वाधर विश्लेषण विभिन्न आकारों की संस्थाओं की तुलना करने में मदद करता है, क्योंकि यह वित्तीय विवरणों को पूर्ण रूप में प्रस्तुत करता है।
- विपक्ष - यह केवल एक ही अवधि के डेटा का प्रतिनिधित्व करता है, इसलिए विभिन्न समय चरण में तुलना याद आती है
वर्टिकल फाइनेंशियल एनालिसिस के बारे में अधिक जानने के लिए, आप निम्नलिखित लेखों को देख सकते हैं -
- आय स्टेटमेंट वर्टिकल एनालिसिस
- कार्यक्षेत्र विश्लेषण का सूत्र
- आय विवरण सामान्य आकार
- बैलेंस शीट सामान्य आकार
# 3 - प्रवृत्ति विश्लेषण
ट्रेंड एनालिसिस का मतलब है कि कई समयावधि से पैटर्न की पहचान करना और उन्हें ग्राफिकल फॉर्मेट में प्लॉट करना जैसे एक्शन की जानकारी हासिल की जा सकती है।
# 4 - तरलता विश्लेषण
अल्पकालिक विश्लेषण नियमित खर्चों पर ध्यान केंद्रित करता है। यह व्यापार लेनदारों के दिन-प्रतिदिन के भुगतान, अल्पकालिक उधार, वैधानिक भुगतान, वेतन, आदि के संबंध में कंपनी की अल्पकालिक क्षमता का विश्लेषण करता है। इसका मुख्य उद्देश्य दिए गए के लिए पूरी तरह से बनाए रखी जा रही उचित तरलता को सत्यापित करना है। अवधि, और सभी देनदारियों को बिना किसी डिफ़ॉल्ट के पूरा किया जा रहा है।
अल्पकालिक विश्लेषण अनुपात विश्लेषण की तकनीक का उपयोग करके किया जाता है, जो विभिन्न अनुपात जैसे तरलता अनुपात, वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात, आदि का उपयोग करता है।
# 5 - सॉल्वेंसी एनालिसिस
दीर्घकालिक विश्लेषण को सॉल्वेंसी विश्लेषण भी कहा जाता है। इस विश्लेषण के तहत फोकस निकट भविष्य में कंपनी की उचित सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने और यह जांचने के लिए है कि क्या कंपनी सभी दीर्घकालिक देयताओं और दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम है। यह उचित वित्तीय स्वास्थ्य के साथ हितधारकों को इकाई के अस्तित्व के बारे में विश्वास दिलाता है।
ऋण अनुपात जैसे इक्विटी अनुपात, इक्विटी अनुपात, ऋण अनुपात, आदि, बाहरी ऋणों के रूप में फर्म पर वित्तीय शोधन क्षमता और बोझ की एक सही तस्वीर देते हैं।
# 6 - लाभप्रदता विश्लेषण
लाभप्रदता वित्तीय विश्लेषण हमें यह समझने में मदद करता है कि कंपनी कैसे उत्पन्न होती है
निवेश निर्णय सभी व्यवसायियों द्वारा लिए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है। सभी निवेश निर्णयों का मुख्य उद्देश्य परियोजना में किए गए निवेश से अधिकतम लाभ सुनिश्चित करना है। निर्णय की व्यवहार्यता को सत्यापित करने के लिए, वे लाभप्रदता विश्लेषण करते हैं, जो एक निश्चित अवधि में वापसी की दर की जांच करेगा। इससे निवेशक को धन की सुरक्षित रखने का आश्वासन प्राप्त करने में मदद मिलेगी।
निम्नलिखित उपकरणों का उपयोग उसी का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है -
- लाभ मार्जिन गणना
- संचालन लाभ मार्जिन गणना
- EBIT मार्जिन गणना
- EBIDTA मार्जिन गणना
- कर गणना से पहले की कमाई
# 7 - परिदृश्य और संवेदनशीलता विश्लेषण
व्यवसाय में, दिन और दिन बाहर, विभिन्न परिवर्तन आते रहते हैं। इसके अलावा, आर्थिक दृष्टिकोण के आधार पर, कर संरचनाओं, बैंकिंग दरों, कर्तव्यों आदि में विभिन्न प्रकार के परिवर्तन, इनमें से प्रत्येक निर्धारक वित्तीय को अत्यधिक प्रभावित करता है; इसलिए यह अत्यंत महत्व का है कि कोष विभाग प्रत्येक कारक के संबंध में इस तरह के संवेदनशीलता विश्लेषण करता है और कंपनी के वित्तीयों के साथ उसी के प्रभाव का विश्लेषण करने की कोशिश करता है।
संवेदनशीलता विश्लेषण करने के लिए आप निम्नलिखित का उपयोग कर सकते हैं -
- संवेदनशीलता का विश्लेषण
- एक्सेल का उपयोग कर डेटा टेबल
- एक्सेल का उपयोग करके दो-चर डेटा टेबल
- एक्सेल का उपयोग करके एक चर डेटा टेबल
# 8 - भिन्न विश्लेषण
व्यापार अनुमान और बजट पर चलता है; लेन-देन के पूरा होने के बाद, वास्तविक बजट के साथ बजट और अनुमानों के बीच भिन्नता की जांच करना अत्यंत महत्वपूर्ण है। इस तरह के विचरण विश्लेषण प्रक्रिया में किसी भी खामियों की जांच करने में मदद करेंगे, और इसलिए यह भविष्य में उसी से बचने के लिए सुधारात्मक कार्रवाई करने के लिए एक इकाई की मदद करेगा। मानक विश्लेषण तकनीक को बजट, मानक और वास्तविक लागतों की तुलना करके मानक लागत तकनीक द्वारा किया जा सकता है।
# 9 - मूल्यांकन
मूल्यांकन विश्लेषण का मतलब है कि कंपनी का उचित मूल्यांकन प्राप्त करना। आप निम्न मूल्यांकन वित्तीय विश्लेषण उपकरणों में से एक का उपयोग कर सकते हैं -
- डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल
- डीसीएफ फॉर्मूला
- सापेक्ष मान गुणा
- लेन-देन गुणक
- SOTP मान
# 10 - एफपी और एक विश्लेषण
हर कंपनी की अपनी वित्तीय योजना और विश्लेषण (एफपी एंड ए) विभाग होगा जिसका मुख्य कार्य आंतरिक संगठन के विभिन्न डेटा बिंदुओं का विश्लेषण करना और प्रबंधन सूचना प्रणाली (एमआईएस) का निर्माण करना है, जिसे शीर्ष प्रबंधन को सूचित किया जाएगा। एफपी एंड ए विभाग द्वारा परिचालित इस तरह के एमआईएस कंपनी के लिए सबसे अधिक महत्व के हैं क्योंकि दोनों को प्रकाशित किया जाएगा और साथ ही अप्रकाशित जानकारी भी होगी। इस तरह के विश्लेषण से शीर्ष प्रबंधन को रणनीतियों को अपनाने में मदद मिलती है जो प्रकृति में निवारक होगी और किसी भी बड़े झटके से बचने में मदद कर सकती है।
निष्कर्ष
वित्तीय विश्लेषण आजकल व्यावसायिक गतिविधि में मुख्य घटक के रूप में माना जाता है; इसके बिना, एक व्यवसाय चलाने के लिए व्यर्थ हो जाएगा। इसलिए हर संगठन के लिए, वित्तीय विश्लेषण करना न केवल आवश्यक है, बल्कि उसी परिश्रम से निपटना है, और विश्लेषण के सभी निष्कर्षों को विधिवत लागू किया जाना चाहिए।
