त्वरित अनुपात (परिभाषा) - त्वरित अनुपात की व्याख्या और विश्लेषण

त्वरित अनुपात परिभाषा

त्वरित अनुपात , जिसे एसिड परीक्षण अनुपात के रूप में भी जाना जाता है , सबसे तरल संपत्ति की मदद से अल्पावधि ऋणों को चुकाने की कंपनी की क्षमता को मापता है और इसकी गणना कुल नकद और समकक्ष, प्राप्य खातों और कंपनी के विपणन निवेशों को जोड़कर की जाती है। और फिर इसे अपनी कुल वर्तमान देनदारियों से विभाजित करना।

सूत्र से इन्वेंट्री को प्रतिबंधित करने के कारण, यह अनुपात किसी कंपनी की अपनी त्वरित दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता के वर्तमान अनुपात से बेहतर संकेत है। इसे एसिड टेस्ट अनुपात या तरल अनुपात के रूप में भी जाना जाता है।

त्वरित अनुपात = त्वरित संपत्ति / त्वरित देयताएं। = (नकद और नकद समतुल्य + खाता प्राप्य) (/ वर्तमान देनदारियाँ - बैंक ओवरड्राफ्ट)

1: 1 का अनुपात अत्यधिक विलायक स्थिति को इंगित करता है। यह अनुपात तरलता के विश्लेषण में वर्तमान अनुपात के पूरक के रूप में कार्य करता है।

पी एंड जी का वर्तमान अनुपात 2016 में 1.098x पर स्वस्थ है; हालाँकि, इसका त्वरित अनुपात 0.576x है। इसका तात्पर्य है कि P & G की एक महत्वपूर्ण राशि वर्तमान संपत्ति इन्वेंटरी या प्रीपेड खर्चों जैसी कम तरल परिसंपत्तियों में फंस गई है।

त्वरित अनुपात का महत्व

यह अनुपात निर्णय लेने के प्रमुख उपकरणों में से एक है। यह बहुत ही कम समय की अवधि में कंपनी को अपनी त्वरित देनदारियों का निपटान करने की क्षमता का पूर्वावलोकन करता है।

• यह अनुपात गणना से समापन स्टॉक को समाप्त कर देता है, जो आवश्यक नहीं हो सकता है हमेशा तरल के रूप में लिया जाए, जिससे कंपनी की तरलता की स्थिति का अधिक उपयुक्त प्रोफ़ाइल मिल सके।
• चूंकि क्लोजिंग स्टॉक को वर्तमान परिसंपत्तियों और बैंक ओवरड्राफ्ट से अलग किया जाता है और नकद देनदारियों को वर्तमान देनदारियों से समाप्त कर दिया जाता है क्योंकि वे आमतौर पर स्टॉक को बंद करके सुरक्षित होते हैं, जिससे कंपनी की तरलता की स्थिति सुनिश्चित करने के लिए अनुपात अधिक योग्य होता है।
• क्लोजिंग स्टॉक का मूल्यांकन संवेदनशील हो सकता है, और यह हमेशा बिक्री योग्य मूल्य पर नहीं हो सकता है। इसलिए, त्वरित अनुपात बिगड़ा नहीं है, क्योंकि समापन स्टॉक के मूल्यांकन के लिए कोई आवश्यकता नहीं है।
• क्लोजिंग स्टॉक बहुत मौसमी हो सकता है, और वार्षिक अवधि में, यह मात्राओं में भिन्न हो सकता है। मैं चिंतन करता हूं, यह लिक्विडिटी की स्थिति को ध्वस्त या बढ़ा सकता है। गणना से बंद स्टॉक को अनदेखा करके, अनुपात इस मुद्दे को दूर करता है।
• डूबते हुए उद्योग में, जो आम तौर पर क्लोजिंग स्टॉक का उच्च स्तर हो सकता है, यह अनुपात कंपनी के मौजूदा अनुपात के खिलाफ अधिक प्रामाणिक पुनर्भुगतान क्षमता प्रदान करने में मदद करेगा, जिसमें क्लोजिंग स्टॉक भी शामिल है।
• प्रमुख इन्वेंट्री बेस के कारण, यदि वर्तमान अनुपात का उपयोग किया जाता है, तो किसी कंपनी की अल्पकालिक वित्तीय ताकत खत्म हो सकती है। इस अनुपात का उपयोग करके, इस स्थिति से निपटा जा सकता है और अतिरिक्त ऋण प्राप्त करने वाली कंपनियों को सीमित कर दिया जाएगा, जिसकी सर्विसिंग वर्तमान अनुपात से परिलक्षित नहीं हो सकती है।

व्याख्या त्वरित अनुपात

• यह एक संगठन की सॉल्वेंसी का संकेत है और इसका विश्लेषण एक समयावधि में किया जाना चाहिए और यह भी कि उद्योग की परिस्थितियों में कंपनी जिस पर नियंत्रण रखती है।
• मूल रूप से, कंपनियों को इस अनुपात को जारी रखने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जो कि अन्य जोखिमों के बीच, व्यापार के एक विशेष क्षेत्र में चर को देखते हुए, तरलता जोखिम के खिलाफ पर्याप्त उत्तोलन बनाए रखता है।
• कारोबारी माहौल में अनिश्चितता, अधिक संभावना है कि कंपनियां उच्च त्वरित अनुपात बनाए रखेंगी। विपरीत रूप से, जहां नकदी प्रवाह निरंतर और दूरदर्शी होता है, कंपनियों को अपेक्षाकृत निचले स्तर पर त्वरित अनुपात बनाए रखने के लिए खतरा होगा। किसी भी मामले में, कंपनियों को कम अनुपात के कारण होने वाले तरलता जोखिम और उच्च अनुपात के कारण होने वाले नुकसान के जोखिम के बीच सही संतुलन प्राप्त करना चाहिए।
• एक एसिड अनुपात जो कि उद्योग के औसत से अधिक है, को सलाह दी जा सकती है कि कंपनी व्यवसाय की कार्यशील पूंजी में बहुत अधिक संसाधनों का निवेश कर रही है, जो कहीं अधिक लाभकारी रूप से उपयोग किया जा सकता है।
• यदि किसी कंपनी के पास अतिरिक्त पूरक नकदी है, तो वह नए उपक्रमों में अतिरिक्त धन का निवेश करने पर विचार कर सकती है। यदि कंपनी निवेश विकल्पों से बाहर है, तो हाइक किए गए लाभांश भुगतान के रूप में शेयरधारकों को अधिशेष धन वापस करने की सलाह दी जा सकती है।
• एसिड टेस्ट अनुपात, जो उद्योग के औसत से कम है, सुझाव दे सकता है कि कंपनी तरल संसाधनों की उचित ढाल को बनाए नहीं रखकर अधिक मात्रा में जोखिम ले रही है। अन्यथा, एक कंपनी अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में आपूर्तिकर्ताओं के साथ बेहतर क्रेडिट शर्तों के कारण कम अनुपात हो सकती है।
• विभिन्न अवधियों में अम्ल अनुपात की व्याख्या और विश्लेषण करते समय, कुछ उद्योगों में मौसमी बदलावों को ध्यान में रखना आवश्यक होता है, जो वर्ष के निश्चित समय में परंपरागत रूप से उच्च या निम्न अनुपात का उत्पादन कर सकते हैं क्योंकि मौसमी व्यवसायों को गतिविधियों के नाजायज प्रवाह का अनुभव होता है। समय के साथ बदलते स्तर की मौजूदा संपत्ति और देनदारियां।

त्वरित अनुपात का विश्लेषण

निम्नलिखित उदाहरण हैं, जिसके माध्यम से प्रदान की गई त्वरित अनुपात की गणना और व्याख्या।

उदाहरण 1

एक बड़े आकार की औद्योगिक कंपनी में ऑडिट किए गए रिकॉर्ड से निकाली गई जानकारी निम्नलिखित हैं। (राशि $ में)

विशेष रूप से	2011	2012	2013	2014	2015
वर्तमान संपत्ति	1,10,000 रु	90,000 रु	80,000 रु	75,000 रु	65,000 रु
इन्वेंटरी	8,000 रु	12,000 रु	8,000 रु	5,000	5,000
वर्तमान देनदारियां	66,000 है	70,000 रु	82,000	1,00,000	1,00,000
अधिकोष अधिविकर्ष	6,000 है	5,000	2,000	०	०

मान लें कि करंट एसेट्स = नकद और नकद समकक्ष + खाते प्राप्य + सूची। करंट एसेट्स में कोई अन्य आइटम शामिल नहीं हैं।

आपको त्वरित अनुपात की गणना करने और कंपनी की अल्पावधि तरलता और सॉल्वेंसी को पहचानने के लिए अनुपात की प्रवृत्ति का विश्लेषण करने की आवश्यकता है।

उदाहरण 1 का उत्तर।

निम्नलिखित वर्षों के लिए कंपनी के त्वरित अनुपात की गणना:

(राशि $ में)

विशेष रूप से	2011	2012	2013	2014	2015
वर्तमान संपत्ति (ए)	1,10,000 रु	90,000 रु	80,000 रु	75,000 रु	65,000 रु
कम: इन्वेंटरी (बी)	8,000 रु	12,000 रु	8,000 रु	5,000	5,000
त्वरित संपत्ति (C) = (A - B)	1,02,000 रु	78,000 रु	72,000 रु	70,000 रु	60,000 रु
वर्तमान देयताएं (D)	66,000 है	70,000 रु	82,000	80,000 रु	80,000 रु
कम: बैंक ओवरड्राफ्ट (ई)	6,000 है	5,000	2,000	०	०
त्वरित दायित्व (एफ) = (डी - ई)	60,000 रु	65,000 रु	80,000 रु	80,000 रु	80,000 रु
त्वरित अनुपात = (सी) / (एफ)	1.7	1.2	0.9	0.875 है	0.75

उपरोक्त गणना किए गए आंकड़ों से, हमने विश्लेषण किया कि 2011 में क्विक अनुपात 1.7 से गिरकर 2015 में 0.6 हो गया है। इसका मतलब यह होना चाहिए कि अधिकांश मौजूदा परिसंपत्तियां समय के साथ शेयरों में बंद हैं। आदर्श मानक त्वरित अनुपात 1: 1 है। इसका मतलब है कि कंपनी अपनी तत्काल वर्तमान देनदारियों को पूरा करने की स्थिति में नहीं है; यह तकनीकी शोधन क्षमता को जन्म दे सकता है। इसलिए, इन्वेंट्री में निवेश को कम करने के लिए कदम उठाए जाने चाहिए और देखना चाहिए कि अनुपात 1: 1 से ऊपर है।

आदर्श मानक अनुपात 1: 1 है। इसका मतलब है कि कंपनी अपनी तत्काल देनदारियों को पूरा करने की स्थिति में नहीं है; यह तकनीकी शोधन क्षमता को जन्म दे सकता है। इसलिए, इन्वेंट्री में निवेश को कम करने के लिए कदम उठाए जाने चाहिए और देखना चाहिए कि अनुपात 1: 1 से ऊपर है।

उदाहरण 2

XYZ लिमिटेड आप साल खत्म होने वाली 31 के लिए निम्नलिखित जानकारी प्रदान करता है ^सेंट मार्च 2015।

• वर्किंग कैपिटल = $ 45,000
• वर्तमान अनुपात = 2.5 इन्वेंटरी = $ 40,000

आपको एक त्वरित अनुपात की गणना और व्याख्या करने की आवश्यकता है।

उदाहरण 2 का उत्तर

• वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों की गणना

दी गई कार्यशील पूंजी $ 45,000 है

वर्तमान अनुपात = 2.5

= वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां = 2.5 = वर्तमान संपत्ति = 2.5 * वर्तमान देयताएं

इसलिए, कार्यशील पूंजी = करंट एसेट्स - करंट लायबिलिटीज

= 45,000 = 2.5 वर्तमान देयताएँ - वर्तमान देनदारियाँ

= 1.5 * वर्तमान देनदारियाँ = 45,000

= वर्तमान देनदारियाँ = 45,000 / 1.5 = 30,000

इसलिए, वर्तमान संपत्ति = 2.5 * वर्तमान देयताएं = 2.5 * 30,000 = 75,000

तो, वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियां क्रमशः $ 75,000 और $ 30,000 हैं।

• एसिड परीक्षण अनुपात की गणना

दी गई इन्वेंटरी = $ 40,000

वर्तमान संपत्ति = $ 75,000

तो, त्वरित संपत्ति = वर्तमान संपत्ति - इन्वेंटरी = $ 75,000 - $ 40,000 = $ 35,000

जैसा कि कोई बैंक ओवरड्राफ्ट उपलब्ध नहीं है वर्तमान देनदारियों को त्वरित देनदारियों के रूप में माना जाएगा।

तो, त्वरित देनदारियों = $ 30,000

इसलिए,

अनुपात = त्वरित संपत्ति / त्वरित देनदारियाँ

= 35,000 / 30,000

= 1.167

जैसा कि गणना किए गए एसिड परीक्षण अनुपात 1.167 है, जो आदर्श अनुपात 1 से अधिक है, यह दर्शाता है कि कंपनी त्वरित परिसंपत्तियों के माध्यम से अपने दायित्व को पूरा करने में सक्षम है।

कोलगेट उदाहरण

आइए अब हम कोलगेट में गणनाओं को देखें।

कोलगेट का अनुपात अपेक्षाकृत स्वस्थ है (0.56x - 0.73x के बीच)। यह एसिड परीक्षण हमें कंपनी की प्राप्तियों और नकद और नकद समकक्षों का उपयोग करके अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता दिखाता है।
नीचे कोलगेट के बनाम पी एंड जी बनाम यूनिलीवर
स्रोत के अनुपात की एक त्वरित तुलना है : यार्ट्स
अपने साथियों की तुलना में, कोलगेट का बहुत स्वस्थ अनुपात है।
हालांकि यूनिलीवर का त्वरित अनुपात पिछले 5-6 वर्षों से घट रहा है, हम यह भी ध्यान देते हैं कि पी एंड जी अनुपात कोलगेट की तुलना में बहुत कम है।

Microsoft उदाहरण

जैसा कि नीचे दिए गए ग्राफ से कहा गया है, Microsoft का कैश रेशियो 0.110x कम है। हालांकि, इसका क्विक रेशियो 2.216x है।

स्रोत: ycharts

Microsoft त्वरित अनुपात बहुत अधिक है, जिसका मुख्य कारण लगभग $ 106.73 बिलियन का अल्पकालिक निवेश है! यह Microsoft को तरलता / सॉल्वेंसी के दृष्टिकोण से बहुत आरामदायक स्थिति में रखता है।

स्रोत: Microsoft SEC फाइलिंग

त्वरित अनुपात वीडियो

निष्कर्ष

जैसा कि हम यहां ध्यान देते हैं कि वर्तमान परिसंपत्तियों में बड़ी मात्रा में इन्वेंट्री हो सकती है, और प्रीपेड खर्च तरल नहीं हो सकते हैं। इसलिए, इन्वेंट्री सहित, ऐसे आइटम तत्काल तरलता बिंदु से वर्तमान अनुपात को तिरछा करेंगे। त्वरित अनुपात इन्वेंट्री को ध्यान में रखकर इस समस्या को हल करता है। यह केवल नकदी और नकद समकक्ष और प्राप्य सहित सबसे अधिक तरल संपत्ति मानता है। एक अनुपात जो उद्योग के औसत से अधिक है, इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी अपने संसाधनों का व्यापार की कार्यशील पूंजी में बहुत अधिक निवेश कर रही है, जो कहीं और अधिक लाभदायक हो सकता है। हालांकि, अगर उद्योग के औसत की तुलना में त्वरित अनुपात कम है, तो यह बताता है कि कंपनी अधिक मात्रा में जोखिम ले रही है और पर्याप्त तरलता बनाए नहीं रख रही है।

संबंधित आलेख

• वित्तीय देयता अनुपात
• कार्यशील पूंजी अनुपात क्या है?
• पीई अनुपात अर्थ
• बुक वैल्यू अनुपात के लिए मूल्य